БАНКОВСКОЕ ДЕЛО учебник Коробова


БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
Документ предоставлен КонсультантПлюс
"Магистр", 2012
"ИНФРА-М", 2012
УЧЕБНИК
Издание второе, переработанное и дополненное
Под редакцией
доктора экономических наук, профессора Г.Г.Коробовой
Авторский коллектив:
Г.Г. Коробова - засл. работник высшей школы РФ, д. э. н., проф. (предисловие, гл. 17 - совместно с Е. А. Нестеренко);
Ю.И. Коробов - д. э. н., проф. (гл. 1, 3, 15, 16);
В.Э. Евдокимова - д. э. н., проф. (гл. 10);
Е.А. Нестеренко - д. э. н., проф. (гл. 17 - совместно с Г.Г. Коробовой);
Р.А. Карпова - к. э. н., проф. (гл. 8 - совместно с А.Ф. Рябовой, гл. 9, гл. 11 - совместно с А.Ф. Рябовой);
А.А. Синягин - к. э. н., проф. (гл. 12);
Е.К. Гурылева - к. э. н., доц. (гл. 6, 13, 18);
А.П. Мирецкий - к. э. н., доц. (гл. 5);
А.Н. Орлова - к. э. н., доц. (гл. 2, 14, 19);
А.Ф. Рябова - к. э. н., доц. (гл. 4, гл. 8, 11 - совместно с Р.А. Карповой);
Е.В. Травкина - к. э. н., доц. (гл. 7).
Рецензенты:
кафедра банковского дела СПбГУЭФ;
кафедра экономической теории и национальной экономики СГУ;
Лаврушин О.И. - д. э. н., проф.;
Зеленский Ю.Б. - д. э. н., проф.
ПРЕДИСЛОВИЕ
Банковское дело в системе, основанной на современных рыночных отношениях, - один из важнейших секторов экономики страны. Во-первых, оказывая услуги юридическим и физическим лицам, банки вносят свой вклад в создание валового внутреннего продукта. Во-вторых, направляя денежные потоки, банки являются ключевым звеном финансовой инфраструктуры народного хозяйства. В-третьих, чутко реагируя на изменения экономической конъюнктуры, вызываемые действиями государственных органов управления, банки становятся проводниками стабилизационной экономической политики государства.
Все это объясняет огромный интерес к изучению банковского дела. Задача ученых высшей школы - постараться удовлетворить этот интерес в максимальной степени. Особенности данного учебника заключаются в его комплексности, в результате чего он может быть использован при изучении практически всего цикла банковских дисциплин, а также в том, что читателю предлагаются не только общеизвестные, прописные истины, но и новые идеи и концепции, пока еще не получившие широкого распространения в учебной литературе, в частности идея о трех ступенях развития кредитных отношений (непосредственные кредитные отношения, кредитные отношения с участием посредника и регулируемые кредитные отношения) и концепция отраслевого подхода к структурированию банковского рынка.
Учебник написан коллективом кафедры банковского дела Саратовского государственного социально-экономического университета (СГСЭУ), имеющим большой опыт подготовки учебной литературы по банковскому делу. СГСЭУ - один из первых вузов России, где было начато систематическое чтение курсов лекций по управлению банковскими рисками и банковскому маркетингу.
Авторы выражают благодарность ректору СГСЭУ, доктору исторических наук, профессору В.А. Динесу, докторам экономических наук, профессорам О.И. Лаврушину, Г.Н. Белоглазовой, Т.И. Трубицыной, Ю.Б. Зеленскому за поддержку и ценные советы, высказанные в процессе подготовки книги к изданию.
Раздел I. БАНКИ И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
Глава 1. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
1.1. Кредитные отношения и их эволюция
1.2. Сущность банка
1.3. Банковская система России
В предлагаемом вниманию читателей учебном пособии рассматриваются по большей части вопросы практики банковского дела. Однако разд. I авторы сочли необходимым посвятить наиболее важным теоретическим вопросам. И это не случайно: для эффективной банковской деятельности недостаточно одного лишь соблюдения инструкций или учета практического опыта. Для принятия решений в современной рыночной экономике, отличающейся динамизмом и сложным характером взаимосвязей, необходимо умение анализировать, выявлять тенденции и закономерности развития внешней и внутренней среды, в которой функционирует банк. А для формирования такого умения необходимы теоретические знания.
В гл. 1 мы остановимся на объективных причинах возникновения банковского дела в том виде, в котором оно существует в наши дни, рассмотрим проблему сущности банка и дадим общую характеристику современной банковской системы.
1.1. Кредитные отношения и их эволюция
Кредитные отношения - основа банковской деятельности
Современное банковское дело - результат эволюции. Наиболее ранними прообразами банков принято считать храмы, служившие в качестве наиболее безопасного хранилища товаров и денег <1>. В Египте подобные операции осуществлялись еще в XXVII - XXVIII вв. до н. э., а многочисленные документы из Вавилона и Ассирии (например, кодекс (сборник законов) Хаммурапи XVII в. до н.э.) доказывают, что уже тогда форма хранения средств и ссудные операции регулировались законами, причем за хранение средств закон предписывал взимать плату.
--------------------------------
<1> Однако и в тот период случались ограбления. Есть даже версия, согласно которой Герострат в 346 г. до н. э. сжег храм Дианы не для того, чтобы войти в историю, а чтобы путем поджога замести следы ограбления.
Но все это была еще не банковская деятельность в полном смысле. Подлинное развитие банковского дела началось с того момента, когда к функции хранения прибавилось совершение кредитных операций. Первыми профессионалами в области банковского дела можно считать средневековых менял и ростовщиков. Кстати, и само слово "банк" происходит от итальянского banco (скамья менялы, денежный стол).
Таким образом, развитие банковского дела теснейшим образом связано с развитием кредитных отношений, поэтому, чтобы лучше разобраться в особенностях работы современных банков, целесообразно рассмотреть процесс развития этой сферы экономических отношений.
Кредитные отношения - это отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, т.е. передачи денег или материальных ценностей на условиях возврата в определенный срок и, как правило, с уплатой ссудного процента.
Важно, что возникновение кредитных отношений имеет закономерный, объективный характер. Существование товарно-денежных отношений означает, что субъекты хозяйствования экономически обособлены друг от друга. Средства каждого предприятия в процессе производства и обращения совершают индивидуальный кругооборот, обособленный, с одной стороны, от индивидуальных кругооборотов других предприятий, с другой - от обращения средств государства и населения. Закономерности кругооборота производственных фондов обусловливают постоянное изменение потребности отраслей и предприятий в денежных средствах, а относительная самостоятельность индивидуальных кругооборотов приводит к разновременности этих потребностей. В то время как одни производственные звенья испытывают повышенную потребность в средствах, у других образуются временно свободные средства.
В результате этого процесса возникают объективные экономические противоречия, главным из которых, на наш взгляд, является противоречие между потребностью предприятия в денежных средствах и их наличием. Противоречие это может иметь по меньшей мере две формы проявления и выступать как противоречие между наличием средств и временным отсутствием потребности в них и между временной потребностью в дополнительных денежных средствах и их отсутствием.
Смысл первого из них заключается в том, что если какая-то часть средств предприятия находится в бездействии, не используется, то снижается эффективность производства. В связи с этим высвобождающиеся средства обязательно должны найти сферу применения. Это как раз и достигается посредством кредита. Тем самым первое противоречие будет разрешено.
Однако в этом случае проявляется лишь возможность функционирования кредита. Дело в том, что временно свободные денежные средства могут быть переданы другим предприятиям только на началах возвратности. Следовательно, для того, чтобы возникновение кредитных отношений стало необходимым, в обществе должна существовать потребность именно в таких возвратных средствах, которая как раз выступает одной из сторон второго противоречия.
Если противоречие между потребностью в дополнительных денежных средствах и их отсутствием не будет разрешено, то нарушится непрерывность процесса воспроизводства. Значит, эта потребность обязательно должна быть удовлетворена. Теоретически мыслимы три источника для ее удовлетворения.
Во-первых, можно создать резервный фонд собственных средств. Но этот источник нельзя признать удовлетворительным. Покрытие временной потребности в дополнительных средствах за счет собственного резервного фонда приведет к усугублению в последующем противоречия между наличием средств и временным отсутствием потребности в них. Таким образом, при данном варианте одно противоречие "разрешается" ценой обострения другого.
Во-вторых, можно покрыть эту потребность путем безвозвратного бюджетного финансирования. С точки зрения индивидуального воспроизводства потребность, кажется, удовлетворена. Но с позиции общественного воспроизводства это удовлетворение формально, поскольку в масштабах общества потребность не исчезла, а просто переместилась с одного уровня хозяйствования на другой (перешла от предприятия к государству в том же размере). Таким образом, противоречие не получило действительного разрешения. Кроме того, средства государственного бюджета не подлежат возврату, а становятся для предприятия собственными, поэтому возникает тот же эффект, что и в первом случае.
В-третьих, возможно заимствование временно свободных средств (других предприятий, государства, населения) - это последний путь. В данном случае произойдет действительное удовлетворение потребности. А после того как потребность в дополнительных средствах отпадет (в процессе кругооборота), заемные средства безболезненно могут быть возвращены.
Из всего сказанного видно, что естественным источником покрытия временной потребности в дополнительных денежных средствах являются временно свободные средства. А эти средства могут предоставляться только в форме ссуды.
Итак, возникновение кредитных отношений - объективная необходимость. Закономерен и процесс развития кредитных отношений, в ходе которого они проходят три этапа:
1) непосредственные отношения между кредитором и заемщиком;
2) кредитные отношения с участием посредника;
3) регулируемые кредитные отношения.
Непосредственные отношения между кредитором и заемщиком
Исторически и логически первым, простейшим типом кредитных отношений являются непосредственные отношения между кредитором и заемщиком, когда обладатель временно свободных средств и носитель временной потребности в дополнительных средствах вступают в контакт друг с другом без участия каких бы то ни было третьих лиц. Хотя это наиболее простые, примитивные отношения, они содержат в себе внутренние противоречия, которые служат источником дальнейшего развития кредитных отношений.
Общепризнано, что важнейшее внутреннее противоречие кредитных отношений заключается в противоречии между кредитором и заемщиком. Данное противоречие имеет разнообразные формы проявления. На первом этапе развития кредитных отношений формами его проявления в числе других выступают:
- противоречие между размером высвободившихся средств у кредитора и размером потребности заемщика;
- противоречие между продолжительностью высвобождения средств у кредитора и продолжительностью существования потребности в дополнительных средствах у заемщика.
Конкретные кредитные отношения могут возникнуть лишь при условии совпадения срока и размера высвобождения средств с продолжительностью и размером потребности в заемных средствах, т.е. при совпадении интересов кредитора и заемщика. Кредитор отдаст средства в ссуду, лишь будучи уверенным в их возврате: он стремится к исключению момента случайности в возврате средств. При этом возникает парадокс: с уменьшением одной случайности (случайности возврата средств) возрастает другая случайность (случайность ссужения средств).
Образуется препятствие для существования кредитных отношений, и тем самым возникает новое противоречие: между необходимостью осуществления кредитных отношений в обществе в целом и случайностью заключения каждой сделки.
Кредитные отношения с участием посредника
Имманентной формой "движения" противоречия между необходимостью осуществления кредитных отношений в обществе в целом и случайностью заключения каждой сделки является развитие кредитных отношений и возникновение их второго, более сложного типа - кредитных отношений с участием посредника. Важнейшим типом профессиональных посредников в кредите являются, конечно, банки. Первый банк как специализированный кредитно-расчетный институт появился в Генуе (Италия) в 1407 г. ("Банка ди Сан Джорджо").
Отметим, что при возникновении кредитных отношений с участием посредника происходит отрицание одного типа кредитных отношений другим, однако это отрицание не означает уничтожения первого типа кредитных отношений. Поскольку мы имеем дело с объективными, диалектическими противоречиями, постольку и методом их разрешения будет диалектическое отрицание, предполагающее сохранение в новом элементов старого.
Итак, в результате развития и разрешения внутренних противоречий кредита формируются кредитные отношения с участием посредника. Важнейшей формой кредитных отношений этого типа становится банковский кредит, при котором в роли посредника выступает банк. Образуется банковская система, но исчезает ли при этом противоречие между кредитором и заемщиком? Нет. Оно лишь приобретает новые формы проявления и выступает теперь как:
- несовпадение во времени актов поступления временно свободных средств в банковскую систему и их вложения в народное хозяйство;
- несоответствие структуры кредитных ресурсов (которые в зависимости от характера образования могут быть долгосрочными и краткосрочными) структуре потребностей в дополнительных средствах;
- несоответствие объемов кредитных ресурсов кредитным вложениям. Если вложения меньше ресурсов, замедляется оборачиваемость средств в хозяйстве, снижается эффективность общественного производства. Превышение же объема вложений над объемом ресурсов (что становится возможным в условиях развитой банковской системы в результате выполнения банками эмиссионной функции) приводит к "перекредитованию" народного хозяйства, нарушению товарно-денежных отношений.
Развитие и усложнение банковской системы, появление новых кредитно-банковских институтов не снимают указанных противоречий. Скорее, наоборот, они усиливаются, особенно противоречие между объемами кредитных ресурсов и кредитных вложений. Деятельность кредитной системы (выражающая коллективные или групповые интересы кредитных учреждений) приобретает тенденцию входить в противоречие с требованиями общественного прогресса, развития производительных сил (т.е. с общественными интересами).
Как разрешить это противоречие? Ликвидировать банковскую систему? Но простое снятие одной из сторон не есть метод разрешения диалектических противоречий. Кроме того, в силу действия рассмотренных причинно-следственных связей система посредников в кредите с неизбежностью возродится, возникнет вновь.
По нашему мнению, формой разрешения данного противоречия может быть лишь выделение из самой банковской системы органа, который взял бы на себя функции координирующего центра всей системы и тем самым способствовал гармонизации интересов. Речь идет об образовании центрального банка, "банка банков". Как показывает мировая практика, такой банк должен быть государственным.
Регулируемые кредитные отношения
Как видим, такое разрешение противоречия, как было показано, означает диалектическое отрицание кредитных отношений второго типа (т.е. не уничтожение системы посредников в кредите как таковой, а отрицание ее стихийно-анархического варианта) и усиление регулирующего, планомерного начала в кредитных отношениях. Тем самым кредитные отношения поднимаются на новую ступень развития, возникает их третий тип - регулируемые кредитные отношения.
Поскольку смена третьим типом кредитных отношений второго - отрицание отрицания, он представляет собой синтез элементов кредитных отношений обоих предшествующих типов.
Схематично процесс развития кредитных отношений показан на рис. 1.1.
Развитие кредитных отношений
Генезис кредитных отношений
Возникновение исходного состояния системы

\│/
┌───────────────────────────────────────────────────────────┐
│ Первоначальное состояние системы │
│ (1-й тип кредитных отношений) │
│ Непосредственные отношения между кредитором и заемщиком │
└───────────────────────────────────────────────────────────┘

\│/
Первое отрицание
Возникновение посредника в кредите

\│/
┌───────────────────────────────────────────────────────────┐
│ Новое качество системы │
│ (2-й тип кредитных отношений) │
│ Кредитные отношения с участием посредника │
└───────────────────────────────────────────────────────────┘

\│/
Второе отрицание
Возникновение органа, регулирующего
кредитные отношения, "банка банков"

\│/
┌───────────────────────────────────────────────────────────┐
│ Новое качество системы │
│ (3-й тип кредитных отношений) │
│ Регулируемые кредитные отношения │
└───────────────────────────────────────────────────────────┘
Рис. 1.1
Таким образом, вся история кредитных отношений - это история их противоречий. Кредит, сам являясь продуктом противоречий товарно-денежных отношений, функционирует и развивается в процессе развития, разрешения и постоянного воспроизводства своих внутренних противоречий. При этом развитие кредита имеет вид цепочки взаимосвязей:
- функционирование кредитных отношений (т.е. их воспроизводство) требует исключения элемента случайности в процессе возврата ссужаемых средств;
- в условиях непосредственных отношений кредитора и заемщика это приводит к случайности заключения каждой сделки;
- преодоление этой случайности возможно лишь с развитием кредитных отношений в направлении их упорядочения, усиления регулирующего, организующего начала.
Современному уровню развития экономики соответствует высший, третий этап кредитных отношений, поэтому рассмотрим его подробнее.
Поскольку развитие кредитных отношений происходит путем диалектического отрицания, каждый последующий их тип представляет собой синтез предыдущих. Установление кредитных отношений третьего типа не означает полного исчезновения более простых отношений первого и второго типов. Они просто теряют свое господствующее положение, уступают его качественно новым отношениям. Таким образом, с диалектических позиций третий тип кредитных отношений представляет собой синтез, единство трех элементов: регулируемых кредитных отношений (главная составная часть, выражающая специфику третьего типа кредитных отношений), а также элементов нерегулируемых отношений (с участием посредника в кредите и непосредственных отношений между кредитором и заемщиком).
Аналогичную трехчленную структуру должен иметь и кредитный механизм. Он должен включать в себя: во-первых, организацию непосредственных отношений между кредитором и заемщиком (внебанковские формы кредитования); во-вторых, систему посредников в кредите (банковскую систему); в-третьих, механизм регулирования деятельности этой системы и кредитных отношений в целом. В противном случае не избежать несоблюдения принципов кредитования, а следовательно, нарушения возвратности ссужаемых средств, затруднений в воспроизводстве кредитных отношений.
1.2. Сущность банка
Дискуссия о сущности банка
Несмотря на то что банки существуют уже достаточно давно, вопрос о сущности банка по-прежнему дискуссионный. Подробный обзор представлений о сущности банка дает О.И. Лаврушин в учебнике "Деньги. Кредит. Банки". Он выделяет следующие основные точки зрения:
- банк - хранилище денег (обиходная точка зрения);
- банк - учреждение, организация (наиболее массовое представление);
- банк - орган экономического управления;
- банк - посредническая организация;
- банк - агент биржи;
- банк - кредитное предприятие.
Думается, это многообразие точек зрения по поводу сущности банка можно свести к двум важнейшим: "банк - учреждение" и "банк - предприятие".
У читателя может возникнуть вопрос: насколько важен этот спор? Какая разница - считать банк учреждением или предприятием? На наш взгляд, важность этой проблемы заключается в том, что она не только теоретическая, но и практическая. От того, как воспринимают сущность банка те, кто в нем работает, в значительной мере зависит политика банка, его взаимоотношения с клиентами.
Если банк - учреждение, то банковский сотрудник - чиновник, столоначальник, а клиент - проситель. Этому соответствует административный тип отношений между банком и клиентами. Такой тип отношений был характерен для административно-командной экономики.
Если же банк - предприятие, то банковский сотрудник - производитель, продавец, а клиент - покупатель. Это совсем другой, партнерский тип отношений, характерный для рыночного хозяйства.
Так что же, получается, что в рыночной экономике банк - предприятие? По нашему мнению, такой вывод поспешен. Полагаем, говорить о сущности банка вообще не совсем корректно. В современной банковской системе существуют два основных типа банков, функции которых существенно различаются: центральные банки и коммерческие банки. Если учесть, что функции - это проявление сущности, то станет ясно, что правильнее говорить о сущности центрального банка и о сущности коммерческого банка. Попытки же объединить две сущности в одном определении обречены на неудачу. Помимо этого, в обоих случаях следует разделить экономический (объективный) и юридический аспекты.
Экономический аспект проблемы сущности банка
Итак, в современной рыночной экономике действуют банки двух принципиально разных типов: центральные и коммерческие. Как показал анализ закономерностей развития кредитных отношений, эти банки возникли в разное время, находятся на разных уровнях двухуровневой банковской системы (центральные - на верхнем, коммерческие - на нижнем).
Центральный банк - типичное учреждение. В это представление хорошо укладываются его основные функции: регулирующая, контролирующая и информационно-исследовательская. Отношения центрального банка с коммерческими банками строятся на административных принципах, что тем не менее не входят в противоречие с основой рыночной экономики. В контакт же с конечными потребителями банковских услуг центральный банк практически не вступает.
Таким образом, центральный банк - это денежно-кредитное учреждение, находящееся на верхнем уровне двухуровневой банковской системы и выполняющее задачи эмиссионного центра страны, "банка банков", банка правительства, главного расчетного центра страны и органа регулирования экономики.
Совсем другое дело - банк коммерческий. Выполняя свои основные функции: аккумулирование временно свободных денежных средств, размещение привлеченных средств и расчетно-кассовое обслуживание клиентуры, - он выступает как типичное предприятие, доходы и само будущее которого зависят от того, насколько хорошо он обслуживает клиентов. Если какой-нибудь коммерческий банк в рыночной экономике вдруг начнет вести себя как учреждение, ничего хорошего из этого не выйдет.
Исходя из этого коммерческий банк можно определить как денежно-кредитное предприятие, находящееся на нижнем уровне двухуровневой банковской системы и занимающееся оказанием на платной (коммерческой) основе банковских услуг физическим и юридическим лицам в условиях рыночной конкуренции с другими коммерческими банками.
Юридический аспект проблемы сущности банка
Юридический статус центральных банков определяется законодательством каждой страны. В России основным нормативным актом в этой области является Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
Согласно ст. 3 этого Закона основными целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.
Данные положения вполне подтверждают высказанную точку зрения об административной природе центрального банка.
С юридическим статусом коммерческих банков дело обстоит несколько сложнее, имеются существенные различия в законодательствах разных стран. Так, в России, в Федеральном законе "О банках и банковской деятельности", термин "коммерческий банк" вообще отсутствует. В ст. 1 данного Закона определяются три понятия: "кредитная организация", "банк" и "небанковская кредитная организация".
Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом "О банках и банковской деятельности". Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом "О банках и банковской деятельности". Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.
Однако правовая терминология не должна вводить нас в заблуждение. Очевидно, что за использующимся в Федеральном законе "О банках и банковской деятельности" термином "банк" как раз и стоят те денежно-кредитные предприятия, которые в мировой практике принято обозначать понятием "коммерческий банк". А правовая формулировка также подтверждает высказанную точку зрения о предпринимательской природе коммерческого банка.
1.3. Банковская система России
Деформации кредитных отношений в России до рыночных реформ
Под банковской системой понимают совокупность кредитных институтов внутри страны с внутренними взаимосвязями между ними.
В дореволюционной России существовала разветвленная банковская система, в которую входили: Государственный банк ("банк банков"), акционерные коммерческие банки, общества взаимного кредита, городские общественные банки, банки ипотечного кредита и другие кредитные учреждения, в том числе кредитная кооперация - ссудно-сберегательные кассы и кредитные товарищества. Налицо были регулируемые кредитные отношения. В то же время кредитное дело не было монополией государства и негосударственные кредитные учреждения, входя в сферу государственного регулирования, обладали значительной самостоятельностью. Сохранялось и коммерческое кредитование (непосредственные отношения кредитора и заемщика). Таким образом, мы видим кредитные отношения третьего типа - диалектический синтез регулируемых кредитных отношений с элементами предшествующих форм.
Одним из первых шагов советской власти стала национализация акционерных коммерческих банков: 14 декабря 1917 г. был издан Декрет о национализации банков, банковское дело превратилось в государственную монополию. Тем самым были практически ликвидированы элементы кредитных отношений второго типа. Однако если в тот период сверхцентрализация в кредитных отношениях была вызвана чрезвычайными обстоятельствами переходного периода от капитализма к социализму, то в дальнейшем она не только не ослабилась, но даже усилилась.
В период кредитной реформы 1930 - 1932 гг. был упразднен коммерческий кредит и осуществлен повсеместный переход к прямому банковскому кредитованию. Так были ликвидированы элементы кредитных отношений первого типа.
Как видим, кредитный механизм в нашей стране оказался сведен к одному элементу вместо трех - к механизму централизованного регулирования кредитных отношений. Именно в этом и заключалась одна из важнейших причин нарушения принципов кредитования, неэффективной работы кредитного механизма, падения год от года активной роли кредита в экономике.
Конкуренция в этих условиях отсутствовала, присутствовало же "банковское крепостное право", при котором каждое предприятие законодательно прикреплялось к конкретному банку.
Особенности банковской системы России
Формирование двухуровневой банковской системы в нашей стране началось в конце 1980-х гг. (первый коммерческий банк был зарегистрирован Госбанком СССР в августе 1988 г.), и на сегодняшний день ее можно считать полностью сформировавшейся.
Среди характерных черт, присущих банковской системе России в настоящее время, можно выделить следующие.
1. Достаточно большое число кредитных институтов. В первые годы функционирования рыночной банковской системы наблюдался исключительно интенсивный рост числа коммерческих банков, который достиг своего пика к 1995 г., - тогда в России было зарегистрировано свыше 2,5 тыс. самостоятельных банков. Сегодня количество участников рынка по ряду причин снизилось, но все-таки остается достаточно высоким - более 1,2 тыс., что создает потенциал для банковской конкуренции.
2. Концентрация активов у крупнейших банков. Хотя банков достаточно много, они крайне неоднородны по размеру. Достаточно сказать, что более 40% всех банковских активов сосредоточены в пяти крупнейших банках. Это является фактором, ослабляющим конкуренцию.
3. Неравномерность территориального распределения субъектов банковского рынка. Сегодня более 50% российских банков находятся в одном городе - Москве. Здесь банковская конкуренция наиболее интенсивна. В противоположность этому в некоторых отдаленных районах Сибири и Дальнего Востока банковская сеть ограничивается единственным учреждением (как правило, отделением Сбербанка России).
4. Внедрение на банковский рынок небанковских учреждений. Особенно активно этот процесс шел в середине 1990-х гг., чему способствовали высокий уровень инфляции, разворачивание рынка ценных бумаг на волне приватизации государственной собственности и неотработанность законодательства в финансовой сфере. Однако и сегодня небанковские учреждения: инвестиционные институты, страховые компании, расчетно-клиринговые организации и т.д. - играют заметную роль в предоставлении финансовых услуг физическим и юридическим лицам.
5. Локальный характер банковских рынков. Поскольку большая часть банков (особенно в провинции) имеет ярко выраженную региональную ориентацию и не имеет развитой филиальной сети в "чужих" регионах, конкуренция на каждом отдельно взятом региональном (городском, областном, краевом и др.) рынке разворачивается почти исключительно между местными банками. Тем самым банковский рынок страны оказывается разбит на множество относительно обособленных, локальных рынков.
Выводы
1. Развитие банковского дела тесно связано с развитием кредитных отношений, в ходе которого можно выделить три этапа: непосредственные отношения между кредитором и заемщиком, кредитные отношения с участием посредника, регулируемые кредитные отношения.
2. Двумя основными типами банковских институтов являются центральные банки и коммерческие банки. При этом сущность их различна: центральный банк правомерно рассматривать как учреждение, а коммерческий - как предприятие.
3. В процессе становления двухуровневой банковской системы в России происходит преодоление деформации кредитных отношений, характерных для административно-командной системы управления экономикой, и формирование регулируемых кредитных отношений.
4. Основными особенностями банковской системы России являются достаточно большое число кредитных институтов, концентрация активов у крупнейших банков, неравномерность территориального распределения субъектов банковского рынка, внедрение на банковский рынок "небанков" и локальный характер банковских рынков.
Термины и понятия
Банковская система
Коммерческий банк
Кредитные отношения
Центральный банк
Вопросы и задания для самостоятельной работы
1. Что такое кредитные отношения и каково соотношение кредитных отношений с финансовыми отношениями и денежными отношениями?
2. Каковы объективные предпосылки возникновения кредитных отношений?
3. Почему кредитные отношения составляют основу банковской деятельности?
4. Перечислите типы кредитных отношений. Какой из них является более развитым и почему?
5. Проанализируйте общие черты и различия центральных банков и коммерческих банков. Одинакова ли их сущность?
6. Каковы основные особенности банковской системы России в период перехода к современным рыночным отношениям?
Глава 2. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК
2.1. Общие основы деятельности центрального банка
2.2. Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
Для современной банковской системы характерны две фундаментальные особенности: эта система, во-первых, регулируемая (причем наряду с саморегулированием в условиях функционирования третьего типа кредитных отношений происходит централизованное регулирование со стороны центрального банка); во-вторых, рыночная (конечным результатом деятельности кредитных институтов является реализация банковских услуг на рынке при усиливающейся конкуренции).
В следующих двух главах именно на этих особенностях мы и сосредоточим внимание. В данной главе речь пойдет о центральном банке, его функциях, статусе, месте в банковской системе России, основных инструментах взаимодействия с коммерческими банками.
2.1. Общие основы деятельности центрального банка
Банковский рынок в современной экономике не может быть нерегулируемым. Финансовая сфера как никакая другая очень чувствительна к кризисным явлениям. Исторически сложилось так, что основным регулятором банковского сектора экономики в большинстве стран с развитой экономикой является центральный банк. Он сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства, обладая определенными властными функциями в области организации денежно-кредитного обращения.
В разных странах выделение или создание в банковской системе центрального банка было предопределено разными экономическими и политическими факторами, центральные банки возникали на разных этапах развития экономики, а потому их функции, роль и отношение к органам власти неодинаковы. Между тем можно выявить общие признаки центрального банка, позволяющие выделить его из ряда других финансово-кредитных учреждений. Во-первых, центральные банки представляют собой национальные институты, т.е. осуществляют свою деятельность в масштабах государства. Во-вторых, деятельность центральных банков имеет некоммерческий характер. Данный признак отделяет центральные банки от коммерческих, которые действуют на рынке в целях извлечения прибыли. Однако данный признак не говорит о том, что центральный банк не может получить положительного результата от выполненных операций и проведенных сделок, но этот результат не самоцель. Конечно, как будет показано далее, центральные банки работают не в собственных интересах, а в интересах банковской системы и экономики государства в целом. В-третьих, центральные банки выполняют функции, отличные от функций коммерческих банков. Центральный банк - неотделимая часть банковской деятельности, он тоже является банковским институтом, ион наделен теми же сущностными признаками, что и другие банки. Центральные банки, как и коммерческие, выступают в роли финансовых посредников; вместе с тем цели, задачи, функции и операции центральных банков отличаются определенной спецификой, что и позволяет выделять их как обособленные институты банковской системы. В-четвертых, деятельность центрального банка подчинена общегосударственным интересам, что закреплено как законодательные основы его функционирования, его статус, форма собственности на имущество и взаимоотношений с органами государственной власти. Следует заметить, что практически во всех странах центральный банк не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам центрального банка, а это гарантирует выполнение центральным банком функции обеспечения стабильности в банковской сфере вне зависимости от политики органов государственной власти. В-пятых, центральные банки действуют в основном на макроэкономическом уровне. Именно центральные банки осуществляют функцию денежно-кредитного регулирования и, совершая операции, воздействуют не только на банковский сектор, но и на экономику в целом. В-шестых, органом денежно-кредитного регулирования центральные банки становятся после закрепления за ними эксклюзивного права на эмиссию наличных денег. Это одно из главных отличий центрального банка от других финансово-кредитных учреждений, благодаря чему центральные банки в экономической литературе называют также эмиссионными.
Центральные банки возникают в экономике вследствие перехода на новый уровень товарно-денежных отношений. История центральных банков Европы началась в XVII в., с момента первого опыта эмитирования Банком Стокгольма (позднее - Банк обращения) в 1650 г. кредитных денег, выполнявших роль национальной денежной единицы шведского королевства.
Процесс концентрации эмиссионной деятельности, проявившийся в том, что: а) выпускаемые эмиссионными банками кредитные деньги приобрели характер универсального национального платежного средства; б) эмиссионная функция была монополизирована крупнейшими банками; в) законодательно были закреплены правила, процедуры эмиссии банкнот и требования к ее объему; а также изменение характера собственности эмиссионных банков, - привел к дальнейшему развитию центральных банков и приданию им нового статуса.
Придание эмиссионным банкам особого статуса потребовало и изменения их взаимоотношений с органами власти. Полученная как привилегия монополия на денежную эмиссию сопровождалась появлением у центрального банка определенных обязательств перед правительством. Однако степень независимости центрального банка от государства и уровень обязательств перед государством определяются в первую очередь отношениями собственности между государством и центральным банком. Исторически большая часть центральных банков создавалась как акционерные общества, обычно их капитал принадлежит государству (Франция, Великобритания, Германия, Нидерланды и Испания). Вместе с тем, если государство владеет лишь частью капитала (Бельгия, Япония) или акционерами центрального банка являются коммерческие банки (например, в США) и другие финансовые учреждения (как в Италии), оно играет ведущую роль в формировании органов управления центрального банка, что позволяет центральному банку выполнять функцию агента правительства и проводника государственной денежно-кредитной политики и работать в общенациональных интересах.
Содержание и форма взаимосвязей центральных банков с органами государственной власти существенно различаются в разных странах. Взаимодействия такого рода имеют две модели:
1) центральный банк выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной политики;
2) центральный банк не зависит от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики без давления со стороны правительственных органов.
На самом деле в жизни работает промежуточная модель, в рамках которой используются принципы взаимодействия исполнительной власти с центральным банком при определенной системе его независимости. В законодательстве лишь пяти стран: США, Германии, Швейцарии, Швеции и Голландии - предусмотрено прямое подчинение центральных банков парламенту. В большинстве стран центральные банки подотчетны казначейству или министерству финансов. Законодательством ряда стран предусмотрена отчетность центральных банков перед парламентами. Так, Федеральная резервная система США (ФРС) представляет Конгрессу США отчет о своей деятельности два раза в год, а центральные банки Германии и Японии направляют отчеты в парламент своих стран ежегодно.
Для достижения главных целей, возложенных на центральные банки, они должны быть в определенной степени независимыми по отношению к исполнительной власти. Независимость подразумевает две ее формы: политическую и экономическую. Политическая независимость - это автономия (самостоятельность) центрального банка при установлении целевых ориентиров для денежной массы. Экономическая независимость - самостоятельность центрального банка в выборе инструментов денежно-кредитной политики.
В целом независимость определяется следующими факторами:
- независимостью от правительственных органов;
- личной независимостью членов органов управления центрального банка;
- юридическим статусом банка.
Степень независимости центрального банка по отношению к исполнительной власти в разных странах неодинакова. Считается, что наибольшей независимостью в проведении денежно-кредитной политики обладает Центральный банк Германии (Бундесбанк), чья независимость предусмотрена в Законе о Бундесбанке (1957). При выполнении стоящих перед ним задач Бундесбанк обязан поддерживать экономическую политику правительства, однако зависит от его указаний.
Довольно высокой степенью независимости располагает ФРС США - ее решения не подлежат ратификации президентом или правительственными структурами. Вместе с тем ФРС США несет ответственность перед Конгрессом США за проводимую ею денежно-кредитную политику.
Одним из наименее независимых центральных банков является Банк Англии. Взаимоотношения между ним и государством регулируются Законом о Банке Англии (1946), на основании которого банк стал государственным. В соответствии с этим Законом казначейство имеет право существенно влиять на деятельность Банка Англии. В области денежно-кредитной политики Банк Англии наделен только консультативной функцией и находится под контролем казначейства, которое уполномочено давать центральному банку рекомендации после предварительных консультаций с ним.
В странах, для которых традиционно характерны централизм и сильная политическая власть, центральный банк обычно юридически более зависим от правительства. В федеративных же государствах центральный банк пользуется гораздо большей самостоятельностью.
В идеале центральный банк должен быть достаточно независимым и влиятельным учреждением, которое, с одной стороны, осуществляет денежно-кредитное регулирование на основе закрепленных законом полномочий, с другой стороны, обеспечивает надежность и стабильное функционирование кредитно-банковской системы.
В процессе становления центральных банков возникало определенное противоречие между интересами экономики и интересами государства. Именно оно привело к законодательному закреплению экономической независимости центральных банков. Вместе с тем эмиссионные банки постоянно сталкивались с проблемой обеспечения стабильности денежного обращения. Диктуемая органами государственной власти денежная эмиссия, не подкрепленная потребностями и возможностями экономики, приводила к обесценению денег, инфляции и экономическим кризисам. Со временем были отработаны основные инструменты денежно-кредитной политики, которые позволяли гибко регулировать количество денег в обращении, стимулировать или сдерживать рост денежного предложения на рынке. Сегодня проведение денежно-кредитной политики и применение инструментов денежно-кредитного регулирования - одна из ключевых обязанностей центральных банков.
Между тем реализация денежно-кредитной политики возможна только при тесном взаимодействии центрального и коммерческих банков. Такое взаимодействие стало возможным благодаря эволюционному появлению у центрального банка функции "банка банков" и кредитора последней инстанции. Выполняя функцию "банка банков", центральный банк: обеспечивает хранение денежных средств коммерческих банков; обслуживает счета коммерческих банков, открытые в подразделениях центрального банка; предоставляет коммерческим банкам кредиты; принимает к учету выпущенные банками векселя; создает условия для эффективного функционирования банковской системы. Из функции "банка банков" постепенно возникла функция банковского регулирования и надзора. Однако сейчас эта функция в некоторых странах закреплена не за центральным банком, а за иными государственными институтами.
Таким образом, на центральный банк в современных условиях возлагается, как правило, выполнение следующих основных функций:
- организатора денежной эмиссии;
- банка правительства;
- хранителя золотовалютных резервов государства;
- проводника официальной денежно-кредитной политики;
- "банка банков";
- органа регулирования деятельности коммерческих банков и надзора за этой деятельностью финансовых рынков.
В России становление центрального банка также было обусловлено потребностями экономического развития. Современный Центральный банк Российской Федерации (Банк России) - орган государственного регулирования и надзора за деятельностью коммерческих банков; верхний уровень банковской системы; эмиссионный центр страны; финансово-кредитный институт, отвечающий требованиям цивилизованной рыночной экономики, обеспечивающий эффективное функционирование денежной системы, деятельность которого построена в соответствии с международными стандартами банковского дела и денежно-кредитного регулирования и ориентирована на удовлетворение нужд растущей экономики страны.
2.2. Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
История становления Банка России
История становления Банка России началась в 1860 г., когда в соответствии с Указом Александра II был учрежден Государственный банк Российской империи и утвержден его устав. Банк России изначально был создан как государственный банк, призванный обслуживать интересы правительства. Капитал был выделен банку из казны, и подчинялся банк непосредственно Министерству финансов. Согласно Уставу банка он был основан для "оживления торговых оборотов" и "упрочения денежной кредитной системы". От Государственного коммерческого банка к Банку России перешли 11 контор, 133 постоянных и 5 временных отделений. Банк активно включился в процесс краткосрочного кредитования торговли и промышленности, однако большую часть его ресурсов поглощало прямое и косвенное финансирование казны.
Государственный банк осуществлял следующие операции: выпуск банкнот, выдачу ссуд (под залог драгоценных металлов, товаров, ценных бумаг, правительственных или гарантированных правительством), ликвидацию дореформенных государственных банков, учет векселей и других срочных обязательств, покупку и продажу золота, комиссионные операции по поручению Министерства финансов, денежные переводы, реализацию отдельных видов ценных бумаг, прием вкладов. Государственный банк принимал активное участие в становлении российской банковской системы. При его поддержке создавались акционерные банки и общества взаимного кредита.
Образование центрального банка было продиктовано объективной необходимостью. Тем не менее созданный центробанк, хотя и выполнял и эмиссионную, и хозяйственную функции и вырос из коммерческого банка, отличался от европейских центральных банков не только тем, что изначально был создан как государственный, но и прямым подчинением правительству и сосредоточением деятельности на обслуживании нужд Казначейства. К 1879 г. долг Казначейства Государственному банку составил 478,9 млн руб. В итоге вместо обеспечения стабильности в финансово-кредитной сфере страны деятельность центробанка привела к тому, что курс кредитных билетов из-за их чрезмерного выпуска продолжал падать; металлический фонд расходовался на покрытие государственных долговых обязательств, что увеличивало бумажно-денежное обращение; вопреки всем принципам кредитования выдавались неуставные ссуды по запискам министра финансов. Все это привело к необходимости денежной реформы и изменению статуса центрального банка.
Новый Устав 1894 г. внес изменения в организацию управления банком. Государственный банк был выведен из-под надзора Совета государственных кредитных установлений и поставлен под надзор Государственного контроля. Общее управление возлагалось на Совет банка. Внесенные изменения позволили к 1914 г. вывести Государственный банк на качественно новый уровень, вполне сопоставимый с уровнем развития европейских центральных банков. Банк не только активно участвовал в развитии банковской и кредитной систем, но и обслуживал нужды государства, а также принимал участие в становлении фондового рынка России. Указом Николая II от 29 августа 1897 г. Государственный банк начал выполнять роль эмиссионного центра страны, а выпуск государственных кредитных билетов ограничивался "настоятельными потребностями денежного обращения" и обеспечивался золотом. С этого момента одной из главных задач Государственного банка стало поддержание стабильности денежного обращения. Новый Устав также позволял закрепить за Госбанком статус органа банковского регулирования и надзора. Накануне Первой мировой войны Госбанк России представлял собой одно из влиятельнейших европейских кредитных учреждений. В период Первой мировой войны деятельность Госбанка была подчинена в основном нуждам финансирования войны. Накануне Октябрьской революции 1917 г. подавляющая часть его активов состояла из обязательств Казначейства и ссуд под процентные бумаги. Золотой запас банка за это время сократился с 1604 млн руб. (1914 г.) до 1101 млн руб. (октябрь 1917 г.).
Деятельность дореволюционного Государственного банка завершилась 25 октября (7 ноября) 1917 г., и стал работать Народный банк РСФСР. С этого момента началась история Государственного банка советского типа. Центральный банк возрождался под названием "Государственный банк РСФСР". Он приступил к совершению операций в ноябре 1921 г., когда ему предоставили монопольное право на проведение операций с валютой и валютными ценностями. В 1923 г. Государственный банк РСФСР был преобразован в Государственный банк СССР. В период нэпа Госбанк широко практиковал такие банковские операции, как учет векселей, выдача ссуд до востребования со специальных текущих счетов, обеспеченных векселями, а также срочных ссуд под залог векселей. Во второй половине 1920-х гг. функции и направления деятельности Госбанка коренным образом изменились в связи с ускорением темпов индустриализации. В связи с усилением регламентации движения краткосрочных капиталов (июнь 1927 г.) на Госбанк были возложены функции: оперативного руководства всей кредитной системой при сохранении общего регулирования ее деятельности со стороны Наркомата финансов; наблюдения за деятельностью остальных кредитных учреждений в соответствии с правительственными директивами в области кредитной политики. Операции по долгосрочному кредитованию осуществлялись в специально созданном Банке долгосрочного кредитования промышленности и электрохозяйства (БДК), Центральном банке коммунального хозяйства и жилищного строительства (Цекомбанке) и отчасти в Центральном сельскохозяйственном банке (ЦСХбанке). Спецбанки должны были хранить свободные средства и кредитоваться только в Госбанке, которому было дано право участвовать в их советах и ревизионных органах.
В результате кредитной реформы 1930 - 1932 гг. сформировался механизм централизованного планового регулирования движения кредитно-денежных ресурсов. Одновременно был введен запрет на взаимное коммерческое кредитование. Спецбанки превратились в банки долгосрочных вложений, а сеть их отделений ликвидировали. Свои операции спецбанки должны были вести через филиалы Госбанка. Фактически грань между центральным банком и коммерческими банками была стерта. Да и назвать существовавшие банки коммерческими в привычном смысле было нельзя, так как цель их деятельности заключалась не в получении прибыли, а в выполнении закрепленных за ними функций финансового обеспечения потребностей государственных предприятий, так как они ощущали временную нехватку денежных ресурсов.
Практически вся история деятельности Госбанка сопряжена с обеспечением финансовой наличности в связи с чрезвычайными событиями в жизни страны. Так, во время Великой Отечественной войны 1941 - 1945 гг. Госбанк для покрытия дефицита госбюджета эмитировал наличные деньги, в результате чего денежная масса возросла в 4 раза. Из-за этого в послевоенные годы назревала необходимость наладить устойчивое денежное обращение и провести денежную реформу. В 1947 г. Госбанк осуществил реформу конфискационного типа: наличные деньги старого образца были обменяны на новые в соотношении 10:1 и проведена переоценка денежных вкладов в сберегательных кассах, а также конверсия всех выпущенных государственных займов, кроме займа 1947 г. В марте 1950 г. было установлено золотое содержание рубля в размере 0,222168 г чистого золота.
Необходимость очередной денежной реформы возникала уже в 1961 г., когда были проведены деноминация и девальвация рубля. Далее последовала реорганизация банковской системы. В 1963 г. в ведение Госбанка были переданы государственные трудовые сберегательные кассы. В ходе хозяйственной реформы (1965 - 1969 гг.) в деятельности Госбанка произошли изменения, связанные с кредитованием и расчетами, планированием и регулированием денежного обращения, финансированием капиталовложений и организацией сберегательного дела.
Постепенный переход к двухуровневой банковской системе начался в 1987 г., когда из однолинейной кредитной системы выделились банки с отраслевой специализацией: были созданы такие спецбанки, как Внешэкономбанк СССР, Промстройбанк СССР, Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк СССР и Сбербанк СССР. На Госбанк возлагались функции главного банка страны. В январе 1990 г. в ведение Госбанка был передан Сбербанк СССР.
Подводя итог, можно сказать, что в период существования СССР центральный банк функционировал с присущими ему особенностями только в период нэпа. Все остальное время в СССР действовала одноуровневая банковская система, в которой Государственный банк играл роль центрального банка и выполнял функции национализированных коммерческих банков.
Новейшая история Центрального банка Российской Федерации началась 13 июля 1990 г., когда на базе Российского республиканского банка и Госбанка СССР был создан новый банк, подотчетный Верховному Совету РСФСР и названный Государственным банком РСФСР. Однако уже 2 декабря 1990 г. был принят Закон РФ о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России стал юридическим лицом, имеющим особый статус, подотчетным Верховному Совету РСФСР. За Центральным банком РСФСР были закреплены функции организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования работы акционерных и кооперативных банков. С 1995 г. Банк России прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики. К 2002 г., к принятию новой редакции Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России вполне соответствовал своему статусу и функциям и отвечал требованиям экономического развития России.
Статус Банка России и его организационное устройство
Сегодня ст. 75 Конституции РФ установлен особый конституционно-правовой статус Банка России, определены его исключительные права на осуществление денежной эмиссии (ч. 1) и в качестве основной функции закреплены защита и обеспечение устойчивости рубля (ч. 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определены Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами.
Ключевой элемент статуса Банка России - его независимость, которая выражается в том, что он выступает как особый публично-правовой институт, не является органом государственной власти, хотя в силу своих функций и полномочий тесным образом связан с ней; осуществляет деятельность и реализует свои функции независимо от органов федеральной власти и органов местного самоуправления. Экономическая независимость Банка России выражается в том, что он самостоятельно распоряжается своим имуществом, не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам Банка России. Кроме того, он не отвечает по обязательствам коммерческих банков, а коммерческие банки не отвечают по его обязательствам. Между тем сегодня Банк России является основным акционером Сберегательного банка Российской Федерации (на начало 2008 г. ему принадлежало около 57% акций), следовательно, отвечает по обязательствам этого банка. Данная ситуация парадоксальна, поэтому необходимо дальнейшее совершенствование системы взаимодействия между Банком России и кредитными организациями. В противном случае у Сбербанка России сохранится исключительное положение по отношению к другим банкам.
В соответствии с Законом Банк России - юридическое лицо. Уставный капитал и иное имущество Банка России находятся в федеральной собственности. Уставный капитал сформирован в размере 3 млрд руб. Банк России наделен финансовой и имущественной самостоятельностью. Несмотря на то что Банк России осуществляет операции и сделки, а также обслуживает счета коммерческих банков, целью его деятельности не является получение прибыли. Закрепление данного обстоятельства подчеркивает некоммерческий статус юридического лица. Доходы, полученные Банком России в ходе хозяйственной деятельности, используются не только для обеспечения работы самого банка, но и для создания и поддержания эффективного функционирования системы межбанковских расчетов, информационно-консалтинговой и аналитической деятельности банка, часть результатов которой представлены на сайте Банка России и доступны всем заинтересованным на безвозмездной основе.
В соответствии со ст. 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" целями деятельности Банка России являются защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы России и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Сегодняшняя организационная структура Банка России отвечает реалиям отечественной экономики и представляет собой результат нескольких реорганизаций. Согласно названному Закону Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ. По представлению Президента РФ Государственная Дума назначает и освобождает от должности председателя Банка России и членов Совета директоров Банка России (по представлению председателя Банка России, согласованному с Президентом РФ). Государственная Дума направляет и отзывает своих представителей в Национальном банковском совете в рамках своей квоты, а также рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и годовой отчет Банка России и принимает решения по ним. Государственная Дума на основании предложения Национального банковского совета вправе принять решение о проверке хозяйственной деятельности Банка России Счетной палатой. Кроме того, Государственная Дума заслушивает доклады председателя Банка России и проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей. Фактически в отличие от Государственного банка Российской империи Банк России сегодня подотчетен и подчинен не исполнительной, а законодательной власти, что обеспечивает его политическую независимость. Министерство финансов РФ совместно с Банком России разрабатывает единую денежно-кредитную политику, рассматривает вопросы непосредственно денежно-кредитного регулирования, но не влияет на деятельность Банка России. Законом запрещены прямое финансирование Банком России дефицита бюджетов всех уровней и покупка государственных долговых ценных бумаг при их первичном размещении, что позволяет Банку России быть независимым в обеспечении устойчивости национальной валюты.
Вместе с тем, рассматривая вопрос о соподчиненности органов власти и Банка России, следует обратить внимание на сформированный аппарат управления Банка России, который на сегодняшний день можно представить так, как показано на рис. 2.1.
Структура управления Банка России
┌──────────────────────────────────────────┐
│ Национальный банковский совет │
└─────────────────────┬────────────────────┘

\│/
┌──────────────────────────────────────────┐
│ Председатель Банка России │
└─────────────────────┬────────────────────┘

\│/
┌──────────────────────────────────────────┐
│ Совет директоров Банка России │
└─────────────────────┬────────────────────┘

\│/
┌──────────────────────────────────────────┐
│ Центральный аппарат │
└─────────────────────┬────────────────────┘

\│/
┌──────────────────────────────────────────┐
│ Структурные подразделения Банка России │
└──────────────────────────────────────────┘
Рис. 2.1
Банк России в настоящее время представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. До 2002 г. высшим органом управления Банка России был Совет директоров, а Национальный банковский совет выполнял консультативные и экспертные функции. Теперь Национальный банковский совет является высшим органом управления Банка России, при этом в Законе подчеркивается его значение как коллегиального органа.
В Национальный банковский совет входят 12 человек, назначаемых на четыре года, из которых двое направляются Советом Федерации, трое - Государственной Думой, трое - Президентом РФ, трое - Правительством РФ. В состав Национального банковского совета входит также председатель Банка России. Члены Национального банковского совета, за исключением председателя Банка России, не работают в Банке России на постоянной основе и не получают плату за эту деятельность.
В компетенцию Национального банковского совета входят:
- рассмотрение годового отчета и утверждение общего объема административно-хозяйственных расходов (в том числе расходов на содержание служащих и социальное страхование) и в случае необходимости - дополнительных расходов;
- рассмотрение вопросов совершенствования банковской системы России; проекта единой денежно-кредитной политики; решение вопросов, связанных с участием Банка России в капитале кредитных организаций;
- назначение главного аудитора Банка России, определение организации - аудитора годовой финансовой отчетности Банка России;
- внесение в Государственную Думу предложений о проведении проверки Счетной палатой РФ финансово-хозяйственной деятельности Банка России и его структурных подразделений;
- ежеквартальное рассмотрение информации совета директоров Банка России по основным вопросам деятельности Банка, в том числе реализации денежно-кредитной политики, обеспечения функционирования банковской системы, реализации банковского надзора.
Национальный банковский совет заседает не реже одного раза в квартал. Заседания назначаются председателем Национального банковского совета либо его заместителем, а также по требованию председателя Банка России или не менее трех членов Национального банковского совета.
Совет директоров Банка России также состоит из 12 человек плюс председатель Банка России. Члены этого совета избираются сроком на четыре года и не могут быть депутатами, работать по совместительству, входить в состав политических партий, занимать должности в религиозных и общественных организациях, быть сотрудниками кредитных организаций. В компетенцию Совета директоров входят:
- разработка во взаимодействии с Правительством РФ проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и обеспечение дальнейшего их выполнения;
- утверждение годовой финансовой отчетности Банка России и отчета о деятельности банка, а также рассмотрение и представление в Национальный банковский совет сметы расходов банка;
- принятие решения о создании, реорганизации и ликвидации организаций Банка России; об установлении обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп; о величине резервных требований; об изменении процентных ставок Банка России; об определении лимитов операций на открытом рынке; об участии в международных организациях; о применении прямых количественных ограничений; о выпуске банкнот и монеты Банка России нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца; о порядке формирования резервов кредитными организациями;
- утверждение структуры Банка России, положения о структурных подразделениях и учреждениях Банка России, уставов организаций Банка России, порядка назначения руководителей структурных подразделений и организаций Банка России;
- установление правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для российских банков;
- решение иных вопросов, связанных с функционированием Банка России и обеспечением стабильности российской банковской системы.
Как и в любой другой организации, Совет директоров осуществляет стратегическое управление Банком России. Оперативным управлением занимаются соответствующие структурные подразделения - департаменты. В настоящее время в Банке России работают 23 департамента, осуществляющие разнообразные функции, в том числе Департамент наличного денежного обращения; Департамент регулирования, управления и мониторинга платежной системы Банка России; Департамент регулирования расчетов; Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций; Департамент банковского регулирования и надзора; Департамент исследований и информации, а также Главная инспекция кредитных организаций. Кроме того, в структуре Банка России действуют Главное управление недвижимости Банка России, Главное управление экспертизы, Главное управление безопасности и защиты информации.
У председателя Банка России четыре первых заместителя. Обязанности между ними распределены по функциональному признаку, а именно: один отвечает за денежное обращение, и в его ведении находятся Департамент наличного денежного обращения, Центральное хранилище и другие подразделения; в компетенцию второго входят вопросы макрорегулирования (Сводный экономический департамент, Департамент финансового мониторинга и валютного контроля, Департамент платежного баланса, Департамент операций на финансовых рынках и др.); в ведении третьего находятся платежная система с Департаментом регулирования расчетов, Департамент методологии и организации обслуживания счетов бюджетов бюджетной системы РФ; в компетенцию четвертого входят надзор и регулирование деятельности коммерческих банков (Департамент банковского регулирования и надзора, Главная инспекция кредитных организаций и др.). Представленное распределение обязанностей четко соответствует исполнению основных функций Банка России.
Очевидно, что для такой страны, как Россия, осуществлять оперативное управление и выполнение функций центрального банка можно только имея развитую сеть территориальных (региональных) подразделений. В регионах полномочия Банка России возложены на национальные банки, которых сегодня 19, и территориальные (главные) управления Банка России, которых 58. Национальные банки и территориальные управления не обладают статусом юридического лица, они действуют от имени Банка России по доверенности в рамках отведенных им полномочий.
Для обслуживания воинских частей в структуре Банка России действуют полевые учреждения, которые полностью выполняют банковские функции и операции, необходимые для нормального финансового обеспечения как самих воинских частей, так и военнослужащих. Полевые учреждения предназначены для банковского обслуживания воинских частей, учреждений и организаций Министерства обороны РФ и иных органов безопасности. Только в полевых учреждениях клиентами Банка России могут быть юридические и физические лица.
Выполняя функцию "банка банков", Банк России обслуживает счета коммерческих банков, которые по закону обязаны хранить свои денежные средства на корреспондентских счетах, открытых в подразделениях Банка России - расчетно-кассовых центрах (РКЦ).
РКЦ организуются по региональному принципу и включают в себя:
1) головные РКЦ;
2) межрайонные РКЦ;
3) районные РКЦ.
Каждый РКЦ имеет наименование, содержащее название населенного пункта, где он расположен; идентификационный код; гербовую печать с наименованием.
Основными полномочиями РКЦ являются: обеспечение межбанковских и внутрибанковских расчетов, проверка выполнения коммерческими банками требований по обязательному резервированию, проверка платежной и кассовой дисциплины банков, предоставление кредитов коммерческим банкам от лица Банка России, составление прогнозов денежных оборотов по региону и определение потребности региональной экономики в наличных денежных средствах.
Сегодня наблюдается тенденция к сокращению количества РКЦ, что стало возможным благодаря переходу на новейшие технологии обслуживания банков и новую систему межбанковских расчетов. Сегодня практически все операции по корреспондентскому счету банка автоматизированы. В режиме реального времени осуществляются платежи, и банк может контролировать имеющееся у него количество ликвидных активов, что чрезвычайно важно для обеспечения стабильности банковской системы и бесперебойности безналичных расчетов.
В структуру Банка России входят другие организации, обеспечивающие его деятельность: банковские школы, учебно-методический центр, центр подготовки персонала и 19 организаций, подведомственных Банку России, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации.
Все подразделения Банка России необходимы для выполнения возложенных на него задач и реализации основных функций.
Функции Банка России
Определен достаточно емкий перечень функций Банка России. В соответствии со ст. 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" он выполняет следующие функции:
1. Проводит единую государственную денежно-кредитную политику. Это одна из важнейших функций Банка России, который во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. Банк России проводит денежно-кредитную политику с помощью набора специальных инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.
2. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организацию их обращения. Это одна из исторически сложившихся традиционных функций Банка России. Ей посвящена гл. VI (ст. ст. 27 - 34) названного Закона.
3. Организует систему рефинансирования. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Это означает, что для кредитных организаций он является кредитором последней инстанции. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России.
4. Устанавливает правила осуществления расчетов в РФ. Банк России в соответствии с законодательством устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления расчетов на территории РФ.
5. Осуществляет банковское регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп, которые включают в себя:
- постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России, установленных им обязательных нормативов;
- лицензирование и регистрацию кредитных организаций;
- установление пруденциальных норм деятельности и контроль за их соблюдением;
- инспекцию и ревизию финансового состояния кредитных организаций;
- предупреждение несостоятельности (банкротства) кредитных организаций и контроль за их ликвидацией;
- регулирование и контроль деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
6. Организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль. Это означает регулирование и контроль за проведением операций с валютными ценностями. В соответствии с Федеральным законом "О валютном регулировании и валютном контроле" Банк России является основным органом валютного регулирования и контроля в РФ.
7. Выполняет функции финансового агента Правительства РФ, т.е.:
- кредитование государства и управление государственным внутренним долгом;
- кассовое исполнение государственного бюджета и внебюджетных фондов;
- осуществляет функцию генерального агента по государственным ценным бумагам РФ.
8. Проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, что включает в себя:
- составление и анализ платежного баланса РФ;
- исследование и прогнозирование важнейших тенденций в реальном и других секторах экономики на базе общеэкономических показателей;
- анализ и прогнозирование развития банковской системы;
- анализ в региональном разрезе, в том числе мониторинг важнейших предприятий и т.д.
Как видим, исторически сложившиеся функции центральных банков полностью вошли в данный перечень. Вместе с тем функции Банка России несколько шире, чем предполагает его статус. Например, аналитическая функция хотя и является необходимой, однако Банком России может быть использована исключительно внутренняя информация или предметом анализа могла стать только финансовая сфера. Но Банк России проводит оценку экономической ситуации в стране, а аналитические материалы публикует. Кроме того, Банк России берет на себя функцию мониторинга конкурентной среды, проводит оценку обеспеченности реального сектора экономики банковскими услугами, ведет мониторинг спроса со стороны предприятий на банковские услуги.
Все функции взаимосвязаны, и их реализация позволяет обеспечивать стабильность денежного обращения и эффективное взаимодействие банковского и реального секторов экономики.
Денежно-кредитная политика: методы и инструменты проведения
Одним из главенствующих направлений деятельности Банка России является денежно-кредитное регулирование. Центральный банк - основной разработчик единых направлений денежно-кредитной политики страны и проводник ее реализации. Традиционно денежно-кредитная политика рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства. С помощью определенных в ней инструментов обеспечивается воздействие денежно-кредитной системы на экономику, стабильность внешнеэкономических связей, уровень занятости, инфляционные процессы, экономический рост, т.е. решение важнейших стратегических задач.
Общая цель денежно-кредитной политики заключается в обеспечении макроэкономического равновесия при оптимальных для данной страны темпах экономического роста. В соответствии с определенной в Конституции РФ целью деятельности Банка России национальная денежно-кредитная политика направлена на обеспечение стабильности национальной валюты.
В основе реализации денежно-кредитной политики лежит тесная взаимосвязь между денежным и товарным рынками, а также законы денежного обращения. Таким образом, объектами денежно-кредитной политики выступают спрос и предложение на денежном рынке. Несмотря на то что деньги - это товар особого рода, цена на него зависит от состояния спроса и предложения. Спрос на деньги обеспечивает экономика страны. Если экономика развивается, что отражает рост валового внутреннего продукта (ВВП) и рост товарной массы, то должно увеличиваться и денежное предложение. Соответственно, стимулировать экономический рост можно путем увеличения денежного предложения, но не в виде увеличения наличной денежной массы, а в виде роста кредитного предложения. Если же спрос на деньги остается постоянным, но меняется денежное предложение, то можно регулировать и экономический рост, и темпы инфляции в стране. Именно из этой аксиомы и исходят при выборе концепции денежно-кредитной политики и набора ее инструментов.
Совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на денежное предложение для достижения поставленных целей, составляет методы денежно-кредитной политики. Современная система методов достаточно разнообразна. Можно привести следующую классификацию методов и инструментов денежно-кредитной политики центрального банка:
1) по объектам воздействия - воздействующие на предложение денег либо на спрос на деньги;
2) по форме - прямые и косвенные;
3) по срокам воздействия - краткосрочные и долгосрочные;
4) по степени воздействия на рынок ссудных капиталов - общие и селективные (выборочные).
В рыночной экономике центральному банку легче воздействовать на предложение денег, хотя благодаря совокупности некоторых инструментов достигается и воздействие на денежный спрос. Большая часть инструментов ориентирована в первую очередь на регулирование денежного предложения, которое полностью подконтрольно эмиссионному центру и кредитору последней инстанции. Регулировать денежное предложение центральный банк может посредством установления жестких ограничений на количество денег в обращении и размер денежной эмиссии. Существует возможность влиять на спрос на денежном рынке по двум направлениям - воздействие на спрос на деньги как средства обращения или воздействие на спрос на деньги как средства сохранения стоимости (накопления). Если нежелательный спрос вызван чрезмерным ростом товарной массы ("перегрев" экономики, быстрый рост ВВП), то влиять на него можно путем ограничения кредитных ресурсов. Спрос на деньги, обусловленный ростом деловой активности, может быть изменен посредством процентных ставок. В этом случае инвестору выгоднее оставить деньги в банке, нежели использовать их как бизнес-инвестиции. Следовательно, общий спрос на деньги зависит от таких показателей, как номинальная ставка процента и объем номинального валового национального продукта. Однако жесткие ограничения могут привести к негативным последствиям - оттоку капитала из страны или очередному витку инфляции.
Рыночные принципы также не позволяют использовать прямые (административные) методы, которые заключаются в установлении ограничений по объемам кредитования или размерам процентных ставок. Применение прямых методов не только ограничивает предпринимательскую свободу коммерческих банков, но и может привести к тяжелым социально-экономическим последствиям. Например, при политике таргетирования инфляции за счет прямого регулирования денежного предложения происходит резкое сокращение темпов прироста ВВП, расширяется сфера теневой экономики, возникают бартерные отношения, деньги перестают выполнять адекватно свои функции. В связи с этим центральные банки стран с развитой экономикой с 1980-х гг. практически отказались от прямых методов и прибегают к ним в случае необходимости достижения кратковременного эффекта. Банк России также постепенно отказался от жестких мер, которые были необходимы, например, после кризиса 1998 г. Сегодня основными стали косвенные методы денежно-кредитной политики, или так называемые инструменты гибкой настройки экономики.
Косвенные методы воздействуют на поведение хозяйствующих субъектов благодаря рыночным механизмам, хотя позволяют достигать результатов не так быстро, да и сами результаты становятся не такими прогнозируемыми, однако их использование не приводит к деформации рыночных отношений.
Общие методы являются преимущественно косвенными и оказывают влияние на весь денежный рынок. Селективные методы денежно-кредитной политики центрального банка включают в себя:
- прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);
- регламентацию условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности установление размеров маржи;
- контроль за рынком капиталов;
- допуск к рынкам.
Эти методы в основном директивные, и с их помощью решаются частные задачи. Использование селективных методов позволяет центральному банку сохранять за собой специфические функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов. Они также могут приводить к негативным последствиям. Например, установление ограничений на использование централизованных ресурсов по целевым кредитам привело к банкротству многие банки на заре становления российской банковской системы. Сегодня выборочный контроль деятельности конкретных банков приведет к искажению действия конкурентной среды. Таким образом, центральные банки стран с развитой экономикой стараются использовать преимущественно общие методы.
Применение любого из методов возможно при определенном наборе соответствующих инструментов. Под инструментами денежно-кредитной политики понимают средство, способ воздействия центрального банка на объекты денежно-кредитной политики. Основными инструментами денежно-кредитной политики в мировой практике стали изменение норматива обязательного резервирования ("резервных требований"), процентная политика центрального банка, операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.
Обязательные резервы - это процентная доля обязательств банка, которая подлежит обязательному отчислению на специальные счета в центральном банке. Исторически данный инструмент предназначался для обеспечения ликвидности банков в случае массового оттока вкладов. Впервые политика минимальных резервов была опробована в США в 1930-е гг., и сразу после Второй мировой войны ее внедрили в практику и европейские центробанки. Механизм действия этого инструмента заключается в том, что банки вынуждены определенную часть своих ресурсов иммобилизовать в резервы. Это приводит к тому, что ресурсная база банка сокращается и сумма кредитных вложений уменьшается. Например, если установлены резервные требования в размере 10%, то реально разместить на кредитном рынке банк сможет лишь 90% привлеченных ресурсов. Таким образом, меняя норму резервирования, центральный банк либо расширяет, либо сокращает кредитные возможности коммерческих банков. Норма резервирования входит в расчет денежного мультипликатора и показывает прямую связь между ограничением ресурсов коммерческих банков и количеством денег в обращении. В некоторых странах норма резервирования устанавливается дифференцированно в зависимости от срока вклада. В связи с тем что по российскому законодательству вкладчик имеет право получить свои денежные средства с депозита по первому требованию, такое разграничение теряет экономический смысл. В настоящее время существует разница лишь по валюте вклада. Однако несмотря на свою привлекательность и действенность, данный инструмент считается достаточно грубым, так как не только затрагивает ресурсные возможности банков, но и непосредственно влияет на их ликвидность и может привести к оттоку банковских клиентов и использованию реальным сектором альтернативных банковскому кредитованию инструментов финансирования своей деятельности.
Процентная политика центрального банка состоит в установлении процентной ставки по выдаваемым коммерческим банкам кредитам и приему эмитированных ими векселей. Ставка рефинансирования - ставка, по которой кредитор последней инстанции выдает кредиты коммерческим банкам. Она тесно связана с учетной ставкой, т.е. с размером дисконта, с которым центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью банковского кредитования. В большинстве случаев размер учетной ставки и ставки рефинансирования совпадает. Размер ставки устанавливается центральным банком. При снижении процента ресурсы становятся для коммерческих банков более дешевыми. Обычно вслед за снижением ставки рефинансирования снижаются процентные выплаты по вкладам, и, как следствие, более дешевыми становятся кредиты. Рост процентной ставки, наоборот, делает банковские ресурсы и кредиты более дорогими, что ограничивает спрос на кредитные деньги в экономике. Однако данный инструмент также является трудно прогнозируемым. Дело в том, что изменение процентной ставки оказывает влияние не только на банковские ресурсы, но и на весь денежный рынок. Например, снижение ставок по кредитам и депозитам приводит к постепенному оттоку вкладов из банков и росту спроса на высоколиквидные активы. Вместе с тем если сокращается спрос на депозиты как следствие снижения ставки по ним, то и денежный мультипликатор постепенно уменьшается. Обратная ситуация также может быть воспринята рынком не как мера по сокращению кредитного предложения. Приток вкладов и депозитов вследствие роста процентных ставок расширяет ресурсные возможности коммерческих банков, и они вынуждены искать новые направления кредитных вложений или продолжать кредитовать предприятия под низкие ставки в ущерб собственной рентабельности. Таким образом, изменение ставки рефинансирования приводит к разным результатам в краткосрочной и долгосрочной перспективах, поэтому при его использовании следует учитывать сроки проводимой денежно-кредитной политики.
Одним из основных и наиболее гибких инструментов воздействия на денежное предложение являются операции центрального банка на открытом рынке. Суть их заключается в том, что центральный банк покупает или продает на фондовом рынке государственные ценные бумаги по заранее установленному курсу. Если доходность от вложений в ценные бумаги будет выше, чем доходность от кредитования, то банки будут склонны пересмотреть структуру портфеля активов в пользу покупки ценных бумаг, что приведет к сокращению кредитного предложения и денежного мультипликатора. В противном случае банки охотнее будут кредитовать экономику, а не покупать государственные ценные бумаги. Следовательно, если центральный банк продает ценные бумаги, то это приводит к сокращению денег в обращении, если покупает, то, наоборот, это вызывает рост денежной массы.
Механизм использования данного инструмента достаточно прост. Предположим, что на рынке имеется излишек денежных средств и центральный банк ставит задачу его ликвидировать. Центральный банк "выбрасывает" государственные ценные бумаги на рынок, в итоге снижается их рыночная цена и усиливается их привлекательность для покупателей. Банки начинают активно покупать ценные бумаги, что вызывает сокращение размеров кредитных ресурсов и рост процентных ставок, а денежное предложение тем самым уменьшается. При дефиците денежной массы центральный банк устанавливает привлекательный курс покупки ценных бумаг, в силу чего их рыночная цена растет, а привлекательность как инвестиционного актива падает, вследствие этого снижаются процентные ставки, увеличиваются кредитные банковские ресурсы и растет денежный мультипликатор.
Однако и этот инструмент достаточно сложен в применении, так как предсказать результаты его использования сложно. При прочих равных условиях могут наблюдаться диспропорции между ростом финансового и реальных секторов экономики. Кроме того, стимулирование спроса на финансовые активы постепенно приведет к смещению кривой спроса в сторону роста цен, что скажется на повышении процентных ставок и сокращении денежного мультипликатора.
Кроме традиционных рассмотренных инструментов могут устанавливаться ориентиры роста денежной массы и осуществляться валютное регулирование. Благодаря установлению количественных ограничений на размер денежной эмиссии, а также с помощью рычагов денежного регулирования через изъятие денег из обращения центральный банк может оказывать воздействие на денежное обращение. Исходя из составленных прогнозов кассовых оборотов, Банк России может прогнозировать потребности экономики в денежной наличности и удовлетворять их точно в необходимом объеме, чтобы размеры эмиссии не превышали спрос на деньги.
Политика валютного регулирования позволяет эффективно управлять количеством наличных денег в обращении с помощью изменения спроса и предложения на такой актив финансового рынка, как иностранная валюта. Расширяя спрос на национальную валюту, центральный банк способствует ее изъятию из обращения и сокращению денежной массы, а расширяя спрос на иностранную валюту, наоборот, способствует росту денежной наличности, имеющейся в распоряжении банков. Эффективным инструментом валютного регулирования являются валютные интервенции. Суть их заключается в том, что при резких колебаниях спроса на иностранную валюту центральный банк "выбрасывает" на валютный рынок значительные объемы данной валюты. В соответствии с рыночными законами при росте предложения цена на актив снижается, и курс национальной валюты стабилизируется. Данный инструмент достаточно эффективен, когда падение курса национальной валюты вызвано не объективными причинами спада в национальной экономике, а конъюнктурными колебаниями. Например, падение национальной валюты может быть вызвано влиянием предприятий-экспортеров, предъявляющих значительный фиктивный спрос на иностранную валюту. Естественно, что для осуществления валютных интервенций центральный банк должен располагать значительными валютными запасами.
Регулирование курса национальной валюты через спрос и предложение на валютном рынке возможно и путем установления административных ограничений. Например, в случае значительного спроса на иностранную валюту со стороны экспортеров центральный банк устанавливает требование обязательной продажи валютной выручки экспортеров на внутреннем валютном рынке. Устанавливая минимальное процентное значение объема "конвертируемой" выручки, центральный банк может расширять предложение на валютном рынке, что было успешно использовано Банком России после кризиса 1998 г., когда размер обязательной продажи валютной выручки достигал 75%.
Возможно использование и иных административных мер, ограничивающих валютный рынок. Однако многие из них приводят к тому, что растет теневой валютный рынок, появляются схемы "увода" валютных капиталов в офшорные зоны.
Рассмотренные инструменты и методы применяются центральным банком обычно в комплексе в соответствии с целями денежно-кредитной политики. Эффективное использование совокупности инструментов зависит от стадии развития и структуры финансовых рынков, роли центрального банка в экономике страны, поставленных государством стратегических задач и комплекса мер, направленных на их решение, реализуемых во взаимосвязи с инструментами денежно-кредитной политики.
В современных условиях денежно-кредитная политика может быть либо рестрикционной ("дорогих" денег), либо экспансионистской ("дешевых" денег). Кредитная экспансия увеличивает ресурсы коммерческих банков, делает эти ресурсы более доступными для других экономических субъектов, что вызывает расширение воспроизводства и обусловливает экономический рост. Однако политика экспансии может приводить и к инфляционным процессам. Практически такую картину мы и наблюдали в течение прошедших трех лет. Политика "дешевых" денег, ориентированная на стимулирование экономического роста, дала не тот результат, которого ожидали. Сразу следует оговориться, что те или иные меры и инструменты денежно-кредитной политики должны применяться с учетом национальных особенностей и специфики экономического развития страны. В России сложилась ситуация, когда в силу ряда объективных и субъективных причин снижение ставки рефинансирования привело не к росту кредитных вложений банков в экономику, а к значительному увеличению объемов потребительского кредитования. В свою очередь, рост платежеспособного спроса на разные группы товаров, не подкрепленный ростом производительности труда и производства в стране, усилил инфляционные процессы.
На сегодняшний день Банк России проводит политику "дорогих" денег. Вместе с тем рост ставки рефинансирования и нормы обязательного резервирования заставляет банки активно привлекать вкладчиков, но не сокращать темпы роста кредитных портфелей. Взаимосвязь между ставкой рефинансирования и ставкой по потребительскому кредитованию вообще очень сложно установить. В 2008 г., несмотря на то что ставка рефинансирования выросла, процентные ставки по потребительским кредитам в реальном исчислении по сравнению с 2007 г. снизились. Видимо, данное обстоятельство объясняется тем, что банки получали доход от потребительского кредитования не за счет ссудного процента, а за счет комиссионного вознаграждения, что приводило к реальной стоимости кредита в несколько раз большей, чем ставка рефинансирования, тогда как заявленная процентная ставка была нулевой или существенно ниже ставки рефинансирования.
По мнению ряда ученых-экономистов, принимаемые Банком России монетарные меры, цель которых заключается в сдерживании инфляционных процессов, не будут успешными. Объясняется это тем, что инфляция в России зависит не столько от количества денег в обращении, сколько от других макроэкономических факторов. Справедливость "странного" поведения Банка России подтверждают и предпринятые шаги по устранению "кризиса" ликвидности в конце 2007 - начале 2008 г. С одной стороны, Банк России проводит политику кредитной рестрикции, с другой стороны, чтобы преодолеть проблему нехватки ликвидных активов в отечественных банках, которая возникла вследствие мирового финансового кризиса, Банк России был вынужден в конце 2007 г. снизить норму обязательного резервирования. Несмотря на то что норма резервирования снова повысилась в начале 2008 г., было принято решение о размещении на счетах в коммерческих банках части средств институтов развития и иных бюджетных ресурсов. Эта мера приведет к дальнейшему росту кредитных возможностей банков. Кроме того, сложно говорить о рестрикционной политике и одновременно о стимулировании банков кредитовать отечественный малый бизнес и создании для этой цели программы государственной поддержки, также расширяющей кредитные возможности банков. Инструменты, используемые Банком России для поддержания ликвидности отечественного банковского сектора, также показали, что и без изменения ставки рефинансирования Банк России может существенно влиять на ресурсные возможности банков, в частности расширяя возможности ломбардного кредитования и сделок РЕПО. Ломбардное кредитование - один из инструментов рефинансирования коммерческих банков путем предоставления им кредитов под залог ценных бумаг, определенных в ломбардном списке. Следовательно, расширяя ломбардный список, Банк России делает кредиты более доступными для большей части банков; ужесточением же требований к закладываемым ценным бумагам, наоборот, достигается ограничение ресурсных возможностей банков. Сделки РЕПО - достаточно интересный и эффективный инструмент рефинансирования. Суть его заключается в продаже Банку России коммерческими банками пакетов ценных бумаг с обязательством обратного выкупа по заранее установленному курсу. Однако действие данных инструментов направлено не на регулирование денежного обращения, а на изменение состояния ликвидности отечественных банков.
Таким образом, устанавливая цели денежно-кредитной политики и выбирая инструменты ее реализации, необходимо учитывать контекст применяемых мер воздействия на экономику и прогнозировать все возможные последствия как в краткосрочном, так и в долгосрочном плане. Отметим, что при реализации денежно-кредитной политики Банк России находится в ситуации, когда одновременно необходимо обеспечивать и стабильность рубля, и устойчивость банковской системы, что иногда требует разного вектора действий.
Организация наличного денежного обращения
Законодательно закреплено, что денежная эмиссия является монопольным правом Банка России. Направления деятельности Банка России по организации наличного денежного обращения на территории РФ заключаются в следующем:
- прогнозировании и организации производства, перевозки и хранения банкнот и монеты;
- создании их резервных фондов;
- установлении правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
- установлении признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения;
- определении порядка ведения кассовых операций.
В соответствии со ст. 30 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.
Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Основными статьями активов, обеспечивающих выпуск банкнот в обращение, являются официальные валютные резервы, государственные и высоколиквидные ценные бумаги в активах Банка России, кредиты банкам под залог ценных бумаг, т.е. эмиссия наличных денег имеет фидуциарный характер.
Во времена Госбанка получение наличных денег со счетов, как и их расходование, было строго регламентировано. Выпуск денег в обращение ограничивался размерами, предусмотренными в кассовом плане, вплоть до каждого учреждения Госбанка. Решения об установлении и изменении этих размеров в целом по стране принимались на самом высоком уровне. Превысить определенные таким образом размеры эмиссии было совершенно недопустимо.
Сегодня механизм эмиссионно-кассового регулирования денежной массы в обращении включает в себя порядок выпуска и изъятия денег из обращения, а также их перераспределение между территориями и регионами страны в зависимости от потребностей экономики. В основу этого механизма положено сочетание централизованного монопольного права на эмиссию денег с децентрализованной системой их выпуска и изъятия по территориям страны. Действие этого механизма следующее: от предприятий Гознака и монетного двора денежная наличность поступает в межрегиональные денежные хранилища Банка России; далее в соответствии с установленным порядком и выявленной потребностью экономики регионов в денежной наличности деньги поступают в распоряжение головных РКЦ; затем - в сеть территориальных РКЦ, из которых пополняются операционные и иные кассы коммерческих банков, которые, в свою очередь, обслуживая предприятия и организации, обеспечивают поступление денежной наличности в кассы, а потом - к физическим лицам. Механизм изъятия денежных средств обратный.
Под эмиссионной деятельностью центрального банка подразумевается выпуск в обращение денег исключительно в наличной форме, однако в более широком смысле эмиссионная деятельность - это пополнение денежного обращения всеми видами денежных средств, обусловливающих увеличение совокупного денежного оборота.
Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег и лишь отчасти участвует в кредитной эмиссии. Выпуск денег в обращение центральным банком осуществляется в процессе кредитования коммерческих банков, покрытия дефицита государственного бюджета, покупки им ценных бумаг и иностранной валюты. По мере увеличения кредитных вложений и инвестиций центрального банка происходит рост его кредитных ресурсов.
Отличие центрального банка от других кредитных институтов состоит в том, что он сам создает для себя ресурсы кредитования. Остальные банковские учреждения в процессе своих кредитно-расчетных операций в основном перераспределяют созданные центральным банком денежные средства.
Возможности коммерческих банков самостоятельно создавать средства крайне ограниченны, поскольку они могут осуществлять безналичные платежи, предоставлять кредиты и получать наличные деньги только в пределах остатков средств на своем расчетном счете в центральном банке.
Исходя из задачи регулирования платежеспособного спроса в экономике, центральные банки определяют целевые ориентиры (таргеты) роста денежной массы в обращении, в связи с чем подобного рода практика получила название "денежное таргетирование". Целевые ориентиры представляют собой установление верхних и нижних пределов изменения объема денежной массы, т.е. введение прямых ограничений.
Контролируя формирование денежного предложения и оценивая его влияние на темпы инфляции, Банк России в качестве одного из ключевых монетарных индикаторов рассматривает динамику и структуру денежной базы. При этом денежная база рассчитывается в узком и широком определении. Дело в том, что, как отмечалось ранее, денежная масса состоит не только из наличных денежных средств. В соответствии с принятой в России методикой, которая построена на зарубежном опыте, в составе денежной массы выделяют следующие денежные агрегаты:
М0 - наличные деньги в обращении, включая денежные средства в кассах банков;
М1 - М0 плюс средства на текущих счетах коммерческих банков и вклады до востребования;
М2 - М1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках;
М3 - М2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитно-банковских институтах;
М4 - М3 плюс акции, облигации, депозитные сертификаты коммерческих банков, векселя физических и юридических лиц;
М5 - М4 плюс средства в иностранной валюте физических и юридических лиц.
Денежные агрегаты ранжируются по степени уменьшения ликвидности. Так, денежные агрегаты М0 и М1 характеризуют наиболее ликвидную составляющую денежной массы. Они включают в себя компоненты, подпадающие под определение денежной массы в узком смысле.
Другие агрегаты денежной массы включают в себя денежные средства, которые используются в расчетах с определенными ограничениями. По своей сути они являются "квазиденьгами".
Выполняя эмиссионную функцию, Банк России на основе анализа обращения по купюрному составу денежной наличности прогнозирует и организовывает производство банкнот и монеты, обеспечивая их регулярный завоз в резервные фонды в размерах, позволяющих своевременно и полностью удовлетворять потребности хозяйства и населения в наличных деньгах.
Организация рефинансирования кредитных организаций
В классической трактовке термин "рефинансирование" означает погашение имеющейся задолженности посредством принятия новых обязательств.
Первоначально политика рефинансирования банковских институтов центральным банком использовалась исключительно для оказания воздействия на состояние денежно-кредитного обращения. Как уже упоминалось, по мере развития рыночных отношений наряду с первичным предназначением рефинансирование все активнее стало использоваться как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам и поддержания уровня их ликвидности. Центральные банки постепенно превратились в кредиторов последней инстанции и стали выполнять функцию "банка банков". Кредитно-банковские институты, испытывающие временные финансовые затруднения, получили возможность обращаться в центральный банк за получением ссуд.
Кредиты рефинансирования служат источниками временных ресурсов, необходимых для восполнения истощенных резервов. Однако доступ к этим кредитам не является свободным, а рассматривается как привилегия. Возможность получения кредитов рефинансирования или их масштабы зависят от ряда факторов, прежде всего от состояния денежно-кредитной сферы страны, финансового положения банка-заемщика.
Кредиты рефинансирования размещаются в зависимости:
- от формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты);
- от сроков использования (краткосрочные - на один или несколько дней и среднесрочные - на три-четыре месяца);
- от методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, реализуемые центральными банками через аукционы);
- от целевого характера (корректирующие и ссудные кредиты).
В течение всего периода реформ Банк России совершенствовал и развивал рыночные механизмы предоставления кредитов коммерческим банкам. В настоящее время к инструментам рефинансирования относятся:
1) кредиты, выдаваемые центральным банком коммерческим банкам под залог ценных бумаг;
2) краткосрочные двусторонние сделки на валютном и фондовом рынках (операции СВОП и РЕПО).
Сегодня институт рефинансирования рассматривается преимущественно как инструмент регулирования на микроуровне. Основное назначение кредитов Банка России заключается в обеспечении ликвидности коммерческих банков. В первую очередь, предоставление кредитов центрального банка направлено на обеспечение бесперебойности расчетов. Именно этой цели служат овердрафтные кредиты "овердей" и "овернайт". Во вторую очередь, рефинансирование способствует предотвращению банковских кризисов, поскольку получаемые от центрального банка временные ресурсы позволяют избегать "кругового" заимствования банками средств друг у друга, что исключает возможность возникновения в дальнейшем эффекта "домино". Причем кредиты, предоставленные Банком России, менее рисковые для экономики, поскольку центральный банк как орган банковского регулирования и контроля имеет доступ к оперативной отчетности банка и может быть уверен в ее достоверности, что повышает надежность выдаваемых кредитов.
Предоставление внутридневных кредитов жизненно важно для обеспечения эффективной работы платежной системы. Внутридневные кредиты и кредиты "овернайт" предоставляются банкам в автоматическом режиме. За предоставление внутридневных кредитов плата не взимается, стоимость кредитов "овернайт" равна ставке рефинансирования. Такие кредиты предоставляются в рамках определенных лимитов кредитования, ежедневно рассчитываемых и устанавливаемых для каждого банка.
Иную смысловую нагрузку несут ломбардные кредиты. Такие кредиты предоставляются по заявлению коммерческого банка на фиксированных условиях и аукционной основе. Теоретически кредитование возможно на любой срок, но не более одного года. Ломбардные кредиты предоставляются по итогам ломбардных кредитных аукционов. В день открытия аукциона территориальные учреждения Банка России принимают заявки на участие от коммерческих банков и направляют общую заявку в Сводный экономический департамент, который обобщает данные и передает их рабочей группе Комитета по денежно-кредитной политике, которая и принимает решение о том, состоялся ли аукцион, и устанавливает средневзвешенную процентную ставку. В тот же день результаты решения доводятся до сведения территориальных учреждений Банка России и коммерческих банков, а на следующий рабочий день выдаются кредиты. Аукцион проводится еженедельно (по вторникам). Денежные средства предоставляются на срок 14 дней без права досрочного возврата.
Общая отличительная черта кредитов рефинансирования - требование к их обеспечению. Обеспечением являются закладываемые (блокируемые) ценные бумаги, включенные в ломбардный список Банка России. Информацию о перечне ценных бумаг и их стоимости Банк России ежедневно публикует на своем сайте. В целях снижения кредитного риска залоговое обеспечение принимается с учетом поправочных коэффициентов его стоимости, которые установлены для каждой группы ценных бумаг.
Кредиты рефинансирования предоставляются только тем банкам, которые могут их вернуть, т.е. кредитоспособны. Банк России установил следующие требования к потенциальным заемщикам:
- банк должен относиться к категории финансово устойчивых;
- банк не должен иметь недовзносов в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов;
- банк не должен иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России.
Для получения кредитов рефинансирования банк должен заключить с Банком России в лице его территориального учреждения генеральный кредитный договор, определяющий все условия кредитования.
Инструменты рефинансирования необходимы для обеспечения устойчивого функционирования банковской системы.
Осуществление банковского регулирования и надзора
В ст. 56 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" сказано, что Банк России является органом банковского регулирования и банковского надзора. Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России, установленных или обязательных нормативов.
Главные цели банковского регулирования и банковского надзора - поддержание стабильности банковской системы РФ и защита интересов вкладчиков и кредиторов.
Регулирующие и надзорные функции Банка России осуществляются через действующий на постоянной основе орган - Комитет банковского надзора, объединяющий структурные подразделения Банка России, обеспечивающие выполнение его надзорных функций.
Структура Комитета банковского надзора утверждается Советом директоров Банка России. Руководитель Комитета банковского надзора направляется председателем Банка России из числа членов Совета директоров.
Банковский надзор проводится по следующим этапам:
- лицензирование;
- проверка отчетности, представляемой банками;
- инспектирование (ревизия) на местах;
- контроль за соблюдением банками требований надзорных органов.
Создание нового банка обычно регулируется общим или специальным банковским законодательством.
Цель лицензирования - ограничить совершение банковских операций только теми юридическими лицами, которые имеют разрешение на их проведение от уполномоченного органа.
В соответствии с п. 8 ст. 4 и ст. 59 названного Закона "Банк России принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их". Надзорный орган уже на стадии создания кредитной организации имеет возможность отсеивать нежизнеспособные, с повышенной степенью риска организации, оценивать финансовую состоятельность будущих владельцев, профессионализм и компетентность управляющих. Контролю подлежит и расширение деятельности кредитных организаций, реорганизационные процедуры, изменения в составе участников и руководящих кадров.
Второй этап надзорной деятельности - документарный надзор или проверка отчетности, представляемой банками. Постоянный контроль за отчетностью позволяет заранее выявить проблемы, которые могут вызвать риск неплатежеспособности банков, их банкротство. Это право Банка России закреплено ст. ст. 57 и 75 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
Проверка степени достоверности передаваемой надзорными органами информации возможна в ходе проверки на месте (ст. 73 названного Закона).
Завершающий этап надзора за банками - контроль за соблюдением ими в строго определенные сроки предписаний органов надзора по устранению обнаруженных недостатков (ст. 74 указанного Закона).
Банк России широко использует нормативный метод путем издания специальных инструкций и организации контроля их исполнения. Необходимость издания нормативных актов вызвана тем, что банковское законодательство не обеспечивает полного формирования правовых норм, которые требуются для ведения полноценного банковского надзора.
Ряд специалистов в своих работах часто употребляют термин "пруденциальный надзор", имея при этом в виду документарный (камеральный, дистанционный) надзор. Пруденциальный надзор отличается от других видов банковского надзора тем, что его предметом являются правила, устанавливающие государственные стандарты, обеспечивающие устойчивость банковской системы и кредитных организаций, или пруденциальные нормы.
Дистанционный надзор заключается в мониторинге состояния отдельных банков, однородных по составу групп банков, а также банковской системы в целом. Этот надзор составляет основу для проведения всестороннего анализа деятельности банков, результаты которого сравнивают с показателями однородных групп и банковского сектора в целом, чтобы определить существенные отклонения от них, для раннего выявления проблем отдельных банков и их предотвращения или сведения негативных последствий к допустимому минимуму.
В системах дистанционного надзора банки представляют финансовую отчетность в предписанном формате и в соответствии с определенным графиком. Формат и детализация отчетности различаются в разных странах, но в большинстве случаев органы надзора систематически получают и анализируют данные о ликвидности, достаточности капитала, кредитном риске, качестве активов, крупных потенциальных процентных рисках и их концентрации, валютных и рыночных рисках, доходах и прибыльности, структуре баланса. Могут быть затребованы и дополнительные данные для детализации показателей по отдельным видам риска и определения способности банка выдерживать эти риски. Периодичность представления данных зависит от вида отчета. Например, данные о ликвидности орган надзора может потребовать представлять еженедельно или даже ежедневно, о крупных потенциальных рисках - ежемесячно, финансовую отчетность - ежеквартально, а сведения по классификации активов и резервам - раз в полгода.
С точки зрения ресурсов надзорной деятельности дистанционный надзор дешевле, расходы по нему во многом несут сами банки, представляющие информацию надзорным инстанциям. Вместе с тем имеются и недостатки: качество отчетов зависит от квалификации сотрудников банка, развитости информационных систем банка и достоверности представляемой информации; стандартный формат отчетности не всегда позволяет отразить индивидуальные особенности деятельности банков, факторы, влияющие на управление рисками, ошибки в стратегии управления, факты мошенничества.
Контактный надзор, или инспекционная проверка на месте, строится на данных дистанционного наблюдения и дополняет их. Такая проверка дает возможность органам надзора вникнуть в детали и оценить перспективы деятельности банка. Инспекционные проверки позволяют органам надзора подтвердить информацию, представленную банком в отчетности, определить проблемы и причины их возникновения с достаточной степенью детализации. Эти проверки дают возможность оценить точность отчетности банка, его деятельность и состояние, квалификацию и компетентность менеджмента, адекватность систем управления риском и процедур внутреннего контроля. Обычно осуществляются комплексные и тематические инспекционные проверки деятельности кредитных организаций. Учитывая трудоемкость проведения проверок на местах, надзорные органы устанавливают периодичность их выполнения (плановые, регулярные, внеочередные, внезапные). В зависимости от целей и масштабов проверки могут быть комплексными (полномасштабными, всеобъемлющими), а также тематическими (частичными) и специальными.
В процессе надзора возникает необходимость выделения банков, имеющих филиалы, в самостоятельную надзорную категорию. Это обусловлено тем, что такие банки наряду с рисками, присущими всей банковской деятельности, подвержены повышенным региональному и страновому рискам, а также дополнительному риску потери управляемости. Надзор за деятельностью филиалов банка призван обеспечить дополнительные условия для эффективного надзора за банком.
За рубежом существует практика, когда некоторые органы надзора обращаются к внешним аудиторам за помощью в проведении проверок на местах (Германия, Норвегия, Франция), что позволяет исключить дублирование проверок банков. Отдельные полномочия надзорного органа могут передаваться саморегулируемым организациям, состоящим из профессиональных аудиторов, налоговых консультантов, руководителей предприятий. В нашей стране вопрос о необходимости участия банков в такого рода надзоре активно обсуждается.
Для реализации законодательно закрепленных за надзорным органом функций в области банковского регулирования и надзора центральным банкам предоставлены полномочия применять меры воздействия к кредитным организациям. Эти меры делятся на предупредительные и принудительные. Возможно сочетание предупредительных и принудительных мер в зависимости от характера допущенных нарушений, причин, обусловивших их возникновение, общего финансового состояния кредитной организации, а также ее положения на федеральном и региональном рынках банковских услуг.
Одним из направлений совершенствования банковского надзора является внедрение в российскую практику института кураторства. Куратор кредитной организации - служащий Банка России, в компетенцию которого входит осуществление надзора в территориальном учреждении Банка России за одной или несколькими кредитными организациями <1>. Современное состояние текущего надзора характеризуется низкой оперативностью, громоздкостью и формализмом. Введение института кураторов будет способствовать развитию содержательных подходов в надзоре. Этот переход даст возможность уменьшить формализм и повысить эффективность надзора. Куратор ведет надзор по всем направлениям текущей деятельности кредитной организации и занимается в том числе вопросами пруденциального надзора, инспектирования, валютного контроля, контроля за эмиссионной и инвестиционной деятельностью, операциями кредитных организаций на рынке ценных бумаг, формированием обязательных резервов, отдельными вопросами лицензирования, касающимися расширения сферы деятельности кредитной организации, а также вопросами, связанными со службами кредитных организаций.
--------------------------------
<1> Письмо Банка России от 31 января 2003 г. N 04-15-3/371 "Об эксперименте по внедрению в надзорную практику института кураторов кредитных организаций".
Таким образом, организация банковского надзора на современном этапе вполне соответствует требованиям и рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору. Надзор действительно сможет позитивно влиять на отечественную банковскую систему и обеспечивать ее стабильность.
Выводы
1. Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Все центральные банки имеют сходные функции, применяют сопоставимые инструменты регулирования.
2. Основные функции центральных банков - эмиссия банкнот, проведение денежно-кредитной политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью кредитно-банковских учреждений, организация и контроль за функционированием системы платежей, проведение валютной политики, выполнение функций агента правительства. Реализуя эти функции, центральные банки добиваются решения поставленных перед ними задач.
3. Центральные банки зарубежных стран выполняют важную роль в системе мер государственного воздействия на экономику благодаря своей относительной самостоятельности при решении вопросов регулирования денежной эмиссии, деятельности кредитно-банковских институтов, проведении валютной политики.
4. Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральными банками, являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер и служит инструментом их оперативной и гибкой поддержки.
5. Банк России выполняет присущие центральным банкам функции, его деятельность имеет соответствующие особенности.
6. Банк России - главное звено банковской системы. Основная цель деятельности Банка России заключается в обеспечении устойчивости рубля.
7. Статус, полномочия и функции Банка России определены Конституцией РФ и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
8. Банк России, осуществляя закрепленные за ним функции, выполняет роль агента правительства, проводника денежно-кредитной политики, эмиссионного и расчетного центра страны, органа банковского регулирования и надзора.
9. В соответствии с требованиями растущей экономики меняются сам Банк России, его функции и используемые инструменты. Претерпевает существенные изменения банковский надзор, который в настоящее время строится в соответствии с международными требованиями.
Термины и понятия
Банк России
Эмиссионный центр
Денежно-кредитная политика
Ставка рефинансирования
Норма обязательного резервирования
Ломбардные кредиты
Рефинансирование
Пруденциальный надзор
Инспекционный надзор
Институт кураторства
Денежные агрегаты
Валютные интервенции
Кредитор последней инстанции
Вопросы и задания для самостоятельной работы
1. Чем обосновано возникновение центральных банков?
2. Какова эволюция функций центральных банков?
3. Какое место в банковской системе России занимает Банк России?
4. Какова история становления Банка России?
5. На основании каких нормативных актов работает Банк России?
6. Какова основная цель деятельности Банка России?
7. Кому подотчетен Банк России?
8. Чем определяется независимость Банка России?
9. В чем заключаются методы проведения денежно-кредитной политики?
10. Назовите основные инструменты денежно-кредитной политики.
11. Охарактеризуйте основные достоинства и недостатки методов денежно-кредитной политики.
12. В чем состоит эмиссионная функция Банка России и чем обеспечено ее выполнение?
13. Перечислите функции и полномочия Национального банковского совета.
14. Опишите организационное устройство Банка России.
15. Охарактеризуйте статус, цели и задачи Банка России.
16. Каковы основные функции, выполняемые Банком России?
17. Что собой представляет система рефинансирования?
18. Каков порядок ломбардного кредитования?
19. Назовите основные методы банковского надзора.
20. Чем обусловлена необходимость внедрения института кураторства в систему банковского надзора России?
Глава 3. БАНКОВСКИЙ РЫНОК
3.1. Понятие банковского рынка
3.2. Участники банковского рынка
3.3. Структура банковского рынка
3.4. Конкуренция на банковском рынке
Как уже говорилось, первой фундаментальной особенностью современной банковской системы является ее регулируемость, второй - то, что эта система рыночная. В данной главе мы увидим, что представляет собой банковский рынок, каковы его субъекты и структура. Особое внимание будет уделено развитию банковской конкуренции.
3.1. Понятие банковского рынка
Банковский рынок как рынок сбыта банковских услуг
Под банковским рынком следует понимать рынки, которые являются специфически банковскими, а именно рынки сбыта банковских услуг.
Уже из этого определения видно, что банковский рынок представляет собой сложное образование, имеющее широкие границы и состоящее из множества элементов. Данное обстоятельство предопределяет множественность критериев разграничения структурных элементов рыночной системы. Строго говоря, правильнее вести речь не об одном, а о многих банковских рынках.
Соотношение банковского, финансового и денежного рынков
Рассматривая сущность и границы банковского рынка, представляется невозможным оставить без внимания его соотношение с такими близкими по содержанию категориями, как "финансовый рынок" и "денежный рынок".
По определению, финансовый рынок - это рынок, на котором осуществляются сделки с финансовыми активами, т.е. деньгами в наличной и безналичной форме и ценными бумагами. В зависимости от характера совершаемых сделок его часто подразделяют на две части: а) денежный рынок; б) рынок капиталов. Таким образом, денежный рынок является сегментом финансового рынка, на котором совершаются краткосрочные сделки (например, сделки с ценными бумагами, срок погашения которых не превышает одного года). Рынок капиталов объединяет сделки с долгосрочными активами, т.е. заключаемые на срок более одного года. Однако строгой грани между этими двумя рынками не существует хотя бы потому, что облигации имеют разный срок погашения.
В соответствии с конкретным видом актива финансовый рынок можно разделить на четыре сектора: а) кредитный рынок; б) рынок ценных бумаг; в) валютный рынок; г) рынок драгоценных металлов. Кредитный рынок объединяет сделки между владельцами временно свободных денежных средств и их заемщиками, роли которых могут исполнять частные лица, производственные и непроизводственные предприятия и организации, государство. В специальной литературе описано деление кредитного рынка на рынок ссуд-депозитов (сделки между финансово-кредитными институтами и их вкладчиками), рынок межбанковских кредитов (сделки между отдельными коммерческими банками), рынок производительного кредита (ссуды на осуществление затрат производственного характера), рынок коммерческого кредита (ссуды в форме отсрочки платежа за проданные товары), рынок потребительского кредита (ссуды, выдаваемые гражданам для оплаты купленных ими потребительных благ). Рынок ценных бумаг является сферой заключения сделок между эмитентами ценных бумаг, разного рода фондовыми посредниками и конечными инвесторами. На валютном рынке совершаются сделки по купле-продаже иностранной валюты. На рынке драгоценных металлов обращаются монеты и слитки из золота, серебра и других драгоценных металлов.
Еще одним вариантом структурирования финансового рынка в зависимости от характера совершаемых сделок является следующее его подразделение: а) рынок титулов собственности; б) рынок долговых обязательств. На рынке титулов собственности обращаются акции, а на рынке долговых обязательств - все прочие финансовые активы как в форме ценных бумаг (облигаций, ипотеки и т.д.), так и в других формах (например, обязательство заемщика перед коммерческим банком).
Как легко увидеть, коммерческие банки ведут самую активную деятельность во всех перечисленных сегментах финансового рынка: выступают посредниками в кредите (как краткосрочном, так и долгосрочном), выпускают собственные ценные бумаги (как акции, так и долговые обязательства), проводят операции с ценными бумагами других эмитентов и иностранной валютой. Из этого можно заключить, что понятия "банковский рынок" и "финансовый рынок" во многом совпадают.
Однако это все-таки не полные синонимы. Дело в том, что банки имеют право осуществлять большую часть финансовых сделок, но не все. Так, в России банкам запрещаются страховые операции, в США коммерческие банки не имеют права заниматься операциями с ценными бумагами (это привилегия американских инвестиционных банков). Для более четкого отражения этого факта к трем приведенным вариантам структурирования финансового рынка, в которых за основу были взяты особенности объектов купли-продажи, напрашивается добавление еще одного, в котором в качестве критерия сегментации рынка использовались бы основные субъекты финансового рынка (поставщики этих объектов).
По нашему мнению, в зависимости от основных субъектов можно выделить такие сегменты финансового рынка (и денежного рынка в качестве его сегмента), как банковский рынок, страховой рынок, пенсионный рынок, трастовый рынок. При этом следует иметь в виду, что перечисленные рынки не являются отдельными сегментами; они тесно взаимосвязаны, и их границы пересекаются. Так, банки внедряются на страховой рынок при осуществлении разрешенных им операций по страхованию валютных и кредитных рисков, а страховые компании внедряются на банковский рынок, например предлагая полисы накопительного страхования. Но названные сегменты все-таки отличны друг от друга в том смысле, что основными субъектами (лидерами, основными действующими лицами) банковского рынка всегда выступают банки, страхового рынка - страховые компании, пенсионного - пенсионные фонды и т.д. Иными словами, банковский рынок можно считать своего рода сегментом финансового (и денежного) рынка, на котором основные действующие лица - это банки. Однако было бы не совсем верным считать, что банковский рынок просто представляет собой более узкое понятие. В некоторых случаях (когда речь идет о банковских услугах, которые напрямую не связаны с движением финансовых активов, например о представлении информации, сдаче в аренду сейфов, оказании маркетинговых услуг) категория "рынок сбыта банковских услуг" может выходить за рамки традиционного понимания финансового (и денежного) рынка.
Таким образом, с разных точек зрения банковский рынок может быть рассмотрен и как более узкое образование, чем финансовый и денежный рынки, и как более широкое. Полагаем, это говорит о том, что понятия "банковский рынок", с одной стороны, "финансовый рынок" и "денежный рынок" - с другой, лежат в разных плоскостях и смешивать их не следует.
Следующим шагом на пути прояснения сущности банковского рынка является исследование его участников.
3.2. Участники банковского рынка
Коммерческие банки: универсальные и специализированные
Основная конкуренция на банковском рынке, по определению, разворачивается между коммерческими банками, т.е. банковскими институтами, находящимися на втором, нижнем "этаже" двухуровневой банковской системы и занимающимися оказанием банковских услуг (всех или какой-то их части) клиентуре. Центральные банки в непосредственную конкуренцию за обслуживание банковских клиентов вступать не должны.
Внутри этой основной группы конкурирующих субъектов банковского рынка по традиции выделяют подгруппы универсальных и специализированных банков.
Универсальный банк оказывает банковские услуги всех или почти всех видов, обслуживает самые разные предприятия и организации, а также население.
Специализированный (специальный) банк, напротив, сосредоточивает свою деятельность на одном или немногих видах услуг:
- сберегательные банки занимаются оказанием услуг (в основном депозитных) населению;
- строительно-сберегательные банки финансируют приобретение индивидуального жилья посредством комбинирования кредита и собственных накоплений вкладчиков;
- ипотечные банки выдают кредиты под залог недвижимости и осуществляют эмиссию закладных листов (ипотек);
- инвестиционные банки выступают в качестве посредников на рынке ценных бумаг;
- деловые банки занимаются разработкой инвестиционных проектов;
- клиринговые банки концентрируются на организации расчетов в хозяйстве и т.д.
В прошлом между универсальными и специализированными банками существовала четкая грань. Во-первых, это было связано с тем, что для ряда операций устанавливались законодательные ограничения. Например, такого рода ограничения на инвестиционную деятельность банков были введены в Великобритании в начале 1930-х гг. как реакция на огромное число случаев банковского краха в период мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг. Во-вторых, прибыли банков от отдельных специальных операций иногда были настолько велики, что деятельность в других сферах становилась для них совсем не обязательной.
В результате рядом существовали и универсальные, и специализированные банки. При этом в банковских системах одних стран преобладали первые, а других стран - вторые. Так, универсальные банки традиционно господствовали в Швейцарии, ФРГ, Австрии. Доминирование же специализированных банков было характерно для Великобритании, Франции, США, Италии и (с некоторыми оговорками) Японии.
Однако в последнее время во многих странах в условиях усиления банковской конкуренции все больше проявляется тенденция к универсализации банковской деятельности. Различия универсальных и специализированных банков становятся все более спорными и расплывчатыми, а многие коммерческие банки за рубежом стали на сегодняшний день своего рода "банковскими супермаркетами", где можно получить самые разнообразные банковские услуги. Причина этого та же, что и у диверсификации в отраслях материального производства: универсальный банк лучше защищен от коммерческого риска, чем специализированный, он может более гибко реагировать на изменения конъюнктуры, следовательно, более конкурентоспособен.
В современной России также подавляющее большинство банков, в том числе многие банки, декларировавшие специализацию в своих названиях и уставах, являются универсальными. Тем не менее некоторые банки выделяют определенные сферы деятельности (ипотечное кредитование, работа на рынке ценных бумаг, межбанковские операции) в качестве стратегических приоритетов.
Небанковские кредитно-финансовые институты
Одними коммерческими банками, как уже отмечалось, состав продавцов на банковском рынке не исчерпывается. В конце XX в. президент компании "Виза Интернэшнл" (Visa International) Д. Хок даже заявил: "В будущем банки перестанут быть в центре денежного обращения. Их место займут другие предприятия". Двумя другими группами конкурентов (и весьма активных) являются небанковские кредитно-финансовые институты и нефинансовые предприятия.
Небанковские кредитно-финансовые институты - учреждения, которые формально банками не являются (не имеют банковской лицензии), но основная деятельность которых связана с оказанием финансовых услуг и осуществлением операций, во многом аналогичных банковским.
В силу последнего обстоятельства в англоязычной экономической литературе небанковские кредитно-финансовые институты получили название "околобанки", или "квазибанки" (near-banks). Так, в сфере кредитования определенную конкуренцию коммерческим банкам могут составить кредитные кооперативы, ломбарды, лизинговые и факторинговые компании и некоторые другие учреждения.
Кредитные кооперативы создаются на паевой основе предприятиями (как правило, мелкими) или частными лицами в целях кредитования производственных и потребительских нужд членов-пайщиков. Такие учреждения стали возникать в Европе в середине XIX в. в связи с развитием мелкотоварного производства; наибольшее развитие получили в Германии (в форме городских и сельских кредитных товариществ) и России (в форме обществ взаимного кредита, ссудных и ссудо-сберегательных товариществ).
В настоящее время свыше 80 стран охвачены сетью кредитных кооперативов. Они оказывают своим клиентам широкий спектр услуг: открывают накопительные, пенсионные и другие счета своим членам; предоставляют долгосрочные займы и открывают кредитные линии на покупку дома, автомашины, оплату обучения; участвуют в чековом и вексельном обращении; выступают финансовыми консультантами по отношению к своим пайщикам и организуют их финансово-правовое обучение. Благодаря минимальным расходам на организационную деятельность и максимальной оборачиваемости капитала кредитные кооперативы составляют ощутимую конкуренцию коммерческим банкам в обслуживании частных лиц. Процентная ставка по кредитам у кредитных кооперативов, как правило, существенно ниже, чем в банках.
В начале XX в. Россия была мировым лидером по числу кредитных кооперативов и одной из ведущих стран по количеству состоящих в них членов. В советский период кредитная кооперация существовала в основном в форме открываемых на предприятиях и в организациях касс взаимопомощи. Создание кредитных кооперативов (иногда называемых кредитными союзами) было возобновлено с началом развития в нашей стране современных рыночных отношений. Однако в целом на российском банковском рынке они сколь-нибудь заметной роли не играют.
Ломбарды - один из наиболее старых видов кредитных учреждений. Считается, что первый ломбард был учрежден в XV в. во Франции ростовщиками, выходцами из Ломбардии, которые традиционно занимались кредитованием физических лиц под залог личного движимого имущества (изделий из драгоценных металлов, предметов искусства и антиквариата и т.д.). Помимо этого, в частности, в дореволюционной России, а впоследствии в СССР одной из целей создания ломбардов наряду с выдачей ссуд под залог было предоставление населению возможности хранения предметов личного пользования и домашнего обихода.
В настоящее время ломбарды (иногда под названием залоговых, или кредитно-залоговых, компаний) создают некоторые коммерческие компании в рамках диверсификации своей деятельности. Однако серьезную конкуренцию банкам ломбарды составить, конечно, не могут.
Лизинговые компании. В начале 1950-х гг. в США, а с 1960-х гг. - в странах Западной Европы появился новый вид предпринимательской деятельности - лизинг. Лизинговые компании стали приобретать машины, оборудование, транспортные средства и предоставлять это имущество в аренду обычно на пять - восемь и более лет фирме-арендатору, постепенно погашающей задолженность по мере использования имущества. К началу 1980-х гг. лизинг получил широкое распространение: по оценке западных экономистов, в развитых странах посредством лизинга покрывается от 6 до 20% ежегодных потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды. Поскольку лизинг является по существу разновидностью косвенного кредитования (кредитом в товарной форме), он попал в сферу пристального внимания банковских учреждений, и в настоящее время лизинговые операции проводят не только специализированные компании, но и коммерческие банки.
В России коммерческие банки занимаются лизингом как непосредственно, так и посредством учреждения специализированных дочерних фирм.
Факторинговые компании. Еще одной формой косвенного кредитования, практикуемой как банками, так и "околобанками", является факторинг, выражающийся в приобретении финансовым институтом у поставщиков права требования по поставкам товаров и оказанию услуг, принятии рисков исполнения таких требований и их последующей инкассации. Первоначально, в XVI - XVII вв., факторинг возник как операция чисто товарного характера и предлагался специализированными посредниками - факторинговыми компаниями; только с 1960-х гг. наиболее распространенным стал финансовый факторинг, который освоили и банки. Оборот факторинговых компаний в мире постоянно растет, большая их часть объединена в четыре группы. В России факторинг предлагают в основном коммерческие банки.
Форфейтинговые компании. Фирмам-экспортерам коммерческие банки предлагают такую форму косвенного кредитования, как форфейтинг (форфетирование), заключающийся в кредитовании экспорта путем покупки без оборота на продавца коммерческих векселей и иных долговых требований по внешнеторговым сделкам. Иными словами, форфейтинг представляет собой форму трансформации предпринимательского коммерческого кредита в кредит банковский. В отличие от лизинга и факторинга, которые первоначально осуществляли специализированные компании, форфейтинг с момента его появления, после Второй мировой войны, проводили коммерческие банки, и лишь по мере увеличения объема операций стали создаваться специализированные форфейтинговые компании. В России форфейтинговые услуги оказывают коммерческие банки.
Учетно-вексельные конторы. Одним из способов разрешения происходившего в России в 1990-х гг. кризиса неплатежей стала организация вексельного обращения, в частности организация системы учета векселей. Наряду с банками такие услуги оказывали специализированные организации - учетные (акцептные) дома и учетно-вексельные конторы.
Негосударственные пенсионные фонды. Кредитование не является единственной сферой, в которой коммерческие банки сталкиваются с конкуренцией "околобанков". В частности, в конкуренцию с банками за привлечение свободных средств клиентов вступают негосударственные пенсионные фонды (НПФ), осуществляющие дополнительное добровольное пенсионное обеспечение за счет взносов работодателей и граждан. Для населения участие в НПФ стало определенной альтернативой размещению средств в банковские вклады.
Страховые компании предлагают своим клиентам договоры страхования, некоторые из которых могут, по существу, рассматриваться как субституты банковских вкладов. Например, еще в советский период учреждения Госстраха СССР предлагали такие формы страхования, как страхование детей, страхование к бракосочетанию, страхование на дожитие (аналоги срочных вкладов с дополнительными взносами), а также страхование дополнительной пенсии (в некоторой степени сходное с заключением договора сберегательного вклада в банке).
Сегодня некоторые страховые компании предлагают страховые сертификаты, которые могут в любой момент быть возвращены компании, при этом клиент получает свои деньги с приращением. А ведь это, по сути, аналог онкольного вклада, хотя и в завуалированной форме.
Помимо этого, страховые компании в некоторых странах (например, в Германии) занимаются долгосрочным кредитованием промышленных и торговых фирм. Существуют также специализированные страховые компании, практикующие такой вид банковских услуг, как выдача гарантий.
Коммерческие банки также не оставляют страховой рынок без внимания. В США на протяжении последних лет наблюдался значительный рост интереса коммерческих банков к участию в страховой деятельности. Стремясь к увеличению числа клиентов, многие крупные банки активно разрабатывали концепцию one-stop-shopping, т.е. удовлетворение всех финансовых нужд клиента, включая и страхование, в одном месте. Однако на пути к полноправному участию банков в страховой деятельности существует множество законодательных препятствий. В частности, ныне действующий на федеральном уровне акт Гарна - Сен-Жермена прямо указывает на невозможность участия банков США в страховой деятельности в силу того, что такая деятельность "нехарактерна" для их природы; и лишь в одном штате - Южной Дакоте - местное законодательство открыто разрешает зарегистрированным в штате банкам заниматься страховой деятельностью. Несмотря на это, многие банки смогли найти необходимые для них противоречия и лазейки в законодательстве, в первую очередь на уровне штатов, и в настоящее время активно предлагают целый набор страховых продуктов.
Риелторские фирмы. До некоторой степени подобная картина наблюдается и в отношениях коммерческих банков с риелторскими фирмами. С одной стороны, инвестиции в недвижимость, осуществляемые при посредничестве профессиональных риелторов, могут рассматриваться как субституты другим видам инвестиций, включая банковские вклады. С другой стороны, сами банки могут проникать на рынок недвижимости. Это естественный результат того, что многие банки обладают значительными объемами свободных денег, которые требуют вложения в выгодные операции. Недвижимость же традиционно считается наиболее привлекательным объектом размещения средств.
Пожалуй, самой многочисленной группой небанковских финансовых институтов, соперничающих с банками на рынке инвестиционных услуг, являются разнообразные институты фондового рынка: эмитенты, инвесторы и инвестиционные институты.
Эмитенты ценных бумаг. Теоретически в качестве конкурента коммерческих банков за привлечение средств юридических и физических лиц может рассматриваться любой эмитент ценных бумаг, поскольку он увеличивает предложение инвестиционных возможностей на рынке, который мы определили как банковский. Однако это относится в основном к эмитентам долговых обязательств (облигаций, векселей и т.д.), тогда как эмиссия предприятиями и организациями акций увеличивает не только предложение, но и спрос на банковском рынке, а именно спрос на эмиссионные услуги банков (организация эмиссии и размещения ценных бумаг сторонних эмитентов на первичном рынке). Кроме того, обилие эмитентов акций служит необходимой предпосылкой для оказания банками посреднических услуг клиентам по приобретению и реализации фондовых ценностей.
В связи с этим основная конкуренция коммерческих банков на рынке ценных бумаг разворачивается не столько с эмитентами, сколько с институциональными инвесторами и инвестиционными институтами. К числу институциональных инвесторов относятся страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды. Инвестиционным институтом может выступать юридическое лицо, создаваемое в любой допускаемой законом форме и осуществляющее деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника (финансового брокера), инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или инвестиционного фонда.
Финансовые брокеры и инвестиционные консультанты. Финансовые брокеры выполняют посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Стремясь сделать свои услуги доступными как можно более широкому кругу клиентов, некоторые финансовые брокеры организуют свою деятельность по принципу фондовых магазинов.
Деятельность инвестиционного консультанта ограничивается оказанием консультационных услуг по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.
Поскольку по законодательству инвестиционные институты должны вести деятельность с ценными бумагами как исключительную, каждый из инвестиционных институтов двух названных типов соперничает с коммерческими банками только по одному виду услуг.
Инвестиционные компании. Несколько шире сфера деятельности у инвестиционных компаний (иногда называемых также финансовыми, или инвестиционно-финансовыми, компаниями). В нее входят: организация выпуска ценных бумаг и выдача гарантий по их размещению в пользу третьих лиц; вложение средств в ценные бумаги; купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг (объявления на определенные ценные бумаги "цены продавца" и "цены покупателя", по которым инвестиционная компания обязуется их продавать и покупать).
Инвестиционные фонды представляют собой финансовые институты, которые аккумулируют средства мелких инвесторов путем эмиссии собственных акций и обеспечивают их вложение от своего имени в ценные бумаги других эмитентов, а также на банковские счета и во вклады.
На Западе аналогичные институты, именовавшиеся фондами взаимного инвестирования, или взаимными фондами (mutual funds), появились в США в 1924 г. После окончания Второй мировой войны инвестиционные фонды стали наиболее динамично развивающимися финансовыми институтами. Сейчас они занимают третье место по сумме активов среди институциональных инвесторов США вслед за пенсионными фондами корпораций и страховыми компаниями, но перед трастовыми департаментами банков.
Вместе с тем следует отметить, что в индустриально развитых странах понятия "инвестиционный фонд" и "инвестиционная компания" во многом синонимы. Различие заключается в том, что инвестиционные компании могут иметь несколько инвестиционных фондов, определяемых как наборы ценных бумаг ("портфели инвестиций"), которыми управляют отдельные команды менеджеров. При этом все акции или контрольные пакеты акций каждого инвестиционного фонда находятся во владении головной инвестиционной компании, которая называется "управляющая компания".
Компании (фонды) рискового финансирования. Своеобразная разновидность инвестиционных фондов - компании (фонды) рискового финансирования: общества долевого участия и венчурные фирмы. Общества долевого участия, получившие развитие, в частности, в Германии, занимаются предоставлением собственного капитала в форме долевого участия на ограниченное время мелким и средним предприятиям, не имеющим права на эмиссию собственных акций. При этом в качестве "получателей" капитала в данном случае выступают только устойчивые предприятия, характеризующиеся стабильным ростом и высокими доходами. В отличие от этого венчурные фирмы предоставляют финансирование исключительно молодым, инновативным предприятиям с хорошими перспективами роста. Однако в обоих случаях финансирование осуществляется из целевого фонда, средства которого формируются путем размещения ценных бумаг среди институциональных и частных инвесторов. Эти компании можно рассматривать и как конкурентов банков по кредитным услугам.
Дилинговые центры. Относительно новым видом инвестиционных услуг на российском рынке выступает валютный дилинг, предоставляющий клиенту возможность непосредственного доступа на международные финансовые рынки и проведения за свой счет операций по купле-продаже валюты, ценных бумаг и прочих активов. За рубежом существует целый ряд брокерских домов и финансовых компаний, проводящих дилинговые операции в течение многих десятилетий. В настоящее время в России при участии этих и других компаний, а также коммерческих банков создан ряд дилинговых центров.
Клиринговые палаты учреждаются, как правило, на основе межбанковской кооперации и для банков-участников являются своего рода поставщиками, поскольку обеспечивают расширение возможностей банков в сфере организации безналичных расчетов, дополняя систему РКЦ Банка России. Вместе с тем юридически самостоятельные клиринговые палаты могут рассматриваться как конкуренты коммерческим банкам, имеющим собственные расчетно-клиринговые отделы, а также банкам, делающим ставку на прямые корреспондентские отношения.
Эмитенты пластиковых карт. Конкуренция банков с небанковскими финансовыми институтами наблюдается и в такой бурно развивающейся области финансового бизнеса, как выпуск и обслуживание пластиковых (кредитных, дебетных и дисконтных) карт. Изначально эмиссией карт занимались компании кредитных карт ("Америкэн Экспресс", "Дайнерс Клаб", "Карт Бланш" и др.) и дисконтные компании (IAPA, ETN, Countdown и пр.). Успех этих компаний способствовал тому, что позже пластиковые карты стали выпускать нефинансовые предприятия (телефонные компании, владельцы сетей супермаркетов, отелей, бензоколонок и т.п.) и банки.
Следует отметить, что банковские системы пластиковых карт создаются, как правило, на основе межбанковской кооперации. В принципе основать свою систему пластиковых карт может и отдельный банк. Однако выпуск собственных карт требует значительных капитальных вложений в создание инфраструктуры по их обслуживанию. В связи с этим на практике лишь немногие коммерческие банки выпускают собственные пластиковые карты, в основном банки предлагают своим клиентам карты крупных систем пластиковых карт, во главе которых стоят национальные или международные ассоциации банковских карт ("Виза", "Мастер Кард", "Европэй", в России - "Юнион Кард", "Золотая корона" и др.). При этом один банк может эмитировать карты нескольких систем, выступая в роли их партнера (представителя).
Эмитенты дорожных чеков. Дорожный чек - платежный документ, используемый главным образом как средство международных (иными словами, валютных) расчетов неторгового характера, хотя в некоторых странах (США, Канаде) дорожные чеки применяются и во внутренних расчетах для безналичной оплаты товаров и услуг. Эмитентами дорожных чеков помимо банков могут быть другие кредитно-финансовые институты, туристические организации, превратившиеся, как и в случае с пластиковыми картами, в специализированные компании дорожных чеков ("Томас Кук", уже упоминавшийся "Америкэн Экспресс" и др.). На рынке дорожных чеков идет острая конкурентная борьба, создаются объединения и ассоциации эмитентов, выпускающих стандартизированные дорожные чеки (например, "Виза", "Мастер Кард"). Обслуживанием дорожных чеков в России занимаются коммерческие банки.
Трастовые компании. Трастовые услуги также представляют собой сферу, в которой коммерческие банки сталкиваются с конкуренцией "околобанков". Например, в самом начале развития регулярных операций по управлению индивидуальными пакетами акций и собственностью корпораций в США в XIX в. их осуществляли страховые компании. Первый чартер (разрешение) на управление собственностью по доверенности был выдан в 1822 г. Нью-Йоркской компании страхования имущества, второй - в 1830 г. Филадельфийской страховой компании. С середины XIX в. началось и развитие специализированных трастовых компаний, занимающихся управлением собственностью по доверенности как основным видом деятельности.
Трансфер-агенты, депозитарии, регистраторы. В части трансфер-агентского и депозитарного обслуживания конкуренцию банкам составляют инвестиционные институты (в частности, инвестиционные компании) и специализированные трансфер-агенты и депозитарии - юридические лица, совершающие операции с ценными бумагами, ведущие учет их движения и выполняющие другие функции согласно договорам с эмитентами. Кроме того, в области агентского обслуживания работают независимые регистраторы - фирмы, в обязанности которых входит ведение реестра владельцев ценных бумаг, выпущенных эмитентом.
Нефинансовые участники банковского рынка
Второй группой "небанковских" участников банковской конкуренции наряду с небанковскими кредитно-финансовыми институтами являются нефинансовые предприятия и организации, или, как их иногда называют, небанковские банки (nonbank banks) - торговые дома, промышленные предприятия, почта и др.
Наиболее показателен в этом отношении пример американского концерна "Сирз, Роубак энд Ко.". Эта крупнейшая торговая компания мира уже на протяжении многих лет реализует своим клиентам не только товары, но и финансовые услуги. На сделки по их оказанию в конце XX в. приходилось более половины ее оборотов. Наряду с магазинами розничной торговли ей принадлежат также страховая группа "Олстейт иншуранс", брокерский дом "Дин Виттер", банк в Калифорнии, большая ссудо-сберегательная ассоциация. Компания создала систему электронных расчетов, охватывающую 800 ее филиалов по всей территории Соединенных Штатов; 30 млн клиентов, имеющих кредитные карты, могут получить наличные деньги или воспользоваться другими услугами при помощи 4 тыс. автоматических терминалов. Опрос, проведенный консалтинговой фирмой "Эгон Зендер Интернэшнл" среди 740 членов правления разных банков США, показал, что 43% банкиров считают "Сирз" своим основным конкурентом.
В Европе подобную политику проводит германский торговый дом "Квелле". В дополнение к уже имевшемуся в портфеле компании Норис-Банку (Noris-Bank) был приобретен Потребительский банк (Verbraucherbank), оснащенный самым современным автоматизированным оборудованием, ориентированным на обслуживание населения. Многие из 650 тыс. клиентов получили возможность совершать стандартизованные расчетные операции, а также сделки с ценными бумагами.
Сейчас в России производственные и торгово-коммерческие фирмы также стремятся выйти на банковские рынки. Иногда это стремление находит отражение и в наименовании таких фирм ("торгово-финансовая компания", "промышленно-финансовая корпорация" и т.д.).
Непосредственно после распада СССР сразу целый ряд торговых и производственных предприятий, обладавших подразделениями или надежными контрагентами в ближнем зарубежье, предлагали услуги по клиринговым расчетам с бывшими союзными республиками.
Определенную конкуренцию коммерческим банкам могут оказывать почтовые учреждения, во многих странах осуществляющие прием и выдачу вкладов, переводы денежных средств и некоторые другие банковские операции. Несомненное достоинство этих учреждений заключается в их доступности: почта имеет, как правило, чрезвычайно густую сеть отделений, охватывающую всю страну, и удобный для населения режим работы (например, в Германии отделения Почтового банка функционируют и в выходные дни, когда все остальные банки закрыты). Почта России пока недостаточно использует свои возможности для оказания банковских услуг, ограничиваясь проведением расчетов.
В сфере доверительного управления коммерческие банки соперничают с такими "небанками", как нотариальные конторы и юридические компании.
Помимо этого, коммерческие банки сталкиваются со значительной конкуренцией нефинансовых компаний в отраслях, которые не являются "исконно банковскими" (нотариальное обслуживание, рекламное дело и др.).
Подводя итог сказанному, нельзя обойти вниманием тот факт, что результатом активного проникновения "небанков" на банковские рынки стало быстрое развитие финансовых конгломератов. В США их основателями в конце 1970-х - начале 1980-х гг. стали фирмы "Меррил Линч" (инвестиционный бизнес), "Америкэн Экспресс" (кредитные карты), "Пруденшл" (страхование), "Сити-корпорейшн" (холдинговая компания). По мнению американского финансиста Г. Кауфмана, финансовый супермаркет, к которому в наибольшей степени приближается "Меррил Линч", возможно, является прототипом финансового института будущего.
3.3. Структура банковского рынка
Основными критериями для структурирования банковского рынка являются:
- объект купли-продажи (товар);
- целевые группы потребителей;
- пространственный признак.
Рассмотрим основные подходы к структурированию банковского рынка в отдельности.
Отраслевой подход к банковскому рынку
Наиболее распространено структурирование банковского рынка по товарному (продуктовому) признаку, т.е. по видам оказываемых услуг. В товарной структуре банковского рынка можно выделить:
- рынок кредитных услуг;
- рынок инвестиционных услуг;
- рынок расчетно-кассовых услуг;
- рынок трастовых услуг;
- рынок консультационных услуг;
- прочие рынки.
Однако на этом деление банковского рынка по товарному признаку не заканчивается. Каждый из перечисленных рынков, в свою очередь, складывается из рынков отдельных услуг, или банковских отраслей.
Вопрос о понятии банковской отрасли и составе банковских отраслей относится к числу практически не исследованных в экономической теории. В имеющейся экономической литературе вопрос отраслевого состава банковской деятельности не поднимался. В промышленности же, сельском хозяйстве и других секторах производственной сферы было принято выделять десятки отраслей и подотраслей, о банковской деятельности обычно говорили как об одной отрасли. По-видимому, это было связано с многолетней практикой отнесения банковского сектора экономики к непроизводственной сфере.
Можно считать банковское дело отдельной (одной, однородной) отраслью или оно представляет собой определенный "набор" отраслей? Если исходить из того, что отрасль - это группа предприятий, производящих похожие или взаимозаменяемые товары либо услуги и непосредственно соперничающих между собой, то банковский рынок, на котором реализуется множество разнородных услуг, никак нельзя признать единой отраслью. На самом деле нет ничего общего у привлечения депозитов населения и выдачи ссуд многонациональным компаниям. Трудно найти более несхожие виды деятельности. По мнению М. Портера, это все равно что сравнивать производство стали с производством кинофильмов. Таким образом, банковское дело - это не одна отрасль, а скорее совокупность отраслей, каждая из которых заслуживает самостоятельного анализа.
Каким же образом выглядит отраслевой состав финансово-банковской сферы экономики? В рамках каждого из шести выделенных рынков сбыта банковских услуг можно выделить ряд отраслей, как это показано в табл. 3.1.
Таблица 3.1. Банковские рынки сбыта и банковские отрасли
Банковские рынки сбыта Банковские отрасли Банковские подотрасли
Рынок кредитных услуг Кредитование Коммерческое кредитование.
Потребительское кредитование
Косвенное кредитование Лизинговый бизнес.
Факторинговый бизнес.
Форфейтинговый бизнес.
Учетно-вексельный бизнес.
Гарантийный бизнес
Рынок инвестиционных услуг Сберегательное дело Вклады до востребования.
Сберегательные вклады
Инвестиционное посредничество Срочные депозиты.
Инвестиционное посредничество на фондовом рынке.
Инвестиционное посредничество на рынке драгоценных металлов и художественных ценностей.
Инвестиционное посредничество на рынке недвижимости.
Дилинговый бизнес
Рынок расчетно-кассовых услуг Расчетно-кассовое обслуживание -
Выпуск и обслуживание пластиковых карт Кредитные карты.
Дебетовые карты.
Дисконтные карты
Валютное обслуживание -
Рынок трастовых услуг Доверительное управление Доверительное управление имуществом.
Управленческое обслуживание
Агентское обслуживание Эмиссионное посредничество.
Депозитарное и трансфер-агентское обслуживание
Рынок консультационных услуг Консультационное и информационное обслуживание Аудиторское обслуживание.
Правовое консультирование.
Управленческое и финансовое консультирование.
Информационное обслуживание.
Образовательное обслуживание
Прочие рынки Хранение, охрана и транспортировка ценностей -
Разработка банковских технологий -
Страхование -
Нотариальное обслуживание -
Структура банковского рынка по группам клиентов
Следующим критерием структурирования банковского рынка являются целевые группы потребителей банковских услуг (фактических и потенциальных банковских клиентов). В основу сегментации банковского рынка по группам клиентов могут быть заложены разнообразные признаки: правовые, экономические, географические, демографические, поведенческие и др.
Сегментация рынка в зависимости от юридического статуса клиентов предполагает выделение рынков банковских услуг для предприятий (юридических лиц) и населения (физических лиц). В американской практике эти два рынка получили название соответственно оптового и розничного банковских рынков.
Эта классификация, в свою очередь, может быть детализирована. Например, многие западноевропейские кредитные институты выделяют такие группы клиентов:
- население (домохозяйства);
- предприятия;
- общественные организации;
- финансовые институты.
Подразделение этих рынков на более мелкие сегменты в значительной степени зависит от конкретных целей, преследуемых банковским учреждением. Так, плодотворной может быть сегментация рынка частных клиентов по демографическому (возрастному) признаку:
- молодежь (16 лет - 22 года);
- молодые люди, недавно образовавшие семью (25 - 30 лет);
- семьи со стажем (25 - 45 лет);
- лица зрелого возраста (40 - 55 лет);
- лица, готовящиеся к уходу на пенсию (55 и более лет).
Сегментацию рынка предприятий (деловых фирм) можно провести по их размеру (используя для этого критерий объема продаж, численности работающих и т.д.). В Великобритании, например, предприятия делятся по величине оборота на три группы: мелкие фирмы (до 0,5 млн фунт. стерл.); средние фирмы (0,5 - 4,9 млн фунт. стерл.); крупные фирмы (5 и более млн фунт. стерл.). Другой важный признак сегментации - характер предпринимательской деятельности фирмы (промышленность, сельское хозяйство, торговля, сфера услуг и т.д.).
Пространственная структура банковского рынка
Еще один критерий структурирования банковского рынка, который имеет смысл рассмотреть, - пространственный. По этому признаку можно выделить секторы:
- локальный (местный) банковский рынок. Такой рынок может складываться в пределах города, села, региона;
- национальный (внутренний) банковский рынок. Он формируется в каждой стране;
- международный банковский рынок. Здесь можно выделить "два подуровня": мировой рынок и рынок межстрановых объединений (например, ЕС).
Следует отметить, что пространственная структура банковского рынка может не совпадать с административно-территориальным делением в тех или иных странах, поэтому мы и называем ее не территориальной или географической, а именно пространственной. В некоторых странах (причем не обязательно в небольших по территории и населению) локальные рынки могут, по существу, отсутствовать или иметь весьма размытые границы, а в других странах банковская конкуренция по большей части протекает на локальных рынках. Это зависит от уровня развития экономики конкретной страны, степени экономической интеграции ее регионов, возможностей разных групп банковских клиентов и многих других факторов.
Дело в том, что границы рынка определяют исходя из экономической возможности покупателя приобрести товар (в данном случае - банковскую услугу) на соответствующих территориях и отсутствия этой возможности за их пределами. Высокий уровень развития современных средств телекоммуникации на Западе предоставляет банковским клиентам (прежде всего фирмам) возможность пользоваться услугами финансовых институтов, отделенных от них порой тысячами километров. Потребность в этом может возникать в результате интеграционных процессов в экономике страны, пример тому - Западная Европа. Россия же, напротив, являет собой пример страны с ярко выраженным локальным характером банковских рынков.
3.4. Конкуренция на банковском рынке
Сущность банковской конкуренции
Термин "конкуренция" происходит от латинского concurrentia, что означает "столкновение, состязание", поэтому в самом общем смысле любую конкуренцию можно определить следующим образом.
Конкуренция - соперничество, в ходе которого соревнующиеся стороны, заинтересованные в достижении одной и той же цели, стремятся победить, опередить своего "визави".
Элементы конкуренции (соревнования, соперничества) можно найти практически везде: в природе, спорте, политике, духовной сфере и т.д. В экономике конкурентная борьба выступает в форме экономической, или рыночной, конкуренции.
Содержание рыночной конкуренции, как и любой другой конкуренции, заключается в соперничестве, или состязании, ее субъектов. При этом характер и интенсивность соперничества определяются структурой рынка (числом конкурентов, высотой входных и выходных барьеров и т.п.).
Объектом рыночной конкуренции является экономическая выгода конкурирующих субъектов. Для продавцов она выражается в получении максимальной прибыли от продажи товаров, для покупателей - в приобретении максимальной полезности при покупке товаров.
Субъектами рыночной конкуренции выступают участники рыночных отношений купли-продажи - продавцы и покупатели. Конкуренция между ними возникает из-за конфликта интересов, обусловленного общностью потребностей (объектов конкуренции). Поскольку объекты конкуренции для продавцов и покупателей различны, конкурентная борьба возможна либо между продавцами, либо между покупателями (т.е. между рыночными субъектами, находящимися "по одну сторону прилавка"), но не между продавцами и покупателями.
Таким образом, рыночную конкуренцию можно определить как соперничество рыночных субъектов (продавцов или покупателей), заинтересованных в достижении одной и той же цели (продаже или покупке товара с максимальной выгодой).
В качестве характерных признаков рыночной конкуренции можно выделить следующие:
- существование рынков с альтернативными возможностями выбора для покупателей (продавцов);
- наличие большего или меньшего числа покупателей (продавцов), соревнующихся между собой и использующих разные инструменты рыночной политики;
- чередование применения этих инструментов одними конкурентами и ответных мер со стороны других конкурентов.
Банковская конкуренция представляет собой одну из разновидностей рыночной конкуренции. Если следовать буквальному значению определяемого понятия, под банковской конкуренцией нужно было бы понимать отношения, складывающиеся исключительно между коммерческими банками. Но, как мы уже убедились, это неправильно: каждый отдельно взятый коммерческий банк имеет дело с весьма неоднородной массой конкурирующих с ним продавцов банковских услуг, одна из групп которых - коммерческие банки. Так, американский коммерческий банк в процессе привлечения свободных денежных средств и выдачи кредитов испытывает значительное давление со стороны ссудо-сберегательных ассоциаций и кредитных союзов, формально банками не являющихся, но по существу предлагающих на рынке точно такие же услуги. Аналогично российские коммерческие банки в борьбе за средства населения встречают серьезных конкурентов в лице многочисленных инвестиционных институтов, эмитентов долговых обязательств разного рода и т.д.
Таким образом, субъектами банковской конкуренции выступают не только сами банки, но и все другие финансовые и нефинансовые учреждения - участники банковского рынка.
Исходя из сказанного банковскую конкуренцию можно определить как совершающийся в динамике процесс соперничества субъектов банковского рынка, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на этом рынке.
Формы банковской конкуренции
Следующим шагом в изучении особенностей банковской конкуренции является рассмотрение ее форм. Проанализируем пять подходов к классификации форм банковской конкуренции:
- конкуренция продавцов и конкуренция покупателей;
- индивидуальная и групповая конкуренция;
- внутриотраслевая и межотраслевая конкуренция;
- ценовая и неценовая конкуренция;
- совершенная и несовершенная конкуренция.
Конкуренция продавцов и конкуренция покупателей. Согласно определению конкуренции соперничающие субъекты должны быть одновременно заинтересованы в достижении одной и той же цели. Иными словами, непосредственные конкуренты всегда находятся "по одну сторону прилавка" - это либо продавцы, либо покупатели.
Таким образом, в зависимости от участвующих в банковской конкуренции рыночных субъектов можно выделить: а) конкуренцию продавцов банковских услуг; б) конкуренцию покупателей банковских услуг.
Конкуренция продавцов - тип взаимоотношений между продавцами по поводу установления цен и объемов предложения товаров на рынке, проявляющийся в их соперничестве за наиболее выгодные условия сбыта товаров (в данном случае - банковских услуг) и получение на этой основе максимальной прибыли.
Конкуренция покупателей - тип взаимоотношений покупателей по поводу формирования цен и объема спроса на рынке, проявляющийся в соревновании между ними за доступ к необходимым им товарам и наиболее выгодные условия покупки.
Обе эти формы могут сосуществовать, находясь в определенном сочетании. Их соотношение на конкретном рынке определяется рыночной силой продавцов и покупателей. Так, на рынке продавца, где продавцы обладают значительной рыночной силой и возможностью в определенной степени диктовать покупателям свои условия (вследствие ненасыщенности рынка, его монополизации и т.д.), преобладает конкуренция покупателей. Напротив, на рынке покупателя, где покупатели обладают большей рыночной силой, чем продавцы (из-за перенасыщения рынка товарами, а также действия некоторых других факторов), основная форма - конкуренция продавцов.
Типичен для рыночной экономики рынок покупателя, когда между собой соревнуются продавцы товаров и услуг, поэтому в дальнейшем мы будем рассматривать банковскую конкуренцию как конкуренцию продавцов.
Индивидуальная и групповая конкуренция. Хотя конкурентная борьба предполагает соперничество, было бы неправильным сводить возникающие в ходе этого соперничества отношения к отношениям "взаимного отталкивания" субъектов конкуренции. Закономерность конкуренции проявляется и в развитии отношений "взаимного притяжения" между ее субъектами в форме совместной деятельности, образования разного рода объединений (ассоциаций, союзов и т.п.), организационного слияния и в других формах кооперации и концентрации.
В зависимости от степени концентрации субъектов банковской конкуренции можно выделить: а) индивидуальную конкуренцию; б) групповую конкуренцию.
Индивидуальная банковская конкуренция имеет место, когда конкурентами выступают отдельные кредитные институты.
При групповой банковской конкуренции друг другу противостоят объединения кредитных институтов как "ассоциированные" конкуренты.
Итак, групповая конкуренция является следствием индивидуальной. Но означает ли наличие групповой конкуренции, что индивидуальная конкуренция между членами одной группы не ведется? По мнению некоторых экономистов, групповая конкуренция существует, когда в той или иной отрасли часть предприятий объединяются, чтобы сообща действовать против остальных, причем групповая конкуренция в собственном смысле означает, что объединяются не конкурирующие между собой предприятия одной отрасли. Этой узкой трактовке групповой конкуренции противопоставляется групповая конкуренция в широком смысле, при которой объединенные предприятия могут быть конкурентами, а их совместные действия ограничиваются рядом специальных задач, решение которых координируется "за пределами" конкуренции.
По мнению других экономистов, различающих индивидуальную и коллективную конкурентную политику, групповая конкуренция распространяется на сферу коллективной конкурентной политики. Ответ на поставленный вопрос зависит от того, для чего и по какому принципу сформировались группы конкурентов.
Основными формами объединения предпринимательских усилий финансово-кредитных институтов и иных субъектов банковской конкуренции являются:
- объединения (союзы, ассоциации), не преследующие целей непосредственного извлечения прибыли;
- постоянно действующие совместные финансово-кредитные учреждения;
- временные объединения участников банковского рынка (синдикаты, консорциумы);
- объединения, в которые входят нефинансовые структуры (финансово-промышленные группы, холдинги).
Некоммерческие союзы и ассоциации банковских институтов. Наиболее распространенный способ объединения предпринимательских усилий благодаря его простоте - образование некоммерческих союзов и ассоциаций. Нередко ассоциации создаются по кланово-профессиональному признаку, предполагающему существование "родственных отношений" между участниками, т.е. сходность целей и основных видов деятельности, наличие общих учредителей и т.д. Примером банковского рынка с групповой конкуренцией объединений этого типа может служить банковский рынок Германии, где роль "ассоциированных" конкурентов, проводящих согласованную рыночную политику, играют общенациональные объединения сберегательных касс и кредитных товариществ. Как отмечается в немецкой экономической литературе, одной из существенных характеристик банковской конкуренции является то, что его субъекты преследуют разные цели: между собой конкурируют частные финансовые институты, нацеленные на достижение прибыли, с одной стороны, и кредитные товарищества и государственные институты, ориентированные на развитие экономики, - с другой.
В России существует целый ряд ассоциаций коммерческих банков и других участников банковского рынка. Основные направления их деятельности следующие: обеспечение консолидации и сотрудничества между банками, развитие партнерства, содействие в обеспечении правовых и социальных гарантий деятельности банков, защита их профессиональных интересов перед органами власти и реализация законодательной инициативы, содействие в подготовке кадров и т.д. Примерами объединений по кланово-профессиональному признаку могут быть Ассоциация российских банков (АРБ), Ассоциация ипотечных банков (АСИБА), Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР), Национальная расчетно-клиринговая ассоциация (НРКА).
Наряду с профессиональным в основу объединений участников банковского рынка может быть заложен территориальный признак. К территориальным объединениям можно отнести Московский банковский союз, Банковский союз "Большая Волга", Банковскую ассоциацию Азиатско-Тихоокеанского региона, а также межбанковские объединения и союзы.
Помимо этого, наблюдается создание межбанковских объединений по признаку размера и надежности. В этом случае формируются своеобразные клубы, включающие в себя, например, только крупные или только мелкие и средние банки.
Однако вне зависимости от консолидирующей основы ни один из видов ассоциаций не предполагает слияния или координации всех видов деятельности ее участников, а значит, между ними может сохраняться индивидуальная конкуренция.
Совместные финансово-кредитные учреждения. Объединяются предпринимательские усилия участников банковского рынка и в форме постоянно действующих совместных финансово-кредитных учреждений на коммерческой основе, т.е. преследующих цель получения прибыли. Примером банковской кооперации такого рода из зарубежной практики может служить сотрудничество немецкого Дрезднер Банка с различными банками других стран. В 1970 - 1980-х гг. Дрезднер Банк с брюссельским банком Ламберта строил совместную сеть объединенных отделений в Африке; они же учредили в 1988 г. совместный банк в Женеве. В это же время началось широкомасштабное сотрудничество Дрезднер Банка и французского Банк Насьональ де Пари (БНП), приобретшее особый размах в 1992 г.: немцы усилили своими кадрами представительства БНП в Португалии и Греции, Бельгии и Голландии, специальные технические группы начали работать над унификацией системы платежей, формированием единых подходов к управлению рисками, технологии обработки данных и принятием единообразной отчетности. В 1993 г. в Санкт-Петербурге открылся совместный банк "БНП - Дрезднер Банк (Россия)", ставший первым в России банком со 100%-ным иностранным капиталом.
Поскольку учредители совместных финансово-кредитных учреждений взаимно заинтересованы в успешной деятельности и финансовой устойчивости друг друга, индивидуальная конкуренция между ними исключается.
Банковские консорциумы. Третья форма кооперации участников банковского рынка - консорциумы финансово-кредитных институтов.
Банковский консорциум (синдикат, пул) представляет собой группу банков, временно организованную одним из наиболее крупных банков (главой консорциума) для совместного проведения кредитных, гарантийных или иных банковских операций. В России этот вид объединений получил распространение в фондовом секторе банковского рынка (чековые синдикаты, фондовые эмиссионные синдикаты и др.).
Коммерческий характер деятельности роднит синдикаты и консорциумы с совместными предприятиями; однако круг выполняемых ими задач (следовательно, поле пересечения индивидуальных и групповых интересов участников), как правило, достаточно узок, что сближает эти объединения с некоммерческими ассоциациями. Тем самым консорциумы и синдикаты, будучи организационной формой групповой конкуренции, не устраняют индивидуальной конкуренции между их участниками.
Финансово-промышленные группы и холдинги. Последними из рассматриваемых форм организации групповой конкуренции на банковском рынке являются финансово-промышленные группы и холдинги.
Финансово-промышленной группой (ФПГ) признается зарегистрированная группа предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, сформированная в целях объединения материальных и финансовых ресурсов ее участников для повышения конкурентоспособности и эффективности производства, создания рациональных технологических и кооперационных связей, увеличения экспортного потенциала, ускорения научно-технического прогресса, конверсии оборонных предприятий и привлечения инвестиций.
Обостряющаяся конкуренция, сужение возможностей для чистой спекуляции, снижение процентных ставок на кредитном рынке и его неустойчивость, проявляющаяся в периодических банковских кризисах, - все это вынуждает наиболее дальновидных банкиров думать о надежных инвестициях, переориентации своих капиталов на промышленность. Сегодня можно констатировать наличие многообразных вариантов неформального сращивания банковского и промышленного капитала (причем, как правило, по инициативе или при активном участии банков). Новые банки создаются и работают, как правило, в тесном контакте с какой-нибудь финансовой группой. Обычно это дочерние структуры таких групп: торговых домов, коммерческих компаний, бирж и т.п.
Определенной альтернативой организации ФПГ стало создание холдингов.
Банковская холдинговая компания представляет собой акционерное общество, владеющее контрольными пакетами акций ряда юридически самостоятельных банков и небанковских фирм в целях контроля над их операциями. Особенно широкое распространение они получили в США, где с помощью холдинговых компаний крупные банки создают в обширных регионах цепные системы банковских учреждений, управляемых из единого центра и заменяющих отделения.
Существуют два основных вида банковских холдингов: многобанковские (контролирующие два или более банка) и однобанковские. К крупнейшим банковским холдингам относится американская компания "Ситикорпорейшн" ("Ситикорп"), основные активы которой принадлежат Ситибанку.
В России процесс организации холдингов происходил двумя основными способами: "сверху" и "снизу". "Сверху" шло преобразование бывших отраслевых ведомств и объединений предприятий в холдинговые компании ("Газпром", "ЛУКойл" и др.). "Снизу" шло создание холдингов новыми предпринимателями из числа приватизированных и вновь учреждаемых предприятий. Многие коммерческие банки в целях повышения своей экономической устойчивости уже давно создали некие "защитные пояса", включающие в себя комплексы предприятий и фирм, с деятельностью которых они были постоянно связаны. В перспективе холдинги могут трансформироваться в ФПГ.
Существование конкуренции между участниками одной финансовой группы - дискуссионный вопрос. С одной стороны, единый контроль предполагает замещение индивидуальной конкуренции кооперацией (в рамках групповой конкуренции). С другой стороны, если финансово-кредитные институты, входящие в одну группу, действуют на одном и том же территориальном рынке, они могут оказаться конкурентами, даже не желая того (например, создание нового банка в рамках группы может "отобрать" клиентов у других финансово-кредитных учреждений этой же группы), хотя, конечно, характер этой конкуренции будет иным, нежели между двумя независимыми конкурентами.
В целом можно сделать такой вывод: в большинстве случаев групповая конкуренция не означает, что между институтами, принадлежащими к одной группе, нет никакой конкуренции. Финансово-кредитные институты, действующие на одном рынке, обязательно конкурируют друг с другом вне зависимости от того, относятся они к одной группе или нет.
Внутриотраслевая и межотраслевая конкуренция. В соответствии с отраслевой принадлежностью субъектов конкуренции принято различать: а) внутриотраслевую конкуренцию; б) межотраслевую конкуренцию (рис. 3.1).
Формы конкуренции
в зависимости от отраслевой принадлежности субъектов
┌──────────────────────────────────┐
│ Банковская конкуренция │
└──────────────────────────────────┘
┌───────────────────────────────────────┐
│ │
\│/ \│/
┌─────────────────────────────────┐ ┌─────────────────────────────────┐
│ Внутриотраслевая конкуренция │ │ Межотраслевая конкуренция │
└────────────────┬────────────────┘ └────────────────┬────────────────┘
┌─────────┴─────────┐ ┌─────────┴─────────┐
│ │ │ │
\│/ \│/ \│/ \│/
┌─────────────┐ ┌─────────────┐ ┌────────────┐ ┌──────────────┐
│ Предметная │ │ Видовая │ │ Перелив │ │Функциональная│
│ конкуренция │ │ конкуренция │ │ капитала │ │ конкуренция │
└─────────────┘ └─────────────┘ └────────────┘ └──────────────┘
Рис. 3.1
Поскольку ранее было доказано, что банковское дело - это не отдельная отрасль, а сфера экономики со множеством разнообразных весьма разнородных, существенно различающихся отраслей, очевидно, что эта классификация форм банковской конкуренции имеет большое значение.
Внутриотраслевая конкуренция - это конкуренция между представителями одной отрасли, производящими аналогичные товары и услуги, которые удовлетворяют одну и ту же потребность, но различаются по цене, качеству, ассортименту. Она может осуществляться в двух основных формах: а) предметная; б) видовая конкуренция.
Предметная конкуренция происходит между фирмами, выпускающими идентичные товары, которые различаются лишь качеством изготовления или даже не различаются по качеству. Эта ситуация характерна для большей части отраслей по производству потребительских товаров.
Видовая конкуренция осуществляется между предприятиями, выпускающими товары одного вида (т.е. предназначенные для одной и той же цели), но различающиеся по какому-то существенно важному параметру. Примером могут быть автомобили одного класса с разными по мощности двигателями. Видовая конкуренция менее интенсивна, чем предметная.
Для банковского дела это деление также применимо, хотя и с определенными ограничениями.
Предметная банковская конкуренция возможна в области предоставления услуг так называемого массового ассортимента, в основе своей стандартизованных, однородных. Так, в настоящее время практически все коммерческие банки принимают от населения вклады до востребования. По этим стандартизованным услугам в разных банках имеются только ценовые различия (неодинаковая величина процентной ставки).
Однако далеко не все банковские услуги стандартизованные. Многие из них имеют индивидуальный характер, ориентированы на решение финансовых проблем конкретного клиента. Классический пример - кредитование предприятий, когда в каждом случае условия определяются кредитным договором. Здесь существует видовая конкуренция.
Более того, с развитием банковского дела и экономики в целом даже услуги массового ассортимента могут терять однородность. Так, одинаковые услуги, предоставляемые разными банками, нередко приобретают в глазах потребителей этих услуг отличительные черты, связанные со сформировавшимся имиджем банка (возникает эффект дифференциации товара). Естественно, при прочих равных условиях вкладчик пойдет в тот банк, который представляется ему более солидным, более надежным и т.д.
Таким образом, внутриотраслевая конкуренция в банковском деле ведется в основном в форме видовой конкуренции. С точки зрения составления конкурентной стратегии это означает, что разработка новых ассортиментных единиц в рамках существующего вида еще не обеспечивает конкурентного преимущества, если она не подкрепляется мерами по формированию потребительских предпочтений.
Межотраслевая конкуренция - это конкуренция между представителями разных банковских отраслей.
Она может осуществляться в формах: а) конкуренции посредством перелива капитала; б) функциональной конкуренции (конкуренции субститутами).
Конкуренция посредством перелива капитала возникает при смене предприятием профиля деятельности или ее диверсификации. Она вызывается различиями конъюнктуры и нормы прибыли в разных отраслях.
В идеале перелив капитала мог бы приводить к выравниванию нормы прибыли по всем отраслям. Однако на практике для перелива капитала существуют препятствия, которые в экономической литературе получили название входных и выходных барьеров.
Перелив капитала используется для входа извне (т.е. из небанковских секторов экономики) на банковский рынок, а также при попытке финансово-кредитных институтов завоевать место в новых для них отраслях. Однако учитывая то, что значительная часть институтов банковского рынка действуют одновременно в нескольких (а универсальные коммерческие банки - во всех) банковских отраслях, перелив капитала здесь чаще всего выступает в форме его перераспределения между отраслями (изменения структуры портфеля).
Функциональная конкуренция в отличие от конкуренции посредством перелива капитала не предполагает перехода в другую отрасль. Она основана на том, что разные товары, производимые предприятиями разных отраслей, могут выполнять для потребителя одинаковые функции и выступать в качестве взаимозаменяемых товаров (товаров-субститутов). Так, конкурентом производителя коньков может быть и производитель лыж - в той мере, в какой для потребителя два вида зимнего спорта взаимозаменяемы. Взаимозаменяемы, например, и многие продукты питания. Наличие субститутов резко раздвигает границы рынка и ведет к обострению межотраслевой конкуренции, поэтому при выработке конкурентной стратегии наиболее привлекательны для предпринимателя отрасли, продукция которых не имеет хороших или близких заменителей.
Многие банковские услуги представляют собой субституты друг друга. Однако, в связи с тем что большая часть коммерческих банков в настоящее время - это универсальные банки, т.е. многоотраслевые, диверсифицированные предпринимательские структуры, функциональная банковская конкуренция в явном виде происходит только там, где в соперничество вступают специализированные финансово-кредитные учреждения. Например, небанковские инвестиционные институты вступают в конкуренцию с банками не только по инвестиционным (внутриотраслевая видовая конкуренция), но и по депозитным (межотраслевая функциональная конкуренция) услугам.
Ценовая и неценовая конкуренция. В зависимости от используемых методов конкуренции различают: а) ценовую конкуренцию; б) неценовую конкуренцию (рис. 3.2).
Формы конкуренции в зависимости от используемых методов
┌──────────────────────────────────┐
│ Банковская конкуренция │
└────────────────┬─────────────────┘
┌───────────────────┴───────────────────┐
│ │
\│/ \│/
┌─────────────────────────────────┐ ┌─────────────────────────────────┐
│ Ценовая конкуренция │ │ Неценовая конкуренция │
└────────────────┬────────────────┘ └────────────────┬────────────────┘
┌─────────┴─────────┐ ┌─────────┴─────────┐
│ │ │ │
\│/ \│/ \│/ \│/
┌─────────────┐ ┌─────────────┐ ┌────────────┐ ┌──────────────┐
│ Открытое │ │ Скрытое │ │ Улучшение │ │Дифференциация│
│изменение цен│ │изменение цен│ │ качества │ │ товара │
└─────────────┘ └─────────────┘ └────────────┘ └──────────────┘
Рис. 3.2
Ценовая конкуренция осуществляется путем изменения (как правило, снижения) цен на предлагаемые товары и услуги.
Манипулирование ценами - самый старый метод конкуренции и самый простой с точки зрения технического исполнения. Однако и здесь есть нюансы. Ценовая конкуренция в экономике может быть: а) открытой (прямой); б) скрытой.
При открытой ценовой конкуренции фирмы широко оповещают потребителей о снижении цен на свои товары и услуги (проводят сезонные распродажи, акции по снижению цен, публикуют в газетах и журналах купоны на получение скидки и др.).
При скрытой ценовой конкуренции фирмы выпускают новый товар с существенно улучшенными потребительскими свойствами, а цену поднимают непропорционально мало.
Особенность ценовой конкуренции в банковском секторе экономики заключается в отсутствии четкой взаимосвязи потребительной стоимости товара (банковской услуги) и его цены. В связи с этим грань между открытой и скрытой ценовой конкуренцией расплывчата, а рамки, в которых банк имеет возможность значительного манипулирования процентными ставками, уровнем комиссионного вознаграждения и тарифов на услуги, довольно-таки растяжимы. Вместе с тем и покупатели банковских услуг, особенно если они являются постоянными клиентами банка, могут в процессе переговоров воздействовать на цену, добиваясь существенных скидок.
Однако ценовая конкуренция имеет определенные пределы. Более того, по оценкам зарубежных экономистов, в банковском деле, как ни в какой другой сфере экономики, действуют эндогенные и экзогенные силы, сужающие возможности ценовой конкуренции.
Во-первых, процентные ставки могут подвергаться государственному воздействию: как прямому ограничению (через установление минимальных и максимальных ставок, фиксированных ставок по дотируемым государством льготным кредитам определенным категориям заемщиков, предельной маржи по ссудам за счет кредитов центрального банка и др.), так и косвенному регулированию (например, с помощью мер учетной политики, изменения ставок рефинансирования, т.е. по ссудам коммерческим банкам, предоставляемым центральным банком).
Во-вторых, ограниченность ценовой конкуренции в банковском деле состоит в том, что существует предел процента, ниже которого банк уже не будет получать прибыль. Это могут позволить себе не все и не всегда, вследствие чего современные западные банки стремятся не конкурировать в области цен на банковские услуги, добиваясь сохранения высоких тарифов и процентных ставок.
В-третьих, снижение цен не всегда гарантирует увеличение потребительского спроса. Напротив, в некоторых случаях это может отпугнуть покупателей, вызвать у них недоверие. Так, с ростом экономической культуры населения оно начинает понимать, что при выборе кредитного института для помещения денежных средств на депозит нельзя руководствоваться только уровнем процентной ставки: нередко высокие ставки по депозитам (которые заведомо нельзя "отработать") устанавливаются "тонущими" банками, стремящимися любой ценой привлечь дополнительные финансовые ресурсы. Кроме того, определенные (элитарные) слои потребителей могут ориентироваться на приобретение более дорогих услуг "престижных" банков.
Все это ведет к тому, что банковская конкуренция принимает в основном неценовой характер.
Неценовая конкуренция основана на улучшении качественных характеристик товара и проведении целенаправленной политики дифференциации продукта, включая рекламу и меры по стимулированию сбыта. Цель применения неценовых методов конкуренции заключается в формировании устойчивых потребительских предпочтений.
Особенность банковского дела состоит в том, что главный банковский продукт - кредит - сам по себе практически не поддается дифференциации, а остальные банковские услуги легко воспроизводимы конкурентами (как уже отмечалось, патентная защита на банковские услуги не распространяется), в результате чего большая часть банков предлагает более или менее одинаковый набор услуг. В то же время банк может осуществить дифференциацию своих услуг посредством улучшения качества обслуживания. Большая роль качества обусловлена его непосредственной взаимосвязью с рентабельностью финансово-кредитного института: улучшение качества привлекает клиентов и способствует увеличению объемов реализуемых банковских услуг, что выражается в увеличении прибыли и снижении средних издержек. По данным исследований американских экономистов, дружелюбное и квалифицированное обслуживание - важнейший критерий выбора банка для большого числа потребителей.
В связи с этим основным оружием банковской неценовой конкуренции является качество банковских услуг, а проблема определения его критериев в настоящее время - одна из наиболее серьезных и актуальных проблем банковской теории и практики.
Критерии качества в производственных отраслях исследованы в экономической литературе довольно подробно и особых дискуссий не вызывают. Большинство экономистов сходятся на том, что характеристиками качества продукции могут быть ее надежность, долговечность, безопасность, полезный эффект, издержки потребления, внешний вид, сервисное обслуживание и т.п.
Что же касается критериев качества банковских услуг, то в отношении них ясности гораздо меньше. Несмотря на то что важность проблемы качества в банковских кругах промышленно развитых стран Запада общепризнана, до сих пор нет единства во мнениях по поводу того, что следует понимать под качеством банковских услуг. Так, в американской экономической литературе на протяжении многих лет качество банковских услуг ассоциировалось с вежливостью обслуживания (courtesy). Однако по мере возрастания внимания к этой проблеме в специальной литературе стали появляться и другие подходы к определению качества. Например, некоторые экономисты считают, что качество определяется соответствием банковских услуг требованиям потребителей (conformance to requirements).
Наличие разных точек зрения по поводу качества в банковском деле неудивительно: поскольку банковские услуги (как и любые другие услуги) по определению неосязаемы, их качество в значительной степени представляет собой субъективную категорию.
Важным методологическим подходом к исследованию качества банковских услуг является выделение двух аспектов этой проблемы и соответственно двух систем критериев качества: с позиции банка и с позиции клиента.
По мнению специалистов, для самого банка качественный уровень работы определяют скорость внутренних рабочих процессов, уровень издержек на исправление ошибок, эффективность рабочих процессов, уровень мотивации работников, производительность труда, степень кредитного риска и другие показатели, соотносимые с уровнем затрат на оказание банковских услуг. С точки зрения клиента, среди критериев качества банковского обслуживания можно назвать скорость обслуживания, срочность осуществления операций, наличие ошибок и неточностей, часы работы банка, качество консультирования (глубина, активный или пассивный характер), личностную сторону отношений с банком и др.; уровень качества банковских услуг клиенты сопоставляют с ценами на них.
Очевидно, что в своей деятельности банк должен учитывать обе группы критериев (при этом следует иметь в виду, что для разных видов банковских услуг набор критериев будет различаться). Однако в условиях усиления банковской конкуренции ведущее значение приобретает точка зрения банковских клиентов. Это обстоятельство нашло выражение в концепции воспринимаемого качества банковского обслуживания (perceived service quality). Суть ее заключается в том, что качество определяется не просто совокупностью свойств той или иной банковской услуги, а соотношением этих свойств, с одной стороны, и ожиданий потребителей - с другой, соответствием характеристик банковской услуги требованиям клиентов. Иными словами, банковские менеджеры должны иметь четкое представление о том, что важно для потребителей.
Совершенная и несовершенная конкуренция. В зависимости от степени монополизации рынка и зависящей от этого свободы конкуренции различают: а) совершенную конкуренцию; б) несовершенную конкуренцию (рис. 3.3).
Формы конкуренции
в зависимости от степени монополизации рынка
┌──────────────────────────────────┐
│ Банковская конкуренция │
└────────────────┬─────────────────┘
┌───────────────────┴───────────────────┐
│ │
\│/ \│/
┌─────────────────────────────────┐ ┌─────────────────────────────────┐
│ Совершенная конкуренция │ │ Несовершенная конкуренция │
└─────────────────────────────────┘ └───────────────────────┬─────────┘
┌──────────────────────────┬──────────────────────────┤
│ │ │
\│/ \│/ \│/
┌───────────────────┐ ┌───────────────────┐ ┌───────────────────┐
│ Монополистическая │ │ Олигополия │ │ Чистая монополия │
│ конкуренция │ │ │ │ │
└───────────────────┘ └───────────────────┘ └───────────────────┘
Рис. 3.3
Совершенная конкуренция - ничем не ограниченная конкуренция, складывающаяся в условиях, когда на рынке действует очень большое число мелких фирм, продающих идентичные (стандартизованные, однородные) товары, находящихся с точки зрения конкуренции в равных условиях и конкурирующих преимущественно ценовыми методами.
Основные черты совершенной конкуренции:
1) очень большое число участников (это могут быть сотни или тысячи самостоятельных фирм);
2) стандартизованная (однородная) продукция, в результате чего при данной цене потребителю безразлично, у какого продавца покупать продукт (на рынке совершенной конкуренции товары всех продавцов рассматриваются покупателем как точные аналоги);
3) как следствие стандартизации продукции - отсутствие основания для неценовой конкуренции, т.е. конкуренции на базе различий в качестве продукции, рекламе или стимулировании сбыта. Конкуренция носит ценовой характер;
4) низкие, легко преодолимые входные и выходные барьеры, т.е. новые фирмы могут свободно входить, а существующие свободно покидать отрасль;
5) производство (покупка) каждой фирмой лишь малой части общего объема производства. В силу этого увеличение или уменьшение ее индивидуального предложения (спроса) не будет оказывать ощутимого влияния на общее предложение (спрос), следовательно, на цену продукта. Отдельный конкурирующий производитель (покупатель) выступает как "прайс-тейкер" (price-taker), т.е. "соглашающийся с ценой".
В реальной жизни совершенная конкуренция встречается довольно редко. В большей или меньшей степени к этой модели приближаются рынки сельскохозяйственных продуктов, развитый валютный рынок и организованный вторичный рынок ценных бумаг (фондовая биржа). На подавляющем же большинстве рынков, в том числе банковских, происходит несовершенная конкуренция.
Несовершенная конкуренция - это конкуренция, ограничиваемая вследствие того, что один или несколько субъектов рыночных отношений занимают господствующее положение на рынке и тем самым оказываются "вне конкуренции"; иными словами, имеет место неравенство условий конкуренции.
Принято различать три разновидности рыночных структур, характеризующиеся несовершенной конкуренцией: а) монополистическая конкуренция; б) олигополия; в) чистая монополия.
Монополистическая конкуренция - это конкуренция между большим числом продавцов дифференцированной продукции, каждый из которых занимает квазимонопольное положение в отдельном рыночном секторе (сегменте) и уделяет основное внимание неценовой конкуренции.
Основные черты монополистической конкуренции:
1) относительно большое число фирм. Для монополистической конкуренции в отличие от совершенной не требуется присутствие на рынке сотен или тысяч фирм, достаточно сравнительно большого их числа, скажем 25, 35, 60 или 70;
2) дифференциация товара. В результате каждая фирма выступает как квазимонополия, что обусловлено сформировавшимися потребительскими предпочтениями и исключительным правом фирм на свою торговую марку;
3) основное внимание уделяется неценовой конкуренции вследствие дифференциации товара;
4) относительно легкое вступление в отрасли с монополистической конкуренцией. Поскольку производители в условиях монополистической конкуренции являются обычно небольшими по размеру фирмами как в абсолютном, так и в относительном выражении, это предполагает, что экономия на масштабах производства и требующийся минимальный капитал невелики. Однако по сравнению с совершенной конкуренцией могут быть некоторые дополнительные финансовые барьеры из-за потребности получить продукт, отличающийся от продукта конкурентов, и необходимости рекламировать этот продукт;
5) ограниченная возможность воздействия фирм на цену в силу квазимонопольного положения на рынке своего дифференцированного продукта (но не на рынке в целом). Однако, как и в условиях совершенной конкуренции, исключается сговор между фирмами.
Олигополия формируется в условиях, когда на отраслевом рынке действует относительно небольшое число продавцов (но не один), имеющих возможность согласования своей рыночной политики.
Основные черты олигополии:
1) относительно малое число фирм на рынке. Частный случай олигополии, когда на рынке действуют две фирмы, называется дуополией;
2) как однородность (товары стандартизованные), так и разнородность (товары дифференцированные) продаваемой продукции. В зависимости от этого различают два типа олигополии. Однородная олигополия существует в базовых отраслях с однородной продукцией и большим размером предприятий. Это производство стали, цинка, меди, алюминия, свинца, цемента, технического спирта и т.д., физическая форма которых однородна. Дифференцированная олигополия имеет место в отраслях, производящих потребительские товары и многие виды услуг, включая банковские;
3) большее или меньшее распространение неценовой конкуренции в зависимости от того, какой характер у продукции (дифференцированный или однородный);
4) высокие входные барьеры. С одной стороны, на олигопольный рынок трудно выйти из-за высокой конкурентоспособности существующих, обычно крупных, фирм и их возможного противодействия. С другой стороны, олигополия в принципе возникает в тех отраслях, где барьеры вхождения изначально высоки;
5) возможность в той или иной степени контроля над ценами со стороны олигополистов. В условиях олигополии рыночные субъекты могут вести себя по-разному: а) не учитывать поведение конкурентов (как при совершенной конкуренции); б) пытаться предвидеть поведение других производителей; в) вступать в сговор с другими производителями. В последнем случае возможно значительное влияние на цены. В зависимости от характера рыночного поведения участников олигопольного рынка различают тайную олигополию и олигополию доминирования. Тайная олигополия возникает в ситуации, когда олигополисты могут полностью сговориться или когда они принимают во внимание свою взаимозависимость. Олигополия доминирования действует на рынках, где крупнейшая фирма контролирует 60 - 80% отраслевого объема сбыта. В этом случае она не вступает в сговор с остальными участниками, а уступает им часть рынка и затем ведет себя как монополист на контролируемых 60 - 80% рынка.
Чистая монополия означает, что в отрасли есть только один продавец, который полностью контролирует объем предложения и цену товара, не имеющего близких субститутов.
Основные черты чистой монополии:
1) наличие на рынке единственного продавца товаров данного вида. Так, в большей части городов предприятия общественного пользования (газ, водопровод, электричество, телефон) являются монополистами. По сути дела, такая ситуация наблюдалась на протяжении многих десятилетий в банковской системе нашей страны. Хотя формально банков всегда было несколько, но, во-первых, все они были государственными; во-вторых, сферы их деятельности были поделены по отраслевому признаку; в-третьих, они обладали исключительным правом на определенные виды деятельности (государственная монополия банковского дела, государственная валютная монополия);
2) уникальность продукции, отсутствие хороших или близких заменителей. С точки зрения покупателя, это означает отсутствие приемлемых альтернатив покупке товара фирмы-монополиста. Покупатель должен приобретать продукт у монополиста или обходиться без него;
3) отсутствие конкуренции при чистой монополии по определению. У единственного продавца конкурентов нет, его продукция уникальна и в принципе даже не нуждается в рекламе. Однако значит ли это, что, однажды монополизировав какой-то рынок, фирма может "спать спокойно"? Как показывает практика, и монополист сталкивается с определенными проявлениями конкуренции. Это могут быть:
а) потенциальная конкуренция, т.е. вероятность появления в отрасли новых производителей. Даже при очень высоких входных барьерах эту вероятность не следует сбрасывать со счетов. Непреодолимы только юридические входные барьеры. При этом, чем выше монопольная прибыль действующей фирмы, тем сильнее опасность потенциальной конкуренции;
б) конкуренция нововведений, т.е. внедрение новых технологий, совершенствование потребительских свойств товара. Этот вид конкуренции особенно важен в настоящее время, в условиях постоянного обновления товарного ассортимента и действия тенденции к сокращению жизненного цикла товара. В силу этих причин монополист не чувствует себя в безопасности, так как угроза конкуренции может возникнуть с неожиданной стороны. В силу этого он также вынужден заниматься как качественным совершенствованием товара, так и внедрением новых, более экономичных способов его производства с последующим снижением цен;
в) конкуренция со стороны товаров-заменителей. В роли заменителей могут выступать даже товары, которые, казалось бы, очень далеки от заменяемого товара. Например, монополист, продающий бриллианты, может испытывать конкуренцию со стороны туристической фирмы (даже не очень крупной). В результате рекламной кампании туристической фирмы часть потенциальных покупателей бриллиантов могут решить потратить свои деньги на туристическую поездку;
г) конкуренция с импортными товарами. Внутренний рынок каждой страны характеризуется большей или меньшей степенью открытости с точки зрения возможности доступа на этот рынок товаров зарубежного производства. Ясно, что в условиях свободной внешней торговли фирма, монополизировавшая производство в масштабах одной страны (или даже нескольких стран), все-таки не будет ограждена от конкуренции и не добьется абсолютного контроля над рынком;
4) затруднение или даже блокировка вступления на монопольный рынок. Однако, как уже отмечалось, входные барьеры и здесь не всегда непреодолимы. В зависимости от характера и высоты барьеров различают три вида монополий: закрытая, естественная и открытая. Закрытая монополия - это монополия, защищенная юридическими запретами, налагаемыми на конкуренцию (например, зарегистрированными патентами). Естественная монополия возникает в отрасли, в которой долгосрочные средние издержки минимальны только тогда, когда весь рынок обслуживает только одна фирма; таким образом, в основе этой монополии лежит экономия на масштабах производства. При открытой монополии одна фирма, по крайней мере на некоторое время, становится единственным продавцом товара, но не имеет специальной защиты от конкуренции. Таковы фирмы, первыми вышедшие на рынок с новой продукцией. Их конкуренты, однако, могут появиться на рынке несколько позже;
5) значительный контроль над ценой. Монополист выступает не как "соглашающийся с ценой", а как "выбирающий цену" (price-searcher). Причина очевидна: он выпускает и, следовательно, контролирует весь объем предложения.
В современных условиях банковские рынки нашей страны, как, впрочем, и западные, тяготеют к модели дифференцированной олигополии. Примечательно, что, по мнению зарубежных специалистов, такая рыночная структура является наилучшей с точки зрения здоровой конкуренции.
Закономерности банковской конкуренции
Возникновение банковской конкуренции, как и возникновение кредитных отношений и банковской системы, закономерно.
Когда возникла банковская конкуренция? Хотя некоторые признаки конкурентного поведения можно найти у самых первых банков Средневековья и даже у древних прообразов кредитных институтов, о реальной банковской конкуренции до второй половины XIX в. говорить не принято. С одной стороны, это обусловлено экономическими причинами: банков было относительно мало, рынок не был насыщен, и в этих условиях существовала возможность расширения собственного дела без ущемления интересов "коллег по цеху". С другой стороны, неразвитость банковской конкуренции была связана со специфической предпринимательской этикой банкиров, согласно которой банковское дело воспринималось как нечто принципиально отличное от обычной коммерции, торговли товарами. "Банковское дело - профессия, а не ремесло", - говорили англичане.
Еще в XIX в. в британских банковских кругах мало того что считалось нечестным отбивать друг у друга клиентов, - в случае перехода клиента из другого банка по собственному почину ему не открывался счет без предварительных переговоров с этим банком. А местоположение для новых банков или их филиалов выбиралось с таким расчетом, чтобы они находились вне сферы деятельности уже существующих.
Однако на рубеже XIX и XX вв. ситуация изменилась и для банков началась эпоха конкуренции, "охоты на клиентов". Если раньше клиент сам должен был идти в банк для открытия счета, то теперь банки начали предлагать клиентам (прежде всего предпринимателям) услуги прямо "на дому", соревнуясь в том, кто установит наиболее выгодные условия. Знаменателен факт, отмеченный президентом Банковского института (Institute of Bankers, Великобритания) в своей речи в 1902 г.: банки стали вступать в конкуренцию даже по поводу сделок, которые в итоге обещали быть убыточными. Тем самым сиюминутная выгода приносилась в жертву во имя достижения стратегических конкурентных преимуществ.
Дальнейшее развитие банковской конкуренции в XX в. было тесно связано с двумя глубокими структурными перестройками, отразившимися и на конкурентной ситуации.
Перед Первой мировой войной основу операций крупных частных банков Западной Европы составляли кредитование промышленности и сделки с ценными бумагами. Мелкие промышленные и сельскохозяйственные предприятия обслуживались в основном в кредитных товариществах. Сберкассы ограничивались исключительно сберегательными операциями и использованием привлеченных сбережений для долгосрочного кредитования. Безналичные расчеты еще не получили широкого распространения. Таким образом, у каждой группы кредитных институтов была приоритетная сфера влияния, а вмешательство в "чужую" сферу встречалось относительно редко. И если крупные банки, как уже отмечалось, конкурировали друг с другом, то, например, сберкассы ими в качестве серьезного конкурента не рассматривались.
Первая крупная структурная перестройка банковского дела произошла после Первой мировой войны в связи с волной рационализации в банковском деле, вызванной чрезвычайно сильным расширением безналичного оборота. Именно в этот период в западные коммерческие банки пришли вычислительные машины, работающие с перфокартами, было внедрено ведение клиентами книг выписок по счетам. Благодаря этому банки охватывали все новые круги клиентуры, что стало одной из причин усиления концентрации в банковском секторе экономики. Многочисленные мелкие частные банки и провинциальные банки были поглощены крупными банками. В свою очередь, и среди крупных банков произошел ряд слияний. Так, если в 1920 г. в Германии было 10 крупных банков с разветвленной филиальной сетью, то в 1931 г. - только 3.
Вторая крупная структурная перестройка банковского дела началась в Западной Европе в 1960-е гг., когда на роль первостепенного источника ресурсов всех кредитных институтов выдвинулись сберегательные вклады населения, и была связана с увеличением числа массовых операций банков.
До этого крупные коммерческие банки обслуживали только предприятия и частных лиц с высоким уровнем доходов. Широким же массам населения были доступны, по существу, только сберкассы. Положение резко изменилось в связи с ростом доходов населения, достигшего положения перспективных банковских клиентов. Этому способствовало и введение безналичной выплаты заработной платы. В данной ситуации больше всех выиграли, конечно, сберкассы, имевшие наилучшие связи с "простыми людьми". Помимо них, однако, свою долю дополнительной клиентуры пожелали получить и крупные банки, которые начали открывать счета населению.
После этого первого шага стало важно превратить миллионы обладателей счетов в настоящих банковских клиентов. Это было достигнуто посредством оказания им помощи в освоении форм безналичных расчетов, но прежде всего за счет расширения ассортимента потребительских кредитов. В дальнейшем, в целях привлечения и удержания частных клиентов, были внедрены самые разнообразные сберегательные планы. Кроме того, коммерческие банки и банковские группы начали создавать инвестиционные компании, которые давали возможность даже при незначительном объеме сбережений вложить их в ценные бумаги. Фактически банки впервые всерьез занялись маркетингом.
Увеличение числа массовых операций всех финансово-кредитных институтов повлекло за собой стирание различий между банковскими группами, универсализацию банковской деятельности и, как следствие, усиление банковской конкуренции.
В 1960-х гг. начался еще один процесс, в результате которого значительно обострилась конкурентная ситуация на европейских банковских рынках. Речь идет о либерализации государственного регулирования деятельности коммерческих банков. Лучше всего это видно на примере Германии. В качестве первого шага с 1 апреля 1967 г. здесь было отменено регулирование банковского ценообразования Бундесбанком. С этого момента уровень процентных ставок и комиссионного вознаграждения кредитные институты устанавливали только самостоятельно. С 1 декабря 1967 г. было отменено Соглашение о конкуренции от 1937 г., регулировавшее ценовую конкуренцию. Затем, в связи с отмеченным стиранием различий между кредитными институтами, с 1 января 1968 г. были отменены налоговые льготы для сберкасс, кредитных товариществ и государственных кредитных институтов.
1980-е гг. характеризовались дальнейшим обострением конкуренции. Возросшая чувствительность клиентов к цене в развитых странах привела к уменьшению маржи между процентными ставками по кредитам и по вкладам. Это, а также рост издержек на оплату труда и материальное обеспечение банковской деятельности еще больше сузили возможности ценовой конкуренции. Внутренние рынки сбыта банковских услуг, в особенности в Западной Европе, оказались практически исчерпанными, что усугубилось снижением мировых темпов экономического роста и повышением кредитных рисков.
Помимо этого, для современной банковской конкуренции характерна тенденция к глобализации. Она вытекает из более общей закономерности интернационализации финансовых рынков, активизировавшейся в начале 1970-х гг. XX в. и проявляющейся в постоянно увеличивающихся объемах перелива ссудного капитала между странами. В 1990-х гг. этому процессу были присущи три особенности.
Во-первых, если в 1970 - 1980-х гг. процесс интернационализации охватывал преимущественно развитые государства рыночной экономики, то в 1990-х гг. он распространился на развивающиеся страны, прежде всего государства Юго-Восточной Азии и Латинской Америки.
Во-вторых, многие развивающиеся страны прошли первый этап становления национальных финансовых рынков и приступили ко второму этапу - либерализации деятельности национальных финансовых рынков, что обеспечило их активную интеграцию в систему международных финансовых отношений.
В-третьих, все возрастающую роль в процессе интернационализации финансовых рынков, особенно развивающихся стран, стал играть частный капитал: частные прямые и портфельные инвестиции, эмиссионная деятельность иностранных компаний на национальных финансовых рынках, кредиты иностранных коммерческих банков.
В этих условиях западные банки начали проявлять интерес к новым рынкам сбыта, представленным прежде всего странами Восточной Европы.
В качестве основных тенденций, присущих банковской конкуренции в странах с развитой рыночной экономикой, можно назвать:
- универсализацию банковской деятельности, образование финансовых конгломератов;
- широкомасштабное проникновение на банковский рынок небанковских структур;
- расширение региональной и национальной сферы деятельности кредитных институтов, глобализацию банковской конкуренции;
- постоянное возрастание значения неценовой конкуренции;
- либерализацию государственного регулирования конкуренции.
Результатом совокупного действия всех названных тенденций является усиление интенсивности банковской конкуренции.
Выводы
1. Банковский рынок представляет собой совокупность рынков сбыта банковских услуг, которую можно представить как систему банковских отраслей.
2. Главными субъектами банковского рынка являются коммерческие банки, но с ними конкурируют многочисленные небанковские кредитно-финансовые учреждения и нефинансовые организации.
3. Конкуренция в банковском деле возникла позже, чем в промышленности, однако отличается высокой интенсивностью и большим разнообразием форм и методов; особую роль на банковском рынке играет групповая конкуренция.
Термины и понятия
Банковская конкуренция
Банковский рынок
Видовая конкуренция
Внутриотраслевая конкуренция
Групповая конкуренция
Индивидуальная конкуренция
Конкуренция покупателей
Конкуренция посредством перелива капитала
Конкуренция продавцов
Межотраслевая конкуренция
Монополистическая конкуренция
Небанковские кредитно-финансовые институты
Несовершенная конкуренция
Неценовая конкуренция
Олигополия
Открытая ценовая конкуренция
Предметная конкуренция
Рыночная конкуренция
Скрытая ценовая конкуренция
Совершенная конкуренция
Финансовый рынок
Функциональная конкуренция
Ценовая конкуренция
Чистая монополия
Вопросы и задания для самостоятельной работы
1. Что такое банковский рынок?
2. Оцените критически высказывание: "Банковская конкуренция - это конкуренция между банками".
3. Проанализируйте следующие утверждения: а) "Банковская конкуренция - это благо"; б) "Банковская конкуренция - это зло"; в) "Банковская конкуренция в России почти отсутствует"; г) "Банковская конкуренция в России развивается успешно". Можете ли вы привести доводы "за" и "против" для каждого утверждения?
4. Одинакова ли оценка роли и значения конкуренции с точки зрения отдельного банковского института и с точки зрения государства?
5. В чем суть отраслевого подхода к банковскому рынку? Каково его практическое значение?
6. Существовали ли конкурентные отношения между банками в советский период развития отечественной экономики? Возможны ли конкурентные отношения в государственном секторе экономики?
7. Каковы основные формы конкуренции? Проиллюстрируйте каждую форму примером из жизни.
8. Решите кроссворд.

По горизонтали: 1. Индивидуализация продукции, придание ей характеристик, отличающих ее от аналогичной продукции других фирм; способ стать "квазимонополистом". 2. Характеристика товара, которую никто не может однозначно определить, но всем известно, что для поддержания конкурентоспособности ее нужно повышать. 3. То, чем при определенных условиях могут стать лыжи по отношению к конькам; имеет значение для межотраслевой конкуренции. 4. Входной барьер юридического характера; к сожалению, в современной России он нередко не "преодолевается", а "обходится". 5. Женщина, составившая серьезную конкуренцию многим экономистам-мужчинам. 6. Основной субъект конкурентной борьбы на рынке продавца; считается, что он никогда не ошибается. 7. Человек, который признает истинность второй части предыдущего утверждения с большой неохотой и лишь в условиях рынка покупателя. 8. Один из немногих мужчин, чье имя можно поставить рядом с именем женщины из 5-го вопроса. 9. Характеристика товара, имеющая приоритетное значение для конкурентной борьбы на первых этапах ее развития. 10. Ситуация на рынке, когда конкуренция между покупателями в принципе исключена. 11. Очень полезная в жизни вещь, о которой можно писать книги, накапливать, вкладывать, переливать и т.д. 12. Один из наиболее распространенных типов рыночной структуры с относительно небольшим числом конкурентов.
По вертикали: 13. Значение этого слова изначально не определяется, определите его самостоятельно. В каком значении (и в каком сочетании) употребляется в теории конкуренции слово, полученное по вертикали?
Раздел II. КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК И ЕГО ОПЕРАЦИИ
Глава 4. РЕСУРСЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
4.1. Общая характеристика ресурсной базы и ее структуры
4.2. Собственный капитал банка и его структура
4.3. Характеристика отдельных элементов (источников) собственного капитала
4.4. Расчет величины собственного капитала банка и его достаточности
4.5. Привлеченные средства коммерческого банка и их структура
4.1. Общая характеристика ресурсной базы и ее структуры
Для ведения деятельности коммерческие банки должны иметь в своем распоряжении определенные ресурсы. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков имеют первостепенное значение. Они служат необходимым активным элементом банковской деятельности. Коммерческий банк, с одной стороны, привлекает свободные денежные средства юридических и физических лиц, формируя тем самым свою ресурсную базу, с другой - размещает ее от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. При этом коммерческий банк может совершать операции только в пределах имеющихся у него ресурсов. Характер этих операций жестко зависит от состава ресурсной базы банка. Так, коммерческий банк, ресурсы которого имеют в основном краткосрочный характер, практически лишен возможности осуществлять долгосрочные кредитные вложения.
Ресурсы коммерческого банка - это его собственный капитал и привлеченные на возвратной основе денежные средства юридических и физических лиц, сформированные банком в результате проведения пассивных операций, которые в совокупности используются им для проведения активных операций.
Таким образом, ресурсы коммерческого банка по способу образования можно разделить на две основные группы: собственный капитал и привлеченные средства.
Собственный капитал - это средства, принадлежащие непосредственно коммерческому банку в период его деятельности.
Привлеченные средства имеют для банка временный характер.
В структуре ресурсов всех коммерческих банков большую долю занимают привлеченные ресурсы. Этим коммерческие банки отличаются от других субъектов экономики. На долю их собственного капитала приходится не более 15%, в то время как у других коммерческих предприятий она находится на уровне 50 - 60%. Эту разницу можно объяснить особенностью банковского бизнеса - выполнение роли финансового посредника. Кроме того, привлечение временно свободных денежных средств обходится коммерческому банку значительно дешевле, чем операции по увеличению собственного капитала банка.
Структура ресурсов конкретного коммерческого банка по своему качественному и количественному составу может существенно отличаться от структуры ресурсов других коммерческих банков, а также от сложившейся в целом по региону. Это зависит от многих факторов, например периода работы банка; величины его уставного капитала; особенностей деятельности банка; состава операций, предусмотренных банковской лицензией; численности и качества клиентуры; политики банка в области кредитования; участия на финансовых рынках и, наконец, состояния рынка банковских ресурсов.
Привлечение в коммерческий банк денежных средств из разных источников в целях формирования ресурсной базы происходит постоянно, практически каждый день. При этом абсолютный размер банковских ресурсов по итогам дня может не меняться либо, напротив, может уменьшаться, поскольку одновременно погашаются обязательства банка, что связано с наступлением срока платежа или возникновением потребности в денежных средствах их владельцев, списываются денежные средства со счетов хозяйствующих субъектов в уплату их платежей, совершаются другие текущие операции, приводящие к сокращению пассивов банка. Однако несмотря на то, что размер ресурсов - величина непостоянная, ежедневные колебания в целом за отчетный месяц сглаживаются и в конечном счете приводят к какому-то относительно постоянному уровню (тенденции).
4.2. Собственный капитал банка и его структура
Собственный капитал банка представляет особую форму банковских ресурсов. В отличие от других источников он имеет постоянный безвозвратный характер, четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем всей деятельности коммерческого банка с первого дня его существования.
Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка, его собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций: защитную, оперативную и регулирующую.
Защитная функция. Это основная функция собственного капитала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве "главного средства защиты" интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. Это своего рода ремень безопасности, позволяющий им получить возмещение потерь в случае ликвидации банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.
Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем. Не случайно поэтому в экономической литературе его сравнивают с амортизатором, называют своеобразной подушкой, деньгами на черный день и конечной линейной обороны.
Оперативная функция. На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку для начала его работы необходимы средства на первоочередные расходы: приобретение или аренду помещения, закупку необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал.
В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своими клиентами, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк расширять спектр банковских услуг, повышать их качество, увеличивать число разработок, внедрять передовые банковские технологии, новые программные продукты, обновлять оборудование, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, формировать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организационным ростом и разворачиванием операций, служит его собственный капитал.
Регулирующая функция. Эта функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальной работе коммерческих банков и сохранении стабильности всей банковской системы, с другой - с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. Данная функция, как и уже названные, позволяет реализовать защитное свойство собственного капитала банка, который должен оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, т.е. служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банковских активов и регулировать объем практически всех пассивных операций.
Перечисленные функции собственного капитала способствуют снижению рисков банковской деятельности.
Собственный капитал банка представляет собой совокупность разных по назначению, полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самодеятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или капитала второго уровня.
В соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 г. N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций" к источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляют основу, на которой базируются многие оценки качества работы банка, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности. В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые имеют менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные ранее цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени меняться. В частности, в составе источников основного капитала банка выделяют:
- уставный капитал банка в организационно-правовой форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций, а также привилегированных акций, не относящихся к кумулятивным;
- уставный капитал банка в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью, сформированный путем оплаты долей учредителями;
- эмиссионный доход банков;
- фонды банков (резервный и иные фонды), образованные за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении банков и подтвержденной аудиторской организацией;
- прибыль текущего года и прошлых лет в части, подтвержденной аудиторским заключением.
Источниками дополнительного капитала банка служат:
- прирост стоимости имущества за счет переоценки;
- фонды, сформированные за счет отчислений от прибыли текущего и предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией;
- прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией;
- прибыль предыдущих лет до аудиторского подтверждения до 1 июля года, следующего за отчетным (при отсутствии такого подтверждения прибыль после указанной даты не включается в расчет собственного капитала);
- субординированный кредит;
- часть уставного капитала, сформированная за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке.
4.3. Характеристика отдельных элементов (источников)
собственного капитала
Первоначально, на этапе создания коммерческого банка, единственным источником его собственного капитала является уставный капитал. Остальные источники образуются в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и покрывать их, если окажется недостаточно имеющихся у банка на этот случай резервных фондов. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал.
Эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества - положительная разница между ценой акций при их продаже первым владельцем и номинальной стоимостью акций. Этот доход включается в расчет основного капитала после регистрации Банком России отчета об итогах выпуска.
Эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью - положительная разница между стоимостью долей при их оплате участниками в случае увеличения уставного капитала и номинальной стоимостью долей, при которой они учтены в составе уставного капитала. Этот доход включается в расчет основного капитала после регистрации в установленном порядке изменения величины уставного капитала.
Фонды кредитной организации (резервный и иные), образованные в соответствии с требованиями федеральных законов и нормативных актов Банка России в порядке, установленном учредительными документами кредитной организации, включаются в расчет основного капитала по данным годового бухгалтерского баланса, подтвержденным аудиторской организацией.
Фонды служат источником кредитов (займов) для сотрудников кредитной организации. Фонды материального поощрения и экономического стимулирования, а также иные фонды, в результате использования которых происходит уменьшение величины имущества кредитной организации, не включаются в расчет собственных средств (капитала).
Прибыль прошлых лет и текущего года включается в состав основного капитала по данным, подтвержденным аудиторской организацией.
Источниками дополнительного капитала выступает ряд статей. Охарактеризуем некоторые из них.
Прирост стоимости имущества за счет переоценки основных фондов включается в расчет дополнительного капитала не чаще одного раза в три года по данным последнего годового бухгалтерского баланса, подтвержденного аудиторской организацией.
В роли дополнительного капитала может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка - после полного удовлетворения требований иных кредитов.
Однако несмотря на то, что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что послужило основанием для введения дополнительных ограничений его величины. В частности, субординированный кредит используется в качестве элемента дополнительного капитала и не может превышать 50% стоимости основного капитала.
4.4. Расчет величины собственного капитала банка
и его достаточности
Собственный капитал как совокупность всех источников основного и дополнительного капитала, числящегося на балансе банка, представляет собой валовой собственный капитал банка (капитал-брутто). Однако в российской банковской практике для расчета экономических нормативов, лимитов открытой валютной позиции и в других случаях, когда для определения значения пруденциальных банковских норм задействованы собственные средства (капитал) банка, применяется показатель чистого собственного капитала (капитал-нетто), который представляет собой величину фактически имеющихся у банка собственных средств и может быть использован в качестве кредитных ресурсов. Определяется чистый собственный капитал поэтапно.
Первый этап - расчет величины чистого основного капитала. Из суммы всех имеющихся у банка источников основного капитала, составляющих, как уже отмечалось, первый уровень валового собственного капитала банка, исключаются нематериальные активы за вычетом начисленной амортизации; собственные акции, выкупленные коммерческим банком у акционеров; непокрытые убытки предшествующих лет; убыток текущего года; вложения в акции (доли участия).
Второй этап - исчисление реальной величины дополнительного капитала (т.е. с учетом ограничений), которая будет включена в расчет чистого собственного капитала банка. Сумма источников дополнительного капитала банка сравнивается с полученной величиной чистого основного капитала. Если эта сумма меньше либо равна величине чистого основного капитала, то вся она будет включена в расчет дополнительного капитала. В противном случае ее нужно уменьшить до размера, равного величине чистого основного капитала, расчет которой проведен на первом этапе. Если полученная величина чистого основного капитала имеет нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала вообще не будут включаться в расчет собственного капитала банка.
Таким образом, достигается предельное соотношение между разными частями собственного капитала банка: сумма элементов дополнительного капитала не должна превышать 100% размера чистого основного капитала.
Третий этап - расчет величины чистого собственного капитала. Из общей суммы полученных в результате двух предыдущих этапов величин чистого основного и дополнительного капитала вычитают величины недосозданных резервов на возможные потери по ссудам 2 - 5-й групп риска, под обесценение ценных бумаг и прочих актов, просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней, предоставленные субординированные кредиты.
Величина чистого собственного капитала банка должна быть положительной. Отрицательная его величина свидетельствует о том, что коммерческий банк фактически не имеет свободных собственных средств, а на покрытие непредвиденных затрат использует исключительно привлеченные средства. В результате значительно снижается финансовая устойчивость коммерческого банка, что ведет в случае возникновения кризисной ситуации к серьезным осложнениям и дополнительным трудностям.
Достаточность капитала отражает общую оценку (главным образом регулирующими органами) надежности банка. Это означает, что банк будет считаться надежным в части его капитала, если параметры капитала укладываются в расчетные нормативы, выработанные эмпирическим путем либо банковским сообществом, либо органом, регулирующим банковскую деятельность.
Мировой банковский опыт позволил выработать метод, базирующийся на утверждении о целесообразности увязывания суммы капитала с уровнем рисковости активных операций банков.
В соответствии с Инструкцией Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И "Об обязательных нормативах банков" при расчете нормативной достаточности капитала банка его активы группируются в зависимости от степени риска вложений и возможной потери части их стоимости. Взвешивание активов по степени риска проводится путем умножения суммы средств на соответствующем балансовом счете или их части на коэффициент риска. Активы российских банков по уровню риска подразделяются на пять групп с весовыми коэффициентами 0 - 2, 10, 20, 50 и 100%. Нулевой риск присваивается средствам на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России; обязательным резервам, перечисленным в Банк России; средствам банков, депонированным для расчетов чеками; средствам на накопительных счетах при выпуске акций; вложениям в облигации Банка России, не обремененным обязательствами, и другим подобным средствам. Наиболее высокую степень риска (50 - 100%) Банк России установил для средств на счетах в банках - резидентах РФ и в банках - нерезидентах стран, не входящих в число группы экономически развитых стран, ценных бумаг, предназначенных для перепродажи, и прочих активов.
Норматив достаточности капитала коммерческого банка определяется как отношение собственного капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, а его минимально допустимое значение устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка. Минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств (капитала) банка, равно как и минимальный размер капитала создаваемого банка, изменялось с изменением условий работы банков. Так, до 1996 г. норматив составлял 4%, затем был повышен до 5% и далее; ежегодно возрастая, достиг к февралю 1999 г. 8%. С 1 января 2000 г. значение данного норматива было установлено для банков с капиталом, эквивалентным 5 млн евро и выше, в размере 10%, а с капиталом менее 5 млн евро - 11%. Эти цифры соответствуют стандарту норматива достаточности капитала (8%), установленному банковским сообществом (Базельским комитетом по банковскому надзору).
4.5. Привлеченные средства коммерческого банка
и их структура
Специфика ресурсной базы коммерческих банков состоит в том, что ее основную часть составляют привлеченные средства. Из них основную долю (более 70%) формируют депозиты, а меньшую - недепозитные источники. Депозит - форма выражения кредитных отношений банка с вкладчиками по поводу предоставления последними банку своих собственных средств во временное пользование. Помимо вкладов депозитными средствами можно считать привлечение средств с помощью банковских сертификатов (депозитных и сберегательных).
Недепозитные средства включают в себя межбанковские кредиты, займы и привлечение средств путем продажи на рынке собственных долговых обязательств (векселей и облигаций).
Депозитные счета бывают разнообразны. В основу их классификации могут быть положены такие критерии, как субъект вклада, его срок, целевое назначение, доходность. В аналитических целях чаще всего используют критерии субъекта вклада и срока вклада. Субъектами вкладов (категориями вкладчиков) могут быть юридические лица и физические лица. В свою очередь, депозиты юридических и физических лиц по сроку вложения (сроку изъятия средств) подразделяются на депозиты до востребования (не имеющего конкретного срока) и срочные депозиты (на определенный срок).
Структура депозитов по срокам по коммерческим банкам России определяется большей долей долгосрочных вкладов (более 60%). Это характерно для вкладов и юридических, и физических лиц. По-прежнему значительную долю занимают вклады до востребования, особенно юридических лиц.
Депозиты до востребования предназначены для текущих расчетов (хранения). Инициатива открытия таких счетов исходит от самих клиентов в связи с потребностью в совершении расчетов, платежей и получении денежных средств в свое распоряжение при посредничестве банков. Такие депозиты считаются подвижным ресурсом банков. Владельцы счетов могут в любой момент изъять средства. В связи с этим банки выплачивают владельцам счетов самый низкий процент или вообще ничего не платят. Однако несмотря на мобильность депозитов до востребования, в среднем по коммерческим банкам они служат стабильным ресурсом. В связи с этим банки, заинтересованные в клиентах, особенно финансово устойчивых, имеющих постоянно на счетах денежные средства, стремятся привлечь таких клиентов путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышения качества обслуживания. Как показывает практика, определенное оседание средств происходит на счетах до востребования физических лиц (особенно на пенсионных счетах).
Срочные депозиты - денежные средства юридических лиц, внесенные на определенные договорами сроки. При этом фиксированный срок может быть разным: по депозитам банков - от одного дня и выше, по другим депозитам - от 30 дней и выше.
Сумма срочных депозитов должна быть неизменной в течение оговоренного срока, хотя практикуются срочные вклады с дополнительным взносом. По срочным депозитам банк выплачивает более высокие проценты, чем по депозитам до востребования. Увеличение доли срочных депозитов в общей сумме мобилизуемых средств является положительным моментом, несмотря на рост процентных расходов. Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент.
Рост в динамике депозитов сроком свыше одного года отражает положительные процессы в формировании ресурсной базы, что является результатом определенной стабилизации банковской системы, введения российского Федерального закона о страховании вкладов населения, изменения маркетинговой стратегии коммерческих банков.
Остается значительной доля вкладов от одного месяца до одного года. Тяготение вкладчиков к более коротким срокам размещения вполне может объясняться отсутствием стремления к длительному хранению и отсутствием такой возможности, наличием для условий более эффективного распоряжения сбережениями (без особого ущерба для доходности решать вопрос об изъятии вклада или пролонгации договора). В ряде случаев путем постоянной пролонгации вклада и реинвестирования полученных процентов вкладчик может получать больше дохода, чем при заключении договора сразу на длительный срок.
Для оценки рационального использования средств, привлекаемых во вклады, банки могут исчислять показатели среднего срока хранения вкладного рубля и уровня оседания средств, поступивших во вклады, по следующим формулам:

где - средний срок хранения, дней; - средний срок вкладов, дней; В - обороты по выдаче вкладов; Д - число дней в анализируемом периоде.

где - уровень оседания вкладов, %; - прирост вкладов за период; - обороты по приходу вкладов.
Увеличение срока хранения и уровня оседания вкладов положительно характеризует ресурсную базу банка.
Одним из направлений пополнения источников денежных средств является выпуск коммерческими банками ценных бумаг в виде долговых обязательств: сертификатов, векселей, облигаций.
По сравнению с другими видами депозитов ценные бумаги в структуре капитала занимают незначительное место. Если в зарубежных странах основная проблема заключается в доходности ценных бумаг, то в России проблемы в большей степени связаны с инфляцией, риском, низким уровнем накопления сбережений. Однако сдвиги все равно есть, и дальнейшее развитие фондового рынка позволит увеличить долю ресурсов, формируемых путем такого привлечения.
Свою ресурсную базу коммерческие банки могут пополнить за счет межбанковского кредита, т.е. свободных ресурсов других банков - коммерческих и Банка России.
Все коммерческие банки время от времени могут иметь излишек кредитных ресурсов или, наоборот, их временный недостаток. Излишек может быть размещен в депозиты, а недостаток восполнен за счет межбанковских кредитов. Межбанковский рынок - часть рынка ссудного капитала, где временно свободные денежные ресурсы кредитных организаций привлекаются и размещаются банками между собой.
Межбанковское кредитование осуществляется в целях поддержания ликвидности банка или обеспечения рентабельного вложения средств. Оно происходит в рамках корреспондентских отношений банков и представляет собой довольно дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитования ресурс.
В источниках кредитных ресурсов банка могут быть и кредиты Банка России, которые выдаются в порядке рефинансирования при обязательном соблюдении банками экономических нормативов и резервных требований.
Стабильность ресурсной базы, ее структуры, сбалансированность с активами гарантируют полноценную работу банка. Одновременно изменение политики банка в области осуществления активных операций может влиять и на характер ресурсов.
Выводы
1. Ресурсы коммерческого банка - это его собственный капитал и привлеченные на возвратной основе денежные средства юридических и физических лиц, сформированные банком в результате проведения пассивных операций.
2. Структура ресурсов коммерческих банков характеризуется большей долей привлеченных источников.
3. Собственный капитал коммерческих банков делится на основной и дополнительный. Для использования в нормативных расчетах величина основного и дополнительного капитала уменьшается на ряд отвлеченных (иммобилизованных) сумм.
4. Величина собственного капитала, используемая для вложения в активы, называется достаточностью и имеет нормативное значение.
5. Привлеченный капитал формируется за счет депозитов и недепозитных источников.
Термины и понятия
Ресурсная база
Собственный капитал
Привлеченные средства
Основной капитал
Дополнительный капитал
Уставный капитал
Резервный капитал
Эмиссионный доход
Фонды экономического стимулирования
Субординированный кредит
Виды депозитов
Депозитный и сберегательный сертификат
Банковский вексель
Банковские облигации
Межбанковские кредиты
Вопросы и задания для самостоятельной работы
1. Дайте определение понятия "ресурсы коммерческого банка". Каково их значение для деятельности банка?
2. Охарактеризуйте структуру ресурсной базы коммерческого банка.
3. Что собой представляет собственный капитал банка, каковы его особенности?
4. За счет каких источников формируется основной и дополнительный капитал банка?
5. Дайте расчет чистого собственного капитала.
6. Дайте характеристику уставного капитала банка.
7. Как определяется достаточность собственного капитала банка?
8. Охарактеризуйте структуру привлеченных средств коммерческого банка.
9. Назовите показатели рационального использования средств, привлекаемых во вклады.
10. Перечислите ценные бумаги в виде долговых обязательств.
11. Какова цель использования межбанковского кредита?
Глава 5. АКТИВЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
5.1. Состав и структура банковских активов
5.2. Качество активов банка
5.1. Состав и структура банковских активов
В экономической теории под активами в широком смысле понимают будущие экономические выгоды, которые возможны к получению в результате прошлых операций или сделок по приобретению имущества либо предоставлению своего имущества во временное пользование третьим лицам.
Будущие экономические выгоды связаны со способностью активов приносить прибыль своему владельцу при погашении требований, обмене их на что-либо, представляющее ценность для владельца, путем его использования в производственной деятельности или применения для погашения обязательств. Будущие экономические выгоды от активов обычно принимают форму притока чистой наличности. Для того чтобы стать активом, любой ресурс, кроме наличности, должен отдельно или в сочетании с другими ресурсами обеспечивать прямо или косвенно будущий приток денежных средств.
Активы коммерческого банка - статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка.
Банковские активы образуются, как правило, в результате активных операций, т.е. размещения собственных и привлеченных средств в целях получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения работы банка. Именно в результате активных операций банк получает основную часть своих доходов.
В балансах российских коммерческих банков выделяют следующие агрегированные статьи активов:
1. Денежные средства и счета в Банке России.
2. Государственные долговые обязательства.
3. Средства в кредитных организациях.
4. Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи (ценные бумаги для перепродажи по балансовой стоимости за вычетом резервов под обесценение ценных бумаг).
5. Чистая ссудная и приравненная к ней задолженность (ссудная и приравненная к ней задолженность за вычетом резервов на возможные потери по ссудам).
6. Проценты начисленные (включая просроченные).
7. Средства, переданные в лизинг.
8. Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы.
9. Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли.
10. Расходы будущих периодов по другим операциям.
11. Прочие активы.
Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка и валюты баланса.
Активы банка можно классифицировать по следующим критериям:
- по назначению;
- по ликвидности;
- по степени риска;
- по срокам размещения;
- по субъектам.
Группировка активов по назначению
По назначению активы можно разделить на пять групп:
1) кассовые активы, обеспечивающие ликвидность банка;
2) работающие (оборотные) активы, приносящие банку текущие доходы;
3) инвестиционные активы, предназначенные для получения доходов в будущем и достижения иных стратегических целей;
4) капитализированные (внеоборотные) активы, предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;
5) прочие активы.
Рассмотрим каждую из названных групп подробнее.
Кассовые активы. Коммерческий банк наряду с прочими функциями должен ежедневно бесперебойно выполнять требования клиентов по безналичному перечислению средств и выдаче наличных денег с их счетов. Для этого определенная часть имеющихся у банка средств должны находиться в денежной форме, как правило в виде остатка на корреспондентских счетах банка и наличности в кассах банка.
Большая часть средств, которыми располагает банк, - это средства на счетах до востребования. С юридической точки зрения владельцы этих средств могут в любую минуту потребовать их от банка, и банк должен быть готов эти требования выполнять. Однако вероятность того, что все клиенты одновременно обратятся в банк для изъятия своих средств, очень мала (она повышается в период кризисных ситуаций в данном банке или в банковской системе в целом). К тому же, если банк будет держать все средства клиентов в денежной форме, он не сможет получить доход, достаточный для покрытия своих издержек. В связи с этим каждому конкретному банку необходимо правильно определить долю средств, которую нужно иметь для обеспечения ежедневных требований клиентов. Такие средства называют высоколиквидными, или кассовыми, активами.
Практика показывает, что на долю высоколиквидных активов должно приходиться порядка 20% от всей суммы привлеченных банком средств.
Часть привлеченных банком средств отчисляются в фонд обязательных резервов (ФОР) в Банк России. Вопрос о том, считать ли эти средства высоколиквидными активами, дискуссионный. В большей части классификаций, в том числе в применяемой Банком России, средства в ФОР приравниваются к денежным средствам. Но авторы ряда методик не без оснований относят такие средства к иммобилизованным активам. На наш взгляд, это более обоснованно, поскольку средства в ФОР не могут быть использованы банками для удовлетворения текущих требований клиентов. Данные резервы "открываются" только в случае банкротства банка, поэтому вполне могут считаться отвлеченными активами.
К кассовым активам (денежным и приравненным к ним средствам) относятся:
1) средства в кассах банка, обменных пунктах, банкоматах, платежные документы в валюте (балансовый счет 202);
2) драгоценные металлы (сч. 203а);
3) драгоценные камни (сч. 204);
4) корреспондентский счет в Банке России (сч. 30102);
5) корреспондентские счета в коммерческих банках (сч. 30110, 30114, 30115, 30118, 30119);
6) средства, перечисленные в фонд обязательных резервов в Банке России (сч. 30202, 30204);
7) средства в расчетных центрах организованного рынка ценных бумаг (сч. 304а).
Размещенные активы. Их также иногда называют работающими, доходными, оборотными или рисковыми активами (в совокупности со следующей группой). Основным критерием отнесения активов к этой группе является то, что они приносят доход и сравнительно быстро оборачиваются. К этой группе относятся кратко- и среднесрочные кредиты и вложения в ценные бумаги. Одна из разновидностей работающих активов - межбанковские кредиты (МБК) и депозиты, размещенные в Банке России или коммерческих банках.
В нашей стране на долю доходных активов приходится, как правило, 75 - 85% всех активов коммерческого банка. В настоящее время в структуре работающих активов наибольший удельный вес занимает кредитование различных отраслей экономики, с каждым годом увеличивается доля кредитов, предоставленных физическим лицам.
Более детально состав работающих активов можно представить следующим образом:
а) ссудные и приравненные к ним средства:
- депозиты в Банке России (сч. 319);
- МБК выданные и депозиты в коммерческих банках (сч. 320 - 323, кроме сч. 32010, 32110, 32211, 32311);
- кредиты небанковским заемщикам (сч. 442 - 457, кроме счетов по учету резервов на возможные потери по ссудам);
- факторинговые операции (сч. 47402);
- лизинговые операции (сч. 60801 + 60802 - 60803);
- оплаченные банком гарантии, не взысканные с клиентов (сч. 60315);
б) краткосрочные вложения в ценные бумаги:
- вложения в государственные долговые обязательства (сч. 50101, 50102);
- вложения в прочие долговые обязательства и акции для перепродажи (сч. 50201... 51101, 50202... 51102);
- векселя в портфеле банка (сч. 512 - 519, кроме сч. 51206... 51906, 51207... 51907, 51210... 51910).
Инвестиционные активы. Часть своих активов банк размещает в долгосрочные вложения в виде прямых или портфельных инвестиций. Цели таких вложений - диверсификация рисков, обеспечение повышенных доходов в будущем, расширение сферы влияния банка и др. Доля этой группы активов зависит от специфики банка, а также от инвестиционного климата в стране. У обычных коммерческих банков доля инвестиционных активов, как правило, не превышает 10% всех активов. У специализированных же инвестиционных банков она может доходить до 50 - 60% и выше. В период бурного развития фондового рынка многие российские банки вкладывали в акции значительную часть своих активов. После кризиса 1998 г. этот вид вложений стал куда менее популярен, и его доля в структуре активов большинства коммерческих банков не превышает 1 - 3%.
Структуру инвестиционных активов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета можно представить следующим образом:
а) долговые обязательства, приобретенные для инвестирования (сч. 50103... 50703);
б) акции, приобретенные для инвестирования (сч. 50103... 51103);
в) векселя со сроком погашения свыше одного года (сч. 51206... 51906, 51207... 51907);
г) прямые инвестиции - участие в дочерних и зависимых обществах, средства, внесенные банками в уставный капитал юридических лиц (сч. 601, кроме сч. 60105; сч. 602, кроме сч. 60206).
Капитализированные активы. Для организации и осуществления своей основной деятельности банкам приходится приобретать или арендовать разное имущество: помещения, транспортные средства, компьютеры, оргтехнику, банковские сейфы, оборудование и пр. Эти средства не участвуют в обороте, поэтому их называют внеоборотными активами. Наряду с некоторыми другими статьями баланса капитализированные активы относятся к иммобилизованным, или отвлеченным, активам.
В отличие от промышленных предприятий в структуре активов коммерческого банка основные средства и имущество занимают незначительную долю (10 - 15%). Более высокая их доля, как правило, свидетельствует о нерациональной структуре активов коммерческого банка и сопряжена с низким уровнем его доходности и ликвидности. Важно также, чтобы сумма капитализированных активов полностью покрывалась собственным капиталом банка.
В состав капитализированных активов входят:
- основные средства банков (сч. 604 + 605 - 606п);
- капитальные вложения (сч. 60701);
- нематериальные активы (сч. 60901 + 60902 - 60903);
- хозяйственные материалы (сч. 610);
- МБП (61101 + 61102 - 61103).
Прочие активы. К числу прочих активов обычно относят средства, отвлеченные в расчеты; дебиторскую задолженность; расчеты с филиалами; транзитные счета; средства, ошибочно перечисленные на счета банка; расходы будущих периодов и т.п. Доля прочих активов обычно незначительна и может колебаться в пределах от 0 до 10% общей суммы активов. Слишком высокая доля прочих активов может свидетельствовать о негативных тенденциях в деятельности банка либо об искажениях в его финансовой отчетности.
В табл. 5.1 приведены структура и динамика активов российских банков на 1 июля 1998 г. (до кризиса) и на 1 марта 2008 г. по данным Банка России.
Таблица 5.1. Структура и динамика активов российских банков
Статья активов 01.07.1998 01.03.2008
Сумма, млрд руб. Доля, % Сумма, млрд руб. Доля, %
Активов - всего,
в том числе: 766,1 100 20 724,8 100
1. Денежные средства, драгоценные металлы и камни 12,6 1,6 395,0 1,9
2. Счета в Банке России 50,8 6,6 1030,2 5,0
3. Корреспондентские счета в банках 24,1 3,1 360,3 1,7
4. Ценные бумаги, приобретенные банками, и участие в уставных капиталах 248,7 32,4 2409,6 11,6
5. Ссудная задолженность 318,6 41,6 15 478,0 74,7
6. Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 51,6 6,7 455,8 2,2
7. Использование прибыли 5,4 0,7 144,8 0,7
8. Прочие активы 54,3 7,1 451,0 2,2
Как видно из табл. 5.1, в посткризисное десятилетие произошло резкое увеличение доли ссудной задолженности (с 41,6 до 74,7%) за счет сокращения доли вложений в ценные бумаги (с 32,4 до 11,6%). С ростом масштабов деятельности банков уменьшилась доля в их активах основных средств и материальных запасов (с 6,7 до 2,2%). В последние годы основной тенденцией изменения работающих активов банковской системы РФ стало дальнейшее увеличение доли ссудной задолженности, а в ее структуре - увеличение доли кредитов физическим лицам и доли просроченной ссудной задолженности.
Группировка активов по ликвидности
По степени ликвидности активы банка можно подразделить на четыре группы:
1) высоколиквидные активы, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства (наличные деньги, драгоценные металлы, средства в Банке России, средства в банках-нерезидентах в странах из числа "группы развитых стран", средства в банках для расчетов по пластиковым картам, облигации Банка России, средства, предоставленные третьим лицам до востребования);
2) ликвидные активы, находящиеся в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства - резервы второй очереди или текущие активы (кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней, легко реализуемые ценные бумаги, котируемые на бирже, другие быстро реализуемые ценности);
3) активы долгосрочной ликвидности (кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года);
4) малоликвидные активы (долгосрочные инвестиции, капитализированные активы, просроченная задолженность, некотируемые ценные бумаги, ненадежные долги).
По международным требованиям доля высоколиквидных активов в общем объеме активов должна находиться в диапазоне от 12 до 15%.
Ликвидность банка оценивается в основном путем соотнесения групп активов разной степени ликвидности с соответствующими группами пассивов.
Группировка активов по степени риска
Для оценки степени принимаемых банком на себя рисков все активы банка делят на пять групп риска, для каждой из которых установлен свой коэффициент вероятности потери стоимости. Эта группировка и порядок расчета суммы активов банка, взвешенных с учетом риска, установлены Банком России (табл. 5.2) <1>.
--------------------------------
<1> Об обязательных нормативах банков см.: Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И "Об обязательных нормативах банков" (в ред. от 13 ноября 2007 г.).
Таблица 5.2. Группировка активов по степени риска
Статьи активов Степень риска, %
Группа IСредства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России, а также на корреспондентских счетах расчетных центров ОРЦБ в Банке России, средства, депонируемые уполномоченными банками в Банке России 0
Обязательные резервы, депонированные в Банке России 0
Наличная валюта и платежные документы, драгоценные металлы, природные драгоценные камни в хранилищах банка и в пути 2
Суммы, задепонированные в учреждения Банка России для получения следующим днем наличных денежных средств и драгоценных металлов 0
Вложения в долговые обязательства РФ 0
Средства на счетах кредитных организаций по кассовому обслуживанию филиалов 0
Вложения в облигации Банка России 0
Вложения в государственные долговые обязательства стран из числа "группы развитых стран" 0
Группа IIКредитные требования, гарантированные РФ в части, под которую получены гарантии 10
Кредитные требования под гарантии правительств стран из числа "группы развитых стран" 10
Вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число "группы развитых стран" 10
Кредитные требования к Минфину России 10
Учтенные векселя, выданные и (или) акцептованные и (или) авалированные федеральными органами исполнительной власти 10
Кредитные требования под залог драгоценных металлов в слитках в части, равной их рыночной стоимости 10
Кредитные требования в части, обеспеченной гарантийным депозитом (вкладом), размещенным контрагентом - юридическим лицом в банке-кредиторе, и (или) залогом собственных долговых ценных бумаг банка-кредитора 10
Группа IIIВложения в долговые обязательства субъектов РФ и органов местного самоуправления 20
Требования участников расчетов к расчетным небанковским кредитным организациям, расчетным центрам ОРЦБ, требования кредитных организаций - доверителей по брокерским операциям с ценными бумагами и другими активами в части, размещенной брокером в расчетных небанковских организациях и расчетных центрах ОРЦБ, требования банков к валютным и фондовым биржам 20
Средства на корреспондентских счетах в банках - нерезидентах стран из числа "группы развитых стран", стоимость драгоценных металлов, учет которых ведется на металлических счетах в указанных банках, незавершенные расчеты по корреспондентским счетам, открытым в указанных банках 20
Кредитные требования к банкам стран из числа "группы развитых стран" на срок до 90 календарных дней 20
Кредитные требования под гарантии, полученные от банков, являющихся основными обществами, стран из числа "группы развитых стран", имеющих инвестиционный рейтинг не ниже BBB по классификации S & P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям Fitch Ratings, Moody's, в части, под которую получены гарантии 20
Кредитные требования под гарантии, полученные от международных банков развития, в части, под которую получены гарантии, и кредитные требования под залог ценных бумаг указанных банков в части, равной их текущей (справедливой) стоимости 20
Кредитные требования к международным банкам развития 20
Кредитные требования под залог государственных ценных бумаг РФ, субъектов РФ и органов местного самоуправления или облигаций Банка России в части, равной текущей (справедливой) стоимости указанных ценных бумаг 20
Кредитные требования к органам государственной власти субъектов РФ и органам местного самоуправления 20
Кредитные требования, по которым надлежащее исполнение обязательств контрагента обеспечено гарантиями субъектов РФ в части, равной ответственности субъекта по гарантии 20
Кредитные требования к страховым компаниям стран из числа "группы развитых стран", а также кредитные требования, застрахованные указанными страховыми компаниями 20
Кредитные требования под залог государственных долговых ценных бумаг стран, входящих в "группу развитых стран", в части, равной текущей (справедливой) стоимости указанных ценных бумаг 20
Группа IVСредства на корреспондентских счетах в банках - резидентах РФ и банках - нерезидентах стран, не входящих в число "группы развитых стран", а также стоимость драгоценных металлов, учет которых ведется на металлических счетах в указанных банках, незавершенные расчеты по корреспондентским счетам, открытым в указанных банках 50
Кредитные требования к банкам - резидентам РФ сроком размещения до 30 календарных дней 50
Кредитные требования к банкам стран из числа "группы развитых стран" на срок свыше 90 календарных дней 50
Вложения в ценные бумаги (долговые обязательства и акции), оцениваемые по текущей (справедливой) стоимости через прибыль или убыток, а также имеющиеся в наличии для продажи, по которым может быть определена текущая (справедливая) стоимость или формируются резервы на возможные потери в соответствии с Положением Банка России от 20 марта 2006 г. N 283-П 50
Группа VВсе прочие активы банка 100
Пояснения к табл. 5.2.
1. В состав группы V активов включаются остатки (или их части) на активных балансовых счетах за минусом:
1) остатков (или их частей) на балансовых счетах, которые вошли в расчет активов банка групп I - IV;
2) остатков на балансовых счетах: 105, 10605, 109, 20319, 20320, 30208, 30302, 30304, 30306, 325А, 40111, 40311, 459А, 50905, 60601, 60805, 609 (А-П), 61401, 61403, 705, 70606... 70610, 70706... 70710, 70802.
2. Взвешивание активов по степени риска проводится путем умножения остатка (сумм остатков) средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или его (их) части на коэффициент риска (в процентах), деленный на 100%.
3. Кредитные требования, по которым надлежащее исполнение обязательств заемщика обеспечено гарантиями субъектов РФ, относятся к группе III активов, если при этом соблюдены установленные законодательством РФ и субъекта РФ условия их предоставления.
4. Кредитные требования в части, исполнение обязательств по которой обеспечено залогом собственных долговых ценных бумаг банка-кредитора, под которыми понимаются ценные бумаги, не относящиеся к акциям, включаются в группу II активов в случае, если срок погашения долговых ценных бумаг хотя бы на один календарный день превышает срок кредитного требования и (или) если предметом залога являются собственные долговые ценные бумаги банка-кредитора по предъявлении, находящиеся в закладе в банке-кредиторе.
5. В расчет группы IV активов включаются вложения в ценные бумаги (долговые обязательства и акции), оцениваемые по текущей (справедливой) стоимости через прибыль или убыток, а также имеющиеся в наличии для продажи, по которым может быть определена текущая (справедливая) стоимость или формируются резервы на возможные потери в соответствии с Положением Банка России от 20 марта 2006 г. N 283-П, за исключением вложений в указанные ценные бумаги, включаемых в расчет групп I - III активов, а также акций, балансовая стоимость которых уменьшает величину основного капитала банка в соответствии с пп. 2.2.6 п. 2 Положения Банка России от 10 февраля 2003 г. N 215-П.
6. В отношении балансовых активов, оцениваемых по текущей (справедливой) стоимости через прибыль или убыток, а также имеющихся в наличии для продажи, по которым может быть определена текущая (справедливая) стоимость или формируются резервы на возможные потери в соответствии с Положением Банка России от 20 марта 2006 г. N 283-П, взвешивание на коэффициент риска проводится только по финансовым инструментам, по которым не рассчитывается рыночный риск согласно нормативному акту Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков.
Сгруппировав активы по установленной методике, можно рассчитать удельные веса каждой группы и оценить структуру активов банка по степени риска. Сумма всех активов, взвешенных с учетом риска, используется для расчета норматива достаточности капитала.
Группировка активов по срокам размещения
На основе Плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях все активы в зависимости от срока их размещения можно разделить на следующие группы:
а) бессрочные активы;
б) активы, размещенные на срок:
- до востребования;
- до 30 дней;
- от 31 до 90 дней;
- от 91 до 180 дней;
- от 181 до 360 дней;
- от 1 года до 3 лет;
- свыше 3 лет.
В настоящее время в структуре срочных активов российских банков преобладают активы, размещенные на срок от 91 до 180 дней.
Структура активов по срокам в какой-то мере характеризует степень рисковости активных операций банка. Но главное при анализе - ее сопоставление со структурой пассивов по срокам привлечения на предмет их сбалансированности.
Группировка активов по субъектам
В зависимости от того, в чьем пользовании находятся активы банка, они могут в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях быть классифицированы следующим образом:
1) активы, находящиеся в пользовании у самого банка;
2) активы, предоставленные во временное пользование другим субъектам:
а) государству:
- Минфину России, финансовым органам субъектов Федерации и местным органам власти;
- внебюджетным фондам (федеральным, субфедеральным и местным);
- финансовым организациям, находящимся в государственной собственности;
- коммерческим предприятиям и организациям, находящимся в государственной собственности;
- некоммерческим предприятиям и организациям, находящимся в государственной собственности;
б) негосударственным юридическим лицам:
- финансовым организациям;
- коммерческим предприятиям и организациям;
- некоммерческим предприятиям и организациям;
в) физическим лицам:
- частным предпринимателям;
- гражданам;
г) нерезидентам:
- иностранным государствам;
- банкам и финансовым организациям;
- нефинансовым юридическим лицам;
- физическим лицам.
Структура активов по субъектам показывает, в какие секторы экономики банк направляет свои ресурсы и в какой степени диверсифицированы его вложения. Чем ниже степень концентрации ресурсов банка в одной группе, тем более надежным он считается.
Наряду с анализом структуры активов банка в целом более детально осуществляется анализ ссудного портфеля, инвестиционного и вексельного портфеля банка с использованием данных аналитического учета и соответствующих форм отчетности. Подробнее эти вопросы рассматриваются в следующих главах.
5.2. Качество активов банка
Понятие качества активов
Оценка качества активов наряду с анализом достаточности капитала - важнейший показатель для определения степени надежности банка и эффективности его деятельности. Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльной стабильной работе.
Качество активов банка характеризуют разные факторы:
- соответствие структуры активов структуре пассивов по срокам;
- ликвидность активов;
- доходность активов;
- диверсификация активных операций;
- объем и доля рисковых, критических и неполноценных активов;
- признаки изменчивости активов.
Высокое качество активов определяется прежде всего полной или потенциально полной возвратностью вложенных денежных средств в оговоренные договором сроки с учетом причитающейся банку наращенной стоимости (для размещенных активов) либо возможностью реализовать данный актив по цене, не меньшей его балансовой стоимости (для внеоборотных активов).
С точки зрения качества активы делят на "хорошие" (полноценные) и "плохие" (неполноценные). Актив считается неполноценным, если банк не может превратить его в денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечении срока его погашения. Следует отличать неполноценные активы от рисковых. К последним относятся активы, для которых только существует вероятность потери стоимости в будущем, а к неполноценным - те, для которых эта вероятность уже наступила.
В частности, к "плохим" активам относятся:
- просроченная ссудная задолженность;
- векселя и иные долговые обязательства, не оплаченные в срок;
- неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги;
- дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней;
- средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках;
- вложения в капитал предприятий, находящихся в кризисном состоянии;
- нереализуемая недвижимость;
- прочие.
При полном анализе качества активов должны быть получены ответы на следующие вопросы:
1) какова структура активов в целом и каковы весовые доли вложений в тот или иной актив;
2) насколько сложившаяся структура активов соответствует общепринятым стандартам;
3) какова величина "хороших" и "плохих" активов, а также планируемый уровень будущих потерь;
4) какова степень рисковости каждого актива с учетом коэффициента риска;
5) какова величина и доля малодоходных и не приносящих доход активов;
6) какова степень обесценения активов, вложенных в ценные бумаги;
7) каков уровень иммобилизации активов?
Показатели качества активов
Для анализа качества активов обычно используют следующие показатели.
A1 - уровень доходных активов. Определяется как отношение активов, приносящих доход, к общей сумме активов. У российских банков значение этого коэффициента составляет, как правило, 55 - 65%. По международным стандартам оптимальным считается значение данного коэффициента в пределах 76 - 83%. Слишком низкое значение говорит о неэффективной работе банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое - о высоком уровне принятых банком на себя рисков.
A2 - коэффициент активов с повышенным риском. Равен отношению суммы активов с повышенным риском к общей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, векселя, факторинг, лизинг, прямые инвестиции, превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рисковости активной политики банка.
A3 - уровень сомнительной задолженности. Равен отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размещенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 5%. В идеале оно должно находиться в диапазоне 0 - 2%.
A4 - уровень резервов. Рассчитывается как отношение резервов (на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг, на потери по расчетам с дебиторами и пр.) к сумме размещенных активов. Хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по созданию резервов и качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 5 - 7%.
A5 - уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих дохода. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Максимально допустимое его значение - 40%. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвидности банка и наличии у него проблем со своевременным возвратом вложенных средств.
A6 - коэффициент иммобилизации активов. Равен отношению иммобилизованных активов к сумме активов-нетто. Нормальным считается значение данного коэффициента в пределах 15 - 17%. Превышение этого значения ведет к уменьшению эффективности работы банка.
A7 - коэффициент "схлопывания" активов. Рассчитывается как отношение суммы активов-нетто к балансовому итогу. У российских банков этот коэффициент в среднем равен 75 - 80%. Нормальным считается, когда активы-нетто составляют не менее 65% активов-брутто. Меньшее значение свидетельствует об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия своего рейтинга и престижа.
Количественные параметры служат лишь предварительной оценкой качества активов, которая может быть проведена по данным официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, возвратность которых вызывает сомнение. Это могут быть, например, кредиты, по которым пересматривались условия погашения; нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями в сложившейся в банке практике; крупные кредиты; средства, предоставленные инсайдерам банка. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, проверяющие органы (Банк России и внешние аудиторы).
Для оценки качества активов коммерческих банков Банком России установлены такие обязательные нормативы, как максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6); максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7); максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1); совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1).
Выводы
1. Активы коммерческого банка - это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка. Банковские активы образуются, как правило, в результате активных операций, т.е. размещения собственных и привлеченных средств в целях получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения работы банка. Именно в результате активных операций банк получает основную часть своих доходов.
2. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка и валюты баланса.
3. По назначению активов различают: кассовые активы, обеспечивающие ликвидность банка; работающие (оборотные) активы, приносящие банку текущие доходы; инвестиционные активы, предназначенные для получения доходов в будущем и достижения иных стратегических целей; капитализированные (внеоборотные) активы, предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка, и прочие активы. Наибольшую долю в составе активов (75 - 85%) обычно занимают работающие активы.
4. По степени ликвидности выделяют высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и малоликвидные активы. По степени риска активы банка подразделяются на пять групп, для каждой из которых Банком России устанавливается определенный коэффициент риска. Структура активов по ликвидности и степени риска в значительной степени характеризует качество активов.
5. В зависимости от срока размещения все активы разделяют на следующие группы: а) бессрочные активы; б) активы, размещенные на срок: до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет. В настоящее время в структуре срочных активов российских банков преобладают активы, размещенные на срок от 91 до 180 дней.
6. В зависимости от того, в чьем пользовании находятся активы банка, выделяют следующие группы: а) активы, находящиеся в пользовании у самого банка; б) активы, предоставленные во временное пользование другим субъектам - государству, негосударственным юридическим лицам, физическим лицам, нерезидентам. Структура активов по субъектам показывает, в какие секторы экономики банк направляет свои ресурсы и в какой степени диверсифицированы его вложения.
7. Качество активов обусловливается тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльной стабильной работе. Качество активов банка определяется совокупностью многих факторов: соответствием структуры активов структуре пассивов по срокам; ликвидностью активов; доходностью активов; диверсификацией активных операций; объемом и долей рисковых, критических и неполноценных активов; признаками изменчивости активов.
8. С точки зрения качества активы делят на "хорошие" (полноценные) и "плохие" (неполноценные активы). Актив считается неполноценным, если банк не может превратить его в денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечении срока его погашения.
9. Для анализа качества активов используют определенные обязательные нормативы Банка России, а также следующие аналитические показатели: уровень доходных активов, коэффициент активов с повышенным риском, уровень сомнительной задолженности, уровень резервов, уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход, коэффициент иммобилизации активов, отношение суммы активов-нетто к балансовому итогу.
10. В последнее десятилетие в структуре активов российских банков сокращается доля вложений в ценные бумаги в пользу кредитных вложений, в структуре последних возрастает доля кредитов, предоставленных населению. С увеличением объема кредитных вложений ухудшается их качество, растет уровень просроченной задолженности.
Термины и понятия
Активы
Кассовые активы
Работающие активы
Инвестиционные активы
Капитализированные активы
Иммобилизованные активы
Высоколиквидные, ликвидные и малоликвидные активы
Качество активов
Неполноценные активы
Вопросы и задания для самостоятельной работы
1. Перечислите основные направления размещения средств коммерческими банками.
2. По каким критериям группируются активы при анализе их структуры?
3. Дайте характеристику группировки активов по экономическому назначению.
4. Как подразделяются активы по степени их ликвидности? По степени риска вложений?
5. Чем определяется качество активов?
6. Что относится к неполноценным активам?
7. Охарактеризуйте показатели, используемые для оценки качества активов банка.
Глава 6. БАНКОВСКАЯ ПРИБЫЛЬ И ЕЕ ИСТОЧНИКИ
6.1. Доходы коммерческого банка, их классификация
6.2. Состав расходов коммерческого банка, их виды
6.3. Прибыль коммерческого банка, порядок ее формирования
Основная цель деятельности любой кредитной организации как коммерческой структуры - получение максимальной прибыли в долгосрочной перспективе. Это включает в себя потенциальный рост объема банковских операций, увеличение собственного капитала, стабильные дивиденды, приемлемый уровень риска для кредиторов и вкладчиков, повышение имиджа в глазах потенциальных клиентов.
Финансовый результат деятельности коммерческого банка (прибыль или убыток) - показатель, концентрирующий в себе результат разнообразных пассивных и активных операций банка и отражающий влияние всех факторов, влияющих на деятельность банка.
Основными составляющими банковской прибыли являются доходы и расходы коммерческого банка.
Поскольку вся деятельность коммерческого банка нацелена на получение прибыли в условиях постоянно усиливающейся конкуренции, главной задачей становится поиск малейшей возможности получения дополнительного дохода без неоправданного риска для банка. Получение максимальных доходов достигается, как правило, за счет наиболее эффективного использования банковских ресурсов.
6.1. Доходы коммерческого банка, их классификация
Доходы коммерческого банка - главный фактор формирования банковской прибыли. Они определяются как сумма денежных поступлений от производственной (банковской) и непроизводственной (небанковской) деятельности.
Доходы от производственной деятельности (операционные доходы) включают в себя доходы по кредитным операциям, депозитам, открытым счетам, операциям с ценными бумагами и иностранной валютой, другим банковским операциям.
Доходы от непроизводственной деятельности (неоперационные доходы) включают в себя дивиденды, полученные от участия в уставном капитале юридических лиц; положительные разницы от переоценки имущества банка; доходы от реализации и сдачи имущества в аренду; штрафы, пени, неустойки полученные, другие внереализационные доходы.
Операционные доходы являются основным источником прибыли банка, а неоперационные доходы играют вспомогательную роль.
По форме доходы банка подразделяются на процентные и непроцентные.
К процентным доходам относятся следующие виды доходов:
- проценты, полученные по кредитам, выданным в рублях и иностранной валюте;
- проценты, полученные по депозитам и иным размещенным средствам;
- проценты, полученные от операций с ценными бумагами;
- другие процентные доходы.
К непроцентным доходам относятся:
- доходы от операций с иностранной валютой;
- непроцентные доходы от операций с ценными бумагами;
- комиссионные вознаграждения, полученные за оказанные услуги;
- штрафы, пени, неустойки полученные;
- доходы, полученные от долевого участия в деятельности юридических лиц;
- другие непроцентные доходы.
Процентные доходы являются главным источником прибыли коммерческих банков. На их долю приходится, как правило, около 80% общей суммы доходов банка.
Совокупность всех доходов банка в отчетном периоде составляет валовой доход банка. Он включает в себя разные виды доходов по основным направлениям деятельности банка, это:
1. Проценты, полученные за предоставленные кредиты.
1.1. Проценты, полученные по предоставленным кредитам (срочным).
1.2. Проценты, полученные за кредиты, не уплаченные в срок (просроченные).
1.3. Полученные просроченные проценты.
1.4. Проценты, полученные от прочих размещенных средств.
1.5. Проценты, полученные по открытым счетам.
1.6. Проценты, полученные по депозитам и иным размещенным средствам.
2. Доходы, полученные от операций с ценными бумагами.
2.1. Процентный доход от вложений в долговые обязательства.
2.2. Процентный доход по векселям.
2.3. Дисконтный доход по векселям.
2.4. Доходы от перепродажи (погашения) ценных бумаг.
2.5. Дивиденды, полученные от вложений в акции.
2.6. Другие доходы, полученные от операций с ценными бумагами (доходы от переоценки ценных бумаг, комиссия, полученная по операциям с ценными бумагами, доходы по операциям РЕПО и др.).
3. Доходы, полученные от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями.
3.1. Доходы, полученные от операций с иностранной валютой (по обменным операциям с иностранной валютой, операциям на валютных биржах и другим операциям с инвалютой).
3.2. Доходы от переоценки счетов в иностранной валюте.
4. Дивиденды полученные, кроме акций.
4.1. Дивиденды, полученные за участие в хозяйственной деятельности дочерних и зависимых организаций.
4.2. Дивиденды, полученные за участие в уставном капитале прочих организаций.
5. Доходы по организациям банка.
6. Штрафы, пени, неустойки, полученные:
6.1. По кредитным операциям.
6.2. По расчетным операциям.
6.3. По другим операциям.
7. Другие доходы.
7.1. Восстановление сумм со счетов фондов и резервов.
7.2. Комиссия полученная (по кассовым, расчетным, гарантийным операциям, операциям инкассации и другим операциям).
7.3. Другие полученные доходы.
Исходя из представленного перечня валового дохода банка, его можно отразить как сумму операционных доходов, доходов от побочной деятельности и прочих доходов банка.
Операционные доходы - основной источник прибыли банка. В их состав входят следующие доходы.
1. Процентные доходы, состав которых рассмотрен ранее. Среди них доходы от банковских ссуд являются самым важным источником. Они составляют, как правило, свыше 70% всех операционных доходов банка. Ставка ссудного процента отличается от ставок процента по другим обязательствам денежного рынка (коммерческим бумагам, казначейским векселям) тем, что определяется в договорном процессе "банк - заемщик" с учетом специфики ссуды, соотношения спроса и предложения денег на денежном рынке. В связи с этим ссудный процент у разных банков даже по однородным ссудам различен. Размеры процентных ставок, сроки, период, порядок начисления и взыскания процентов определяются в договорах банка и клиента.
К процентным доходам также относятся:
- проценты, полученные по ценным бумагам с фиксированным доходом, т.е. по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой, меняющейся в соответствии с условиями договора (облигации и пр.);
- доходы от учетных, лизинговых, факторинговых и форфейтинговых операций.
2. Комиссионные доходы - доходы в виде комиссий (вознаграждения), полученные от третьих сторон за банковские операции, включая поступления от трастовых и агентских операций. Размер комиссии (тарифа) на банковские услуги складывается из их себестоимости и необходимой прибыли, однако зависит в первую очередь от спроса и предложения на рынке данного вида банковских услуг. К комиссионным доходам банка относятся: комиссия, полученная по операциям с ценными бумагами; комиссия, полученная по кассовым операциям и операциям инкассации, расчетным операциям, выданным гарантиям, конверсионным операциям и другим операциям.
3. Прочие операционные доходы - все непроцентные доходы, включающие в себя помимо прочих доходы от дилинговых операций, операций с ценными бумагами и иностранной валютой, доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов и ценных бумаг, положительные результаты переоценки драгоценных металлов и ценных бумаг, которые состоят из доходов от торговых операций, включая реализацию драгоценных металлов и ценных бумаг, а также от переоценки ценных бумаг.
Доходы от ценных бумаг - второй по значению источник валового дохода банка после доходов от банковских ссуд. Величина этого дохода определяется размером и особенно структурой портфеля ценных бумаг и уровнем доходности разных видов этих бумаг.
Доходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы, состоят из доходов от купли-продажи иностранной валюты и положительных реализованных и нереализованных курсовых разниц.
Доходы от побочной деятельности банка составляют, как правило, небольшую долю валового дохода банка и включают в себя доходы от небанковских операций; это следующие доходы:
1. Доходы, полученные в форме дивидендов: дивиденды, полученные от вложений в акции (кредитных организаций, прочие акции, банков-нерезидентов, прочие акции нерезидентов); полученные дивиденды, кроме акций (дивиденды, полученные за участие в хозяйственной деятельности дочерних и зависимых организаций; дивиденды, полученные за участие в уставном капитале прочих организаций).
2. Доходы по организациям банка: доходы, полученные от деятельности банковских учебных заведений и организаций кредитной организации.
3. Доходы неординарного (непредвиденного) характера, связанные с разовыми сделками по реализации (выбытию) имущества кредитной организации (помещений, машин, оборудования и др.), а также доходы от сдачи имущества в аренду.
К прочим доходам банка принято относить следующие виды доходов:
- штрафы, пени, неустойки, полученные по кредитным, расчетным и другим операциям;
- восстановление сумм резервов под возможные потери по ссудам, под возможное обесценение ценных бумаг, по другим операциям;
- доходы от списания кредиторской задолженности;
- доходы от оприходования излишков денежной наличности и других материальных ценностей;
- доходы по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, и др.
Источники доходов банка делятся на стабильные и нестабильные. К относительно стабильным источникам доходов принадлежат процентные и непроцентные доходы от банковских услуг, к нестабильным - доходы от операций с ценными бумагами на вторичном рынке, непредвиденных (неординарных) операций. Доходы неординарного (непредвиденного) характера обычно связаны с разовыми сделками по реализации имущества банка. Желательно, чтобы доходы банка росли за счет стабильных источников, отсутствия значительного влияния нестабильных источников на увеличение прибыли банка.
6.2. Состав расходов коммерческого банка, их виды
Расходы коммерческого банка - это затраты денежных средств банка на выполнение его операций и обеспечение его работы.
Однородные по экономическому содержанию расходы группируются в разрезе отдельных статей, например проценты, уплаченные за привлеченные кредиты; привлеченные средства юридических и физических лиц; расходы по операциям с ценными бумагами, иностранной валютой; расходы на содержание персонала.
Качественная оценка совокупных расходов банка предполагает выделение в них составных частей в зависимости от того, связаны такие расходы с банковской деятельностью или выполнением небанковских операций. Это следующие расходы.
1. Операционные расходы:
- начисленные и уплаченные проценты в рублях и иностранной валюте (по привлеченным кредитам, открытым счетам и депозитам юридических и физических лиц, выпущенным ценным бумагам и иным привлеченным средствам);
- расходы по операциям с наличной и безналичной иностранной валютой и другими валютными ценностями;
- расходы по операциям с ценными бумагами;
- расходы по операциям с драгоценными металлами;
- расходы, связанные с перевозкой и хранением денежных средств, ценных бумаг и других ценностей;
- расходы по кассовым и расчетным операциям, операциям инкассации, полученным гарантиям, поручительствам, другим операциям.
В соответствии с действующей финансовой отчетностью в отечественной практике в операционных расходах банка выделяют:
а) проценты уплаченные и аналогичные расходы - это все процентные расходы банка за пользование привлеченными и заемными ресурсами (кредитами, депозитами, займами) физических и юридических лиц по выпущенным долговым ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой (облигациям, депозитным и сберегательным сертификатам, векселям) и прочим операциям. Процентные расходы занимают самую большую долю в операционных расходах банка;
б) комиссионные расходы - расходы в виде комиссий, уплаченные по операциям с ценными бумагами, кассовым операциям, операциям инкассации, расчетным операциям, полученным гарантиям, поручительствам и другим операциям;
в) прочие операционные расходы - все непроцентные расходы, включающие в себя расходы по проведению банковских операций (расходы от операций с иностранной валютой, ценными бумагами, купли-продажи драгоценных металлов и ценных бумаг, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и ценных бумаг и др.).
2. Расходы по обеспечению функциональной деятельности банка:
- расходы по оплате труда персонала банка (заработная плата, премии, компенсации и другие выплаты; расходы по подготовке и переподготовке кадров; начисления на фонд оплаты труда: единый социальный налог и др.);
- расходы по обеспечению производственно-хозяйственной деятельности банка (амортизационные отчисления по основным фондам и нематериальным активам; эксплуатационные расходы по содержанию зданий, оборудования, инвентаря, транспорта; арендная плата по основным фондам; транспортные расходы; канцелярские расходы; расходы на связь и телекоммуникации; расходы по приобретению и изготовлению бланков, форм отчетности, платежных средств и иных носителей банковской информации и др.);
- прочие расходы по обеспечению деятельности банка (налоги, включаемые в соответствии с законодательством в затраты банка; оплата аудиторских и юридических услуг, рекламные, представительские расходы, отчисления в специальные резервы и др.).
3. Прочие расходы банка:
- штрафы, пени, неустойки уплаченные (за несвоевременное и неправильное списание средств со счетов владельцев и зачисление сумм, причитающихся владельцам счетов; неправильное направление (перевод) средств, списанных со счетов владельцев; нарушение очередности платежа; несвоевременное сообщение налоговым органам об открытии счетов клиентам; нарушение кредитных и депозитных договоров; нарушение расчетов с бюджетом; нарушение нормативных требований Банка России и др.);
- расходы прошлых лет, выявленные в отчетном периоде;
- судебные издержки и расходы по арбитражным делам банка;
- расходы, связанные с реализацией имущества банка;
- списание дебиторской задолженности и др.
Специфика банковской деятельности заключается в том, что банки работают в основном с заемными и привлеченными ресурсами, их доля в ресурсной базе банка составляет 80 - 85%. Это ресурсы платные, именно по ним банк несет процентные расходы. Эти расходы банка составляют наибольший удельный вес как в совокупных (до 70%), так и в операционных расходах банка.
Совокупный расход банка можно представить в виде двух частей: процентных и непроцентных расходов.
Процентные расходы - начисленные и уплаченные проценты в рублях и иностранной валюте (по привлеченным кредитам, открытым счетам, депозитам, ценным бумагам и иным привлеченным средствам).
Непроцентные расходы включают в себя все остальные расходы банка помимо процентных, это непроцентные операционные расходы (комиссионные вознаграждения, уплаченные за оказанные услуги контрагентам банка; расходы от операций с иностранной валютой; непроцентные расходы от операций с ценными бумагами; другие непроцентные расходы), а также расходы по обеспечению работы банка и прочие расходы.
Расходы по обеспечению функциональной деятельности коммерческого банка значительно меньше операционных расходов банка, прежде всего процентных. Однако они также влияют на финансовый результат деятельности банка, поэтому должны быть экономически оправданными и своевременно окупаться. Необходимо отметить, что ряд статей данных расходов (представительские, рекламные, командировочные и др.) включаются в затраты, относимые на себестоимость банковской продукции согласно сметам, которые должны утверждаться ежегодно руководством банка в пределах законодательно установленных норм и нормативов. В случае превышения данных норм и нормативов расходы покрываются за счет чистой прибыли банка.
В соответствии с действующими формами бухгалтерской отчетности кредитных организаций банковские расходы имеют следующую классификацию.
1. Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты.
1.1. Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты (срочные).
1.2. Проценты, уплаченные по просроченным кредитам.
2. Проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам.
2.1. Проценты, уплаченные по открытым клиентам счетам банка.
2.2. Проценты, уплаченные по депозитам.
2.3. Проценты, уплаченные по прочим привлеченным средствам.
3. Проценты, уплаченные физическим лицам.
4. Расходы по операциям с ценными бумагами.
4.1. Расходы по выпущенным ценным бумагам (процентные расходы по облигациям, депозитным и сберегательным сертификатам, векселям, дисконтный расход по векселям, расходы при перепродаже (погашении) ценных бумаг).
4.2. Другие расходы по операциям с ценными бумагами (расходы от переоценки ценных бумаг; комиссия, уплаченная по операциям с ценными бумагами; расходы по операциям РЕПО; расходы по другим операциям с ценными бумагами).
5. Расходы по операциям с иностранной валютой, чеками, в том числе дорожными чеками.
5.1. Расходы по операциям с иностранной валютой (по валютно-обменным операциям, операциям на валютных биржах и другим операциям).
5.2. Расходы от переоценки счетов в иностранной валюте.
6. Расходы на содержание персонала.
6.1. Расходы на содержание персонала (заработная плата, премии, расходы по подготовке кадров, компенсации, прочие расходы).
6.2. Социально-бытовые расходы (финансирование других социальных нужд).
7. Расходы по организациям банка.
8. Штрафы, пени, неустойки, уплаченные:
8.1. За несвоевременное и неправильное списание средств со счетов владельцев и зачисление сумм, причитающихся владельцам счетов.
8.2. За неправильное направление (перевод) средств, списанных со счетов владельцев.
8.3. За нарушение очередности платежа.
8.4. За несвоевременное сообщение налоговым органам об открытии счетов клиентам.
8.5. За нарушение кредитных и депозитных договоров.
8.6. За нарушение расчетов с бюджетом.
8.7. Банку России - за нарушение порядка обязательного резервирования.
8.8. За другие нарушения.
9. Другие расходы.
9.1. Отчисления в фонды и резервы.
9.2. Комиссия уплаченная (по кассовым, расчетным, гарантийным операциям, по операциям инкассации и др.).
9.3. Другие операционные расходы.
9.4. Другие произведенные расходы.
6.3. Прибыль коммерческого банка, порядок ее формирования
Конечный финансовый результат деятельности коммерческого банка (прибыль или убыток) выявляется путем сравнения доходов и расходов, полученных банком за отчетный период. Если совокупные доходы банка превышают его совокупные расходы, то банк имеет положительный финансовый результат - прибыль.
Исходя из приведенной классификации доходов и расходов коммерческого банка можно условно выделить финансовые результаты по разным видам деятельности банка.
Финансовые результаты, полученные банком от банковских операций, называются операционной прибылью (убытком). Это основной источник прибыли банка.
Финансовые результаты, полученные банком от небанковской деятельности, называются неоперационной прибылью (убытком). Неоперационные результаты, как правило, отрицательны, т.е. убыточны. Они должны покрываться за счет операционной прибыли банка.
В соответствии с приведенной группировкой доходов и расходов прибыль банка подразделяется на операционную прибыль, прибыль от побочной деятельности, прочую прибыль.
Операционная прибыль (чистый операционный доход) определяется как разница между суммой операционных доходов и расходов. Она складывается:
- из прибыли (убытка) по кредитным операциям - разницы между процентами, полученными за размещенные средства, и процентами, уплаченными за привлеченные ресурсы;
- из прибыли (убытка) по операциям с ценными бумагами - разницы между доходами, полученными от вложений в ценные бумаги, и расходами по операциям с ценными бумагами;
- из прибыли (убытка) по операциям с иностранной валютой - разницы между доходами, полученными от продажи иностранной валюты, и расходами, связанными с ее приобретением;
- из прибыли (убытка) по другим банковским операциям.
Таким образом, основными составляющими операционной прибыли выступают:
- процентная прибыль - превышение полученных банком процентных доходов над процентными расходами;
- комиссионная прибыль - превышение комиссионных доходов над комиссионными расходами;
- прочая операционная прибыль - разница между прочими операционными доходами и прочими операционными расходами.
Прибыль от побочной деятельности - доходы от побочной деятельности за вычетом затрат на ее осуществление.
Прочая прибыль - разница между прочими доходами и прочими расходами.
Основными статьями доходов и расходов коммерческого банка являются проценты; соответственно, главной составляющей, формирующей операционную прибыль банка, выступает процентная маржа (чистый процентный доход), определяемая как превышение процентного дохода над процентным расходом. На долю этой составляющей приходится не менее 70% прибыли банка.
Другие составляющие операционной прибыли банка зависят от развитости оказания услуг, предоставляемых банком своим клиентам.
Непроцентная маржа, определяемая как разница между непроцентным доходом и непроцентным расходом, - второстепенное слагаемое прибыли, причем, как правило, отрицательное. Это означает, что непроцентный расход не покрывается непроцентным доходом и этот убыток ("бремя") поглощает часть процентной маржи.
Модель формирования финансовых результатов зарубежных банков выглядит следующим образом:
1. Суммарные процентные доходы.
2. Суммарные процентные расходы.
3. Чистый процентный доход, или процентная маржа (стр. 1 - стр. 2).
4. Резервы на покрытие убытков по кредитам.
5. Чистый процентный доход после вычета отчислений в резервы (стр. 3 - стр. 4).
6. Всего непроцентных доходов.
7. Всего непроцентных расходов.
8. Чистый непроцентный доход, или непроцентная маржа (стр. 6 - стр. 7).
9. Доход (убыток) до уплаты налогов (стр. 5 + стр. 8).
10. Налоги.
11. Чистый доход после уплаты налогов (стр. 9 - стр. 10).
Последовательность формирования финансового результата путем суммирования процентной и непроцентной маржи является наиболее распространенной за рубежом. Таким образом, балансовая прибыль коммерческого банка складывается из процентной и непроцентной маржи.
Налогооблагаемая прибыль не всегда совпадает с балансовой прибылью, поскольку часть прибыли в связи с льготированием может не облагаться налогом на прибыль.
Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей. Расчет чистой прибыли коммерческих банков в отечественной практике проводится в следующем порядке:
1) чистый процентный доход (процентная маржа) формируется из процентного дохода за вычетом процентного расхода;
2) сумма чистого процентного дохода и непроцентного дохода представляет собой текущий доход;
3) текущий доход за вычетом непроцентного расхода формирует текущий результат за вычетом резерва на покрытие возможных потерь;
4) прибыль до выплаты налога на прибыль складывается из текущего результата, доходов, убытков от операций с ценными бумагами за вычетом резерва на покрытие возможных потерь;
5) прибыль за вычетом налогов с учетом непредвиденных доходов и расходов формирует чистую прибыль (убыток).
Чистая прибыль - это итоговый финансовый показатель, отражающий результат по всем направлениям работы банка, остающийся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей. В росте чистой прибыли заинтересован как сам банк - собственники и сотрудники, так и его партнеры - вкладчики, кредиторы, другие коммерческие банки, Банк России, государство. Вопросы распределения чистой прибыли коммерческого банка относятся к исключительной компетенции общего собрания акционеров (участников).
Чистую прибыль, остающуюся в распоряжении банка, он использует самостоятельно и направляет на дальнейшее развитие своей коммерческой деятельности. Развитие банковской конкуренции определяет приоритетные направления использования собственной прибыли и вызывает необходимость расширения банковского производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудового коллектива. Основными направлениями использования прибыли банком являются:
- уплата налогов и иных обязательных платежей;
- выплата дивидендов акционерам (пайщикам);
- отчисления в разные фонды банка - уставный, резервный, специального назначения и др.;
- благотворительные и иные цели.
Первостепенное значение имеет соблюдение банками налогового законодательства, т.е. полнота и своевременность начисления и уплаты налогов. В случаях нарушения банком действующего законодательства штрафные санкции выплачиваются за счет чистой прибыли.
После уплаты налогов и иных обязательных платежей из прибыли выплачиваются дивиденды акционерам. Дивиденды - часть прибыли банка, распределяемая между акционерами по решению общего собрания. Различают преференциальные дивиденды, выплачиваемые держателям привилегированных акций (они являются заранее фиксированными в годовом исчислении), и обычные дивиденды, выплачиваемые владельцам обыкновенных акций.
Величина чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов, имеет большое значение для управления банком. Установленная на слишком высоком уровне, она снижает возможности увеличения собственного капитала и потенциал дальнейшего развития банка. Проблема наращивания собственных средств стоит сейчас практически перед всеми отечественными коммерческими банками, поэтому они стараются направлять основную часть чистой прибыли на капитализацию. Порядок образования фондов и использования прибыли на иные цели регулируется учредительными документами кредитной организации и нормативными документами Банка России.
Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, банк должен стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры, цели финансового менеджмента банка, интересы собственников и сотрудников банка.
Выводы
1. Финансовый результат деятельности коммерческого банка (прибыль или убыток) - показатель, концентрирующий в себе результат разнообразных пассивных и активных операций банка и отражающий влияние всех факторов, воздействующих на работу банка. Финансовый результат деятельности банка очень важен, поскольку достижение удовлетворяемого уровня прибыли сохраняет капитал банка, формирует основу его выживания и роста в будущем. Основными составляющими банковской прибыли являются доходы и расходы коммерческого банка.
2. Доходы коммерческого банка - главный фактор формирования банковской прибыли. Они определяются как сумма денежных поступлений от производственной (банковской) и непроизводственной (небанковской) деятельности. Доходы от производственной деятельности (операционные доходы) включают в себя доходы по банковским операциям (кредитным, депозитным, с ценными бумагами, иностранной валютой и др.). Доходы от непроизводственной деятельности (неоперационные доходы) состоят из доходов от побочной деятельности банка и прочих доходов (дивиденды, полученные от участия в уставном капитале юридических лиц; положительные разницы от переоценки имущества банка; доходы от реализации и сдачи имущества в аренду; штрафы, пени, неустойки полученные; другие внереализационные доходы). Операционные доходы - основной источник прибыли банка, а неоперационные доходы играют вспомогательную роль.
3. По форме доходы банка подразделяются на процентные и непроцентные. К процентным доходам относятся все полученные банком проценты по различным операциям, к непроцентным доходам - другие доходы банка помимо процентных.
4. Источники доходов банка делятся на стабильные и нестабильные. К относительно стабильным источникам доходов принадлежат процентные и непроцентные доходы от банковских услуг, к нестабильным - доходы от непредвиденных (неординарных) операций с ценными бумагами на вторичном рынке. Доходы неординарного (непредвиденного) характера обычно связаны с разовыми сделками по реализации имущества банка. Желательно, чтобы рост доходов банка осуществлялся за счет стабильных источников и отсутствия значительного влияния нестабильных источников на рост прибыли банка.
5. Расходы банка - это затраты денежных средств банка на выполнение его операций и обеспечение его функционирования.
6. Качественная оценка совокупных расходов банка предполагает выделение в них составных частей в зависимости от того, связаны эти расходы с банковской деятельностью или с выполнением небанковских операций. Это операционные расходы (процентные уплаченные и аналогичные расходы, комиссионные расходы, прочие операционные расходы), расходы по обеспечению функциональной деятельности банка (расходы по оплате труда персонала банка, обеспечению производственно-хозяйственной деятельности банка, прочие расходы по обеспечению деятельности банка) и прочие расходы банка (штрафы, пени, неустойки уплаченные и др.). Специфика банковской деятельности заключается в том, что банки работают в основном с заемными и привлеченными ресурсами, их доля в ресурсной базе банка составляет 80 - 85%. Это ресурсы платные, именно по ним банк несет процентные расходы, которые составляют наибольший удельный вес как в совокупных (до 70%), так и в операционных расходах банка. Совокупный расход банка можно представить в виде двух частей: процентных и непроцентных расходов.
Процентные расходы - начисленные и уплаченные проценты в рублях и иностранной валюте (по привлеченным кредитам, открытым счетам, депозитам, ценным бумагам и иным привлеченным средствам). Непроцентные расходы включают в себя все остальные расходы банка, помимо процентных. Расходы по обеспечению функциональной деятельности коммерческого банка значительно меньше его операционных расходов, прежде всего процентных. Однако они также влияют на финансовый результат деятельности банка, поэтому должны быть экономически оправданными и своевременно окупаться.
7. Конечный финансовый результат деятельности коммерческого банка (прибыль или убыток) выявляется путем сравнения доходов и расходов, полученных банком за отчетный период. Если совокупные доходы банка превышают его совокупные расходы, то банк имеет положительный финансовый результат - прибыль.
8. Финансовые результаты, полученные банком от банковских операций, называются операционной прибылью (убытком). Это основной источник прибыли банка. Финансовые результаты, полученные банком от небанковской деятельности, называются неоперационной прибылью (убытком). Неоперационные результаты, как правило, отрицательны, т.е. убыточны. Они должны покрываться за счет операционной прибыли банка.
9. Прибыль банка подразделяется на операционную прибыль (разница между суммой операционных доходов и расходов), прибыль от побочной деятельности (доходы от побочной деятельности за вычетом затрат на ее осуществление), прочую прибыль (разница между прочими доходами и прочими расходами).
10. Главной составляющей, формирующей операционную прибыль банка, является процентная маржа, определяемая как превышение процентного дохода над процентным расходом. На долю этой составляющей приходится не менее 70% прибыли банка. Непроцентная маржа, определяемая как разница между непроцентным доходом и непроцентным расходом, выступает второстепенным слагаемым прибыли, причем, как правило, отрицательным. Это означает, что непроцентный расход не покрывается непроцентным доходом и подобный убыток ("бремя") поглощает часть процентной маржи. Таким образом, балансовая прибыль коммерческого банка складывается из процентной и непроцентной маржи.
11. Чистая прибыль коммерческого банка формируется из балансовой прибыли - это прибыль, остающаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей.
12. Основными направлениями использования прибыли банком являются: уплата налогов и иных обязательных платежей; выплата дивидендов акционерам (пайщикам); отчисления в разные фонды банка - уставный, резервный, специального назначения и др.; на благотворительные и иные цели. Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, банк должен стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры, цели финансового менеджмента банка, интересы собственников и сотрудников банка.
Термины и понятия
Доходы и расходы банка
Операционные и неоперационные доходы
Процентные и непроцентные доходы
Стабильные и нестабильные доходы
Комиссионные доходы и расходы
Доходы от побочной деятельности банка
Операционные и неоперационные расходы
Процентные и непроцентные расходы
Расходы по обеспечению функциональной деятельности коммерческого банка
Прочие доходы и расходы
Нормируемые расходы
Финансовый результат деятельности коммерческого банка
Прибыль банка
Операционная и неоперационная прибыль
Процентная и непроцентная маржа
Чистая прибыль
Вопросы и задания для самостоятельной работы
1. Что понимается под финансовым результатом деятельности коммерческого банка?
2. Охарактеризуйте состав доходов коммерческого банка.
3. Какие доходы банка входят в состав его операционных и неоперационных доходов?
4. Что включается в состав процентных и непроцентных доходов банка, какова их роль?
5. Какие виды доходов выступают в роли основных источников прибыли банка?
6. Что понимается под стабильными и нестабильными доходами коммерческого банка?
7. Что входит в состав комиссионных доходов и расходов банка?
8. Назовите основные виды расходов коммерческого банка.
9. В чем заключается специфика расходов коммерческого банка?
10. Охарактеризуйте состав процентных и непроцентных расходов банка.
11. Что входит в состав расходов по обеспечению функциональной деятельности коммерческого банка?
12. Что понимается под прочими доходами и расходами коммерческого банка?
13. Как определяется прибыль коммерческого банка?
14. Как рассчитывается процентная и непроцентная маржа коммерческого банка?
15. Назовите основные составляющие балансовой прибыли банка.
16. Что понимается под чистой прибылью банка?
17. Охарактеризуйте основные направления распределения прибыли банка.
Глава 7. ОРГАНИЗАЦИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ
7.1. Система безналичных расчетов в Российской Федерации
7.2. Принципы организации безналичных расчетов
7.3. Виды банковских счетов для проведения расчетов, порядок их открытия
7.4. Организация безналичных расчетов с участием юридических лиц
7.5. Организация межбанковских расчетов
7.6. Организация безналичных расчетов с участием физических лиц
7.7. Расчеты на основе банковских карт
7.1. Система безналичных расчетов в Российской Федерации
Система безналичных расчетов в РФ - это совокупность государственных законов и правил, регулирующих механизм организации расчетов в экономике, и совокупность банковских и иных учреждений, обеспечивающих проведение платежей и контроль за правильностью их осуществления.
Элементами безналичных расчетов в РФ следует считать:
- принципы организации безналичных расчетов;
- формы расчетов;
- способы платежа;
- инструменты платежа и соответствующий документооборот.
Формы расчетов - урегулированные законодательством способы исполнения через банк денежных обязательств предприятий и организаций. Выделяют следующие основные формы безналичных расчетов:
- расчеты платежными поручениями;
- расчеты по аккредитиву;
- расчеты чеками;
- расчеты по инкассо.
Данные формы безналичных расчетов применяются клиентами кредитных организаций, учреждений и подразделений расчетной сети Банка России, а также самими банками. Формы безналичных расчетов избираются клиентами банков самостоятельно и предусматриваются в договорах, заключаемых ими со своими контрагентами.
Расчетный документ - оформленное распоряжение плательщика (на бумажном носителе или в виде электронного платежного документа) о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств (взыскателя) или распоряжение получателя средств на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств (взыскателем).
При осуществлении безналичных расчетов в перечисленных формах используются следующие расчетные документы:
- платежные поручения;
- аккредитивы;
- чеки;
- платежные требования;
- инкассовые поручения.
С учетом особенностей форм и порядка безналичных расчетов расчетные документы должны содержать следующие реквизиты:
1) наименование расчетного документа и код формы;
2) номер расчетного документа, число, месяц и год его выписки;
3) вид платежа;
4) наименование плательщика, номер его счета, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН);
5) наименование и местонахождение банка плательщика, его банковский идентификационный код (БИК), номер корреспондентского счета или субсчета;
6) наименование получателя средств, номер его счета, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН);
7) наименование и местонахождение банка получателя, его банковский идентификационный код (БИК), номер корреспондентского счета или субсчета;
8) назначение платежа;
9) сумма платежа, обозначенная прописью и цифрами;
10) очередность платежа;
11) вид операции в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета в Банке России и кредитных организациях, расположенных на территории РФ;
12) подписи уполномоченных лиц и оттиск печати (в установленных случаях).
Расчетные документы предъявляются в банк в количестве экземпляров, необходимом для всех участников расчетов. Все экземпляры расчетного документа должны быть заполнены одинаково. Расчетные документы принимаются банками к исполнению независимо от их суммы.
Способ платежа - порядок его осуществления, который определяет последовательность перечисления средств с одного счета на другой в процессе расчетов. Выделяют следующие основные способы платежа: путем списания средств со счета плательщика, путем зачисления средств на счета получателя с последующим их списанием со счета плательщика, с предварительным депонированием средств, за счет средств банка с последующим получением возмещения от плательщика, путем зачета взаимных требований и перечислением сальдо незачтенной суммы.
Инструмент платежа - некий объект, передаваемый участниками расчетов друг другу в качестве удостоверения совершения платежа.
Документооборот - протекающий во времени процесс оформления, обработки и движения расчетных документов у поставщика, плательщика, банка в ходе совершения хозяйственной операции. Определяется банковскими нормами и правилами, регламентирующими порядок оформления, обработки и прохождения расчетных документов при совершении расчетов. В современных электронных технологиях термин "документооборот" заменяется термином "файловый обмен".
7.2. Принципы организации безналичных расчетов
Применительно к науке принцип принято понимать как основное начало, на котором построена теория и научная система. Это понятие нуждается в конкретизации с учетом особенностей безналичных расчетов.
Безналичные расчеты - расчеты, проводимые посредством отражения отдельных записей по счетам в банках, соответствующие списанию денежных средств со счета плательщика и зачислению на счет получателя.
В соответствии со ст. 861 ГК РФ расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, должны производиться безналичным путем. Наличными деньгами расчеты между юридическими лицами могут производиться в ограниченном размере. Этот размер определяется Указанием Банка России от 20 июня 2007 г. N 1843-У "О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя" и составляет 100 тыс. руб.
Принципы безналичных расчетов - основные правила и цели функционирования денег как средства платежа в безналичных расчетах.
В настоящее время в России сформированы следующие принципы организации безналичных расчетов.
1. Принцип проведения всех расчетов между предприятиями и организациями через учреждения банков. Все предприятия и организации независимо от их организационно-правовой формы должны хранить денежные средства на счетах в банках. На конец дня в кассах предприятий и организаций могут оставаться наличные деньги в сумме, не превышающей лимит остатка кассы.
2. Принцип списания денежных средств банком со счета клиента по распоряжению его владельца. Списание денежных средств без распоряжения владельца счета допускается в случаях, предусмотренных законодательством, договором между банком и клиентом, а также по решению суда.
3. Принцип срочности проведения платежа. Получатель денежных средств заинтересован в их получении в заранее оговоренный срок. За просрочку платежа участник расчетов, по вине которого она произошла, должен уплатить штраф в размере, установленном ст. 395 ГК РФ. В случае неправильного и несвоевременного зачисления на счет или списания денежных средств со счета клиента кредитная организация должна выплатить проценты на сумму этих средств по ставке рефинансирования Банка России.
4. Принцип осуществления платежа при наличии средств на счете плательщика или его права на кредит. Денежные средства списываются со счета на основании расчетных документов в пределах имеющихся на счете денежных средств. При недостаточности на счете средств для удовлетворения всех предъявленных требований средства списываются по мере их поступления в следующей очередности:
- в первую очередь - по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований по возмещению вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов;
- во вторую очередь - по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, выплате вознаграждений по авторскому договору;
- в третью очередь - по платежным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а также по отчислениям в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ и фонды обязательного медицинского страхования;
- в четвертую очередь - по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в которые не предусмотрены в третьей очереди;
- в пятую очередь - по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;
- в шестую очередь - по другим платежным документам в порядке календарной очередности.
Списание средств со счета по требованиям, относящимся к одной очередности, производится в порядке календарной очередности поступления документов.
5. Принцип ликвидности. Плательщик обязан поддерживать свою ликвидность для бесперебойного осуществления расчетов.
6. Принцип правового регулирования безналичных расчетов. Современной правовой базой безналичных расчетов являются Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", "О банках и банковской деятельности", "О простом и переводном векселе", а также другие законодательные и нормативные акты. Положение от 3 октября 2002 г. N 2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации" - основной нормативный документ Банка России, который регламентирует в рамках действующего законодательства порядок безналичных расчетов в РФ. Данное Положение регулирует осуществление безналичных расчетов между юридическими лицами в валюте РФ. Не распространяется это Положение на расчеты с участием физических лиц.
Все принципы расчетов тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены. Нарушение одного из них приводит к нарушению других. Соблюдение всех перечисленных принципов обеспечивает режим наибольшего благоприятствования в экономических отношениях плательщика, получателя средств и банков, проводящих расчеты.
7.3. Виды банковских счетов для проведения расчетов,
порядок их открытия
Кредитные организации могут открывать любое количество счетов разных видов. Для проведения расчетов выделяют следующие виды счетов: расчетный, транзитный, временный (накопительный), текущий. Для каждого счета оформляется отдельный договор с указанием номера счета. Банк обязан совершать для клиента только те операции, которые предназначены для счета данного вида.
Расчетный счет может открываться только юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, а также физическим лицам, занимающимся частной практикой.
Для открытия рублевого расчетного счета клиент должен предъявить в банк: заявление на открытие счета; нотариально заверенные копии устава, учредительного договора и документа о государственной регистрации предприятия, карточку с образцами подписей и оттиска печати; свидетельство о постановке на учет в налоговом органе; документы, подтверждающие полномочия лиц, имеющих право первой и второй подписи расчетных документов; лицензии (патенты) на право осуществления деятельности, подлежащей лицензированию. Данный перечень документов может быть дополнен в зависимости от принятой в банке практики работы с клиентами и особенностей применяемой процедуры проверки.
Расчетные валютные счета открываются уполномоченными коммерческими банками юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, а также физическим лицам, занимающимся частной практикой. Для того чтобы открыть расчетный валютный счет, клиент-резидент представляет тот же пакет документов, что и при открытии рублевого расчетного счета.
К расчетному валютному счету резидента в обязательном порядке открывается транзитный счет в соответствующей иностранной валюте. Он предназначен для зачисления валютной выручки клиента в целях ее идентификации и последующего зачисления на расчетный валютный счет либо продажи на валютном рынке.
Временный (накопительный) счет открывают в банке клиенты, учреждающие предприятие. После государственной регистрации субъекта предпринимательской деятельности средства с временного счета перечисляются на открываемый в установленном порядке банковский счет зарегистрированного юридического лица. В случае отказа в государственной регистрации накопительный счет закрывается, а денежные средства возвращаются учредителям.
Текущий счет открывается физическим лицам для совершения расчетных операций, не связанных с их предпринимательской деятельностью или частной практикой. Для открытия данного счета физическому лицу (резиденту или нерезиденту) необходимо представить в банк следующие документы: документ, удостоверяющий личность физического лица; карточку с образцами подписей; доверенность и другие документы, подтверждающие полномочия указанных в карточке лиц распоряжаться денежными средствами на счете. Физическое лицо (нерезидент) дополнительно должно представить в банк документ, подтверждающий право иностранного гражданина на пребывание (проживание) на территории РФ (виза, миграционная карта и т.п.).
После проверки документов и принятия положительного решения об открытии счета дальнейшие взаимоотношения банка и клиента строятся на основании договора банковского счета, который заключается в соответствии с действующим законодательством. Договор банковского счета фиксирует взаимные обязательства сторон и ответственность за их проведение операций по счету. Он составляется в двух экземплярах. Один остается у банка, другой отдают клиенту. Стороны вправе расторгнуть договор банковского счета в порядке, установленном ст. 859 ГК РФ. Клиент вправе расторгнуть договор по своему заявлению досрочно в одностороннем порядке без объяснения причин.
7.4. Организация безналичных расчетов
с участием юридических лиц
Расчеты платежными поручениями
В современных условиях преобладающая форма расчетов - расчеты платежными поручениями. Это обусловлено распространением электронных платежей, а также широким применением данной формы расчетов по операциям нетоварного характера и платежам за товары и услуги.
В соответствии с Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации платежным поручением является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или в более короткий срок, установленный договором банковского счета либо определяемый применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.
Платежными поручениями могут производиться перечисления денежных средств:
- за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
- в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;
- в целях возврата кредитов (займов) или размещения депозитов и уплаты процентов по ним;
- в других целях, предусмотренных законодательством или договором.
При условии обслуживания поставщика и плательщика разными банками схему документооборота при расчетах платежными поручениями можно представить следующим образом (рис. 7.1).
Схема документооборота при расчетах платежными поручениями
┌───────────────────────────────┐ 1 ┌───────────────────────────────┐
│ Плательщик ├────────>│ Получатель (поставщик) │
│ │<────────┤ │
└────────┬──────────────────────┘ 2 └───────────────────────────────┘
│ /│\ /│\
│ 3 │ 5 │ 8
\│/ 4 │ 7 │
┌──────────────────────┴────────┐ 6 ┌───────────────┴───────────────┐
│ Банк плательщика ├────────>│ Банк получателя │
└───────────────────────────────┘ └───────────────────────────────┘
1 - заключение договора; 2 - отгрузка продукции, оказание услуг с передачей счетов-фактур; 3 - передача в банк платежного поручения на перечисление средств получателю (поставщику); 4 - списание средств со счета плательщика и корреспондентского счета банка плательщика; 5 - выписка с расчетного счета плательщика о списании банком суммы платежа; 6 - перевод платежа через систему межбанковских расчетов в банк получателя платежа; 7 - зачисление средств на корреспондентский счет банка с дальнейшим зачислением средств на расчетный счет получателя (поставщика); 8 - выписка с расчетного счета получателя (поставщика) о зачислении средств.
Рис. 7.1
Платежные поручения могут использоваться для предварительной оплаты товаров, работ, услуг или для периодических платежей.
Платежные поручения банк принимает независимо от наличия денежных средств на счете плательщика. При отсутствии или недостаточности денежных средств на счете плательщика, а также если договором банковского счета не определены условия оплаты расчетных документов сверх имеющихся на счете денежных средств, платежные поручения помещаются в картотеку по внебалансовому счету 90902 "Расчетные документы, не оплаченные в срок". Допускается частичная оплата платежных поручений из картотеки по этому внебалансовому счету.
При частичной оплате платежного поручения банк использует платежный ордер - внутрибанковский платежный документ: первый экземпляр этого ордера, которым произведена оплата, помещается в документы дня банка, последний экземпляр служит приложением к выписке из лицевого счета плательщика. При осуществлении последней частичной оплаты по платежному поручению первый экземпляр платежного ордера, которым был произведен этот платеж, вместе с первым экземпляром оплачиваемого платежного поручения помещается в документы дня. Оставшиеся экземпляры платежного поручения выдаются клиенту одновременно с последним экземпляром платежного ордера, прилагаемым к выписке из лицевого счета.
Банк обязан информировать плательщика по его требованию об исполнении платежного поручения не позже следующего рабочего дня после обращения плательщика в банк, если иной срок не предусмотрен договором банковского счета. Порядок информирования плательщика определяется договором банковского счета.
Основными преимуществами расчетов платежными поручениями по сравнению с другими формами расчетов являются: относительно простая схема документооборота, возможность использования по операциям нетоварного характера, наличие у плательщика возможности предварительной проверки качества оплачиваемых товаров и услуг, обеспечение ускорения движения денежных средств. Недостаток данной формы заключается в отсутствии у поставщика гарантии получения платежа из-за отсутствия средств на счете плательщика.
Расчеты аккредитивами
Аккредитив - соглашение, по которому банк (банк-эмитент), действующий по поручению плательщика, обязан произвести платежи в пользу получателя средств по представлении последним документов, соответствующих всем условиям аккредитива, либо предоставить полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи. В качестве исполняющего банка могут выступать банк-эмитент, банк получателя средств или иной банк. Аккредитив обособлен и не зависит от основного договора. Платеж по аккредитиву выполняется в безналичном порядке.
Аккредитив включает в себя элементы банковской гарантии, прямых переводов и расчетов векселями.
В расчетах аккредитивами участвуют:
- плательщик (покупатель, аккредитиводатель), обращающийся в банк с просьбой об открытии аккредитива;
- банк-эмитент, открывающий аккредитив;
- поставщик (бенефициар по аккредитиву).
В большинстве случаев в качестве четвертой стороны подключается банк-корреспондент (исполняющий банк) по месту нахождения бенефициара.
Схема документооборота при использовании аккредитивной формы расчетов представлена на рис. 7.2.
Схема документооборота при расчетах аккредитивами
┌───────────────────────────────┐ 1 ┌───────────────────────────────┐
│ Покупатель │<────────┤ Поставщик │
│ │<────────┤ │
└───────────────┬───────────────┘ 6 └───────────────┬───────────────┘
/│\ │ /│\ /│\ │ /│\
│ 3 │ 2 │ 10 │ 9 │ 7 │ 5
│ \│/ │ │ \│/ │
┌────────┴─────────────┴────────┐ 4 ┌────────┴─────────────┴────────┐
│ Банк покупателя (банк-эмитент)├────────>│ Банк поставщика (исполняющий │
│ │<────────┤ банк) │
└───────────────────────────────┘ 8 └───────────────────────────────┘
1 - заключение договора; 2 - заявление на открытие аккредитива; 3 - выписка из расчетного счета об открытии аккредитива; 4 - извещение об открытии аккредитива; 5 - сообщение поставщику условий аккредитива; 6 - отгрузка поставщиком продукции; 7 - передача поставщиком в банк документов; 8 - извещение об использовании аккредитива; 9 - выписка из расчетного счета о зачислении платежа; 10 - сообщение банка покупателя об использовании аккредитива.
Рис. 7.2
Банки могут открывать аккредитивы следующих видов:
- покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные);
- отзывные или безотзывные.
Покрытые (депонированные) аккредитивы - это аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива.
Непокрытые (гарантированные) аккредитивы - это аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета банка-эмитента в пределах суммы аккредитива либо указывает в аккредитиве иной способ возмещения исполняющему банку сумм, выплаченных по аккредитиву в соответствии с его условиями.
Отзывные аккредитивы - это аккредитивы, которые могут быть в любой момент аннулированы или изменены без предварительного уведомления поставщика. Однако если платеж уже выполнен, отзыв аккредитива остается без юридической силы.
Безотзывные аккредитивы - это аккредитивы, которые не могут быть изменены без согласия бенефициара и ответственных банков, если выполнены условия аккредитива. Они могут быть неподтвержденными и подтвержденными.
Безотзывный неподтвержденный аккредитив лишь авизуется бенефициару и не дает гарантии со стороны банка-корреспондента произвести платеж (акцепт, негоциацию тратты) по представленным документам. Поставщику в этом случае приходится полагаться на проведение всех этих операций банком-эмитентом.
Безотзывный подтвержденный аккредитив означает твердое обязательство банка, которому дается поручение о подтверждении (обычно банка-корреспондента), в дополнение к обязательству банка-эмитента по платежу (акцепту, тратты). Важно, что подтверждающий банк гарантирует выполнение своего обязательства независимо от того, может ли банк-эмитент предоставить возмещение. Таким образом, для поставщика наиболее надежен аккредитив безотзывный и подтвержденный обслуживающим банком. Кроме того, в спорном случае местонахождение подтверждающего банка считается местом судопроизводства, где применяется местное право.
Аккредитивная форма - одна из основных в международных расчетах. Расчеты аккредитивами имеют ряд достоинств и недостатков как для поставщика, так и для покупателя.
Для поставщика:
- достоинства аккредитива - своевременность и полнота получения платежа;
- недостаток аккредитива - невозможность отгрузки продукции, товара, пока не получено извещение об открытии аккредитива.
Для плательщика:
- достоинства аккредитива - получение заказанной продукции в соответствии с предусмотренными условиями договора; гарантия возврата депонированных средств, если поставка не состоится;
- недостатки аккредитива - сложность и дороговизна расчетов; замедление оборачиваемости средств, которые иммобилизуются на время действия аккредитива.
Несмотря на недостатки аккредитива, данная форма гораздо более эффективна, чем предварительная оплата товаров платежными поручениями.
Расчеты чеками
Чек - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми оно вправе распоряжаться путем выставления чеков. Чекодержатель - юридическое лицо, в пользу которого выдан чек. Плательщиком по чеку является банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.
Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя. Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для его предъявления к оплате. Представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, для получения платежа считается предъявлением чека к оплате. Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека.
Схему документооборота при расчетах чеками с депонированием средств можно представить следующим образом (рис. 7.3).
Схема документооборота при расчетах чеками
┌───────────────────────────────┐ 4 ┌───────────────────────────────┐
│ Поставщик ├────────>│ Покупатель │
│ │<────────┤ │
└────────┬──────────────────────┘ 5 └────────┬──────────────────────┘
│ /│\ 1 │ /│\
│ 6 │ 11 │ 3 │
\│/ │ \│/ │
┌──────────────────────┴────────┐ 7 ┌──────────────────────┴────────┐
│10 Банк поставщика ├────────>│2 Банк покупателя 8│
│ │<────────┤ │
└───────────────────────────────┘ 9 └───────────────────────────────┘
1 - заявление на покупку чековой книжки; 2 - депонирование средств; 3 - выдача чековой книжки; 4 - отгрузка товара поставщиком; 5 - выписка чека и передача его поставщику; 6 - передача чека на инкассо в банк; 7 - пересылка чека в банк покупателя; 8 - оплата чека; 9 - перечисление суммы платежа через систему межбанковских расчетов из банка покупателя в банк поставщика; 10 - зачисление средств на расчетный счет поставщика; 11 - выписка из расчетного счета поставщика.
Рис. 7.3
Порядок возложения убытков, возникших вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, регулируется законодательством. Бланки чеков представляют собой бланки строгой отчетности. Бланки чеков банки хранят в порядке, установленном нормативными актами Банка России.
Для безналичных расчетов могут применяться чеки, выпускаемые кредитными организациями. Сфера обращения этих чеков ограниченна, так как их нельзя применять для расчетов через подразделения расчетной сети Банка России. Чеки могут использоваться только клиентами кредитной организации, выпускающей эти чеки, а также в межбанковских расчетах при наличии корреспондентских отношений.
Чек должен содержать все обязательные реквизиты, установленные ГК РФ, а также может содержать дополнительные реквизиты, что зависит от специфики банковской деятельности и норм налогового законодательства. Форму чека кредитная организация определяет самостоятельно.
Если сфера обращения чеков ограничивается кредитной организацией и ее клиентами, чеки используются на основании договора о расчетах чеками, заключаемого между кредитной организацией и клиентом.
Чеки, которые выпускаются кредитными организациями, могут применяться в межбанковских расчетах на основании договоров, заключаемых с клиентами, и межбанковских соглашений о расчетах чеками в соответствии с внутрибанковскими правилами проведения операций с чеками, разрабатываемыми кредитными организациями и определяющими порядок и условия использования чеков.
Межбанковское соглашение о расчетах чеками может предусматривать:
- условия обращения чеков при расчетах;
- порядок открытия и ведения счетов, на которых учитываются операции с чеками;
- состав, способы и сроки передачи информации, связанной с обращением чеков;
- порядок подкрепления счетов кредитных организаций - участников расчетов;
- обязательства и ответственность кредитных организаций - участников расчетов;
- порядок изменения и расторжения соглашения.
Внутрибанковские правила проведения операций с чеками, определяющие порядок и условия их использования, должны предусматривать:
- форму чека, перечень его реквизитов (обязательных, дополнительных) и порядок заполнения чека;
- список участников расчетов данными чеками;
- срок предъявления чеков к оплате;
- условия оплаты чеков;
- ведение расчетов и состав операций по чекообороту;
- бухгалтерское оформление операций с чеками;
- порядок архивирования чеков.
Несмотря на то что чек играет роль классического инструмента платежа, в объеме безналичных расчетов России он имеет незначительный удельный вес.
Расчеты по инкассо
Расчеты по инкассо - банковская операция, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другой банк (исполняющий банк).
Расчеты по инкассо проводятся на основании платежных требований и инкассовых поручений.
Расчеты по инкассо на основании платежных требований. Платежное требование является расчетным документом, который содержит требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.
Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором. Расчеты посредством платежных требований возможны без акцепта плательщика и с предварительным акцептом.
Без акцепта плательщика расчеты платежными требованиями выполняются в случаях:
- установленных законодательством;
- предусмотренных сторонами по основному договору при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.
Во втором случае плательщик обязан представить в обслуживающий банк сведения о кредиторе или получателе средств, который имеет право выставлять платежные требования на списание денежных средств в безакцептном порядке, наименовании товаров, работ или услуг, за которые будут производиться платежи, а также об основном договоре (дата, номер и соответствующий пункт, предусматривающий право безакцептного списания).
Отсутствие условия о безакцептном списании денежных средств в договоре банковского счета либо дополнительного соглашения к договору банковского счета, а также отсутствие сведений о кредиторе (получателе средств) и иных указанных сведений служат основанием для отказа банком в оплате платежного требования без акцепта. Данное платежное требование оплачивается в порядке предварительного акцепта со сроком для акцепта пять рабочих дней.
В платежном требовании, оплачиваемом с акцептом плательщика, в поле "Условие оплаты" получатель средств проставляет "с акцептом". Срок для акцепта платежных требований определяется сторонами по основному договору. При этом срок для акцепта должен быть не менее пяти рабочих дней. Платежные требования помещаются исполняющим банком в картотеку расчетных документов, ожидающих акцепта для оплаты, до получения акцепта плательщика, отказа от акцепта (полного или частичного) либо истечения срока акцепта.
Схема документооборота при расчетах платежными требованиями представлена на рис. 7.4.
Схема документооборота при расчетах платежными требованиями
┌───────────────────────────────┐ 1 ┌───────────────────────────────┐
│ Поставщик │<───────>│ Покупатель │
│ │ 2 │ │
│ ├────────>│ │
│ ├────────>│ │
└────────┬──────────────────────┘ 3 └────────┬──────────────────────┘
│ /│\ │ /│\
│ 3 │ 6 4 │ 5 │
\│/ │ \│/ │
┌──────────────────────┴────────┐ 5 ┌──────────────────────┴────────┐
│ Банк поставщика │<────────┤ Банк покупателя │
└───────────────────────────────┘ └───────────────────────────────┘
1 - договор с указанием формы расчетов платежными требованиями; 2 - отгрузка товара поставщиком; 3 - отправка документов на отгрузку и платежного требования покупателю (или банку с дальнейшей пересылкой покупателю); 4 - акцепт платежного требования покупателем и его сдача в свой банк для оплаты; 5 - передача документов о зачислении платежа и выдача покупателю выписки из его расчетного счета; 6 - выписка из расчетного счета о зачислении платежа поставщику.
Рис. 7.4
Расчеты по инкассо на основании инкассовых поручений. Инкассовое поручение - расчетный документ, на основании которого списываются денежные средства со счетов плательщиков в бесспорном порядке.
Инкассовые поручения применяются:
- в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции. В инкассовом поручении в поле "Назначение платежа" должна быть сделана ссылка на закон (с указанием его номера, даты принятия и соответствующей статьи);
- для взыскания по исполнительным документам. В данной ситуации инкассовое поручение должно содержать ссылку на дату выдачи исполнительного документа, его номер, номер дела, по которому принято решение, подлежащее принудительному исполнению, а также наименование органа, вынесшего такое решение. В случае взыскания исполнительского сбора судебным приставом-исполнителем инкассовое поручение должно содержать указание на взыскание исполнительского сбора, а также ссылку на дату и номер исполнительного документа судебного пристава-исполнителя;
- в случаях, предусмотренных сторонами по основному договору, при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения либо на основании дополнительного соглашения к договору банковского счета, содержащего соответствующее условие.
Инкассовые поручения принимаются банком взыскателя с приложением подлинника исполнительного документа либо его дубликата. Банки не принимают к исполнению инкассовые поручения на списание денежных средств в бесспорном порядке, если прилагаемый к инкассовому поручению исполнительный документ предъявлен по истечении срока, установленного законодательством (по исполнительным документам судов - три года, по приказам арбитража - три месяца).
Банки могут приостанавливать списание денежных средств в бесспорном порядке. Это происходит в следующих случаях:
- по решению органа, осуществляющего контрольные функции в соответствии с законодательством, о приостановлении взыскания;
- при наличии судебного акта о приостановлении взыскания;
- по иным основаниям, предусмотренным законодательством.
В документе, представляемом в банк, указываются данные инкассового поручения, взыскание по которому должно быть приостановлено.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения поручения клиента по получению платежа на основании платежного требования или инкассового поручения банк-эмитент несет перед ним ответственность по закону.
Расчеты с использованием векселей
Вексель - ценная бумага, являющаяся безусловным, абстрактным письменным долговым обязательством строго установленной законом формы, дающая его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать уплаты денежной суммы от должника (векселедателя) или акцептанта.
Использование векселя в расчетах дает возможность увеличить объем оборотных средств. В расчетах применяются векселя следующих видов:
- простой (соло-вексель);
- переводной (тратта).
Простой вексель (соло-вексель) - письменный документ, по которому заемщик (векселедатель) обязуется уплатить бенефициару (векселедержателю) определенную сумму в определенный срок.
Переводной вексель (тратта) - письменный документ, по которому векселедатель (трассант) поручает плательщику (трассату) выплатить определенную денежную сумму в установленный срок третьему лицу (ремитенту). Таким образом, в обращении переводного векселя в отличие от простого участвуют не два, а как минимум три лица:
1) векселедатель (трассант), выдающий вексель;
2) плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю;
3) векселедержатель (ремитент) - получатель платежа по векселю.
Векселя активно используют в расчетах благодаря их обращаемости. Вексель передают посредством индоссамента.
Индоссамент - передаточная надпись векселедержателя на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже).
Индоссирование - переуступка векселя с помощью передаточной надписи, которая расширяет границы его использования.
Расчеты с помощью векселей предполагают обязательное участие в них банковских учреждений, посредством которых совершаются операции по домициляции и инкассированию векселей.
Домициляция - назначение плательщиком по векселю третьего лица (домицилиата), обычно обслуживающего банка. Домициляция векселей осуществляется банком на основании заключенного им договора с клиентом. Цель домициляции - не пропустить платеж. Данная операция увеличивает депозитную базу и прибыль банков, а также освобождает клиентов от контроля за сроками предъявления векселей к платежу, ускоряет и удешевляет процесс проведения платежа.
Инкассирование векселей - выполнение векселедержателем действий по получению платежа на основании инкассового индоссамента. Инкассирование векселей облегчает для клиентов отслеживание сроков предъявления векселей, пересылку их в место платежа, опротестование. Для банков данная операция служит одним из источников получения прибыли; при ее проведении на корреспондентском счете коммерческого банка сосредоточиваются значительные средства, которые он может пустить в оборот. Ответственность по этой операции несет инкассирующий банк.
Схема расчетов с использованием переводного векселя представлена на рис. 7.5.
Схема расчетов с использованием переводного векселя
┌───────────────────────────────┐ 1 ┌───────────────────────────────┐
│ Векселедатель (покупатель) │<────────┤ Векселедержатель N 1 │
│ ├────────>│ (поставщик) │
└───────────────────────────────┘ 2 └───────────────┬───────────────┘

3 │
\│/
┌───────────────────────────────┐ ┌───────────────────────────────┐
│Банк векселедателя (покупателя)│ │ Векселедержатель N 2 │
│ │ │ │
└──────────────────────┬────────┘ └───────────────┬───────────────┘
/│\ │ │
5 │ 6 │ 3 │
│ \│/ \│/
┌────────┴──────────────────────┐ 4 ┌───────────────────────────────┐
│ Банк векселедателя N X │<────────┤ Векселедержатель N X │
│ │ │ (получатель средств) │
└───────────────────────────────┘ └───────────────────────────────┘
1 - поставка товара; 2 - выписка переводного векселя (тратты); 3 - передача векселя по индоссаменту; 4 - передача векселя векселедержателем N X на инкассо; 5 - передача векселя банком векселедержателя N X к платежу; 6 - перечисление денежных средств на корсчет банка векселедержателя N X; 7 - зачисление средств на счет получателя
Рис. 7.5
Основные недостатки вексельного обращения в России заключаются в слабой вексельной дисциплине, отсутствии отлаженного порядка взыскания по опротестованным векселям, а также мошенничестве с векселями. Устранению данных недостатков будет способствовать совершенствование законодательной базы функционирования векселя.
7.5. Организация межбанковских расчетов
Безналичные расчеты осуществляются через кредитные организации, их филиалы и Банк России по счетам, открытым на основании договора банковского счета или договора корреспондентского счета (субсчета).
Корреспондентский счет - счет банка, который может быть открыт в подразделениях расчетной сети Банка России или других кредитных организациях и на котором отражаются платежи, проведенные на основании заключенного банковского счета либо договора корреспондентского счета (субсчета). Корреспондентские счета подразделяются на счета:
- НОСТРО - корреспондентские счета (текущие и активные), которые открываются банком-респондентом (распорядителем счета) в банке-корреспонденте;
- ЛОРО - корреспондентские счета (текущие и пассивные), которые открываются банком-корреспондентом банку-респонденту;
- ВОСТРО - счета иностранных банков в банке-резиденте в местной валюте или валюте третьей страны.
Банк-корреспондент - банк, который открыл счет ЛОРО банку-респонденту и выполняет по этому счету операции в соответствии с действующим законодательством и договором. Банк-респондент - банк, открывший счет НОСТРО в банке-корреспонденте, который является его распорядителем.
Межбанковские расчеты в РФ могут осуществляться с использованием:
- корреспондентских счетов (субсчетов), открытых в Банке России;
- корреспондентских счетов, открытых в кредитных организациях;
- счетов участников расчетов, открытых в небанковских кредитных организациях, проводящих расчетные операции;
- счетов межфилиальных расчетов, открытых внутри одной кредитной организации.
Межбанковские расчеты выполняются по тем же принципам, что и безналичные расчеты. Среди них основополагающее значение для организации межбанковских расчетов имеют:
1) принцип поддержания своей ликвидности на уровне, который обеспечивает бесперебойное, в полном размере проведение расчетов с другими банками;
2) принцип контроля за правильностью совершения межбанковских расчетов - контроль за платежами: по счетам клиентов в банках и по корреспондентским счетам банков в РКЦ; по счетам и балансам коммерческих банков - корреспондентов при их расчетах между собой; при расчетах между РКЦ.
Банк России принимает меры по обеспечению соблюдения принципов организации безналичных расчетов. Этому способствует электронное исполнение основной массы платежей.
Расчеты через подразделения расчетной сети Банка России
Для проведения расчетных операций каждая кредитная организация, расположенная на территории РФ и имеющая лицензию Банка России на осуществление банковских операций, открывает по месту своего нахождения один корреспондентский счет в подразделении расчетной сети Банка России.
Кредитная организация вправе открыть на имя каждого филиала по месту его нахождения один корреспондентский субсчет в подразделении расчетной сети Банка России, за исключением филиалов, обслуживающихся в одном подразделении расчетной сети Банка России с головной кредитной организацией или другим филиалом кредитной организации. В этом случае расчетные операции осуществляются через корреспондентский счет головной кредитной организации или корреспондентский субсчет другого филиала кредитной организации, открытые в Банке России.
Отношения между Банком России и обслуживаемой им кредитной организацией (филиалом) при осуществлении расчетных операций через расчетную сеть Банка России регулируются законодательством, договором корреспондентского счета (субсчета), а также дополнениями к договору счета. Договор корреспондентского счета (субсчета) заключается между Банком России (в лице подразделения расчетной сети Банка России при наличии на это доверенности у руководителя) и кредитной организацией (филиалом - при наличии на это доверенности у руководителя). Этот договор заключается на согласованный сторонами срок и определяет:
- порядок расчетного обслуживания, права и обязанности кредитной организации (филиала) и Банка России при совершении расчетных операций по корреспондентскому счету (субсчету);
- способ обмена расчетными документами с Банком России;
- порядок оплаты оказываемых Банком России расчетных услуг;
- ответственность сторон за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору;
- иные условия, предусмотренные законодательством и нормативными документами Банка России.
Банк России принимает расчетные документы независимо от остатка средств на корреспондентском счете (субсчете) кредитной организации (филиала) на момент их принятия. Кредитная организация (филиал) определяет вид платежа (почтой, телеграфом, электронно) и в зависимости от выбранного вида платежа представляет в подразделение расчетной сети Банка России расчетные документы на бумажных носителях и (или) в электронном виде (по каналам связи, на магнитных носителях).
Платеж, выполняемый через подразделение расчетной сети Банка России, считается:
- безотзывным - с момента списания денежных средств со счета плательщика в подразделении расчетной сети Банка России;
- окончательным - с момента зачисления денежных средств на счет получателя в подразделении расчетной сети Банка России.
Одним из направлений регулирования Банком России системы безналичных расчетов и платежей является и собственно оказание расчетных и платежных услуг.
Платежная система Банка России обеспечивает осуществление расчетов по платежам в рублях с использованием средств, хранящихся на счетах в Банке России. Система валовая, т.е. расчеты по всем платежам проводятся по счетам ее участников на индивидуальной основе. Она определяется как сложная и многокомпонентная административная структура.
Фактически существующая архитектура данной платежной системы образована из региональных компонентов, включающих в себя региональные расчетные системы на уровне каждого территориального учреждения Банка России (в настоящее время происходят поэтапное "укрепление" региональных компонентов и сокращение их количества). Особенности функционирования каждого регионального компонента определяют исходя из различий программно-технического комплекса, обеспечивающего обработку информации. Данные комплексы адаптируются к условиям конкретного территориального учреждения с учетом сложившейся в регионе информационно-телекоммуникационной инфраструктуры.
Отношения Банка России с участниками его платежной системы осуществляются посредством электронного документооборота. Суть концепции электронных платежей заключается в том, что оформленные и переданные должным образом сообщения являются основанием для проведения банковских операций. Такие сообщения называются электронными деньгами, а выполняемые на их основе банковские операции - электронными платежами. Бумажные подтверждения в принципе не требуются, хотя на практике, в силу сложившихся стереотипов, в некоторых кредитных организациях электронные документы ежедневно распечатываются для формирования документов дня банка на бумажных носителях.
Банки - участники электронного обмена постоянно осведомлены о состоянии своего корреспондентского счета, открываемого в Банке России. Это позволяет им более эффективно управлять портфелями активов и пассивов, контролировать свою ликвидность, а также снижать риски при проведении операций.
Система электронных платежей Банка России имеет двухуровневую структуру, включая внутрирегиональные и межрегиональные расчеты.
В систему внутрирегиональных расчетов входят: головной расчетно-кассовый центр (ГРКЦ) региона и региональные коммерческие банки, включая филиалы других регионов.
В систему межрегиональных расчетов входят: банк-участник, региональный ГРКЦ Банка России и федеральный расчетный центр. Обмен электронными документами между участниками межрегиональных расчетов на начальной стадии осуществляется по схеме документооборота при внутрирегиональных платежах, но из-за увеличившегося числа участников возрастает число процедур обмена.
При выполнении электронных расчетов через расчетную сеть Банка России используются как электронные платежные документы полного формата, не требующие сопровождения расчетными документами на бумажных носителях, так и электронные платежные документы сокращенного формата, требующие обязательного бумажного подтверждения. Платежи с использованием бумажной технологии Банк России осуществляет только в том случае, если есть поручение клиентов провести их по почтовой или телеграфной технологии, если электронные платежи требуют сопровождения документами на бумажном носителе, а также в некоторых регионах, в которых по решению Банка России не используются электронные платежи. Усилия Банка России направлены на повышение эффективности функционирования собственной платежной системы, в первую очередь за счет целенаправленной деятельности по расширению применения электронных технологий безналичных расчетов, а также проведения расчетов в режиме реального времени.
Порядок организации и функционирования системы банковских электронных срочных платежей (БЭСП) регламентируется Положением Банка России от 25 апреля 2007 г. N 303-П "О системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России" и Указанием Банка России от 25 апреля 2007 г. N 1822-У "О порядке проведения платежей и осуществления расчетов в системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России".
Система БЭСП работает в платежной системе Банка России и предназначена для проведения в валюте Российской Федерации срочных платежей Банка России, кредитных организаций (их филиалов), клиентов Банка России, не являющихся кредитными организациями (их филиалами). Данная система расчетов создана для обеспечения непрерывных расчетов на валовой основе в режиме реального времени (по мере поступления) электронных платежных сообщений.
Расчеты через систему БЭСП - это безналичные расчеты, осуществляемые за счет средств, находящихся на банковских счетах клиентов в Банке России, а также за счет предоставленного кредита. При выполнении расчетов через систему БЭСП участникам системы БЭСП предоставляются расчетные и иные услуги.
К срочным платежам относятся платежи участников системы БЭСП, в том числе связанные с реализацией денежно-кредитной политики, межбанковские платежи, платежи по поручению клиентов - участников системы БЭСП.
Система БЭСП задействована наряду с системами внутрирегиональных электронных расчетов и межрегиональных электронных расчетов. Участники системы БЭСП вправе также проводить свои платежи через платежную систему Банка России с применением этих систем расчетов.
Информационная безопасность в системе БЭСП обеспечивается совокупностью технологических и организационных мер, аппаратно-программных, технических и криптографических средств защиты информации в соответствии с требованиями законодательства РФ и нормативных актов Банка России по обеспечению информационной безопасности.
В системе БЭСП применяются две формы участия:
1) прямое участие - путем идентификации и обеспечения прямого доступа в систему БЭСП в режиме реального времени;
2) ассоциированное участие - путем идентификации и обеспечения услугами доступа в систему БЭСП обслуживающими учреждениями Банка России через платежную систему Банка России на уровне территориального учреждения, включающую подразделения расчетной сети Банка России одного территориального учреждения, а также Первое операционное управление Банка России.
Участниками системы БЭСП являются подразделения расчетной сети Банка России (учреждения Банка России - головные РКЦ, РКЦ, операционные управления, отделения), осуществляющие расчетное обслуживание клиентов Банка России, а также другие структурные подразделения Банка России, кредитные организации, филиалы кредитных организаций, другие клиенты Банка России, не являющиеся кредитными организациями (их филиалами). Участники системы БЭСП подразделяются на особых, прямых и ассоциированных участников расчетов.
Кредитные организации (их филиалы) и другие клиенты Банка России, не являющиеся кредитными организациями (их филиалами), включаются в состав участников системы БЭСП при условии выполнения ими следующих требований:
- наличие банковского (корреспондентского) счета (субсчета), открытого в обслуживающем учреждении Банка России в соответствии с договором банковского (корреспондентского) счета (субсчета);
- выполнение обязательных резервных требований Банка России (для кредитных организаций);
- отсутствие просроченных денежных обязательств перед Банком России (для кредитных организаций);
- отсутствие просроченной задолженности по оплате расчетных услуг Банка России;
- отсутствие картотеки расчетных документов, не оплаченных в срок, к банковскому (корреспондентскому) счету (субсчету) в обслуживающем учреждении Банка России;
- участие в обмене электронными сообщениями с Банком России в соответствии с заключенным с Банком России договором;
- соответствие техническим требованиям к обмену электронными сообщениями и требованиям по информационной безопасности при проведении платежей и осуществлении расчетов в системе БЭСП.
Участники системы БЭСП имеют право использовать расчетные и иные услуги системы БЭСП после включения в Справочник БИК России и Справочник участников системы БЭСП.
Участие в системе БЭСП прекращается:
- безусловно - в случае исключения участника системы БЭСП из состава участников системы БЭСП;
- временно - в случае временного приостановления участия или временного отключения от участия в системе БЭСП.
Система БЭСП является централизованной на федеральном уровне системой, в которой выполняются валовые расчеты в режиме реального времени по платежам всех участников системы БЭСП независимо от их территориального расположения.
Расчеты на основе прямых корреспондентских отношений
Взаимоотношения между кредитными организациями (филиалами) при совершении расчетных операций по корреспондентским счетам регулируются законодательством и договором корреспондентского счета.
Кредитная организация заключает договор счета и открывает на имя филиала корреспондентский счет в другой кредитной организации (филиале) с предоставлением ему права распоряжаться этим счетом по доверенности, выданной руководителю филиала, либо в положении о филиале закрепляет за ним право на открытие корреспондентских счетов в других кредитных организациях (филиалах).
Филиал имеет право открывать корреспондентские счета другим кредитным организациям (их филиалам) и проводить операции по ним, если такие права делегированы ему в положении о филиале и отражены в доверенности, выданной руководителю.
В соответствии с порядком ведения операций по корреспондентским счетам ЛОРО, НОСТРО между банком-респондентом и банком-корреспондентом должна быть достигнута договоренность:
- о порядке установления даты предстоящих платежей (ДПП) при расчетных операциях исходя из документопробега между банком-респондентом и банком-корреспондентом;
- о правилах обмена документами (на бумажном носителе, в виде электронного документа) и форме реестра предстоящих платежей с перечислением необходимых реквизитов для совершения расчетных операций, способе и порядке его передачи (на бумажном носителе или в виде электронного документа);
- об обязательствах банка-исполнителя направлять банку-отправителю подтверждение о совершении расчетной операции для ее отражения по корреспондентскому счету в банке-респонденте и банке-корреспонденте одной датой;
- о порядке действий банка-респондента и банка-корреспондента при поступлении расчетного документа позже установленной ДПП, несвоевременном получении или неполучении подтверждений о совершении расчетной операции либо в связи с возникновением форс-мажорных обстоятельств;
- об обязательствах банка-респондента по пополнению корреспондентского счета для оплаты расчетных документов, предъявленных к этому счету;
- о кредитовании счета банком-корреспондентом;
- об условиях расторжения договора, включая случай неисполнения банком-респондентом обязательств по пополнению своего счета;
- о других вопросах, регулирующих проведение расчетов по корреспондентскому счету.
Корреспондентский счет закрывается при расторжении договора счета в случаях, предусмотренных законодательством, нормативными актами Банка России и договором счета. Банк-корреспондент уведомляет о закрытии корреспондентского счета налоговые органы и другие государственные органы, на которые законодательством РФ возложены функции контроля за платежами в бюджет, государственные внебюджетные фонды и таможенные органы.
Преимущества расчетов на основе прямых корреспондентских отношений:
- ускоряются расчеты (осуществляются напрямую, без РКЦ);
- расширяется спектр дополнительных околорасчетных услуг;
- используются опыт и технологии крупных банков-корреспондентов, в том числе зарубежных;
- расширяется и усложняется платежный инструментарий;
- данные расчеты интересны клиентам, имеющим устойчивые отношения с клиентами других банков;
- возникают условия для клиринга.
Недостатки этих расчетов:
- наличие множества корреспондентских счетов существенно усложняет организацию работы и контроля за их совокупностью, а также требует дополнительного административного вмешательства;
- денежные средства рассредоточиваются по многочисленным счетам, причем проценты на остатки по счетам НОСТРО существенно ниже рыночных ставок, а в некоторых случаях они вообще не начисляются;
- возникают риски финансовой ненадежности контрагентов;
- стоимость платежей возрастает, а скорость их проведения снижается.
Расчеты через небанковские кредитные организации,
осуществляющие расчетные операции
Одним из видов межбанковских расчетов являются клиринговые расчеты. Они проводятся с использованием мощной вычислительной системы банка-посредника (клирингового банка) и открытых в нем корреспондентских счетов банков - участников расчетов.
Современная расчетная небанковская кредитная организация проводит внутрирегиональный и межрегиональный клиринг на валовой основе и нетто-основе.
При валовых расчетах все проходящие платежи плательщика к получателю последовательно отражаются на счетах расчетной системы и сопровождаются реальным движением денежных средств. В отличие от этих расчетов взаимное погашение равновеликих сумм задолженности в результате клиринга между дебиторами и кредиторами завершается платежами лишь на разницу между суммами взаимных обязательств. Данный метод безналичных расчетов требует минимального использования реальных денежных средств, поскольку в процессе клиринга деньги как средство обращения не участвуют, а присутствуют идеально как мера стоимости. Это, в свою очередь, сокращает общую потребность участников расчетов в собственных оборотных средствах и обеспечивает экономию кредитных ресурсов банка. У клиринговых взаимозачетов есть и чисто экономические плюсы, такие как увеличение скорости обращения денежной массы, что является относительно неинфляционным источником развития экономики страны в целом.
Банковский клиринг - прогрессивный метод регулярных безналичных платежей, основанный на расчете и зачете взаимных денежных требований и обязательств юридических и физических лиц с последующим переводом сальдо. В настоящее время используются две модели клиринговых расчетов.
В первой модели клиринг проводится без депонирования средств на счетах участников расчетов. Следует отметить, что реализация данной схемы сопровождается высокой степенью риска и практически не применяется.
Вторая модель с предварительным депонированием средств на корсчетах в клиринговом центре более сложная. В этом случае клиринг осуществляется только в пределах средств на счетах участников. Основным недостатком данной модели является невозможность до начала сеанса предсказать размер итоговой разницы между кредиторской и дебиторской задолженностью для каждого из участников и, как следствие, заранее зарезервировать достаточный (но не чрезмерный) объем платежных средств для покрытия позиции.
Клиринговые операции классифицируются по таким признакам, как периодичность проведения, состав участников, сфера применения и по технологии проведения.
По периодичности проведения взаимозачетов клиринг может быть:
- разовым - проводится эпизодически по мере накопления дебиторско-кредиторской задолженности;
- постоянно действующим - выполняется периодически независимо от состояния денежных обязательств и претензий участников.
По составу участников зачет взаимной задолженности может быть организован:
- между двумя юридическими (физическими) лицами;
- между группами, связанными между собой как встречной, так и последовательной передачей продукции или оказанием услуг.
Подавляющее большинство зачетов происходят с участием банка, но возможна их организация между предприятиями, использующими собственные схемы зачета, минуя банк. В этом случае в банк представляется поручение или чек на незачтенную сумму. Посредник внутри корпоративных зачетов нередко погашает основную часть долгов предприятий и их филиалов. В России зачеты стали применяться в связи с созданием финансово-промышленных групп. Наиболее продуктивен многосторонний клиринг, поскольку его участники имеют денежные обязательства и требования во взаимоотношениях со многими другими участниками. Эффективность клиринга определяется отношением зачтенной части платежей к общей сумме оплаченных документов. Чем выше этот показатель, тем эффективнее зачет.
В зависимости от сферы применения межбанковский клиринг может быть:
- внутрибанковским - между филиалами одного банка;
- локальным - между банками одного региона либо между банками определенной группы;
- общегосударственным - между банковскими клиентами в пределах одной страны.
По технологии проведения можно выделить клиринг, совершаемый с использованием:
- расчетной сети Банка России и крупнейших коммерческих банков;
- специальных межбанковских организаций - клиринговых палат;
- клирингового отдела (расчетного центра) головного банка - при расчетах между его отделениями (филиалами).
Организация клиринговых расчетов способствует:
- ускорению и оптимизации расчетов между кредитными учреждениями;
- обеспечению достоверности и повышению надежности расчетов;
- развитию инновационных технологий проведения безналичных расчетов;
- рациональному использованию временно свободных ресурсов банка;
- внедрению современных международных технологий и постепенному вхождению в мировую банковскую систему.
Межфилиальные расчеты
Межфилиальные расчеты (МФР) - расчеты между головным банком и его филиалами, а также между филиалами одной кредитной организации.
Банк России обязал кредитные организации при наличии у них филиалов обеспечивать контроль за совершением расчетных операций в филиалах и разрабатывать внутрибанковские правила, которые оформляются в виде отдельного документа и утверждаются исполнительным органом кредитной организации. Во внутрибанковских правилах должны быть отражены:
- порядок открытия, закрытия и пополнения (увеличение остатка пассивного счета) счетов МФР;
- процедура идентификации каждого участника расчетов в системе МФР кредитной организации (в системе технических, телекоммуникационных средств и организационных мероприятий, обеспечивающих возможность проведения расчетных операций между подразделениями кредитной организации) при осуществлении расчетов (обмен карточками с образцами подписей и оттиском печати, применение аналогов собственноручной подписи в виде кодов, паролей, электронной подписи и т.п.);
- описание документооборота, порядок передачи и обработки расчетных документов при проведении операций по счетам МФР, а также последовательность прохождения документов между подразделениями кредитной организации;
- порядок экспедирования расчетных документов;
- порядок установления ДПП при проведении расчетных операций исходя из документооборота между подразделениями кредитной организации;
- порядок проведения расчетных операций подразделениями кредитной организации при перераспределении денежных средств;
- порядок ежедневной выверки расчетов между подразделениями кредитной организации по счетам МФР и перераспределению денежных средств;
- порядок действий подразделений кредитной организации при поступлении расчетного документа для осуществления платежа позже установленной ДПП, несвоевременном получении или неполучении подтверждений о совершении расчетной операции по техническим причинам либо в связи с возникновением форс-мажорных обстоятельств;
- другие вопросы, регулирующие проведение расчетов внутри кредитной организации.
Каждое подразделение кредитной организации должно иметь в расчетной системе этой организации уникальный номер, содержащий не более четырех знаков, для идентификации подразделения как участника расчетов. Этот номер указывается в лицевом счете по МФР, открываемом подразделению кредитной организации. Ведение картотеки неоплаченных расчетных документов к счету МФР не допускается.
Система МФР, играющая важную роль в развитии платежной системы в целом, имеет существенные резервы для оптимизации. Связано это с высокой гибкостью технологии проведения таких расчетов и практически неограниченными возможностями в использовании современных информационных и телекоммуникационных средств. Система технических, телекоммуникационных средств и организационных мероприятий, обеспечивающая возможность совершения расчетных операций между филиалами головного банка с использованием счетов МФР, образует внутрибанковскую расчетную систему.
Известны следующие системы ее организации:
- проведение расчетов филиалов через собственные корреспондентские субсчета в Банке России или других расчетных центрах;
- проведение расчетов через единый корреспондентский счет в головном банке (филиалы банка имеют свои счета только в головном офисе);
- построение системы расчетов на основе использования собственных корреспондентских счетов и счетов головного банка;
- клиринговая система МФР.
Основная задача централизованной системы МФР состоит в обеспечении оперативного прохождения платежных документов, что дает возможность закрыть собственные внешние корреспондентские счета филиалов и сосредоточить все ресурсы банка в расчетном центре головного офиса. Применение данной системы на практике помогает многофилиальным кредитным учреждениям оптимизировать внутренние бизнес-процессы и значительно повысить эффективность использования ресурсов.
Внутрибанковские платежные системы повышают эффективность деятельности многофилиальных банков, так как они функционируют на базе специализированного программного обеспечения в рамках создаваемых расчетных центров. Эти центры позволяют более экономично и прибыльно управлять денежными потоками.
7.6. Организация безналичных расчетов
с участием физических лиц
Порядок организации безналичных расчетов с участием физических лиц регламентируется Положением Банка России от 1 апреля 2003 г. N 222-П "О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации".
Безналичные расчеты физические лица ведут через кредитные организации (филиалы), имеющие лицензию Банка России, предусматривающую открытие и ведение банковских счетов физических лиц и перевод денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).
Безналичные расчеты для физических лиц возможны по текущим счетам и без открытия банковского счета.
Под текущим счетом физического лица понимается банковский счет, открываемый физическому лицу в банке на основании договора банковского счета, предусматривающего совершение расчетных операций, не связанных с предпринимательской деятельностью.
Для открытия текущего счета физическое лицо должно представить следующие документы:
- паспорт или другой документ, удостоверяющий личность;
- карточку с образцами подписей и оттиска печати формы 0401026, оформленную в установленном Банком России порядке;
- иные документы, предусмотренные законодательством и (или) договором банковского счета.
После проверки документов, представленных физическим лицом, с ним заключается договор банковского счета, в его присутствии снимается копия с документа, удостоверяющего личность. Документы на открытие счета хранятся в юридическом деле клиента.
При безналичных расчетах по текущим счетам физические лица могут применять расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо.
Денежные средства с текущего счета физического лица банк списывает по распоряжению владельца счета либо без его распоряжения в случаях, предусмотренных законодательством, на основании расчетных документов в пределах имеющихся на счете денежных средств. Картотека неоплаченных расчетных документов к текущему счету физического лица не ведется.
Физическое лицо может предоставить другому физическому лицу право распоряжения денежными средствами, находящимися на его текущем счете, на основании доверенности, составленной в соответствии с требованиями законодательства. Физическое лицо, выдавшее доверенность на распоряжение текущим счетом, может прекратить ее действие путем подачи в банк заявления. Доверенность и заявление подлежат хранению в порядке, определяемом банком.
Без открытия банковского счета совершаются операции по переводу принятых от физических лиц денежных средств, не связанных с ведением ими предпринимательской деятельности, в пользу юридических и физических лиц.
Порядок и условия осуществления операций по переводу денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковского счета доводятся до сведения физических лиц в доступной для ознакомления форме, в том числе путем размещения информации в местах обслуживания клиентов, включая внутренние структурные подразделения банка, и считаются принятыми физическим лицом при подписании им документа на перечисление денежных средств.
Платежные поручения физические лица используют для перечисления денежных средств в соответствии с законодательством РФ при расчетах, не связанных с предпринимательской деятельностью. Платежные поручения на перечисление денежных средств с текущего счета физического лица, заполненные и оформленные физическим лицом, банк принимает или составляет по заявлению физического лица при наличии денежных средств на его текущем счете. Договором банковского счета может быть предусмотрена оплата платежных поручений, предъявляемых физическим лицом, при недостаточности денежных средств на его текущем счете за счет предоставляемого банком кредита (овердрафта). Частичная оплата платежных поручений не допускается.
Физические лица вправе применять все виды аккредитивов для безналичных расчетов, если расчеты не связаны с предпринимательской деятельностью.
Аккредитив предназначен для расчетов с одним получателем средств (физическим лицом, в том числе индивидуальным предпринимателем или юридическим лицом).
При применении аккредитивов в договоре между плательщиком и получателем средств (далее - основной договор) рекомендуется отражать следующие данные:
- наименование банка-эмитента;
- наименование банка, обслуживающего получателя средств;
- наименование получателя средств или фамилию, имя, отчество; данные документа, удостоверяющего личность; адрес проживания получателя, если им является физическое лицо;
- сумму аккредитива;
- вид аккредитива;
- способ извещения получателя средств об открытии аккредитива;
- способ извещения плательщика о номере счета для депонирования средств, открытого исполняющим банком;
- полный перечень и характеристику документов, представляемых получателем средств;
- сроки действия аккредитива, представления документов, подтверждающих выполнение условий аккредитива (выполнение работ, оказание услуг и т.д.), и требования к оформлению указанных документов;
- ответственность за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств.
В основной договор могут быть включены иные условия, касающиеся порядка расчетов по аккредитиву.
Платеж по аккредитиву проводится в безналичном порядке путем перечисления суммы аккредитива на счет получателя средств при выполнении условий аккредитива. Допускаются частичные выплаты по аккредитиву, если они предусмотрены условиями аккредитива.
Для безналичных расчетов физические лица применяют чеки, выпускаемые банками, которые должны содержать все обязательные реквизиты, установленные ГК РФ, а также могут содержать дополнительные реквизиты, определяемые целями их применения. Форму чека банк устанавливает самостоятельно. Физическое лицо может выступать в качестве чекодателя или чекодержателя. Если физическое лицо является чекодателем, чек оплачивает обслуживающий его банк-плательщик за счет денежных средств чекодателя, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.
Расчеты по инкассо с участием физических лиц выполняются при наличии текущего счета:
- для взыскания по исполнительным документам в случае их предъявления через обслуживающий банк (банк-эмитент);
- в случаях, предусмотренных основным договором, при условии предоставления обслуживающему банку права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.
7.7. Расчеты на основе банковских карт
Одно из перспективных средств современных безналичных расчетов - банковские карты.
Порядок выпуска и использования банковских карт в РФ регламентируется Положением от 24 декабря 2004 г. N 266-П "Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт".
Банкомат - электронный программно-технический комплекс, предназначенный для совершения без участия уполномоченного работника кредитной организации операций выдачи (приема) наличных денежных средств, в том числе с использованием платежных карт, и передачи распоряжений кредитной организации о перечислении денежных средств с банковского счета (счета вклада) клиента, а также для составления документов, подтверждающих соответствующие операции.
Персонализация - процедура нанесения на платежную карту и (или) запись в память микропроцессора, магнитную полосу платежной карты информации, предусмотренной правилами участников расчетов.
Реестр платежей по операциям с использованием платежных карт - документ или совокупность документов, содержащих информацию об операциях, совершаемых с использованием платежных карт за определенный период. Данный реестр составляется юридическим лицом или его структурным подразделением, которое осуществляет сбор, обработку и рассылку участникам расчетов - кредитным организациям информации по операциям с платежными картами. Реестр платежей представляется в электронной форме и (или) на бумажном носителе.
Электронный журнал - документ или совокупность документов в электронной форме за определенный период при совершении операций с использованием банкомата и (или) электронного терминала.
Банковская карта - вид платежной карты, эмитированной кредитной организацией - эмитентом и предназначенной для совершения ее держателем операций, расчеты по которым проводятся в соответствии с договором, заключенным с кредитной организацией - эмитентом. Кредитная организация вправе эмитировать банковские карты следующих видов: расчетные, кредитные и предоплаченные.
Расчетная карта предназначена для совершения операций ее держателем в пределах установленной кредитной организацией - эмитентом суммы денежных средств (расходного лимита). Расчеты по данной карте выполняются за счет денежных средств клиента, находящихся на его банковском счете, или кредита, предоставляемого кредитной организацией - эмитентом клиенту в соответствии с договором банковского счета при недостаточности или отсутствии на банковском счете денежных средств (овердрафт).
Кредитная карта предназначена для совершения ее держателем операций, расчеты по которым происходят за счет денежных средств, предоставленных кредитной организацией - эмитентом клиенту в пределах установленного лимита в соответствии с условиями кредитного договора.
Предоплаченная карта предназначена для совершения ее держателем операций, расчеты по которым проводятся кредитной организацией - эмитентом от своего имени, и удостоверяет право требования держателя предоплаченной карты к кредитной организации - эмитенту по оплате товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) или выдаче наличных денежных средств.
Кредитная организация (за исключением расчетной небанковской кредитной организации) эмитирует расчетные и кредитные карты для физических лиц, юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, предоплаченные карты - для физических лиц. Расчетная небанковская кредитная организация эмитирует расчетные карты для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, предоплаченные карты - для физических лиц.
Использование банковских карт как инструмента безналичных расчетов имеет для клиентов банка ряд преимуществ: позволяет снизить риск и дает возможность моментально оплатить товар; на внесенные в банк деньги можно получать проценты; удобно использовать средства карточного счета.
Для банка достоинства от внедрения расчетов с использованием банковских карт состоят в следующем: получение дополнительного дохода в форме комиссионного вознаграждения и процентных поступлений; увеличение потребительских ссуд; расширение сферы деятельности банка за счет отдаленных регионов; предложение дополнительных продуктов и услуг владельцам карт.
Выводы
1. Элементами безналичных расчетов в РФ являются принципы организации безналичных расчетов, формы расчетов, способы платежа, инструменты платежа и соответствующий документооборот.
2. Для проведения расчетов выделяют счета следующих видов: расчетный, транзитный, временный (накопительный), текущий.
3. В безналичных расчетах с участием юридических лиц применяются платежные поручения, аккредитивы, чеки, инкассо, векселя.
4. Межбанковские расчеты в РФ возможны с использованием корреспондентских счетов (субсчетов), открытых в Банке России и кредитных организациях; счетов участников расчетов, открытых в небанковских кредитных организациях, совершающих расчетные операции; счетов МФР, открытых внутри одной кредитной организации.
5. Безналичные расчеты физические лица осуществляют по текущим счетам и без открытия банковского счета.
Термины и понятия
Система безналичных расчетов
Расчетный документ
Инструмент платежа
Документооборот
Принципы безналичных расчетов
Расчетный счет
Транзитный счет
Временный (накопительный) счет
Текущий счет
Платежное поручение
Аккредитив
Чек
Платежное требование
Инкассовое поручение
Вексель
Простой вексель
Переводной вексель
Индоссамент
Индоссирование
Домициляция
Инкассирование векселей
Корреспондентский счет
Счет НОСТРО
Счет ЛОРО
Счет ВОСТРО
Банк-корреспондент
Банк-респондент
Система БЭСП
Банковский клиринг
Межфилиальные расчеты
Банкомат
Персонализация
Реестр платежей
Электронный журнал
Банковская карта
Вопросы и задания для самостоятельной работы
1. Что понимается под системой безналичных расчетов? Какова ее структура?
2. Какие формы безналичных расчетов могут использовать банковские клиенты в своем платежном обороте? Какой документ регулирует эти формы?
3. Какая форма безналичных расчетов наиболее распространена в расчетах с участием юридических лиц и почему?
4. Что будет способствовать устранению недостатков вексельного обращения в России?
5. Где и какие счета открываются для проведения расчетных операций по перечислению денежных средств через кредитные организации (филиалы)?
6. Сколько корреспондентских счетов и субсчетов может открыть учреждение Банка России кредитной организации и филиалу?
7. Верно ли утверждение, что Банк России принимает расчетные документы независимо от остатка средств на корреспондентском счете (субсчете) кредитной организации (филиала) на момент их принятия?
8. Почему основную долю в межбанковских расчетах составляют платежи через расчетную сеть Банка России?
9. Какие экономические выгоды дают клиринговые взаимозачеты?
10. В чем состоит основная задача централизованной системы межфилиальных расчетов?
11. Перечислите особенности организации безналичных расчетов с участием физических лиц.
12. Для кого кредитная организация может эмитировать расчетные карты, кредитные карты и предоплаченные карты?
Глава 8. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА И ИХ ОРГАНИЗАЦИЯ
8.1. Классификация банковских кредитов
8.2. Формы краткосрочного банковского кредитования
8.3. Организация процесса краткосрочного кредитования
8.4. Оценка кредитоспособности банковских заемщиков
8.5. Формы обеспечения возвратности кредита, их выбор
8.1. Классификация банковских кредитов
В мировой банковской практике нет единой классификации банковских кредитов. Чаще всего в экономической литературе встречается классификация кредитов по следующим признакам:
- по назначению (цели кредита);
- по сфере использования;
- по срокам пользования;
- по обеспечению;
- по способу погашения;
- по видам процентных ставок;
- по размерам.
По назначению (цели кредита) банковские кредиты могут быть поделены на следующие группы:
- промышленные ссуды, которые предоставляются предприятиям и организациям на развитие производства, покрытие расходов по покупке материалов и т.п.;
- сельскохозяйственные ссуды, которые предоставляются фермерам, крестьянским хозяйствам в целях содействия их деятельности по обработке земли, сбору урожая и т.д.;
- потребительские ссуды, которые предоставляются физическим лицам на покрытие неотложных нужд, ремонт и покупку квартир, домов и др.;
- ипотечные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости в целях строительства, приобретения или реконструкции жилья.
В зависимости от сферы использования банковские кредиты могут быть двух видов: ссуды для финансирования основного и оборотного капитала. В свою очередь, кредиты в оборотный капитал подразделяют на кредиты в сферу производства и в сферу обращения.
По срокам пользования банковские кредиты бывают до востребования и срочные.
Срочные кредиты принято делить на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до трех лет) и долгосрочные (свыше трех лет).
По обеспечению кредиты подразделяются на бланковые (необеспеченные) и обеспеченные. Бланковые кредиты выдаются первоклассным заемщикам без использования вторичных форм обеспечения возвратности кредита.
Ссуды представляют собой основную разновидность современного банковского кредита. В зависимости от формы обеспечения их принято подразделять на залоговые, гарантированные и застрахованные. Подобная классификация банковских кредитов используется больше в теории банковского дела, чем в практике. В практической же деятельности российских банков банковские кредиты группируются в основном в зависимости не от формы, а от качества обеспечения. В связи с этим принято выделение обеспеченных, недостаточно обеспеченных и необеспеченных кредитов.
По способу погашения банковские кредиты подразделяются на ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды, погашаемые в рассрочку. Первые являются традиционной формой возврата краткосрочного кредита, поскольку удобны с позиции юридического оформления. Вторые означают погашение кредита двумя и более платежами в течение всего срока кредитования. Конкретные условия возврата кредита определяются в кредитном договоре и зависят от объекта кредитования, срока кредита, инфляционных процессов и ряда других факторов.
По видам процентных ставок банковские кредиты можно подразделить на кредиты с фиксированной или плавающей процентной ставкой. В первом случае предполагается установление на весь период кредитования определенной величины процентной ставки без права ее пересмотра. В данной ситуации заемщик принимает на себя обязательство уплатить проценты по неизменной согласованной ставке вне зависимости от изменений на рынке капиталов. В российской практике банковского кредитования преимущественно используются фиксированные процентные ставки. Кредитование с плавающей процентной ставкой предполагает применение процентной ставки, размер которой периодически пересматривается. В данном случае процентная ставка складывается из двух частей: основной ставки, меняющейся в зависимости от конъюнктуры рынка, и надбавки - фиксированной величины, определяемой по договоренности сторон.
По размерам принято деление банковских ссуд на мелкие, средние и крупные. В банковской практике не существует единого подхода к классификации кредитов по данному признаку. В России крупным кредитом считается кредит одному заемщику, превышающий 5% величины капитала банка.
8.2. Формы краткосрочного банковского кредитования
В настоящее время в российской банковской практике используются три формы краткосрочного банковского кредитования, установленные в 1998 г. нормативными документами Банка России:
1) целевое кредитование (разовые кредиты);
2) кредитование в порядке открытия кредитной линии;
3) кредитование расчетного (текущего) счета клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств (при условии заключения дополнительного соглашения об этом с банком к договору на расчетно-кассовое обслуживание, т.е. к договору банковского счета); иначе эта форма кредитования называется овердрафтом.
Разовые (целевые) кредиты
В настоящее время в России наиболее распространены краткосрочные целевые (разовые) кредиты. По срокам они не превышают одного года, предоставляются заемщикам от случая к случаю и обслуживают конкретные хозяйственные сделки. По целевому назначению можно выделить кредиты на производственные цели, кредиты на торгово-посреднические операции и кредиты на временные нужды. Заемщиками целевых кредитов могут быть предприятия (фирмы), не имеющие расчетных счетов в банке-кредиторе. Однако, поскольку риски банка в данном случае значительно возрастают, банки могут потребовать открытия расчетного счета в банке-кредиторе.
Для получения кредита клиент-заемщик должен каждый раз представлять в банк необходимый пакет документов:
- кредитную заявку;
- финансовый отчет, включающий в себя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках;
- технико-экономическое обоснование и др.
Каждая ссуда оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели и суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения. Целевые ссуды выдаются с простого ссудного счета единовременно с зачислением суммы ссуды на расчетный счет заемщика. Заемщик может иметь в банке несколько простых ссудных счетов, если он одновременно пользуется кредитом под несколько объектов кредитования, выданным в разное время и на разные сроки.
Погашение целевых кредитов происходит путем списания средств с расчетного счета заемщика либо единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, либо периодически в согласованные с банком сроки и в соответствующей, оговоренной сумме.
По банковскому ходатайству заемщика возврат кредита может быть отсрочен (срок пролонгируется). При этом к кредитному договору оформляется дополнительное соглашение.
Если при наступлении срока погашения на расчетном счете заемщика нет средств (или их недостаточно) для погашения кредита, то вся его сумма (или часть) переносится на счет просроченных ссуд.
Кредитование в порядке кредитной линии,
виды кредитных линий
Под открытием кредитной линии понимается заключение договора (соглашения), на основании которого заемщик приобретает право получать и использовать средства в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:
- общая сумма предоставленных заемщику средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в кредитном договоре (так называемого лимита выдачи);
- в период действия кредитного договора размер единовременной задолженности заемщика не превышает установленного ему в данном договоре лимита (так называемого лимита задолженности).
Условия и порядок открытия заемщику кредитной линии стороны определяют либо в специальном генеральном договоре (соглашении), либо непосредственно в самом кредитном договоре.
Возможны варианты кредитных линий:
- простая (невозобновляемая) кредитная линия (лимит выдач);
- возобновляемая (револьверная) кредитная линия (лимит задолженности).
Под кредитной линией под лимит выдач понимается договор, по которому выдача кредита предусмотрена несколькими суммами: в пределах общей суммы договора (независимо от частичного погашения) и в пределах общего срока договора.
Оборот суммарной выдачи кредитов не должен превышать сумму, предусмотренную договором о кредитной линии, т.е. установленного лимита выдачи. Лимит выдачи по кредитной линии определяется объемом и условиями хозяйственной сделки, под которую испрашивается кредит.
Для получения кредита в форме кредитной линии заемщик представляет в банк обычный пакет документов, который требуется в любом случае при оформлении ссуды. При положительном решении вопроса об открытии кредитной линии и согласовании величины лимита между банком и клиентом заключается кредитный договор, после чего кредитный отдел банка выписывает распоряжение бухгалтерии об открытии заемщику отдельного ссудного счета для кредитования в форме кредитной линии.
В течение срока действия договора клиент-заемщик может получать в банке ссуду (транш) в любой момент без представления стандартного пакета документов. Кредит выдается каждый раз по заявке клиента-заемщика установленной формы, являющейся неотъемлемой частью кредитного договора. В заявке указываются сумма очередного транша (кредита) и желательная дата его предоставления банком.
Лимит выдач по кредитной линии считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредита по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре.
Погашение кредита может происходить двояко:
1) по каждой отдельной выдаче кредита устанавливается свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией;
2) погашение всех траншей приходится на один срок, т.е. на срок окончания кредитного договора.
Под возобновляемой кредитной линией понимается договор о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам - лимит задолженности - и предусматривается возможность полного или частичного погашения на протяжении всего срока действия договора с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. В отличие от невозобновляемой кредитной линии, когда лимитируется оборот по выдаче кредита, при возобновляемой кредитной линии лимитируется лишь ежедневный остаток ссудной задолженности клиента. Максимальная сумма кредита, которую заемщик может получить в течение срока действия договора, не лимитируется. Таким образом, возможность неоднократного получения и погашения кредита в пределах установленного лимита задолженности делает эту форму кредитования для заемщиков наиболее привлекательной.
Оформление договора об открытии возобновляемой кредитной линии и выдача кредита осуществляются в том же порядке, что установлен для невозобновляемой кредитной линии.
Заемщик погашает кредит путем безналичного перечисления средств с расчетного счета на ссудный счет, либо средства списываются со счета клиента-заемщика в безакцептном порядке.
Возврат кредитов по договору о возобновляемой кредитной линии может быть предусмотрен на конкретную дату или "до востребования", но не ранее оговоренного срока.
Овердрафт
Овердрафт - особая форма краткосрочного банковского кредитования, дающая клиенту право оплачивать со своего расчетного счета товары, работы, услуги своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т.е. иметь на расчетном (текущем) счете дебетовое сальдо. Кредитование расчетного счета клиента возможно только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета коммерческие банки заключают кредитный договор (соглашение), в котором указываются основные условия предоставления и погашения кредита, его максимально допустимый размер и срок.
Овердрафт считается льготной формой кредитования, поэтому он должен предоставляться заемщикам с достаточно устойчивым финансовым положением лишь при временном недостатке или отсутствии средств на счете для совершения платежей. В российской практике коммерческие банки предоставляют овердрафт клиентам при соблюдении следующих условий:
- отсутствие требований к расчетному (текущему) счету клиента (картотека N 2 в течение последних трех месяцев);
- стабильность работы расчетного (текущего) счета клиента в банке-кредиторе и других банках;
- постоянные денежные потоки, проходящие через него;
- наличие безупречной кредитной истории;
- устойчивая финансово-хозяйственная деятельность клиента-заемщика.
Банк кредитует расчетный (текущий) счет клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств в пределах установленного лимита. Лимит по овердрафту определяется потребностями клиента в денежных средствах на завершение платежей с учетом возможностей регулярного возврата кредита и индивидуальных особенностей заемщика. Лимит кредитования по овердрафту, как правило, банк устанавливает в определенном проценте (доле) от среднемесячных поступлений на расчетный (текущий) счет клиента в данном банке за последние три - шесть месяцев.
Предоставление банком кредита по овердрафту и его погашение заемщиком возможны неоднократно в течение всего срока действия договора (соглашения) о кредитовании банком счета клиента и в пределах установленного лимита кредитования. Поскольку кредит в виде овердрафта предоставляется на покрытие кратковременных потребностей клиента в деньгах на пополнение оборотных средств, то срок пользования каждым отдельным кредитом должен колебаться в пределах от 15 до 30 дней.
За счет кредита по овердрафту оплачиваются как платежные документы, представленные в банк самим клиентом-заемщиком, так и документы, предъявленные к его расчетному (текущему) счету другими клиентами в течение операционного дня. Платежные документы оплачиваются за счет кредита по овердрафту сверх остатка средств на расчетном (текущем) счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита кредитования. Дебетовое сальдо, образовавшееся в результате таких операций на счете клиента, переносится с расчетного счета на ссудный счет по учету кредитов, предоставленных в форме овердрафта.
Овердрафтный кредит погашается путем ежедневного списания средств с расчетного (текущего) счета заемщика в безакцептном порядке в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня.
Плата за пользование овердрафтным кредитом устанавливается, как правило, в размере несколько большем, чем ставка рефинансирования Банка России, в процентах от суммы кредита за каждый день пользования овердрафтом.
8.3. Организация процесса краткосрочного кредитования
Кредитование условно можно разделить на несколько этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи и погашения:
1) рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом;
2) оценка кредитоспособности ссудозаемщика;
3) подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита;
4) формирование резерва на возможные потери по кредитам;
5) контроль банка за выполнением условий договора и погашением кредита (сопровождение кредита).
Проанализируем эти этапы.
Рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом
Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить кредитную заявку (заявление-ходатайство) в произвольной форме, в которой указываются:
- цель кредита с краткой характеристикой предприятия и возможным экономическим эффектом в результате использования кредита;
- сумма;
- срок использования кредита;
- предполагаемое обеспечение;
- приемлемая процентная ставка для предприятия.
Банк требует, чтобы к кредитной заявке были приложены необходимые документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о кредите и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы - неотъемлемая составляющая заявки. Их тщательный анализ выполняется на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.
В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:
- анкета заемщика;
- технико-экономическое обоснование потребности в кредите с расчетами планируемых затрат и ожидаемых поступлений от реализации продукции;
- финансовый отчет, включающий в себя баланс и отчет о прибылях и убытках (балансы - годовые и на последние отчетные даты с отметками налогового органа об их принятии);
- внутренние финансовые отчеты, более детально характеризующие финансовое положение предприятия, изменение его потребности в ресурсах в течение года;
- бизнес-планы - в тех случаях, когда кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не составляли финансовых отчетов и другой документации;
- документы, удостоверяющие право собственности на имущество, недвижимость, заверенные нотариально;
- обязательства по обеспечению своевременного возврата кредита (договоры: залога, гарантии, поручительства, страховые полисы);
- справки, акты налоговых органов, пенсионного фонда и других внебюджетных фондов - для просмотра и оценки возможных штрафов и состояния бухгалтерского учета и т.д.
Для клиентов-заемщиков, имеющих расчетный счет в других банках, к приведенному выше перечню необходимо представить нотариально заверенные:
- устав предприятия;
- свидетельство о регистрации;
- учредительный договор;
- протокол собрания учредителей;
- карточки с образцами подписей распорядителей счета и оттиском печати.
Заявка на получение кредита поступает к соответствующему кредитному работнику и в течение одного-двух дней должна быть им рассмотрена на предмет ее принятия либо отказа.
Процедура рассмотрения заявки неодинакова для постоянных клиентов и новых; для клиентов, пользующихся доверием банка и не обладающих им; имеющих опыт хозяйственной деятельности и для вновь начинающих деятельность предприятий. Отнесение потенциальных заемщиков к той или иной группе зависит от имеющейся информации о них, объективной и разумной осторожности банка в выборе клиентов.
Выдача кредита без предварительной проверки не допускается вне зависимости от значимости потенциального заемщика, полномочий должностных лиц, интересов и ожидаемого эффекта (дохода).
После рассмотрения заявки и перед собеседованием с заемщиком кредитный работник банка заранее знакомится с представленными ему справочными, юридическими и финансовыми документами, подтверждающими и характеризующими:
- юридический статус и правомочность, полномочия руководящих органов;
- финансовое положение клиента;
- цель и назначение кредита, реальность его исполнения;
- источники погашения кредита;
- способы гарантирования;
- наличие долгов перед другими кредиторами.
Собеседование дает возможность заемщику лично обосновать необходимость кредита, а работнику банка оценить характер и искренность его намерений. При собеседовании следует не только выяснить ключевые вопросы по поводу займа, т.е. то, что касается клиента и его предприятия в связи с его просьбой о кредите, погашения кредита, обеспечения кредита, связей клиента с другими банками и т.д., но и оценить личность клиента, сосредоточив внимание на следующих моментах: порядочности, честности и профессиональных способностях. Если клиент недостаточно убедителен в указании цели и реальности ее достижения или возникают сомнения в его порядочности в выполнении условий договора, эти обстоятельства должны быть учтены как сильный негативный фактор при рассмотрении кредитной заявки.
Рассматривая кредитную заявку по существу, банк может отказать в кредите по следующим причинам:
- если цели и средства их достижения, указанные в кредитной заявке, расходятся с основными принципами кредитной политики банка;
- если доля ссудозаемщика-собственника в общем капитале его предприятия незначительна;
- если нет уверенности в целесообразности выдачи кредита;
- если есть сомнения по поводу личности людей, участвующих в кредитной сделке.
Если же банк по итогам рассмотрения кредитной заявки и предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, то наступает следующий этап - этап оценки кредитоспособности ссудозаемщика.
Подготовка и заключение кредитного договора
Результатом работы, проводимой банками на первом и втором этапах кредитного процесса, является заключение специалиста кредитного отдела банка на выдачу кредита, в котором дается полная развернутая характеристика заемщика (его статус, вид деятельности); оценка его бизнеса, финансового состояния, плана доходов и расходов на период кредитования, характеристика объекта кредитования заемщика, источники погашения кредита и уплаты процентов, характеристика предполагаемого обеспечения, кредитная история заемщика, а также оценка кредитного риска банка по данной ссуде. В заключение также указываются основные параметры кредита (цель, сумма, срок, процентная ставка, обеспечение), способ выдачи и погашения. Окончательное решение о выдаче кредита в зависимости от порядка санкционирования кредитов, принятого кредитной политикой банка, выносит либо начальник кредитного отдела, либо кредитный комитет филиала банка (или головного банка), либо правление банка. Эти же органы выносят окончательное решение и о характере обеспечительных обязательств по кредиту.
Пакет документов для рассмотрения кредитным комитетом включает:
- кредитную заявку;
- заключение специалиста кредитного отдела на предоставление кредита;
- анкету заемщика;
- заключения службы безопасности и юридической службы.
При необходимости пакет документов может быть дополнен другими документами, имеющими существенное значение при принятии решения кредитным комитетом о выдаче кредита. Решение кредитного комитета по этому вопросу оформляется протоколом согласования, являющимся конфиденциальным документом.
После того как получено разрешение на предоставление кредита, банк приступает к разработке кредитного договора. Этот процесс называется структурированием кредита. В ходе данного процесса банк окончательно определяет основные характеристики кредита: его цель, сумму, срок, обеспечение, процентную ставку, прочие условия.
Цель кредита. Первый вопрос, который интересует банк: для чего берется кредит? Цель кредита служит важным индикатором степени риска. Банк, например, избегает выдачи кредитов для спекулятивных операций, так как погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных законом сделок, следовательно, несет высокий риск. При выдаче кредита предприятию банк учитывает частоту банкротств в данной отрасли и проявляет осторожность в отношении предприятий, действующих в нестабильных отраслях.
Сумма кредита. Банк должен проверить обоснованность заявки в отношении суммы кредита. Важно с самого начала правильно определить требуемую сумму, ибо в противном случае банк неизбежно столкнется с просьбой об увеличении кредита при наступлении кризисной ситуации. Опасность состоит в том, что банку придется выбирать между двумя одинаково неприятными альтернативами: предоставить дополнительный кредит или же потерять деньги, которые уже были выданы заемщику. В связи с этим банк, получив расчеты клиента, должен сам дать оценку необходимой суммы кредита, внеся требуемые изменения.
Срок кредита. Чем продолжительнее срок кредита, тем выше риск и больше вероятность того, что возникнут непредвиденные трудности и клиент не сможет погасить долг в соответствии с договором. Коммерческий банк исходя из характера привлеченных средств должен ограничивать свою кредитную деятельность в сфере средне- и долгосрочных операций, чтобы обеспечивать необходимую ликвидность баланса и удовлетворять требования вкладчиков.
Обеспечение кредита. В кредитной сделке важно то, какие активы заемщик сможет заложить в качестве обеспечения, кто владелец обеспечения, местонахождение обеспечения, расходы на хранение, как оценено имущество, предлагаемое в качестве обеспечения. Это последняя "линия обороны" банка, и решение предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Без обеспечения кредит может выдаваться лишь в тех случаях, когда заемщик высоконадежен.
Процентная ставка определяется в процессе переговоров и складывается под влиянием спроса и предложения кредита на рынке ссудного капитала. Ставка варьируется также в зависимости от риска, присущего данному кредиту, ее размера и срока погашения, состояния депозитного счета заемщика и обеспечения. Кроме того, на ставки влияют привычки и традиции, конкуренция между банками, установленный законом максимальный размер процентной ставки, оценка банкирами и заемщиками перспектив хозяйственного развития и ряд других моментов. Процентные ставки за пользование кредитом, порядок, формы и сроки уплаты процентов предусматриваются в кредитном договоре.
Специалист кредитного отдела должен дать клиенту предложения по условиям будущего кредита, процентной ставке, обеспечению и т.д. Эти предложения могут существенно отличаться от условий, которые содержались в заявке клиента. В процессе переговоров позиции сторон сближаются и выявляется компромисс. После достижения согласия по основным вопросам сделки подготавливается документ, суммирующий условия кредита (кредитный договор).
Документация по кредиту исключительно важна, так как отсутствие каких-либо материалов или их неправильное оформление могут привести к крупным потерям в случае непогашения кредита и других недобросовестных действий заемщика. Банк должен хранить в кредитном досье следующие документы:
- заключение специалиста кредитного отдела с визой начальника кредитного отдела или его особым мнением;
- выписку из протокола заседания кредитного комитета;
- все ранее перечисленные документы по выдаче кредита, за исключением учредительных, которые хранятся в операционном отделе;
- кредитный договор;
- договор залога или документ о других видах обеспечения возвратности кредита (поручительство, гарантия, страховой полис);
- акт оценки заложенного имущества;
- справки заключений юридической службы и службы безопасности банка;
- распоряжение операционному отделу на открытие ссудного счета и выдачу ссуды и др.
Кредитный договор представляет собой документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий. Основные разделы кредитного договора:
1. Общие положения. Здесь указываются: наименование договаривающихся сторон; предмет договора, вид кредита, его сумма, срок, цель, процентная ставка; условия обеспечения исполнения обязательств по кредиту; порядок выдачи и погашения кредита, а также порядок начисления и уплаты процентов за кредит.
2. Права и обязанности заемщика.
3. Права и обязанности банка. Они вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями каждой кредитной сделки, ситуацией на рынке кредитных ресурсов, кредитоспособностью заемщика.
4. Ответственность сторон.
5. Порядок разрешения споров.
6. Срок действия договора.
7. Юридические адреса сторон.
Кредитный договор и договор залога подписывают: со стороны заемщика - лица, имеющие полномочия на право подписи, подтвержденные документально (директор и главный бухгалтер); со стороны банка - управляющий банка и главный бухгалтер.
Кредитный договор вступает в силу с момента его подписания банком и заемщиком, если иное не предусмотрено данным договором.
В соответствии с кредитным договором, в котором определены основные экономические и юридические параметры кредита, выдается кредит. В зависимости от потребности заемщика и интересов банка могут быть открыты простой ссудный счет или овердрафт. Обоснованность открытия ссудного счета подтверждается внутрибанковским документом - распоряжением операционному отделу, в котором указываются сумма кредита, его срок, процентная ставка, основание для выдачи.
Выдача кредита осуществляется путем перечисления суммы ссуды со ссудного счета на расчетный счет заемщика.
Одновременно с открытием ссудного счета и выдачей кредита создается резерв на возможные потери по ссудам.
Формирование резерва на возможные потери по ссудам
Кредитные операции являются высокорисковыми видами деятельности коммерческих банков. В целях снижения этих рисков банки с 1 января 1995 г. стали формировать специальный резерв на возможные потери по ссудам <1>. Этот резерв обеспечивает банкам более стабильные условия финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли в связи со списанием потерь по ссудам.
--------------------------------
<1> В настоящее время резерв формируется в соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (далее - Положение от 26 марта 2004 г. N 254-П).
В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основе профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) по одной из пяти категорий качества:
I (высшая) категория (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);
II категория (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20%);
III категория (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%);
IV категория (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%);
V (низшая) категория (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100%) обесценение ссуды.
Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными.
Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе. Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, функционировании рынка, на котором работает заемщик.
Вся информация о заемщике, включая информацию о его рисках, фиксируется в досье заемщика. Информация, использованная кредитной организацией для оценки качества ссуды, включая оценку финансового положения заемщика, должна быть доступна органам управления, подразделениям внутреннего контроля кредитной организации, аудиторам и органам банковского надзора.
Резерв кредитная организация формирует на момент получения информации о появлении кредитного риска и качестве обслуживания ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика кредитная организация обязана реклассифицировать ссуду и при наличии оснований уточнить размер резерва.
Финансовое положение заемщика оценивается по методике, утвержденной внутренними документами кредитной организации, соответствующими требованиям Положения от 26 марта 2004 г. N 254-П.
Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета кредитная организация определяет самостоятельно в зависимости от отрасли и сферы деятельности заемщика, задач анализа с учетом всей имеющейся информации как на отчетные, так и на внутримесячные даты.
Финансовое положение заемщика может быть оценено:
- как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и нет никаких негативных явлений, способных повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, значительный рост кредиторской и дебиторской задолженности, другие явления;
- не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем говорят об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений, которые в обозримой перспективе могут привести к появлению финансовых трудностей;
- как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкротом).
В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга по ссуде выделяются три категории: хорошее, среднее, неудовлетворительное обслуживание долга.
Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:
- платежи по основному долгу и процентам проводятся своевременно и в полном объеме;
- имеется единичный случай просроченных платежей по основному долгу и процентам в течение последних 180 календарных дней.
Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим (признается средним), если платежи по основному долгу и процентам выполняются за счет денежных средств и иного имущества, предоставленных заемщику кредитной организацией - ссудодателем прямо или косвенно либо кредитная организация - ссудодатель прямо или косвенно приняла на себя риски несения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств и иного имущества.
Обслуживание долга признается неудовлетворительным, если имеются просроченные платежи по основному долгу и процентам в течение последних 180 календарных дней.
По ссудам, отнесенным ко II - V категориям качества, резерв формируется с учетом обеспечения I и II категорий качества.
Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита (вклада), отнесенное к одной из двух категорий качества обеспечения.
К обеспечению I категории качества могут быть отнесены:
а) залог, если предметом залога выступают:
- котируемые ценные бумаги государств, если эти государства имеют инвестиционный рейтинг не ниже BBB по классификации S & P (Standard & Poor's) и не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody's, а также ценные бумаги центральных банков этих государств;
- облигации Банка России;
- ценные бумаги, эмитированные Министерством финансов РФ;
- векселя Минфина России;
б) гарантийный депозит (вклад);
в) гарантия Российской Федерации, банковская гарантия Банка России;
г) поручительства юридических лиц с высоким инвестиционным рейтингом.
К обеспечению II категории качества могут быть отнесены:
а) залог ценных бумаг, векселей, если они не могут быть отнесены к I категории качества;
б) залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества и оборудования, залог сырья, материалов, готовой продукции, товаров и т.д. - при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога.
Нереальные для взыскания ссуды, в том числе объединенные в портфель однородных ссуд, кредитная организация списывает за счет сформированного резерва по соответствующей ссуде. Одновременно кредитная организация списывает относящиеся к нереальным для взыскания ссудам начисленные проценты.
Контроль банка за выполнением условий кредитного договора
и погашением кредитов (сопровождение кредита)
Возврат банковского кредита означает своевременное и полное погашение заемщиком выданного им кредита и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кредита - сложная, целенаправленная деятельность банка, предполагающая применение системы организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи кредитов, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат кредитов.
Источники возврата кредита подразделяются на первичные и вторичные (дополнительные). Первичным источником является доход заемщика (для юридических лиц - выручка в наличной или (и) безналичной форме, для физических лиц - заработная плата или (и) другие поступления). Вторичными (дополнительными) источниками считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом, поручителем или страховой компанией.
Порядок использования банком первичных и вторичных источников погашения кредитов различен. Погашение кредита за счет дохода заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих средств. Погашение осуществляется в день наступления срока платежа или в другой определенный период при наличии средств на расчетном счете клиента.
Погашение кредита за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм также имеет правовое обеспечение (помимо кредитного договора) в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручительства, страхового полиса.
Использование дополнительных источников даже при наличии указанных юридических документов требует от банка особых усилий и немалого времени. Так, реализация прав на возврат кредита при использовании залога имущества заемщика предполагает обращение в суд или арбитраж и требует соблюдения определенных условий по существу залогового права и со стороны банка, и со стороны заемщика. В результате возникает длительная процедура рассмотрения и удовлетворения иска банка. Использование гарантийных обязательств поручителя для погашения кредита также требует времени даже при его готовности выполнить эти обязательства. Страховая компания возместит ущерб банку от невозврата кредита только после тщательного изучения факторов возникновения кредитного риска и при условии соблюдения условий страхового соглашения.
Учитывая трудоемкость работы с вторичными источниками и длительность процедур их включения в реальный механизм погашения банковской ссуды, основное внимание при решении вопроса о возможности выдачи кредита следует уделять первичному источнику - доходу. Если возникает серьезное сомнение в реальности использования дохода в качестве основного источника погашения кредита, в его выдаче лучше отказать. Вторичные источники лишь подкрепляют первичный, но не замещают его.
После того как кредит выдан, главной задачей банка становится наблюдение за кредитом в целях управления им. Условия, при которых предоставлялся кредит, постоянно меняются, что приводит к определенным последствиям для финансового положения заемщика и его способности погасить кредит. В связи с этим в период действия кредитного договора кредитный работник, взаимодействующий с заемщиком повседневно, контролирует исполнение последним условий договора, целевое использование кредита, финансовое состояние заемщика (т.е. осуществляет сопровождение кредита до полного его погашения). Наблюдение предполагает наличие достоверной и оперативной информации обо всех изменениях, происходящих у заемщика.
Сопровождение кредита включает в себя:
- оценку финансового состояния заемщика и его кредитоспособности в течение всего периода кредитования;
- проверку сохранности заложенного имущества, его ликвидности (такие проверки по обычным кредитам следует производить ежеквартально, по кредитам повышенного риска - ежемесячно);
- контроль своевременного поступления процентов за кредит, при частичном погашении кредита - поступлений в соответствии с графиками платежей заемщика;
- ежемесячный анализ ссудного портфеля и корректировку резерва на возможные потери по ссудам в зависимости от финансового состояния заемщика и качества обслуживания долга;
- ведение деловой переписки с клиентом и проведение деловых встреч.
По отношению к заемщику, не выполняющему своих обязательств по кредитному договору, что ставит под угрозу своевременное и полное погашение задолженности по кредиту, а также при выявлении случаев недостоверности в отчетности или запущенности бухгалтерского учета банк-кредитор может применять следующие меры воздействия:
- предупредить заемщика о прекращении дальнейшего кредитования, если в согласованные сроки не будут выполнены требования банка;
- приостановить дальнейшую выдачу предусмотренного договором кредита;
- предъявить оставшуюся на день платежа часть долга по данному кредиту ко взысканию в случае неуплаты очередного взноса в погашение кредита и бесперспективности его своевременного погашения в дальнейшем;
- потребовать досрочного погашения всех ранее предоставленных ему кредитов при систематическом невыполнении заемщиком условий кредитного договора и рекомендаций банка. Возможность применения этой меры оговаривают в кредитном договоре исходя из практики кредитных отношений банка с конкретным заемщиком.
8.4. Оценка кредитоспособности банковских заемщиков
Процесс кредитования связан с действиями многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. К факторам, зависящим от клиента, относятся характер кредитной сделки и кредитоспособность. Характер кредитной сделки диктуется репутацией заемщика и его потребностями в объеме кредита, его сроке, способе обеспечения возвратности.
Кредитоспособность - оценка возможностей клиента для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней банку. Информация о кредитоспособности заемщика и других показателях его деятельности (объемах производства, величине чистых активов, изменении дебиторско-кредиторской задолженности и др.) учитывается при определении категории качества ссуды и размера расчетного резерва на возможные ее потери.
Кредитоспособность связана с платежеспособностью. Платежеспособность характеризуется своевременным погашением всех долгов, значит, платежеспособность более широкое понятие, она включает в себя и кредитоспособность.
Между платежеспособностью и кредитоспособностью есть одно существенное различие. Предприятие погашает свои долговые обязательства за счет свободных денежных средств на счетах. Погашение ссудной задолженности возможно и за счет других (непервичных) источников:
- выручки от реализации заложенного имущества;
- средств поручителей и гарантов;
- средств страховых обществ;
- средств депозитного вклада.
Реализуя принцип обеспеченности возвратности ссуд, банк рассчитывает (даже при низкой платежеспособности заемщика) на полное или хотя бы частичное погашение ссудной задолженности за счет вторичных источников.
Существуют способы оценки кредитоспособности на основе:
- финансовых коэффициентов;
- денежного потока;
- показателей делового риска.
Первый способ чаще всего применяют российские коммерческие банки. Второй способ начал распространяться, когда отечественные организации стали составлять форму N 4 "Отчет о движении денежных средств" бухгалтерской отчетности. Третий способ непопулярен из-за того, что требует оценки кредитоспособности с учетом показателей производственной деятельности, т.е. необходим большой объем информации. Посмотрим, как применяются названные способы оценки кредитоспособности в отечественной банковской практике.
Оценка кредитоспособности
на основе финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты, применяемые на предприятии, принято объединять в следующие группы:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты эффективности использования активов;
- коэффициенты финансового левеража (левериджа);
- коэффициенты прибыльности (рентабельности).
Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:
- финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия - баланс (форма N 1), отчет о прибылях и убытках (форма N 2);
- расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
- плановые расчеты предприятия - бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.
Этой информации может быть недостаточно, особенно о предприятиях, впервые обратившихся в банк. В данной ситуации получить информацию помогают кредитные бюро. Сведения, предоставляемые кредитными бюро, вполне могут восполнить отсутствие кредитной истории заемщика.
Коэффициенты ликвидности. Ликвидность предприятия - его способность своевременно погашать долговые обязательства. Как видим, ликвидность и платежеспособность - близкие понятия. Но платежеспособность - это способность предприятия рассчитываться по всем обязательствам, срок погашения которых уже наступил. Ликвидность же отражает не только текущее состояние активов, но и перспективу их изменения.
Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:
- быстрореализуемые активы - денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) (разд. II баланса);
- среднереализуемые активы - дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев (разд. II баланса);
- медленнореализуемые активы - запасы и затраты (ЗЗ) (разд. II баланса);
- постоянные активы - внеоборотные активы (разд. I баланса). Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев (разд. II баланса).
При расчете коэффициентов ликвидности учитывают первые три группы активов из разд. II баланса, так как именно оборотные активы предприятие привлекает для расчетов по долгам при текущей деятельности. Внеоборотные активы привлекаются для оценки возможности расчетов по долгам обычно на стадии банкротства предприятия или для оценки банками вторичных источников погашения кредита, если залогом выступают определенные виды внеоборотных активов (здания, сооружения, оборудование и др.).
При расчете коэффициентов ликвидности сопоставляют три вида оборотных активов с краткосрочными обязательствами (КО) из разд. V баланса (краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью). Для точности расчета коэффициентов эти обязательства желательно объединить тоже в три группы: просроченные и срочные, которые необходимо оплачивать в ближайшее время; менее срочные (сроком 30 - 90 дней); длительные (свыше 90 дней). На практике многие предприятия таких расшифровок не делают (или не представляют в банк), поэтому при расчете всех коэффициентов ликвидности данные о текущих долговых обязательствах берут из баланса.
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности рассчитывают по формуле:

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,2 - 0,25 (или 20 - 25%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию достаточно иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.
Поскольку вложения предприятия в краткосрочные ценные бумаги считаются активами недостаточно быстрой реализации, на практике вполне возможен расчет коэффициента абсолютной ликвидности, когда в числителе дроби учитываются только денежные средства.
Коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) рассчитывают по формуле:

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,7 - 0,8 (или 70 - 80%), т.е. включение в расчет дебиторской задолженности до 12 месяцев повышает значение этого коэффициента по сравнению со значением предыдущего коэффициента на 50%. Однако в данном случае нужно учесть то, что дебиторская задолженность до 12 месяцев, отраженная в балансе, вполне может указывать на значительные задержки оплаты предприятием поставленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг.
Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" предусматривается максимальный срок завершения предприятием расчетов до трех месяцев. Если до этого срока расчеты не будут проведены, то кредиторы могут возбуждать дело о банкротстве предприятия. Значит, при расчете коэффициента текущей ликвидности можно воспользоваться расшифровкой предприятия о сроках неплатежей и взять данные о дебиторской задолженности не свыше трех месяцев. Некоторые банки учитывают факт несвоевременности завершения расчетов через повышение нормативного значения до 1 - 1,5.
Коэффициент покрытия (общей ликвидности) исчисляется по формуле:

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 2,0 (или 200%), т.е. включение в расчет запасов и затрат повышает значение коэффициента более чем на 100% по сравнению с предыдущим коэффициентом. Это связано с тем, что запасы и затраты необходимо сначала переработать, получить продукцию, потом завершить расчеты получением реальных денег на расчетный счет. Если процесс переработки не длителен (а некоторые предприятия занимаются только посреднической деятельностью), то можно считать нормальным нормативное значение коэффициента меньше 2,0, но не ниже 1,0. Характер производственной деятельности учитывается во второй группе коэффициентов через расчеты оборачиваемости оборотных активов.
Коэффициент покрытия имеет особое значение. Он служит основой для признания структуры баланса неудовлетворительной (при оценке предприятия по степени его несостоятельности). В коммерческих банках коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования заемщика. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньшем единицы. Это означает, что текущие обязательства не перекрываются текущими активами.
Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенный из них - продолжительность одного оборота активов в днях.
Продолжительность одного оборота активов в днях определяется по формуле:

где СО - средние остатки основных и оборотных активов, определяемые по данным разд. I и II баланса по формуле средней хронологической, тыс. руб.; Р - выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках (форма N 2), тыс. руб.; Д - число дней в анализируемом периоде (90, 180, 270 или 360).
Продолжительность одного оборота оценивается путем сравнения данных отчетного периода (за квартал, полугодие, девять месяцев, год) с данными аналогичного прошлого периода. В результате определяется ускорение или замедление оборачиваемости. Ускорение происходит, если фактическая продолжительность одного оборота меньше, чем за прошлый отчетный период. При обратной ситуации наблюдается замедление.
Продолжительность оборота активов во многом зависит от органического строения функционирующего капитала (основного и оборотного). Чем выше доля основного капитала в общей сумме активов, тем длительнее будет срок оборачиваемости, и, наоборот, при увеличении доли оборотных активов ускоряется общая оборачиваемость капитала.
Учитывая длительный срок службы основных фондов, на практике оборачиваемость чаще всего определяют только по оборотным активам.
Экономический эффект ускорения оборачиваемости выражается относительным высвобождением средств из оборота и увеличением прибыли.
Коэффициенты финансового левеража (левериджа). Финансовый левераж количественно измеряется соотношением заемного и собственного капитала. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыли, значит, на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных (заемных) источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов и менее устойчивым считается предприятие.
В анализе финансового состояния предприятия используются следующие наиболее распространенные показатели финансового левеража (ФЛ).
Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного капитала (СК):

Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость от заемных средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга и тем лучше для предприятия.
С рассмотренным коэффициентом связан коэффициент автономии (независимости) :

где ВБ - валюта банка.
Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видим, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше , тем ниже и тем лучше для предприятия.
При расчете коэффициентов данные о собственном капитале берутся из разд. III баланса с учетом двух статей из разд. V баланса: "Доходы будущих периодов" и "Резервы предстоящих расходов"; данные о заемном капитале - из разд. IV (за минусом статьи "Отложенные налоговые обязательства") и V баланса (сумма займов, кредитов и кредиторской задолженности). Для оценки кредитоспособности коммерческие банки обычно используют один из этих двух финансовых коэффициентов, чаще всего коэффициент автономии.
Коэффициенты прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для общей характеристики использования всего капитала и рассматриваются как дополнительные к показателям уже названных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности, измеряемые в процентах.
Рентабельность единицы реализованной продукции с оптимальным значением на уровне 25% (при темпах инфляции не выше 5 - 7% в год).
Рентабельность всей реализованной продукции. Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в экономической литературе указывается стандартное значение оптимальной рентабельности - 15%.
Рентабельность всех активов предприятия. Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливают.
Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они возрастают, поэтому в банковской практике необходимо использовать данные показатели (как и коэффициенты других групп) в динамике, т.е. за несколько отчетных периодов или по крайней мере на две отчетные даты. Из трех коэффициентов рентабельности при оценке кредитоспособности чаще всего применяют второй или третий, поскольку данных о рентабельности отдельных видов продукции нет в открытом доступе.
Класс каждого показателя устанавливают путем сопоставления фактического значения с нормативным уровнем. Нормативные уровни некоторых показателей имеют мировые стандарты. Нормативные уровни других коэффициентов каждый банк может разрабатывать на базе накопленной статистической информации о фактических значениях показателей по группам клиентов одних (или близких по технологии) отраслей экономики.
Принятое число классов - три. Первый класс показателя характеризует соблюдение нормативного значения или рост по сравнению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс показателя имеет низкое значение. Приведем классификацию некоторых показателей в зависимости от значений (табл. 8.1).
Таблица 8.1. Распределение показателей по классам
Показатель Нормативное значение Распределение по классам
1-й 2-й 3-й
Коэффициент абсолютной ликвидности  0,2 - 0,25 0,2 и выше 0,1 - 0,2 < 0,1
Коэффициент текущей ликвидности  0,7 - 0,8 0,7 и выше 0,5 - 0,7 < 0,5
Коэффициент покрытия  2,0 2 и выше 1 - 2 < 1
Оборачиваемость активов  - Ускорение На одном уровне Замедление
Коэффициент автономии  0,5 0,5 и выше 0,3 - 0,5 < 0,3
Вопросы оптимального набора показателей каждый коммерческий банк решает самостоятельно.
По большему числу показателей, попавших в соответствующий класс, определяется класс кредитоспособности предприятия. Такой набор показателей не позволяет реализовать единый подход к оценке кредитоспособности. Это можно сделать на основе рейтинга.
Рейтинг - выстраивание показателей в определенном порядке в зависимости от суммы баллов по каждому показателю и общей их суммы по всем показателям для оценки класса кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах путем умножения класса показателя на его долю в совокупности, принятой за 100. Доля в совокупности зависит от числа взятых показателей, учета особенности работы данного заемщика, ликвидности его баланса, положения на рынке, своевременности расчетов по кредитам и другим обязательствам, характера кредитования под определенные объекты и др. Значение показателя и его доля определяются в банке индивидуально по каждому заемщику (или группе заемщиков).
Распределение на классы кредитоспособности по сумме баллов может быть таким:
1-й класс: 100 - 150 баллов;
2-й класс: 151 - 250 баллов;
3-й класс: 251 - 300 баллов.
Определим класс кредитоспособности заемщика, если известны классы показателей и их удельный вес (табл. 8.2).
Таблица 8.2. Рейтинг заемщика
Показатель Класс Доля, % Сумма баллов
3 20 60
2 30 60
3 30 90
2 10 20
1 10 10
Итого - 100 240
Таким образом, по сумме баллов данный заемщик относится ко 2-му классу кредитоспособности.
С предприятиями разных классов банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассные заемщики считаются финансово устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать по счету с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдавать бланковые (без обеспечения) кредиты, по возможности снижать процентную ставку. Второклассные заемщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные заемщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, с ограничением ссуды размером уставного капитала. В ряде случаев банк может отказать таким предприятиям в получении кредита.
Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика. Эта методика имеет ряд недостатков: строится на данных об остатках, отражает положение дел только в прошлом, показывает в основном движение оборотных активов. Названные недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.
Оценка кредитоспособности
на основе анализа денежных потоков
Денежный поток - объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежный оборот предприятия определяется движением денежных средств в связи с совершением хозяйственных операций, которые можно сгруппировать по экономическому содержанию. Принято выделять три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: текущая, инвестиционная, финансовая.
Текущая деятельность (ТД) отражает основной поток денежных средств от производства и реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.
Инвестиционная деятельность (ИД) - операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера. Источники денежных средств для инвестиционной деятельности: амортизационные отчисления, фонд накопления, нераспределенная прибыль предприятия, доходы от продажи основных фондов, долгосрочные кредиты и займы, эмиссия акций.
Финансовая деятельность (ФД) - операции по краткосрочному финансированию предприятия: краткосрочные кредиты и займы, уплата процентов по полученным кредитам и займам, обороты по валютным операциям.
Процесс оценки денежных потоков российских предприятий находится в начальной стадии. В качестве стандарта при оценке денежных потоков выступает бухгалтерская отчетность о движении денежных средств (форма N 4).
Анализ денежного потока заключается в сопоставлении притока и оттока денежных средств у заемщика за период, предшествовавший сроку испрашиваемого кредита. При выдаче кредита на 12 месяцев анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до трех месяцев - в квартальном и т.д. Существуют два метода расчета денежных потоков: прямой и косвенный. Наиболее распространен прямой метод.
Для прямого метода процедура расчета более простая, так как непосредственно связана с регистрами бухгалтерского учета (главной книгой, журналами-ордерами и др.). На этом методе строится квартальная отчетность о движении денежных средств (форма N 4). Используя данные отчетности, можно подсчитать приток или отток денежных средств сначала по видам деятельности, а потом в целом по предприятию как разницу между поступлениями денежных средств и их выбытием. Приток или отток денежных средств можно охарактеризовать как чистый денежный поток со знаком плюс или минус. Покажем взаимосвязь потоков денежных средств:
Остаток денежных средств предприятия на начало периода +/- Чистый денежный поток ТД +/- Чистый денежный поток ИД +/- Чистый денежный поток ФД = Остаток денежных средств предприятия на конец периода. (8.7)
Для анализа денежного потока следует брать данные за несколько периодов, чтобы выявить динамику. Если заемщик имел постоянный чистый денежный приток, то это свидетельство его финансовой устойчивости и кредитоспособности. Кратковременный чистый денежный отток - свидетельство более низкого уровня кредитоспособности. Систематический чистый денежный отток - свидетельство некредитоспособности предприятия.
Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока проводят на основе не только фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на период пользования кредитом, при этом исходят из средних темпов прироста выручки за предшествовавшие два-три отчетных периода и изменения затрат на производство и реализацию. Оценку денежных потоков российские коммерческие банки стали применять для оценки деятельности предприятия при получении не столько краткосрочных, сколько долгосрочных кредитов, в частности при кредитовании инвестиционных проектов.
Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска
Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Кругооборот проходит три стадии:
1) снабжение;
2) производство;
3) реализацию.
Стадию снабжения можно оценить по таким показателям, как:
- характер поставок (прямые или через посредников);
- число поставщиков, длительность производственных связей с ними;
- ритмичность поставок;
- местонахождение складских помещений.
Прямые поставки, большое число поставщиков, длительные связи, ритмичность поставок, наличие складских помещений, близких к месту производства, оцениваются выше и получают при количественной оценке больше баллов.
Стадию производства можно оценить по таким показателям:
- обеспеченность рабочими, в том числе высокой квалификации;
- производительность труда рабочих;
- возрастной состав оборудования;
- производительность оборудования.
Рост доли рабочих высокой квалификации, производительности труда рабочих и производительности оборудования, доли оборудования со сроком службы до 10 - 12 лет будет также оценен выше.
Стадию реализации можно оценить по таким показателям:
- число покупателей;
- порядок расчетов за произведенную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги;
- платежеспособность покупателей;
- емкость рынка.
Рост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценивать работу предприятия как надежную.
Методика оценки кредитоспособности по данным анализа делового риска еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам. Знание показателей производственной деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки позволит дополнить оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов.
8.5. Формы обеспечения возвратности кредита, их выбор
Обеспечение возвратности кредита как принцип кредитования выражает необходимость защиты имущественных интересов банка при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Под формой обеспечения возвратности кредита понимается форма гарантированных обязательств заемщика. Все обеспечивающие обязательства являются дополнительными к основному долгу заемщика. Они оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу.
Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" и ГК РФ предусматривается, что исполнение основного обязательства заемщика может подкрепляться определенными формами обеспечения: залогом имущества, гарантиями, поручительством и другими способами, предусмотренными законами или договором. Цель каждой формы обеспечения - заставить заемщика выполнить кредитные обязательства при отсутствии собственных средств, за счет других источников: выручки от реализации заложенного имущества, средств гарантов, поручителей, страховых обществ и т.п. Возможна комбинация разных источников.
Применение форм обеспечения возвратности кредита особенно актуально в связи с неустойчивым финансовым положением предприятий. Обеспечения позволяют снизить кредитный риск, обеспечивают прибыль банков и сохраняют их активы. Приведем характеристику отдельных способов обеспечения возвратности кредита.
Залог - один из действенных способов такого обеспечения. Под залогом в гражданском праве подразумевается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества приоритетно перед другими кредиторами.
Залоговые отношения регулируются ГК РФ, ГПК РФ, Законом РФ "О залоге".
Предметом залога выступает любое имущество, которое может быть отчуждено у залогодателя. В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:
- залог основных фондов (движимого и недвижимого имущества);
- залог производственных запасов (сырья, материалов, топлива, запчастей);
- залог готовой продукции и товаров;
- залог ценных бумаг;
- залог драгоценных металлов и изделий из них, предметов искусства;
- залог депозитов (рублевых, валютных);
- залог имущественных прав.
Имущество, принимаемое банком в залог, должно отвечать ряду требований:
1) наличие права собственности на это имущество, подтверждаемого соответствующими документами (о государственной регистрации и др.);
2) способность отчуждения, подтверждаемая документами об отсутствии других залогов на это имущество и долгов по плате за него, о прописке и согласии жильцов на залог (по жилым помещениям), о возможности залога (по государственным предприятиям);
3) денежная оценка предметов залога. Большая часть предметов залога оценивается по рыночной стоимости. Оценку стоимости имущества должны проводить специалисты соответствующей квалификации. При денежной оценке по согласию сторон иногда предусматривается индексация стоимости заложенного имущества;
4) ликвидность залога, т.е. способность имущества быть реализованным. Она зависит от качества предметов залога, местонахождения, спроса на рынке и др.;
5) возможность контроля за сохранностью заложенного имущества;
6) страхование некоторых предметов залога на случай чрезвычайных обстоятельств;
7) достаточность залога. Сумма залога должна быть больше суммы кредита. Это связано с тем, что из суммы заложенного имущества должны погашаться не только основной долг банку, проценты по нему, но и расходы по контролю и возможной реализации имущества. Учет банком разной суммы заложенного имущества зависит также от его вида, износа, качества, возможного снижения рыночной стоимости.
Все требования залога должны соблюдаться, иначе банк может отклонить заявление клиента на предоставление ссуды. Обычно коммерческие банки разрабатывают регламент документации по предоставляемому обеспечению для заемщиков, что позволяет им легче ориентироваться в требованиях банка по залогу имущества.
На практике выделяют два вида залога в зависимости от того, где имущество будет находиться, пока заемщик пользуется ссудой:
1) заложенное имущество остается у залогодателя;
2) заложенное имущество и имущественные права передаются залогодержателю (банку).
Первый вид залога больше распространен, так как позволяет заемщику продолжать вести хозяйственную деятельность, используя в ней и заложенное имущество. Различают формы залога этого вида: залог товаров в обороте, залог материальных ценностей в переработке и залог основных фондов.
Залог товаров в обороте характерен для торговых и снабженческо-сбытовых организаций. Последние могут заменять в периоде пользования кредитом один вид заложенных товаров другим такой же или большей стоимости. Однако время реализации ранее заложенных товаров и замена их новыми могут не совпадать, поэтому данный залог не сопровождается полной гарантией возврата кредита.
Залог товаров в переработке характерен для строительных, сельскохозяйственных предприятий, предприятий переработки, транспорта. При этом виде залога заемщик может перерабатывать заложенные ценности, но при неисполнении им обязательств право банка будет распространяться на готовую продукцию. Предприятие при таком залоге обычно дает специальный расчет стоимости заложенных ценностей, времени их переработки и стоимости выходящей продукции. Однако в этом случае контроль банка за залогом трудноосуществим и тоже не всегда сопровождается полной гарантией возврата ссуды (особенно при наличии обстоятельств, не зависящих от работы заемщика, например погодных условий).
Залог основных фондов (зданий, сооружений, машин, оборудования, вычислительной техники, транспортных средств, земельных участков и объектов природопользования, приобретенных предприятием в собственность, и др.) в последнее время получает широкое развитие.
Из основных фондов можно выделить ипотеку. В соответствии с законодательством ипотекой считается недвижимое имущество, связанное непосредственно с землей или правом пользования ею (здания, сооружения, квартиры, дачи, гаражи), и движимое имущество с очень большой стоимостью (морские, речные, воздушные суда, космические объекты). Для залога в виде недвижимого имущества характерны такие черты: получение дохода от эксплуатации и самостоятельное распоряжение заемщика этим имуществом (сверх покрытых обязательств банку); возможность получения под залог нескольких ссуд; простота контроля вследствие сохранности натурально-вещественной формы имущества; обязательность нотариального удостоверения и регистрации ипотеки в поземельных книгах и соответствующих органах. Ипотека как залог используется в основном при выдаче долгосрочных ссуд юридическим и физическим лицам.
Второй вид залога - залог с его передачей банку на период пользования ссудой - называется закладом. Он используется чаще всего в случаях, когда залогодатель недостаточно известен банку или его кредитоспособность не внушает доверия. В закладе выделяют такие формы, как твердый залог и залог прав.
Твердый залог предусматривает передачу имущества банку и его хранение на складе (в сейфе) банка. Этот вид залога можно было бы считать более предпочтительным исходя из возможности контроля и гарантии возврата ссуды.
Учитывая наличие возможностей для хранения и быстроту реализации, российские банки предпочитают закладывать имущество, отвечающее таким требованиям, как незначительная емкость, легкая реализуемость и длительность хранения. Наиболее удобными для банка объектами твердого залога выступают валютные ценности, драгоценные металлы и изделия из них, ценные бумаги.
В качестве залога могут выступать высоколиквидные ценные бумаги, ценные бумаги государства и местных органов власти, ценные бумаги самих банков. Передаваемые в залог ценные бумаги оценивает специальное подразделение банка на основе текущих биржевых котировок или по номинальной стоимости в зависимости от уровня ликвидности. Некоторые коммерческие банки считают необходимым иметь размер залога ценных бумаг с превышением суммы кредита в полтора-два раза.
В последнее время получает распространение заклад товарных и товарно-транспортных документов (дубликатов железнодорожных накладных, коносаментов пароходных предприятий, квитанций транспортных организаций).
Залог прав - новая форма залога, появившаяся только в современных рыночных условиях. В качестве заклада выступают документы по оценке прав заемщика на владение и пользование имуществом, объектами интеллектуальной собственности (авторскими правами, патентами, товарными знаками, программным обеспечением, ноу-хау и пр.). Залогодателем права может быть только лицо, которому это право принадлежит.
Основа залоговых операций - договор о залоге, в котором отражается весь комплекс правовых взаимоотношений между банком и заемщиком. Такой договор должен отвечать определенным требованиям по форме, должен быть нотариально удостоверен (по недвижимому имуществу и имущественным правам) и зарегистрирован (при ипотеке) в соответствующих органах. По законодательству России требования банка удовлетворяются из стоимости имущества по решению суда.
Поручительство - один из распространенных способов обеспечения обязательств заемщика по погашению кредита. Поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение заемщиком его обязательства полностью или частично. Поручительство могут давать как юридические, так и физические лица. Для оформления отношений между банком и поручителем подписывается письменный договор поручительства. Практика показывает, что договор поручительства заключается или до подписания, или одновременно с подписанием кредитного договора и заверяется банком-кредитором, поручителем и заемщиком.
В качестве поручителей могут выступать финансово устойчивые предприятия или специальные организации, располагающие средствами, например банки. До заключения договора банк по возможности изучает информацию о финансовом состоянии поручителя. Если предприятие-поручитель обслуживается банком заемщика, то дело обстоит проще. Если поручитель обслуживается другим банком, то для уверенности в завершении сделки банк заемщика требует от банка, где обслуживается поручитель, подтверждения его платежеспособности.
Поручительство может быть полным (на всю сумму кредита и процентов по нему) или частичным. Частичное поручительство в ряде случаев требует дополнительных форм обеспечения возвратности ссуды.
При нарушении заемщиком обязательства по своевременному возврату кредита должник и поручитель отвечают перед банком солидарно. Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга, т.е. объем ответственности поручителя равен объему ответственности заемщика, если в договоре не отражена ограниченная ответственность поручителя. К поручителю, исполнившему обязательство за заемщика, переходят права банка по этому обязательству. Банк обязан вручить поручителю документы, удостоверяющие требования к должнику.
Поручителями могут быть и физические лица. Чаще всего это происходит при получении заемщиками - физическими лицами потребительских ссуд. Поручителями могут быть трудоспособные граждане, имеющие постоянный источник дохода. Их совокупный доход должен быть не меньше дохода заемщика. В противном случае число поручительств должно быть больше либо необходимы дополнительные формы обеспечения возвратности ссуды. Поручительство физических лиц оформляется нотариально.
В качестве специального случая поручительства может рассматриваться вексельное поручительство (аваль). Авалистами чаще всего выступают коммерческие банки, принимающие на себя ответственность за выполнение обязательства по векселю со стороны векселедателя.
Гарантия. Гарант, как и поручитель, обязуется перед банком отвечать по обязательствам заемщика. Гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство (гарантийное письмо) банку-кредитору о выплате обозначенной денежной суммы по представлении последним письменного требования о ее уплате. За получение гарантии должник обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение в определенном проценте от гарантируемой суммы. Размер процента определяется соглашением между гарантом и заемщиком банка.
Между гарантией и поручительством как формами обеспечения возвратности кредита есть сходство, но есть и различия:
1) в качестве гарантов по закону могут выступать коммерческие банки и страховые общества, а в качестве поручителей - разные юридические и физические лица. Наиболее распространена банковская гарантия;
2) банковская гарантия (в отличие от поручительства) не зависит от основного обязательства, исполнение которого она обеспечивает. Она сохраняет силу и в случае недействительности этого обязательства;
3) безотзывность банковской гарантии. Отозвать ее без предварительного согласования с банком-кредитором гарант не может, если это не оговорено в письменном обязательстве. Однако наличие отзыва не удовлетворит кредитора, поскольку по такой гарантии банк вряд ли что-то получит. Значит, наличие отзыва - это уже отказ в выдаче кредита заемщику.
В гарантийных письмах обязательно должна быть ссылка на конкретный кредитный договор, за исполнение которого вместо должника обязуется отвечать гарант, и указан предельный срок гарантии. Этот срок должен превышать срок рассмотрения дел в арбитражном суде.
Банковская гарантия получила широкое распространение в кредитных отношениях отечественных предприятий с зарубежными партнерами. За рубежом в обеспечение возвратности кредита принимаются безотзывные государственные гарантии, гарантии крупных российских банков или их консорциумов.
Другие формы обеспечения возвратности кредита. Среди этих форм можно назвать страхование, залог депозитных вкладов, переуступку банку требований заемщика.
Современная экономика создала реальные условия для возникновения новых добровольных страховых услуг, в частности страхования ответственности за непогашение кредита. Эта сделка выгодна для всех трех ее участников: заемщик сохраняет деловую репутацию; банк получает гарантию возвратности своих ресурсов; страховая компания - вознаграждение за услугу.
Договор страхования ответственности за непогашение кредита заключается между предприятием-заемщиком (страхователем) и страховой организацией (страховщиком). Договор считается заключенным при внесении страхователем страхового взноса (страховой премии). Она может быть внесена сразу или в рассрочку. Размер страховой платы зависит от страховой суммы и тарифа страховщика. Страховая сумма определяется сторонами по их усмотрению. Как правило, страховщик берет на себя ответственность за погашение в размере 50 - 90% суммы невозвращенного кредита (и процентов по нему). При низком проценте ответственности страховщика банки вправе требовать от заемщика предоставления дополнительных форм обеспечения.
Залог депозитных вкладов, в том числе в иностранной валюте, - гарантированная форма обеспечения возвратности кредита. Сделка сопровождается договором, в соответствии с которым право требования возврата денег по депозиту заемщика переходит к банку-кредитору. В этом случае расходные операции по депозитным счетам приостанавливаются на срок действия договора.
Переуступка банку требований заемщика распространена в зарубежных странах с устойчивой экономикой. Уступка (цессия) - договор, в соответствии с условиями которого право требования уплаты долгов по дебиторской задолженности (с согласия дебиторов) переходит от предприятия-заемщика к банку. Сумма уступленных требований, как правило, должна превышать долг банку не менее чем в два раза.
Для снижения риска сделки банк требует от заемщика представления списка дебиторов и копий расчетных документов, свидетельствующих об отгрузке продукции заемщиком, выполнении им работ или оказании услуг дебиторам. Данная информация не уменьшает большого риска, который сопровождает передачу права собственности. Обеспечение обязательств банку во многом зависит от честности заемщика.
Практика показывает, что ведущее место в формах обеспечения возвратности кредитов занимает залог имущества. По некоторым банкам его доля достигает 80%, особенно по кредитам юридическим лицам. Смешанное обеспечение характерно для кредитов повышенных групп риска. Наличие разных форм обеспечения возвратности кредита позволяет выбирать их в конкретных случаях исходя из разных критериев: вида обеспечения, его ликвидности, суммы, местонахождения и возможности контроля и т.п.
Вид обеспечения, его качество учитываются коммерческими банками при формировании резерва на возможные потери по кредитам.
Выводы
1. Банковские кредиты могут быть классифицированы по следующим критериям: по назначению (цели кредита), по сфере использования, по срокам пользования, по обеспечению, по способу выдачи и погашения, по видам процентных ставок.
2. Краткосрочные кредиты по целевому назначению делятся следующим образом: кредиты на производственные цели, кредиты на торгово-посреднические операции и кредиты на временные нужды.
3. Кредитная линия удобна для обеих сторон кредитного процесса, поскольку позволяет планировать объем используемых денежных средств, экономить время на ведение переговоров и заключение нового кредитного договора. Кредитная линия, открываемая заемщику, может быть возобновляемой и невозобновляемой.
4. Овердрафт представляет собой отрицательное сальдо на расчетном счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным и неразрешенным.
5. Организация процесса краткосрочного кредитования проходит несколько этапов, на каждом из которых уточняются характеристики кредита, способы его выдачи и погашения: рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом; изучение кредитоспособности клиента; подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита; формирование резерва на возможные потери по кредитам; контроль банка за выполнением условий договора и погашением кредита (сопровождение кредита); работа банка с проблемными кредитами.
6. Источники возврата кредита подразделяются на первичные и вторичные (дополнительные). Первичным источником является доход заемщика (для юридических лиц - выручка в наличной или (и) безналичной форме, для физических лиц - заработная плата или (и) другие поступления). Вторичными (дополнительными) источниками считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организацией.
7. Учитывая трудоемкость работы с вторичными источниками и длительность процедур их включения в реальный механизм погашения банковской ссуды, основное внимание при решении вопроса о возможности выдачи кредита следует уделять первичному источнику - доходу. Если возникает серьезное сомнение в реальности использования дохода в качестве основного источника погашения кредита, в его выдаче лучше отказать.
8. Кредитные операции являются высокорисковым видом деятельности коммерческих банков. Для снижения кредитных рисков банки формируют специальный резерв на возможные потери по ссудам.
9. Кредитоспособность - оценка возможностей заемщика для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погашать задолженность и проценты по ней. Существуют разные способы оценки кредитоспособности: на основе финансовых коэффициентов, денежного потока, показателей делового риска.
10. Под формой обеспечения возвратности кредита понимается форма гарантированных обязательств заемщика по возврату кредита и процентов по нему. Используемые формы обеспечения в банковской практике: залог имущества, поручительство, гарантии, страховые возмещения и др.
Термины и понятия
Виды кредита
Кредитная линия
Возобновляемая кредитная линия (лимит задолженности)
Невозобновляемая кредитная линия (лимит выдач)
Овердрафт
Кредитный комитет
Кредитный договор
Резерв на возможные потери по ссудам
Досье клиента
Кредитоспособность
Платежеспособность
Класс кредитоспособности
Рейтинг
Денежный поток
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты финансового левеража (левериджа)
Коэффициенты прибыльности
Деловой риск
Показатель оборачиваемости активов
Обеспечение
Поручительство
Залог
Гарантия
Ипотека
Страховой полис
Заклад
Цессия
Вопросы и задания для самостоятельной работы
1. Перечислите основные критерии классификации банковских кредитов.
2. Какие виды целевых кредитов выделяют в российской практике?
3. Что представляет собой кредитная линия?
4. Назовите основные требования, предъявляемые к клиенту при кредитовании в порядке кредитной линии.
5. Каким образом определяется лимит кредитования по кредитной линии?
6. Назовите и охарактеризуйте виды кредитных линий.
7. Определите сущность кредитования в порядке овердрафта.
8. Охарактеризуйте порядок выдачи и погашения кредита в форме овердрафта.
9. Что такое кредитная заявка и каково ее содержание?
10. Что такое кредитный договор и каково его содержание?
11. Что такое проблемные ссуды и в чем заключаются причины их возникновения?
12. Какова цель формирования резерва на возможные потери по ссудам?
13. Приведите классификацию ссуд в зависимости от величины кредитного риска.
14. Что такое кредитоспособность?
15. Связаны ли между собой понятия кредитоспособности и платежеспособности?
16. Охарактеризуйте финансовые коэффициенты, используемые при оценке кредитоспособности.
17. Как определяется класс кредитоспособности?
18. Как определяется рейтинг заемщика?
19. Что такое денежный поток и каковы методы его расчета?
20. Что такое деловой риск и как учитываются его показатели при оценке кредитоспособности?
21. Что понимается под формой обеспечения возвратности кредита?
22. Назовите формы обеспечения возвратности кредита.
23. Перечислите требования к залогу имущества.
24. Что такое заклад и каковы его преимущества?
25. Охарактеризуйте критерии оценки качества залога.
26. Кто может выступать в качестве поручителей?
27. Может ли поручительство быть частичным (не на всю сумму кредита и процентов по нему)? Если да, то как может поступить банк в этом случае?
28. Какие формы обеспечения возвратности кредита могут получить наибольшее распространение в ближайшее время?
29. Что является критерием выбора форм обеспечения возвратности ссуд?
Глава 9. ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫДАЧИ И ПОГАШЕНИЯ
ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ КРЕДИТА
9.1. Вексельные кредиты
9.2. Консорциальные (синдицированные) кредиты
9.3. Межбанковские кредиты
9.4. Потребительское кредитование
9.5. Ипотечные жилищные кредиты
9.1. Вексельные кредиты
Основой кредитных вексельных операций служат разные виды векселей, в частности коммерческие и финансовые векселя. Коммерческие векселя возникают в процессе конкретной товарной сделки (купли-продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг), когда покупатель, осуществляя оплату в рассрочку, предлагает продавцу вексель. Финансовые векселя свидетельствуют о наличии займа денежных средств. Разновидностью финансовых векселей являются банковские векселя.
По мере развития вексельного обращения в стране у коммерческих банков возникает интерес к разным видам кредитных вексельных операций. Цель кредитных вексельных операций - обеспечить заемщика банка краткосрочными денежными средствами для организации текущего денежного оборота. Вексельные кредиты подразделяются на векселепредъявительские и векселедательские. Векселепредъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.
Учет векселей - операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называемую учетным процентом, или дисконтом. Сумма дисконта рассчитывается по формуле:

где S - сумма учетного процента (дисконта); V - сумма векселя; t - срок до наступления платежа по векселю, дней; r - годовая учетная ставка.
Дисконт определяется в следующем порядке:
1) определяются процентные числа по каждому векселю;
2) полученные процентные числа по всем учитываемым в этот день векселям суммируются;
3) полученная таким образом сумма умножается на учетную ставку, деленную на 360 дней.
Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета.
Пример. Простой 90-дневный вексель на сумму 10 тыс. руб., датированный 3 января, учитывается коммерческим банком 4 февраля по ставке 8%. Нужно определить, какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке.
Срок со дня учета до даты погашения векселя:
90 дней - (28 дней января + 4 дня февраля) = 58 дней.
Дисконт (D) в пользу банка при ставке 8%:
.
Сумма, полученная векселедержателем:
10 - 0,13 = 9,87 (тыс. руб.).
Коммерческий банк, скупающий долги путем дисконтирования товарных векселей, может одновременно применять несколько учетных ставок в зависимости от срока, оставшегося до оплаты векселя, надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок других банков.
С юридической стороны учет векселей представляет собой передачу (индоссирование) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиями, т.е. предъявитель становится должником по векселю в качестве одного из надписателей, а банк - кредитором-векселедержателем. По экономической сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссуды, которая впоследствии погашается плательщиком по векселю. Таким образом, путем учета каждый векселедержатель в случае надобности имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные и безналичные деньги. Учитывая вексель, векселедержатель также избавляется от забот о возврате банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Банки, в свою очередь, принимая векселя к учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.
При приеме векселей к учету бланковый индоссамент на векселе превращается в именной (на имя банка), что затрудняет использование векселя при утрате или хищении.
Векселя предъявляются в банк к учету с реестрами установленной формы. Записи по указанным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя проверяются с точки зрения их юридической и экономической надежности.
С юридической стороны проверяются правильность заполнения всех реквизитов векселя, полномочия лиц, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. Если есть нарушения в оформлении векселя, то этот вексель вычеркивается из реестра. Кроме того, вычеркиваются векселя, выписанные с платежом в местах, где нет учреждений банка, а также со сроками, которые не позволяют банку своевременно получить платеж по векселю.
С экономической точки зрения проверяется надежность векселя, т.е. возможность получения по нему платежа. С этой целью банк должен изучить сведения о платежеспособности и кредитоспособности всех индоссантов и плательщика; сведения, поступающие от нотариусов о протестах векселей, и сведения о векселях, по которым не были сняты протесты.
Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными (выданные юридическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста и являющимися неплатежеспособными, а также некоммерческие векселя хозяйствующих субъектов, неправильно оформленные и т.п.), вычеркиваются из реестра. Остальные векселя принимаются к учету с разрешительной надписью руководителя банка о сумме этих векселей на реестре. После этого оформляется договор с заемщиком и составляется акт приема-передачи векселей.
Учтенные банком векселя векселедатель погашает на основании переданного ему заявления банка о погашении векселей с предъявлением последних векселедателю-плательщику по акту приема-передачи, для чего они предварительно изымаются из депозитария банка и передаются под отчет доверенному лицу для предъявления к оплате.
Аналогично учету простого векселя осуществляется дисконтирование переводного долгового обязательства. В обращении переводного коммерческого векселя, выставленного покупателем товара, кроме векселедержателя (поставщика) и векселедателя (покупателя) участвует третье лицо - плательщик по векселю, или дебитор, на которого векселедатель (трассант) переводит платеж. Прежде чем учесть вексель в банке, клиент обязан акцептовать свой экземпляр векселя, т.е. получить согласие на платеж трассата. Банк учитывает акцептованный вексель по обычной схеме, удержав с поставщика товара доход в свою пользу в виде дисконта. При наступлении срока платежа банк получит вексельную сумму с дебитора. Однако операция учета переводных векселей, выставленных покупателем товара, рискованнее, чем предъявительское кредитование клиентов по простым векселям.
При необходимости пополнения денежных ресурсов банки могут досрочно переучесть векселя из их портфеля в других коммерческих банках или Банке России.
Ссуды под залог векселей. Вексельный кредит банк может выдавать, как было сказано, в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей ссуды под залог векселей понимается операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.
Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеется ряд значительных различий.
Во-первых, при учете векселя движение денежных средств и векселя идет параллельно, т.е. учет векселя сопровождается выдачей денег, а его погашение - соответственно, денежным поступлением. Во втором случае движение векселей и денег не совпадает, так как в течение срока выдачи ссуды вексельное обеспечение может оставаться неизменным, а остаток задолженности постоянно меняется - ссуда выдается и погашается по мере поступления средств на счет.
Во-вторых, учет векселей представляет собой для банка операцию покупки векселей, при которой он становится собственником приобретенных векселей и превращается в векселедержателя. При выдаче ссуды под залог векселя принятые в обеспечение ссуды векселя собственностью банка не становятся, а передаются в качестве обеспечения задолженности, и банк в данном случае не становится векселедержателем.
В-третьих, при совершении дисконтной операции клиент получает от банка полную сумму (валюту) векселей за вычетом лишь процентов по учету, ссуда под залог векселей выдается, как правило, в размере 50 - 90% номинальной стоимости векселя.
К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.
В целях снижения риска банка при кредитовании под залог векселей сумму выдаваемой ссуды устанавливают на уровне 50 - 90% номинальной стоимости векселя. При этом принимают во внимание следующие факторы:
- кредитоспособность непосредственного заемщика;
- платежеспособность векселедателя;
- ликвидность векселя, т.е. возможность его быстрой реализации;
- затраты на оформление протеста векселя;
- возможные расходы по возмещению убытков банка при невыполнении заемщиков своих обязательств перед банком.
По данной форме кредитования составляются кредитный договор и залоговое обязательство с указанием оценки предложенных заемщиком к залогу векселей.
В ходе исполнения кредитного договора заемщик по договоренности с банком может воспользоваться средствами, поступающими в счет оплаты векселей. Однако в этом случае он обязан заменить векселя в портфеле банка другими, соответствующими по качеству.
В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга либо взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента или в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.
Проведение операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, поскольку векселя наиболее надежные с точки зрения обеспечения инструменты рынка ценных бумаг. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения.
Векселедательский кредит предоставляется предприятиям, выступающим в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.
Схема организации векселедательского кредита следующая:
1) банк и заемщик (предприятие, организация) заключают договор, в соответствии с которым банк выписывает краткосрочный вексель (сроком до шести месяцев), а заемщик обязуется по договору возвратить в срок полученный в форме векселя кредит и проценты по нему;
2) в течение срока действия векселя заемщик может передать его другим юридическим лицам в счет оплаты своей задолженности, оформив при этом индоссамент. Это позволяет сохранить платежеспособность заемщика даже при отсутствии средств на его счете. Тем самым заемщик самостоятельно решает свои платежные проблемы, несмотря на существующие претензии к его счету со стороны других кредиторов;
3) при наступлении срока погашения последний векселедержатель предъявляет в банк вексель для оплаты;
4) банк проверяет подлинность векселя в установленном порядке и перечисляет сумму в размере его номинала на счет векселедержателя.
При предоставлении вексельного кредита кредитоспособность юридического лица проверяется банком в обычном порядке по методике, действующей в данном банке.
Погашение задолженности по вексельному кредиту допускается путем разовой выплаты суммы ссуды и процентов по ней в конце срока договора (если он не превышает трех-четырех месяцев) или выплаты равными долями ежемесячно.
9.2. Консорциальные (синдицированные) кредиты
Консорциальный кредит (от лат. consortium - участие) - кредит, предоставляемый несколькими кредиторами, т.е. банковским консорциумом одному заемщику. Такие кредиты называются еще синдицированными (от греч. syndikos - действующий сообща).
Потребность в кредитах крупных производственных предприятий в России значительно превышает возможности не только российских, но и многих зарубежных банков. Это связано, во-первых, с тем, что банки ограничены размерами собственных средств и, соответственно, внутренними лимитами, а также регламентирующим нормативом Банка России, который определяет максимальные размеры риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков в размере 25% собственных средств банка. Во-вторых, активность банков сдерживается структурой пассивов, в которых преобладают краткосрочные ресурсы.
Банковский консорциум объединяет на определенный срок свои временно свободные финансовые средства в целях кредитования заемщика. Практика создания банковских консорциумов показывает, что это довольно стабильное объединение банков для осуществления консорциальных сделок, предусматривающее не только выполнение одной определенной операции, но и сотрудничество по целому комплексу направлений.
Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые предприятия, организации, а также банки и государство. Объектами консорциальных сделок являются товарные операции, операции на рынке ценных бумаг, валютном рынке, при внедрении научно-технических разработок и т.д.
Основные участники консорциумов, организуемых российскими коммерческими банками, кроме кредиторов и заемщика, - банк-организатор и банк-агент. Банк-организатор отвечает за организацию указанного кредита, соответствующего установленным заемщиком параметрам (поиск и формирование группы банков-кредиторов). Банк-агент обслуживает денежные потоки по кредиту. Кредиторы перечисляют суммы кредитов банку-агенту, который их аккумулирует и затем перечисляет заемщику. Платежи по возврату кредита и по процентам заемщик уплачивает банку-агенту, который затем пропорционально распределяет их между кредиторами. Банк-агент также ведет паспорта экспортных сделок, поступления по которым служат источником погашения кредита.
Отношения по консорциальному кредиту оформляются рядом договоров: консорциальным, кредитным, договором залога или поручительства. Начальным договором является консорциальный договор. В нем фиксируются факт создания консорциума, его цели, состав участников, определяется консорциальное участие в кредитной сделке: квоты ресурсов, порядок руководства консорциумом (им может быть один или несколько банков, при длительности консорциальной сделки руководство консорциума может меняться), обязанности и права участников консорциума.
Особенно тщательно прорабатываются в консорциальном договоре все финансовые условия консорциальной сделки; возможные формы имущественной ответственности; обязательства членов консорциума по отношению к банку - руководителю консорциума, касающиеся суммы авансов или процентов и комиссионных за организацию консорциума. В договоре предусматривается, что по окончании действия консорциального соглашения имущество, приобретенное для совместных операций, делится пропорционально вкладу участников. В договоре обязательно фиксируется условие завершения консорциальной сделки.
Условия кредитования определяются надежностью заемщика и финансируемого проекта, согласием других банков на участие в кредитовании, валютой ссуды, возможными рисками и методами их страхования. В зависимости от этих факторов устанавливаются вид ссуды, процент за кредит, порядок предоставления кредита через консорциум.
Кредитные отношения между консорциумом и заемщиком регулируются стандартным кредитным договором, содержащим основные экономические условия и юридические условия операций, определяющие права и обязанности сторон. В договоре указываются:
- цель, направление кредита;
- обеспечение кредита;
- срок кредита;
- сумма, валюта кредита;
- условия установления, размер и порядок начисления процентной ставки;
- обязательства кредитора (кредиторов) своевременно предоставлять кредит, а заемщика - своевременно и полностью погашать кредит;
- механизм кредитования;
- порядок использования и погашения кредита, условия его досрочного погашения;
- порядок компенсации заемщиком увеличения стоимости проекта;
- сроки уплаты процентов и уровень штрафных санкций;
- порядок взыскания и размеры всех видов комиссий и расходов.
В качестве обеспечения кредита необходимо предусматривать залог или поручительство. Договоры о залоге и поручительстве оформляются в соответствии с юридическими нормами.
При наступлении сроков погашения кредита заемщик возвращает кредиторам не только позаимствованные средства и процент за кредит, но и возмещает все расходы, связанные с организацией и осуществлением кредитной операции, в сроки, установленные договором.
Возвращение кредита, уплата процентов, комиссионных, покрывающих расходы банков - участников кредитной операции, осуществляются пропорционально их роли и сумме участия в консорциальной операции.
Банк - руководитель консорциума помимо процентов и комиссионных, покрывающих его непосредственные издержки, получает специальное вознаграждение за организацию консорциума и руководство им.
9.3. Межбанковские кредиты
Под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. Субъектами кредитных отношений в данном случае выступают банки, коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов (МБК) - денежном рынке. С помощью МБК банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.
В состав участников рынка МБК наряду с банками, которые проводят свои операции нерегулярно, входят активные операторы рынка МБК - банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет. Они могут быть заемщиками или кредиторами. Их доход - процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств.
Коммерческий банк привлекает кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.). МБК - довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, поэтому всю сумму полученных МБК банк может использовать для прибыльных вложений.
Цена кредитных ресурсов - процентная ставка по кредиту на рынке МБК - складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:
MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) - средняя ставка по предложениям на продажу;
MIBID (Moscow Interbank Bid) - средняя ставка по предложениям на покупку;
MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) - средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.
Перечисленные показатели исчисляются по крупнейшим банкам России - участникам рынка МБК.
Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.
Чтобы начать работу на рынке МБК, коммерческий банк должен рассчитать лимит для банка-контрагента. Существуют специальные методики расчета такого лимита, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка по данным анализа балансов банка-контрагента, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаще всего лимит исчисляют на основе величины собственного капитала банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка. Этот коэффициент разрабатывает сам банк-контрагент.
Контракты на рынке МБК в основном долговременные. Кредитные сделки заключаются на основе генерального соглашения об общих условиях проведения операций на внутреннем валютном и денежном рынках. В российской практике МБК предоставляются банками без обеспечения как бланковые кредиты, единственной гарантией возврата которых является кредитный договор.
Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и банка-заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу, а также через систему REUTERS DEALING - 2000. Кредит считается полученным, когда средства зачислены на корреспондентский счет стороны, получающей российские рубли, в одном из РКЦ, клиринговом центре или банке, через который ведутся расчеты.
Для оформления и осуществления деятельности стороны представляют друг другу следующие документы:
- нотариально заверенные копии учредительных документов (учредительного договора, устава);
- нотариально заверенные копии лицензий на совершение банковских операций;
- нотариально заверенную копию карточки с образцами подписей уполномоченных сотрудников банка;
- развернутый баланс по счетам второго порядка и расчет нормативов по состоянию на последнюю отчетную дату, подписанные уполномоченными на то лицами и скрепленные печатью банка;
- нотариально заверенную копию свидетельства о государственной регистрации банка.
Стороны обязуются сохранять строгую конфиденциальность информации относительно сделок и признают юридическую силу документов, передаваемых в электронном виде, наравне с оригиналами.
При наличии временно свободных денежных ресурсов либо потребности в приобретении кредитных средств дилеры сторон по системам связи направляют предложение заключить сделку (оферту), в которой содержатся следующие условия:
- сумма и валюта МБК;
- процентная ставка и сроки уплаты процентов;
- даты зачисления средств на соответствующие корреспондентские счета;
- инструкции по выполнению соответствующих платежей;
- ссылка на номер и дату действующего генерального соглашения.
Сделка считается заключенной в момент получения стороной, направившей оферту (оферентом), ответа другой стороны (акцептанта). Ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от предложенных другой стороной, не является акцептом. Такой ответ будет отказом от акцепта и в то же время новой офертой.
Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный день пользования МБК начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счет заемщика по дату зачисления средств на корреспондентский счет кредитора.
Пролонгация МБК в рамках генерального договора не предусматривается. При наличии взаимной договоренности задержка кредитных ресурсов у заемщика оформляется с согласия кредитора как новая сделка с началом действия, приходящимся на дату окончания предыдущей, с обязательной выплатой процентов по предыдущей сделке.
Погашение МБК проводится одной суммой в конце срока кредита. Если полученная от заемщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности и выплаты начисленных процентов, кредитор имеет право прежде всего погасить сумму по неустойке, затем основные проценты по МБК, а оставшуюся сумму направить в погашение МБК независимо от порядка погашения, указанного в платежном поручении заемщика.
Досрочный возврат МБК или его части допускается только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения МБК или его части без письменного согласия кредитора проценты начисляются и уплачиваются за весь период использования МБК, установленный соответствующей сделкой.
Межбанковское кредитование возможно также в виде взаимного кредитования корреспондентских счетов. При временном недостатке средств на расчетном счете ЛОРО банка-корреспондента ему предоставляется овердрафтный кредит, условия которого обычно оговариваются в корреспондентском соглашении. В случае предоставления внутридневного овердрафта проценты за кредит рассчитывают исходя из срока пользования кредитом, определенного в минутах. Может также устанавливаться фиксированная сумма за пользование денежными средствами в течение дня. Банк-заемщик оплачивает задолженность по процентам за предоставленный овердрафт на основании выписки по корреспондентскому счету НОСТРО.
Кредиты Банка России. В качестве "банка банков" Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам и привлекает депозиты коммерческих банков.
В течение первого года деятельности вновь созданный коммерческий банк не имеет права привлекать кредиты Банка России. В дальнейшем он может брать кредиты Банка России следующих видов:
- однодневные расчетные кредиты;
- кредиты под залог государственных ценных бумаг (внутридневные, овернайт, ломбардные) <1>.
--------------------------------
<1> Положение Банка России от 4 августа 2003 г. N 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг".
Однодневные расчетные кредиты предоставляются в валюте РФ на один операционный день в пределах общего объема кредитов, выдаваемых Банком России в рамках единой государственной денежно-кредитной политики.
Предоставление однодневного расчетного кредита банку означает, что платежи осуществляются с корреспондентского счета банка, несмотря на временное отсутствие или недостаточность на счете денежных средств. Корреспондентский счет банка кредитуется в пределах установленного лимита на основании договора. Размер процентной ставки по расчетному кредиту устанавливается Советом директоров Банка России и указывается в договоре.
Однодневный расчетный кредит предоставляется в конце текущего операционного дня на один операционный день и не подлежит пролонгации. Не допускается получение расчетного кредита в течение двух рабочих дней подряд.
За неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком обязательств по возврату расчетного кредита и уплате процентов взыскивается неустойка в виде пени в размере 0,5 ставки рефинансирования за каждый день просрочки до дня возврата всей суммы основного долга.
Для получения однодневного расчетного кредита коммерческий банк должен соответствовать следующим требованиям:
- своевременно и в полном объеме выполнять обязательные резервные требования;
- не иметь просроченной задолженности по кредитам Банка России и процентам по ним, а также по обязательным платежам, установленным законодательством;
- общая потребность в дополнительных средствах на оплату всех расчетных документов, подлежащих оплате до конца текущего дня, не должна превышать установленный банку лимит кредитования более чем в 1,5 раза;
- своевременно и в полном объеме перечислять плату за право пользования однодневным расчетным кредитом.
Проценты за пользование однодневным расчетным кредитом уплачиваются одновременно с погашением кредита. В случае просрочки в первую очередь погашаются проценты, затем сумма просроченного основного долга и в последнюю очередь - причитающаяся сумма пени.
Кредиты под залог государственных ценных бумаг выдаются банкам - резидентам РФ в валюте РФ в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России в соответствии с принятыми ориентирами государственной денежно-кредитной политики. Обеспечением кредита является залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России <1>.
--------------------------------
<1> Ломбардный список Банка России - перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России. Ломбардный список (изменения и дополнения к нему) публикуется в "Вестнике Банка России".
На момент предоставления кредита под залог государственных ценных бумаг коммерческий банк должен отвечать следующим требованиям:
- иметь достаточное обеспечение по кредиту;
- в полном объеме выполнять обязательные резервные требования;
- не иметь просроченной задолженности по кредитам, ранее предоставленным Банком России, и процентам по ним, а также других просроченных обязательств перед Банком России.
Возврат банками-заемщиками кредитов Банка России и уплата процентов по ним проводятся в установленные сроки, изменение сроков погашения кредитов не допускается.
Банк России может устанавливать неодинаковые процентные ставки по разным видам кредитов с учетом срока и частоты предоставления кредита.
Банк выбирает, какими видами кредитов Банка России он будет пользоваться, и заключает с Банком России генеральный кредитный договор. Оформляется также дополнительное соглашение к договору корреспондентского счета коммерческого банка, в котором закрепляется право Банка России на списание денежных средств в объеме не погашенных в срок требований Банка России по предоставленным кредитам, а также сумм за право пользования внутридневными кредитами без распоряжения банка - владельца корсчета.
Коммерческий банк должен иметь счет ДЕПО в уполномоченном депозитарии, с которым он должен заключить дополнительное соглашение об открытии раздела "Блокировано Банком России" на своем счете ДЕПО.
Кредиты Банка России предоставляются при условии предварительного блокирования банком государственных ценных бумаг, принадлежащих ему по праву собственности. Эти бумаги должны иметь срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения предоставленного кредита Банка России. Банк самостоятельно определяет количество и выпуски государственных ценных бумаг, подлежащих предварительному блокированию.
Максимально возможная сумма кредита (с учетом начисленных процентов), которую банк может получить, - это рыночная стоимость государственных ценных бумаг, скорректированная на поправочный коэффициент Банка России.
Ломбардные кредиты Банка России предоставляются следующими способами:
- по заявлениям банков на получение ломбардного кредита - ломбардный кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной процентной ставке, установленной Банком России;
- по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона - ломбардные кредиты предоставляются после проведения Банком России аукциона по процентной ставке, определяемой по итогам аукциона и публикуемой в официальном сообщении об итогах проведения аукциона.
Ломбардные кредитные аукционы проводятся Банком России (место проведения - Москва) как процентные конкурсы заявок банков на участие в ломбардном кредитном аукционе. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона, в котором устанавливаются: способ проведения аукциона; срок, на который предоставляется кредит; размер максимальной доли неконкурентных заявок на участие в ломбардном кредитном аукционе (в процентах от общего объема заявок, поданных банком), при необходимости - другие условия проведения аукциона. Официальное сообщение публикуется в "Вестнике Банка России" и в других средствах массовой информации. Банк России вправе устанавливать ограничения по количеству принимаемых к аукциону заявок одного банка. Установленные Банком России ограничения указываются в официальном сообщении Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона.
Конкурентные заявки банков, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки начиная с максимальной. В случае исчерпания объема кредита, выставляемого на аукцион, Банк России вправе пропорционально сократить сумму каждой конкурентной заявки, в которой указана процентная ставка, принятая Банком России в качестве ставки отсечения, в списке удовлетворенных конкурентных заявок. При этом конкурентные заявки банков могут удовлетворяться частично.
Неконкурентные заявки банков, принятые к аукциону, удовлетворяются по средневзвешенной ставке, сложившейся по итогам проведения ломбардного кредитного аукциона. Средневзвешенную ставку рассчитывает Банк России по удовлетворенным (частично удовлетворенным) по итогам проведения аукциона конкурентным заявкам банков.
Ломбардные кредитные аукционы проводятся одним из следующих способов:
- "американским" - конкурентные заявки, вошедшие в список удовлетворенных конкурентных заявок, удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в указанных заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, установленную Банком России по результатам аукциона;
- "голландским" - конкурентные заявки, вошедшие в список удовлетворенных конкурентных заявок, удовлетворяются по минимальной процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных конкурентных заявок банков, т.е. по ставке отсечения, установленной Банком России по результатам аукциона.
При неисполнении (ненадлежащем исполнении) банком обязательств по возврату кредита и уплате процентов по нему Банк России начинает процедуру реализации заложенных ценных бумаг (залога).
Выручка от реализации заложенных государственных ценных бумаг используется в следующем порядке:
1) возмещаются расходы Банка России, связанные с его реализацией;
2) погашается задолженность банка по процентам и задолженность банка по кредиту (в сумме основного долга);
3) погашаются причитающиеся к уплате суммы неустойки (пеней).
Если сумма выручки от реализации залога выше суммы имеющихся обязательств, излишек перечисляется на корреспондентский счет банка. В случае недостаточности выручки для погашения всех обязательств Банк России списывает недостающую сумму с корреспондентского счета банка.
9.4. Потребительское кредитование
Виды потребительских кредитов
Потребительскими ссудами в нашей стране называют ссуды, предоставляемые населению. Потребительский характер ссуд определяется целью (объектом кредитования) предоставления ссуды. В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды. В отличие от российской трактовки потребительские ссуды в западной банковской практике определяют несколько иначе, а именно: потребительскими называют ссуды, предоставляемые частным заемщикам для приобретения потребительских товаров и оплаты соответствующих услуг.
Классификация потребительских ссуд заемщиков возможна по ряду признаков, в том числе по субъектам кредитной сделки, по целевому направлению, по видам обеспечения, по способу предоставления, по срокам и методу погашения.
По субъектам кредитной сделки.
По виду кредитора различают:
- банковские потребительские ссуды;
- ссуды, предоставляемые населению торговыми организациями;
- потребительские ссуды кредитных учреждений небанковского типа (ломбардов, пунктов проката, касс взаимопомощи, кредитных кооперативов, строительных обществ, пенсионных фондов и т.д.);
- личные или частные потребительские ссуды (предоставляемые частными лицами);
- потребительские ссуды, предоставляемые заемщикам непосредственно на предприятиях и в организациях, в которых они работают.
По виду заемщика различают ссуды, предоставляемые:
- всем слоям населения;
- разным социальным группам;
- группам заемщиков, различающихся по уровню доходов и платежеспособности;
- студентам и др.
По целевому направлению ссуды могут быть целевыми (на образование, под залог ценных бумаг, ипотечные) и нецелевыми (на неотложные нужды, овердрафт).
По видам обеспечения ссуды различают необеспеченные (бланковые), которые в настоящее время в российской практике не встречаются, и обеспеченные. В качестве обеспечения выступают залог, поручительство, гарантии и вклад (депозит). При выдаче потребительских ссуд банки отдают предпочтение залогу и поручительству. Залогом могут быть различные виды активов, в том числе товарно-материальные ценности, ценные бумаги, недвижимость. Основная причина, по которой банк требует обеспечение, - это риск понести убытки в случае нежелания или неспособности заемщика погасить ссуду в срок и полностью. Обеспечение не гарантирует погашение ссуды, но уменьшает риск, так как в случае непогашения ссуды банк получает преимущество перед другими кредиторами в отношении любого вида активов, которые приняты в обеспечение банковской ссуды.
По способу предоставления ссуды делятся на разовые и возобновляемые (револьверные). В группу возобновляемых (револьверных) включаются ссуды, предоставляемые клиентам по кредитным картам, или кредиты по единым активно-пассивным счетам в форме овердрафта.
По срокам кредитования потребительские ссуды подразделяют следующим образом: краткосрочные (сроком от одного дня до одного года); среднесрочные (сроком от одного года до трех - пяти лет); долгосрочные (сроком свыше трех - пяти лет).
По методу погашения различают ссуды, погашаемые без рассрочки платежа, и ссуды с рассрочкой платежа. Первые имеют важную особенность: погашение задолженности и процентов по ним осуществляется единовременно. К ссудам с рассрочкой платежа относятся: ссуды с равномерным периодическим погашением (ежемесячно, ежеквартально и т.д.); ссуды с неравномерным периодическим погашением (сумма платежа в погашение ссуды меняется). При выдаче ссуды с рассрочкой платежа действует принцип, согласно которому сумма ссуды списывается частями на протяжении периода действия договора. Подобный порядок не столь обременителен для заемщика, как при единственной уплате долга. Для банка также выгоднее, чтобы ссуда погашалась периодически в течение всего срока действия договора, поскольку это ускоряет оборачиваемость ссуды и высвобождает кредитные ресурсы для новых вложений, повышая таким образом его ликвидность. Ссуды с рассрочкой платежа могут принимать форму прямого или косвенного банковского кредита. При предоставлении прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и заемщиком - пользователем ссуды. Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом. Таким посредником чаще всего выступают предприятия розничной торговли. Кредитный договор в этом случае заключается между клиентом и магазином, который в дальнейшем получает ссуду в банке.
В нашей стране в последние годы активно развивается кредитование населения через торговые организации. Покупатели нередко приобретают дорогостоящие товары (холодильники, стиральные машины, компьютеры и другие товары длительного пользования) с рассрочкой платежа.
Прямое банковское кредитование выгодно отличается от косвенного простотой организации кредитного процесса, которая позволяет выяснить экономическую целесообразность выдачи ссуды и организовать действенный контроль за ее использованием и погашением. Однако к негативным факторам, связанным с прямым банковским кредитованием, обычно относят более высокий уровень риска, чем при косвенном банковском кредите.
Косвенное банковское кредитование потребительских нужд населения позволяет банку сократить влияние рисков, поскольку ссуды, предоставляемые, например, юридическим лицам (торговым организациям, предприятиям, на которых работают ссудозаемщики), дают возможность с большей степенью достоверности определить кредитоспособность юридического лица, вероятность погашения ссуды в срок и полностью, организовать действенный контроль, в том числе на стадии погашения ссуды.
С точки зрения клиента, важно также, что он получает ссуду в момент возникновения потребности в ней (в торговой организации при покупке товаров длительного пользования, например по кредитной карте); для него нет необходимости обращаться в банк с просьбой о выдаче ссуды и т.д.
Кредитование физических лиц в России в современных условиях проводят все коммерческие банки. Однако основным кредитором потребительских нужд населения по-прежнему остается Сбербанк России, поэтому виды потребительских кредитов, порядок их выдачи и погашения будут рассмотрены на примере Сбербанка России.
Виды кредитов, предоставляемых физическим лицам Сбербанком России, следующие:
а) на приобретение, строительство и реконструкцию объектов недвижимости, предоставляемые в зависимости от сметной стоимости работ и при условии обязательного вложения заемщиком части собственных средств, размер которой определяется банком;
б) на неотложные нужды (приобретение транспортных средств, гаражей, дорогостоящих предметов домашнего обихода, хозяйственное обзаведение, платные медицинские услуги, приобретение туристических и санаторных путевок и другие цели потребительского характера). Обязательным условием получения такого кредита являются постоянная прописка или место работы, а также постоянный источник дохода (стаж на последнем месте работы не менее одного года).
С 1997 г. Сбербанк России выдает экспресс-кредит физическим лицам под заклад ценных бумаг, выпущенных Сбербанком России или эмитированных государством. Это один из самых быстрых по времени оформления видов кредита, он может быть предоставлен в течение одного-трех дней. Платежеспособность заемщика при выдаче данного кредита не оценивается. Максимальный размер кредита не ограничен и не требуются справки о доходах заемщика и его поручителей.
С 1998 г. Сбербанк России приступил к выдаче кредитов физическим лицам под залог приобретаемой дорогостоящей техники, мебели, автомобилей и т.п. в сети предприятий торговли, осуществляющих их розничную реализацию (так называемое связанное кредитование). Срок кредита устанавливается банком в зависимости от объекта кредитования:
- при выдаче кредита на приобретение транспортных средств на срок не более трех лет;
- при выдаче кредита на приобретение дорогостоящей техники, мебели в пределах гарантийного срока, установленного на товары, но не более трех лет.
С 2000 г. Сбербанку России разрешено выдавать кредиты физическим лицам на оплату обучения в образовательных учреждениях, зарегистрированных на территории РФ, - образовательный кредит. Такой кредит предоставляется в рублях на основании договора об открытии невозобновляемой кредитной линии в пределах установленного лимита кредитования в безналичном порядке.
Срок действия кредитной линии составляет не более 11 лет. В качестве обеспечения задолженности по кредитной линии (в зависимости от величины установленного лимита) принимаются:
- поручительства физических лиц, имеющих постоянный доход;
- поручительства юридических лиц - платежеспособных предприятий и организаций - клиентов Сбербанка России, являющихся работодателем законного представителя учащегося;
- залог ликвидного имущества.
В настоящее время одним из динамично развивающихся сегментов потребительского кредитного рынка в стране стало автокредитование. Программы по кредитованию населения на приобретение транспортных средств имеются у многих банков в разных регионах России. Средний срок кредитования на приобретение автомобиля составляет три года. В некоторых банках срок кредитования увеличен до пяти лет.
Кредиты выдаются на приобретение как нового автомобиля, так и автомобиля в возрасте до трех лет. Первоначальный взнос - от 20 до 30% стоимости автомобиля. В список рисков, подлежащих страхованию, входят: повреждение, полная гибель, утрата. Также обязательно страхование автогражданской ответственности владельца транспортного средства. Приобретаемый автомобиль банк берет в качестве залога, обеспечивающего кредит.
Минимальные требования к заемщику таковы: наличие постоянной регистрации, возраст заемщика - от 25 до 60 лет, наличие трудового стажа не менее двух лет (наличие непрерывного трудового стажа на последнем месте работы - не менее четырех месяцев).
Одним из видов потребительских ссуд населению являются банковские кредитные карты. Наделение пластиковых карт кредитными функциями - одна из основных тенденций, которая в ближайшей перспективе будет определять развитие рынка пластиковых карт в России. Значительный рост именно этого сегмента рынка в Москве и других региональных центрах России служит тому подтверждением.
Банковские кредитные карты предполагают участие трех сторон:
- банка - эмитента кредитной карты;
- владельца карты;
- торговой организации, принимающей кредитные карты в качестве платежного средства за товары и услуги.
Для получения кредитной карты клиент-заемщик должен перечислить в банк сумму денег, установленную банком. Оплата товаров и услуг кредитной картой возможна и при отсутствии средств на счете клиента, т.е. за счет овердрафтного кредита. Банк за свои услуги взимает определенный процент с суммы каждой операции.
В настоящее время некоторые коммерческие банки, в том числе и Сбербанк России, предоставляют краткосрочные социальные ссуды пенсионерам, у которых возникли финансовые трудности в период между выплатами пенсий, а также на покупку товаров длительного пользования с рассрочкой платежа.
Документация, представляемая в банк заемщиком
Для получения кредита в отделениях Сбербанка России заемщик представляет следующие документы:
- заявление;
- паспорт или заменяющий его документ (предъявляются);
- справки с места работы заемщика и поручителей о доходах и размере производимых удержаний (для пенсионеров - справку из органов социальной защиты населения);
- декларацию о полученных доходах, заверенную налоговой инспекцией, - для граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью;
- анкеты;
- паспорта (заменяющие их документы) поручителей и залогодателей;
- другие документы - при необходимости.
При использовании в качестве обеспечения возврата кредита залога имущества заемщик должен представить:
а) при залоге недвижимости:
- документы, подтверждающие право собственности на объект недвижимости (свидетельство о праве собственности на квартиру, дом, договор приватизации, договоры купли-продажи, мены и т.д., в том числе свидетельство о праве собственности на земельный участок, государственный акт о праве собственности на землю, нотариально удостоверенную купчую, зарегистрированную местным комитетом по земельным ресурсам и землеустройству);
- страховой полис, по которому выгодоприобретателем выступает банк, с обязательным ежегодным (или другой периодичностью в зависимости от срока страхования) переоформлением на полную стоимость объекта недвижимости или на сумму, обеспечиваемую залогом. Объект недвижимости должен быть застрахован от рисков в составе полного их пакета;
- документ о территориальных границах земельного участка (копия чертежа границ участка), выданный уполномоченным органом;
- поэтажный план дома (для жилых домов, дач);
- постановление (акт) о принятии в эксплуатацию жилого дома;
- разрешение государственных органов на строительство, согласованную в установленном порядке проектно-сметную документацию;
- справку из БТИ или иного органа, ведущего регистрацию и техническую инвентаризацию объекта недвижимости;
- копию финансово-лицевого счета (для квартиры);
- выписку из домовой книги (для квартиры);
- документы, подтверждающие отсутствие задолженности по обязательным платежам (справку об отсутствии задолженности по оплате коммунальных услуг, расчетные книжки по оплате услуг (предъявляются), квитанции или справки об уплате налогов);
- характеристику жилого помещения;
- справку о прописке;
- нотариально удостоверенное согласие всех собственников квартиры на ее передачу в залог, а при наличии в семье несовершеннолетних - соответствующее разрешение органов опеки и попечительства.
При залоге приобретаемого объекта недвижимости соответствующие документы представляются в течение двух месяцев после получения кредита;
б) при залоге транспортных средств:
- технический паспорт;
- страховой полис, по которому выгодоприобретателем выступает банк, с обязательным ежегодным переоформлением на полную стоимость транспортного средства или на сумму, обеспечиваемую залогом. Транспортное средство должно быть застраховано от риска угона и ущерба.
Перечень страховых компаний, в которых может быть застраховано имущество, передаваемое в залог (кроме ценных бумаг), устанавливается Сбербанком России;
в) при залоге ценных бумаг:
- ценные бумаги;
- выписку из реестра акционеров Сбербанка России.
Банк может принять в залог ценные бумаги, не входящие в перечень, установленный Сбербанком России, в качестве дополнительного обеспечения. Заемщику выдается расписка в приеме ценных бумаг на предварительное рассмотрение.
Далее банк проверяет предъявленные клиентом документы и сведения, указанные в документах и анкете, с точки зрения достоверности, правильности оформления и соответствия действующему законодательству, определяет платежеспособность клиента и максимально возможный размер кредита.
Банк вправе отказать в выдаче кредита в следующих случаях:
- если при проверке выявлены факты представления поддельных документов или недостоверных сведений;
- если платежеспособность заемщика или предоставленное обеспечение возврата кредита не удовлетворяют установленным требованиям.
Оценка платежеспособности заемщика
Анализ платежеспособности клиента предшествует заключению с ним кредитного договора и позволяет выявить факторы риска, способные привести к непогашению выданного банком кредита в обусловленный срок, и оценить вероятность своевременного возврата кредита. Определение платежеспособности заемщика - неотъемлемая часть работы банка по определению возможности выдачи кредита. Под анализом платежеспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредитов, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитным договором.
Кредитный работник определяет платежеспособность заемщика на основании справки о его доходах, в которой содержатся следующие данные:
- полное наименование организации, выдавшей справку, ее почтовый адрес, телефон и банковские реквизиты;
- продолжительность постоянной работы заемщика в данной организации;
- настоящая должность заемщика (кем работает);
- среднемесячный доход за последние шесть месяцев;
- среднемесячные удержания за последние шесть месяцев с расшифровкой по видам.
При расчете платежеспособности из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете (налог на доходы, взносы, алименты, компенсация ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплаты в погашение стоимости приобретенных в рассрочку товаров и др.).
Платежеспособность заемщика определяется следующим образом:

где - среднемесячный доход (чистый) за шесть месяцев за вычетом всех обязательных платежей; К - коэффициент в зависимости от величины при эквиваленте до 1500 долл. США, К = 0,7 при в эквиваленте свыше 1500 долл. США; t - срок кредитования, месяцев.
Доход в эквиваленте определяется следующим образом:

где - доход в рублях; - курс доллара США, установленный Банком России на момент обращения заявителя в банк.
Выдача и погашение потребительского кредита
После принятия положительного решения о выдаче кредита оформляются:
- кредитный договор;
- график погашения кредита;
- срочное обязательство.
Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заемщиком, поэтому в зависимости от вида обеспечения оформляются:
- договор(ы) поручительства;
- договор(ы) залога;
- другие документы согласно регламентам Сбербанка России о предоставлении отдельных видов кредитов.
Все условия предоставления потребительских кредитов согласовываются двумя сторонами - кредитором и заемщиком - и оговариваются в кредитном договоре. При заключении кредитного договора банки фактически предлагают заемщику присоединиться к заранее подготовленным стандартным условиям, которые зависят от вида предоставляемого потребительского кредита. Согласованию обычно подлежат лишь такие существенные условия, как сумма кредита, размер платы за него, срок пользования кредитом, реже - размер штрафных санкций.
В настоящее время отделения Сбербанка России в качестве обеспечения принимают:
- поручительства граждан РФ, имеющих постоянный источник дохода;
- поручительства платежеспособных предприятий и организаций - клиентов банка;
- передаваемые в залог физическим лицом ликвидные ценные бумаги - сберегательные сертификаты Сбербанка России на предъявителя, акции Сбербанка России, векселя Сбербанка России, облигации государственного сберегательного займа, облигации внутреннего государственного валютного займа (данный перечень изменяется и дополняется Сбербанком России);
- передаваемые в залог юридическим лицом ликвидные ценные бумаги;
- передаваемые в залог объекты недвижимости, транспортные средства и другое имущество.
После выдачи кредита банк продолжает вести работу с клиентом в целях обеспечения возвратности кредита.
В период действия кредитного договора банк:
- контролирует исполнение заемщиком условий договора;
- проверяет отчеты об израсходовании средств и другие документы, предусмотренные договором. Заемщик должен представить банку в течение двух месяцев от даты получения кредита на приобретение объекта недвижимости документы, подтверждающие его право собственности на приобретенное имущество. До получения каждой последующей суммы по кредиту на строительство или реконструкцию объекта недвижимости заемщик представляет банку отчет об использовании предыдущей полученной суммы с предъявлением оправдательных документов (счетов, накладных, квитанций, чеков торгующих организаций, договоров подряда и актов сдачи-приемки выполненных работ и т.д.);
- проводит проверку на месте. Проверка определяет соответствие строящихся домов утвержденным проектам, наличие неизрасходованных строительных материалов, соответствие фактически выполненных объемов работ объему, указанному в отчетах об израсходовании средств по кредиту. Проверка осуществляется в соответствии с графиком выполнения основных этапов работ по строительству или реконструкции объекта;
- принимает меры к погашению просроченной задолженности. При непоступлении от заемщика платежей до окончания календарного месяца суммы не внесенных в срок платежей в последний день месяца относятся на счет просроченных ссуд и просроченных процентов. В этот же день банк должен принять меры к погашению задолженности заемщиком или его поручителями. Поручителям направляется письменное уведомление о неисполнении заемщиком обязательств с предложением произвести уплату. В случае невнесения платежей заемщиком и его поручителями банк готовит иск в суд;
- оформляет изменение условий кредитного и других договоров. А также в случае нарушения заемщиком условий кредитного договора может решить вопрос о расторжении договора в одностороннем порядке;
- вносит необходимую информацию в базу данных индивидуальных заемщиков;
- совершает операции по формированию резерва на возможные потери по ссудам.
Если заемщик в течение одного месяца от даты заключения кредитного договора не воспользовался своим правом на получение кредита, банк направляет ему извещение о расторжении договора в одностороннем порядке. Порядок погашения кредита оговаривается в кредитном договоре или в графике платежей и срочном обязательстве, которые являются неотъемлемой частью кредитного договора.
Погашение кредита, уплата процентов и неустоек производятся:
- наличными деньгами через кассу;
- перечислением со счетов по вкладам;
- посредством удержания из заработной платы, пенсии и т.д.;
- переводами через предприятия связи или др.
Кроме того, банк всегда оставляет за собой право на досрочное взыскание кредита.
9.5. Ипотечные жилищные кредиты
В настоящее время коммерческие банки России могут предоставлять три вида жилищных ипотечных кредитов:
1) краткосрочный или долгосрочный кредит для заемщиков на приобретение и обустройство земли под предстоящее жилищное строительство - земельный кредит;
2) краткосрочный кредит на строительство (реконструкцию) жилья, предоставляемый для финансирования строительных работ, - строительный кредит;
3) долгосрочный кредит для приобретения жилья - кредит на приобретение жилья.
Жилищное кредитование происходит при соблюдении основных принципов кредитования: целевого использования, обеспеченности, срочности, платности, возвратности.
Максимальная сумма кредита зависит от платежеспособности заемщика и предоставленного обеспечения и может составлять до 90% покупной или сметной стоимости объекта недвижимости при условии обязательного вложения заемщиком собственных средств в размере разницы между стоимостью объекта недвижимости и суммой кредита.
Основной формой обеспечения возврата жилищного ипотечного кредита является ипотека:
- залог готового индивидуального жилья вместе с земельным участком, на котором оно находится;
- залог земельного участка под строительство жилого объекта;
- залог объекта незавершенного жилищного строительства вместе с земельным участком;
- залог приватизированной квартиры в многоквартирном доме.
Для получения ипотечного жилищного кредита заемщик представляет в банк стандартный пакет документов, необходимый для решения вопроса о выдаче кредита. Вместе с тем, поскольку в качестве залога выступает недвижимое имущество (ипотека), дополнительно должны быть представлены документы, перечисленные в п. 9.4 "Документация, представляемая в банк заемщиком".
Основными документами, определяющими взаимоотношения банка и заемщика при предоставлении ссуды, являются кредитный договор и договор о залоге (об ипотеке). Как уже говорилось, в кредитном договоре определяются: цель получения ссуды, срок и размеры кредита, порядок выдачи и погашения ссуды, инструмент кредитования (процентная ставка, условия и периодичность ее изменения), обеспечение обязательства, условия страхования ссуды, санкции за нецелевое использование и несвоевременный возврат ссуды, размеры и порядок уплаты штрафов, порядок расторжения договора, другие условия по соглашению кредитора и заемщика.
В принятом в 2002 г. Правительством РФ документе "Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации" базовой моделью ипотеки определена двухуровневая модель, реализуемая федеральным АИЖК (Агентство ипотечного жилищного кредитования), что привело к разработке собственных банковских программ и широкому внедрению разнообразных региональных схем ипотечного жилищного кредитования.
Принятая Концепция положила начало созданию двухуровневой системы ипотечного жилищного кредитования, которая включает в себя первичный и вторичный рынок ипотечных кредитов. На первичном рынке взаимодействуют банки-кредиторы и заемщики (выдача и обслуживание ипотечных кредитов), на вторичном рынке - банки-кредиторы и институциональные инвесторы, операторы вторичного рынка, приобретающие у банков права по ранее выданным ипотечным кредитам (рефинансирование банков).
Получение финансовых ресурсов для предоставления долгосрочных кредитов населению возможно как за счет средств, привлекаемых банками самостоятельно на первичном рынке, так и за счет ресурсов, привлекаемых на вторичном рынке.
Современная ситуация ипотечного жилищного кредитования в России такова: с одной стороны, отмечается бурный рост этого вида кредитования, с другой - явная недостаточность его масштабов для решения возникающих у граждан потребностей. Совокупный портфель ипотечных кредитов в настоящее время составляет 7 млрд долл., тогда как, по оценкам экспертов, потребность россиян в таких кредитах оценивается примерно в 50 млрд долл. По ипотечным схемам в России приобретается всего 1,5% жилья, отношение объемов ипотечного кредитования к ВВП находится на уровне 0,007% по сравнению с 55% в США и около 40% - в ЕС. Число ипотечных кредитов в общем количестве ссуд, выданных физическим лицам, не превышает 6%. Отмечается неравномерное территориальное развитие ипотечного жилищного кредитования: 57% задолженности по ипотечным жилищным кредитам приходятся на Центральный федеральный округ, в том числе 43% - на Москву, тогда как на Дальневосточный и Южный федеральные округа - по 2% на каждый.
Для ипотечного жилищного кредитования в России за последние годы характерны следующие тенденции:
- рост объемов рефинансирования ипотечных кредиторов АИЖК и повышение его значения для развития ипотеки в регионах;
- увеличение количества банков, предоставляющих ипотечные жилищные кредиты;
- снижение процентной ставки по ипотечным жилищным кредитам;
- удлинение сроков ипотечного жилищного кредита;
- либерализация требований к размеру первоначального взноса, т.е. увеличение соотношения "размер кредита/стоимость залога";
- увеличение количества банковских программ ипотечного жилищного кредитования и повышение дифференцированности их условий, вызванное стремлением банков учитывать интересы разных заемщиков. Многие банки сочетают реализацию своих собственных программ и сотрудничество с федеральной системой рефинансирования АИЖК.
Для дальнейшего развития ипотечного жилищного кредитования необходимы:
- совершенствование законодательной и нормативной базы, обеспечивающей исполнение обязательств при ипотечном кредитовании, в первую очередь в части создания четкой процедуры обращения взыскания на предмет ипотеки и выселения неплательщика по кредиту из заложенного жилья;
- создание и внедрение универсального механизма обеспечения притока долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов в бюджетную сферу;
- создание инфраструктуры, обеспечивающей наличие четкого и надежного механизма регистрации сделок с недвижимостью и прав на нее, а также процедуры доступа к этой информации участников рынка ипотечного кредитования;
- налоговое стимулирование как граждан - получателей ипотечных кредитов, с одной стороны, так и коммерческих банков - ипотечных кредиторов и инвесторов, обеспечивающих рефинансирование коммерческих банков - кредиторов, с другой стороны;
- создание равных условий для свободной конкуренции между субъектами рынка ипотечных кредитов;
- создание механизмов социальной защиты заемщиков от неправомерных действий банков-кредиторов и для социальной адаптации заемщиков при процедуре выселения в случае невозможности погашения взятого ранее ипотечного кредита;
- уточнение нормативной базы, регулирующей деятельность кредитных организаций по предоставлению и обслуживанию ипотечных долгосрочных кредитов, а также по их рефинансированию;
- формирование нормативно-законодательных основ для использования новых финансовых инструментов (ипотечных ценных бумаг) для привлечения долгосрочных ресурсов в эту сферу.
В целом в последние годы в России наблюдаются повышение доступности ипотечного жилищного кредита и его ориентация на разные группы населения, совершенствуется механизм рефинансирования ипотечных кредиторов, что ведет к росту объемов выдачи ипотечных жилищных кредитов.
Выводы
1. Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал, обеспечивать своевременность возврата денежных средств, так как векселя наиболее надежные с точки зрения обеспечения инструменты рынка ценных бумаг. К формам вексельного кредитования относятся учет векселей, ссуды под залог векселей, векселедательский кредит.
2. Необходимость консорциальных кредитов обусловлена ограниченностью собственных средств коммерческих банков и сложностями привлечения кредитных ресурсов для долгосрочного кредитования, хотя потребность российской промышленности в кредитах огромна.
3. МБК можно классифицировать в зависимости от сроков, платности, обеспеченности, валюты сделки, рисков. В целях повышения роли МБК необходимо совершенствование информационной базы банков для анализа их финансового состояния, определения показателей кредитоспособности. Кредиты рефинансирования Банка России изменяются по мере развития рыночных методов регулирования экономики и в соответствии с целями проводимой денежно-кредитной политики.
4. К потребительским кредитам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др. Классификация потребительских кредитов возможна по ряду признаков, в том числе по субъектам кредитной сделки, целевому направлению, видам обеспечения, способу предоставления, срокам и методам погашения и т.д.
5. Кредитование физических лиц в России в настоящее время проводят все коммерческие банки, однако основным кредитором населения является Сбербанк России. В настоящее время Сбербанком России предоставляются следующие виды кредитов физическим лицам: на приобретение, строительство и реконструкцию объектов недвижимости; на неотложные нужды; под заклад ценных бумаг; под залог дорогостоящей мебели, техники (связанное кредитование); образовательный кредит; автокредит и др.
6. Коммерческие банки России могут предоставлять три вида жилищных ипотечных кредитов: земельный, строительный и на приобретение жилья.
7. Суть Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации сводится к созданию рыночной системы долгосрочного ипотечного кредитования граждан на цели приобретения готового жилья как на первичном (вновь построенного жилья, продаваемого застройщиками), так и на вторичном (уже находившегося в частной собственности жилья) рынке.
Термины и понятия
Учет векселей
Учетный процент (дисконт)
Векселедательский кредит
Акцепт векселя
Консорциальный (синдицированный) кредит
Банковский консорциум
Сущность МБК
Рынок МБК
Виды МБК
Кредитные аукционы
Организация МБК
Ломбардный кредит Банка России
Однодневный расчетный кредит Банка России
Потребительский кредит
Экспресс-кредит
Связанное кредитование
Образовательный кредит
Земельный кредит
Строительный кредит
Вопросы и задания для самостоятельной работы
1. Как рассчитать сумму дисконта?
2. Какие требования предъявляются к векселям, принимаемым к учету, с юридической и экономической точки зрения?
3. Какие векселя не принимаются в обеспечение кредита?
4. Назовите различия между операциями по учету векселей и выдачей ссуд под залог векселей.
5. Охарактеризуйте понятие "консорциальный (синдицированный) кредит".
6. Какие моменты учитываются и отражаются в консорциальном договоре?
7. В чем заключается сущность МБК?
8. Перечислите виды МБК.
9. Как организуются МБК?
10. Что такое ломбардный кредит Банка России и каковы условия его предоставления?
11. При каких условиях коммерческие банки могут получить однодневный расчетный кредит Банка России?
12. Охарактеризуйте классификацию потребительских кредитов.
13. Назовите виды кредитов, предоставляемых физическим лицам Сбербанком России.
14. Что входит в документацию, представляемую заемщиком в банк для получения потребительского кредита?
15. Какие документы оформляются после принятия решения о выдаче потребительского кредита?
16. Перечислите наиболее часто используемые формы обеспечения возвратности потребительского кредита.
17. Назовите виды жилищных ипотечных кредитов.
18. Каковы основные направления развития ипотечного жилищного кредитования?
19. Что служит обеспечением жилищных ипотечных кредитов?
20. Какова современная ситуация с ипотечным жилищным кредитованием в России?
21. Что необходимо для дальнейшего развития жилищного ипотечного кредитования?
Глава 10. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
10.1. Виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг
10.2. Операции с векселями
10.3. Инвестиционная политика банка. Формирование портфеля ценных бумаг
10.4. Брокерские операции кредитных организаций
10.5. Операции доверительного управления
10.6. Депозитарная деятельность кредитных организаций
10.1. Виды деятельности кредитных организаций
на рынке ценных бумаг
Общая тенденция развития банковских систем рыночного типа - универсализация деятельности банков, которая проявляется в расширении их присутствия на рынке ценных бумаг. Российские банки превратились в крупнейших операторов финансового рынка, они имеют значительную долю портфелей ценных бумаг, сосредоточенных у институциональных инвесторов.
Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно подразделить на четыре вида, которые отражают разные роли, исполняемые банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:
1) деятельность банков как эмитентов;
2) деятельность банков как инвесторов;
3) деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг;
4) проведение традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг.
Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению. Действующее законодательство разрешает коммерческим банкам выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, производные ценные бумаги.
Цель выпуска акций заключается в формировании уставного капитала.
Уставный капитал акционерных коммерческих банков устанавливается как сумма номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных кредитоемких предприятий, то, естественно, собственный капитал должен увеличиваться.
Выпуск и размещение банковских акций регулируются Федеральными законами "Об акционерных обществах" и "О рынке ценных бумаг", а также нормативными актами Банка России <1>.
--------------------------------
<1> Инструкция Банка России от 10 марта 2006 г. N 128-И "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации".
Банк России проводит последовательную линию на увеличение собственного капитала банка, рассматривая его в качестве одного из важнейших путей укрепления стабильности национальной банковской системы.
Выпуская облигации, коммерческие банки привлекают дополнительные заемные средства.
Эмитируя векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, коммерческие банки выполняют одну из своих основных функций - аккумулирование денежных и создание платежных средств.
Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг; размещение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами (получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг); участие в управлении акционерным обществом - эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации акционерного общества.
Деятельность банков как участников рынка ценных бумаг предполагает осуществление следующих видов деятельности:
- брокерской - совершение банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основании договора поручения или комиссии, а также по доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре;
- дилерской - совершение банком сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным им ценам;
- по управлению ценными бумагами - осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами;
- клиринговой - деятельности по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;
- депозитарной - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, которая выдается Федеральной службой по финансовым рынкам уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии. Банки имеют лицензию первого вида, которая включает такие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, как брокерская, дилерская, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, депозитарная, клиринговая.
Проведение традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг, включает в себя: предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг; предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных ценных бумаг (например, жилищных сертификатов); выполнение функций платежных агентов эмитентов, ведение счетов участников рынка ценных бумаг и денежных расчетов по итогам операций на рынке ценных бумаг.
10.2. Операции с векселями
Коммерческие банки совершают кредитные и комиссионные операции с векселями. Кредитные операции банков с векселями рассмотрены в п. 6.1.
Комиссионные операции банков с векселями имеют посреднический характер. В их число входят инкассовые операции, домициляция, авалирование и акцепт векселей.
Инкассовой операцией банка по векселям называется такая операция, в которой банк выполняет поручение векселедерж