ВКР Гуряшина ИИ ИМп41



МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ«ДОНСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
(ДГТУ)
Факультет «Инновационный бизнес и менеджмент»
Кафедра «Экономика и менеджмент»
Зав. кафедрой «Э и М»
____________ К.А. Бармута(подпись) «___» _____________ 2017 г.
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
к выпускной квалификационной работе бакалавра на тему:
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ
ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «ЦИМЛЯНСКИЕ ВИНА»: ОЦЕНКА И РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ЕГО УЛУЧШЕНИЮ
Автор выпускной квалификационной работы _____________________ И.И.Гуряшина (подпись, дата)
Обозначение ВКР38.03.02.210000.000 БР Группа ИМп 41
Направление 38.03.02 Менеджмент
Профиль Менеджмент организации
Руководитель ВКР ____________________ к.э.н., доцент Н.А. Андреева
(подпись, дата)
Нормоконтроль ___________________ ст.преп. Л.В. Федосеева
(подпись, дата)
Ростов-на-Дону
2017

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «ДОНСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
(ДГТУ)
Факультет «Инновационный бизнес и менеджмент»
Кафедра «Экономика и менеджмент»
Зав. кафедрой «Э и М»
____________ К.А. Бармута(подпись) «___» _____________ 2017 г.
ЗАДАНИЕ
к выпускной квалификационной работе бакалавра
Обучающийся И. И. Гуряшина Группа ИМп 41
Обозначение ВКР 38.03.02.210000.000 БР
ТемаУПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ
ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «ЦИМЛЯНСКИЕ ВИНА»: ОЦЕНКА И РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ЕГО УЛУЧШЕНИЮ
Утверждено приказом по ДГТУ № 3508-ЛС-О от «01» ноября 2016 г.
Срок представления ВКР к защите « 21 » июня 2017 г.
Исходные данные для ВКР
Организационная структура управления, бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах.
Содержание пояснительной записки
ВВЕДЕНИЕ:
Актуальность темы работы, цели и задачи работы, используемые приемы и методы исследования, информационные источники работы, практическая значимость работы
Наименование и содержание разделов:
1 Теоретическая часть
1.1 Сущность и необходимость анализа финансового состояния организации
1.2 Характеристика методов и классификация показателей финансового анализа организации
1.3 Классификация показателей финансового состояния
1.4 Идентификация финансового состояния организации и оценка вероятности банкротства
2 Аналитическая часть
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ТД «Цимлянские Вина»
2.2 Анализ структуры баланса
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
2.4 Анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства
3 Проектная часть
3.1 Закрытие нерентабельных подразделений
3.2 Развитие маркетинговых коммуникаций
3.3 Уменьшение дебиторской задолженности
3.4 Оптимизация запасов
3.5 Оценка экономической эффективности от предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ:
Краткие выводы, оценка результатов выполненной работы, преимущества решений, принятых в работе, соответствие полученных результатов заданию
Руководитель работы ___________________
(подпись, дата) к.э.н., доцент Н.А. Андреева
Задание принял к исполнению __________________
(подпись, дата) И.И. ГуряшинаАННОТАЦИЯ
В данной работе был проведен анализ финансового состояния ООО «ТД «Цимлянские Вина» и разработаны предложения по его улучшению.
В ходе исследования были изучены теоретические аспекты управления финансовым состоянием, проведен анализ финансового состояния ООО «ТД «Цимлянские Вина», занимающегося розничной торговлей продовольственных товаров. По результатам проведенного анализа выработаны мероприятия, позволяющие улучшить финансовое состояние предприятия.
Полученные результаты оригинальны, разработаны для конкретного предприятия и могут быть внедрены в практику его функционирования.
Структура работы представлена введением, тремя разделами, заключением, списком использованных источников, приложениями.
В работе содержатся 31 таблица, 7 рисунков, 2 приложения, 25 источника литературы.
Общее количество страниц работы – 64.
ANNOTATION
In this work, an analysis was conducted of the financial condition "TD "Tsimlyanskoe Wine" and developed measures to improve it.
The study was studied the theoretical aspects of management the financial condition, analysis of financial condition "TD "Tsimlyanskoe Wine" engaged in retail trade in food products. According to the results of the analysis produced measures that can improve the financial condition of the company.
The results obtained are original, developed for a particular company and can be implemented in practice its functioning.
The thesis consists of introduction, three chapters, conclusion, list of references, appendices.
The work contains 31 tables, 7 figures, 2 appendices, 25 sources of literature.
The total number of pages of the work – 64.СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 7
1 Теоретическая часть 9
1.1 Сущность и необходимость анализа финансового состояния
организации 9
1.2 Характеристика методов и классификация показателей финансового анализа предприятия 11
1.3 Идентификация финансового состояния организации и оценка вероятности банкротства 20
2 Аналитическая часть 23
2.1 Организационно-экономическая характеристика
ООО «ТД «Цимлянские Вина» 23
2.2 Анализ структуры баланса 28
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности 35
2.4 Анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства 37
3 Проектная часть 42
3.1 Закрытие нерентабельных подразделений 42
3.2 Развитие маркетинговых коммуникаций 43
3.3 Уменьшение дебиторской задолженности 47
3.4 Оптимизация запасов 49
3.5 Оценка экономической эффективности от предложенных мероприятий 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 60

ПРИЛОЖЕНИЕ А Отчет о финансовых результатах
ООО «ТД «Цимлянские Вина» 62
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Бухгалтерские баланс ООО «ТД «Цимлянские Вина» 63
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы ВКР определена тем, что исследование финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия, поскольку оно помогает ответить на вопрос: на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении исследуемого периода, как использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько рационально сочетало собственные и заемные источники, насколько эффективно использовало собственный капитал, какова отдача производственного потенциала, нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами и акционерами.
Степень разработанности темы представлена положениями и выводами, сформулированными в научных фундаментальных работах отечественных и зарубежных экономистов. В отечественной науке и практике данной проблеме посвящены труды Алексеевой М.М., Балабанова И.Т., Бланка И.А., Вачугова Д.Д., Любановой Т.П., Мясоедовой Л.В., Олейниковой Ю.А., Романова А.И., Рубина Ю.Б., Сорокиной М.В., Уткина Э.А., Фатхутдинова Р.А., Хруцкого В.Е. Использованы работы зарубежных авторов Каплана Р., Нортона Д.Объектом исследования является предприятие ООО «ТД «Цимлянские Вина», основным видом деятельности которого является розничная торговля алкогольными напитками.
Предметом исследования является анализ финансового состояния предприятия ООО «ТД «Цимлянские Вина».
Цель выпускной квалификационной работы заключается в исследовании теоретических вопросов и практических аспектов анализа финансового состояния предприятия и разработке мероприятий, направленных на его улучшение.
Основными задачами выпускной квалификационной работы являются:
- исследование теоретико-методологические основ оценки и управления финансовым состоянием предприятия;
- проведение анализа финансового состояния ООО «ТД «Цимлянские Вина» и выявление проблем в деятельности предприятия;
- проведение анализа структуры бухгалтерского баланса предприятия;
- оценка вероятности банкротства предприятия;
- разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия;
- оценка экономического эффекта от предложенных мероприятий.
Теоретической методологической основой работы являются основные положения и выводы, сформулированные в научных фундаментальных работах отечественных и зарубежных экономистов.
Практическая значимость работы заключается в анализе финансово-хозяйственной деятельности, определяющим общее финансовое положение ООО «ТД «Цимлянские Вина» и раскрывающим основные источники резервов формирования прибыли, а также в изучении влияния основных факторов в реализации мероприятий, направленных на повышение прибыли.
В ходе исследования использовались общенаучные методы исследования, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ и др.
Информационной базой исследования являются данные внешней и внутренней отчетности предприятия ООО «ТД «Цимлянские Вина» (организационная структура предприятия, бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, сведения о дебиторской и кредиторской задолженности), статистические данные, учебно-методическая и справочная литература по исследуемой тематике.
Структура работы представлена введением, тремя разделами, заключением, списком использованных источников.
Итогом разработки выпускной квалификационной работы является комплексная оценка финансового состояния предприятия и экономическое обоснование мероприятий по его улучшению.
1 Теоретическая часть
Сущность и необходимость анализа финансового состояния организации
Существует большое количество формулировок понятия финансового состояния предприятия. Одна из них, что финансовое состояние предприятия – это категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота в фиксированный момент времени. По мнению Любушина Н.П. «финансовое состояние – это способность организации финансировать свою деятельность» [18].
Основываясь на различные определения, можно сформулировать следующее: финансовое состояние – это экономическая категория, которая характеризует производственный потенциал организации, размещение и использование собственных и заемных финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый необходимый момент времени, которая формирует платежеспособность предприятия.
Диагностика экономического состояния торговой организации осуществляется на основе анализа ее основных экономических показателей в целом и показателей финансового состояния.
Теория финансового анализа, рассмотрена в трудах таких известных российских учёных, как В.В. Ковалёв [11]., М.И. Баканов [2]., А.Д. Шеремет [25].
Главная цель финансово-хозяйственного анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансово-хозяйственной деятельности, найти возможные резервы для улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности, обеспечения финансовой устойчивости, а также обеспечения конкурентоспособности и рационального использования финансовых ресурсов. Для этого необходимо решить следующие задачи:
1. Основываясь на изучении взаимосвязей между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, необходимо оценить финансовое состояние предприятия, а также его эффективность и деловую активность, своевременное выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их рациональному использованию с тем, чтобы улучшить финансовое состояния предприятия.
2. Спрогнозировать все возможные финансовые результаты, основываясь на реальные условия финансово-хозяйственной деятельности предприятия, наличие собственных и заемных средств и ресурсов, а также разработанные модели оценки финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов, средств.
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, которые обеспечат наиболее эффективное использование финансовых ресурсов, укрепят финансового состояния предприятия, повысят его рентабельность конкурентоспособность и обеспечат своевременное выполнение всех планов предприятия.
Информационной базой для проведения финансового анализа в первую очередь является бухгалтерская отчетность. К ней относится:
– отчет о прибылях и убытках (Приложение А);
– бухгалтерский баланс (Приложение Б).
Основные направления анализа финансового состояния организации предоставлены на рисунке 1.1.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Анализ ликвидности
Сравнительный, вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Анализ рентабельности
Диагностика банкротства
Анализ финансовой устойчивости
Анализ деловой активности
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Анализ ликвидности
Сравнительный, вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Анализ рентабельности
Диагностика банкротства
Анализ финансовой устойчивости
Анализ деловой активности

Рисунок 1.1 – Основные направления анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. От результатов коммерческой и финансовой деятельности зависит финансовое состояние коммерческой организации, его устойчивость и стабильность.. Если предприятие организовывает свою деятельность в соответствии с финансовыми планами, то это положительный показатель финансового состояния предприятия. Уменьшение таких показателей, как реализация продукция, выручка и сумма прибыли, является отрицательной тенденцией развития финансового состояния предприятия и его платежеспособности[10].
Характеристика методов и классификация показателей финансового анализа организации
С помощью методов финансового анализа изучают финансовое состояние предприятия. Эти методы помогают осуществлять контроль текущего состояния предприятия, можно определить его кредитную и инвестиционную способности, а также возможно узнать насколько стабильно и рентабельно работает предприятие в настоящий момент времени.
 Все приемы и методы подчинены одной главное цели – это получение достоверной и полной информации о финансовом состоянии предприятия, с целью дальнейшей реализации эффективной деятельности предприятия [8].
В настоящее время существуют различные методы и подходы к оценке финансового состояния, которые, несмотря на все свое многообразие, по содержанию не противоречат, а лишь дополняют и обобщают друг друга. На основе практики анализа финансово-хозяйственной деятельности уже выработана методика анализа финансовых отчётов [14].
Основные виды анализа: сравнительный, вертикальный (структурный), горизонтальный(временной), трендовый, анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов).
Горизонтальный анализ позволяет сравнить каждый показатель баланса с аналогичным в предыдущем отчетном периоде. Для этого составляются аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели из баланса дополняются относительными – темпами роста.
Вертикальный анализ определяет удельный вес отдельных статей баланса в результирующем показателе валюте баланса, а также в оценке колебаний этих статей.
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса являются взаимодополняющими и позволяют на их основе построить сравнительный аналитический баланс.
Сравнительный анализ позволяет оценить одновременно и структуру баланса, и динамику его показателей.
Трендовый анализ необходим для того чтобы прогнозировать будущие значения. Проводиться сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим периодом и определение основной тенденции динамики (т.е. тренда) показателя.
Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) проводится для определения взаимосвязей показателей. Проводиться расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности
Оценить управление деятельностью предприятия можно с помощью финансовых показателей. Финансовые показатели – это специальные инструменты, которые помогают отразить динамику и противоречия финансовых и экономических процессов. Данные показатели изменяются со временем , они приближаться или отдаляться от своего нормативного значения.
К числу наиболее часто используемых показателей для финансового анализа предприятий можно отнести:
Показатели ликвидности и платежеспособности.  
Показатели финансовой устойчивости
Показатели деловой активности
Показатели рентабельности.
1. Анализ ликвидности и платежеспособности.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его обращаться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. [19]. Главным правилом ликвидности предприятия является: оборотные активы должны быть больше краткосрочных пассивов [15]. Чем больше разница показателей, тем ликвиднее предприятие.
Осуществление эффективной хозяйственной деятельности компании зависит от состояния ее ликвидности и платежеспособности тем самым обуславливается необходимость постоянного контроля данных показателей с целью выявления проблем и разработки рекомендаций по их устранению.
В таблице 1.1 приведена классификация активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности, а также условие абсолютной ликвидности баланса.
Таблица 1.1 – Классификация активов по ликвидности и пассивов по срочности
Активы в порядке снижения их ликвидности Пассивы в порядке снижения срочности
1 2
Вид активов, А Состав по балансу Вид пассивов, ПСостав по балансу
Наиболее ликвидные активы, А1Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Наиболее срочные обязательства, П1Кредиторская задолженность
Быстрореализуемые активы, А2Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты. Краткосрочные
пассивы, П2Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы
Медленно
реализуемые
активы, A3 Запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты и прочие оборотные активы Среднесрочные и долгосрочные пассивы, ПЗ Долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей
Трудно реализуемые активы, А4Внеоборотные активы Постоянные
пассивы, П4Капитал и резервы (собственный капитал организации)
Условия абсолютной ликвидности баланса: Al ≥ П1; А2 ≥ П2; A3 ≥ ПЗ; А4 ≤ П4
Платежеспособность оценивается возможностью предприятия своевременно и в полном объеме оплатить свои финансовые обязательства, за счет собственных денежных средств и их эквивалентов [17].
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия производится в таблице, представленной в таблице 1.2.
Таблица 1.2 – Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснение
Общий показатель платежеспособности L1= А1+0,5А2+0,3А3П1+0,5П2+0,3П3L1≥ 1 -
Коэффициент абсолютной ликвидности
L2=Денежные средства+Краткосрочныефинансовые вложения Текущие обязательстваМинимальное
L2≥ 0,1
оптимальное L2≥ 0,2 Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям
Коэффициент быстрой ликвидности
L3=Денежные средства+Текущие финансовые вложения+Краткосрочная дебиторская задолженностьТекущие обязательстваДопустимая L3≥ 0,7
желательная L3=1 Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлении по расчетам
Коэффициент текущей ликвидности
L4=Оборотные активыТекущие обязательстваНеобходимое L4≥1,5
оптимальное L4 = 2,0: 3,5 Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5=Медленно реализуемые активыОборотные активы- ТекущиеобязательстваУменьшение показателя в динамике – положительный факт Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
Доля оборотных средств в активах L6=Оборотные активыВалюта балансаL6≥0,5 Показывает отношение оборотных активов к общему объему активов фирмы
Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7=Собственныйкапитал-Внеоборотные активыОборотные активыМинимальное L7≥0,1
оптимальное
L7≥ 0,5 Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности вычисляется по формуле:
(1)
где К1Ф, К1Н – значение коэффициента текущей ликвидности, соответственно в конце и в начале отчетного периода;
Т – продолжительность отчетного периода в месяцах (12,9,3);
У – период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах (равен 6 мес.);
К1НОРМ = 2.
Если коэффициент восстановления платежеспособности равен 1, то у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности целесообразно рассчитывать, только при условии, если коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1,а коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2.
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:
(2)
где У – период утраты платежеспособности (3 месяца);
К1НОРМ = 2
Если коэффициент утраты платежеспособности больше 1, то у предприятие не утратит платежеспособность в ближайшее время, а если значение меньше 1- есть вероятность утраты платежеспособности.
2.Анализ финансовой устойчивости.
Для достижения устойчивого финансового состояния предприятия, его финансовую деятельность следует направить на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Анализ финансовой устойчивости определяет величину и структуру активов и пассивов. С помощью полученных результатов можно оценить независимость предприятия с финансовой точки зрения, тенденцию развития активов и пассивов баланса.
Существует четыре вида финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость. Способность предприятия финансировать запасы за счет всех источников средств.
2. Нормальная финансовая устойчивость. Отражает недостаток собственных оборотных средств для финансирования запасов.
3. Неустойчивое финансовое состояние. Отражает недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов.
4. Кризисное финансовое состояние. Организации не хватает собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств для финансирования материально-производственных запасов.
Показатели финансовой устойчивости предприятий, их экономическое содержание и расчетные формулы приведены в таблице 1.3.
Таблица 1.3 – Расчет абсолютных и относительных показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя и способ расчёта Пояснение
Собственные оборотные средства
СОС = СК-ВНА Увеличение СОС - положительная тенденция.
Собственные и долгосрочные заемные
СДОС = СОС+ДО Привлечение долгосрочных заемных средств дополнительно к собственным, обеспечивает финансирование внеоборотных активов.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ООС = СДОС+ Кредиты и займы Показывает достаточность собственных и заемных средств для формирования запасов и затрат. Увеличение ООС положительная тенденция.
Запасы и затраты
ЗИЗ = стр. (1210+1220) Увеличение ЗиЗ говорит о проблемах со сбытом остатков готовой продукции и товаров, значительных складских расходов на их содержание.

Окончание таблицы 1.3
1 2
Показатель абсолютной финансовой устойчивости
Ф1 = СОС-ЗИЗ При Ф1>0 имеет место достаточность финансирования запасов и затрат собственными оборотными средствами
Показатель относительно стабильного финансового состояния
Ф2 = СДОС-ЗИЗ При Ф2>0 имеет место достаточность финансирования запасов и затрат собственными и долгосрочными средствами.
Показатель неустойчивого финансового состояния
Ф3 = ООС-ЗИЗ При Ф3>0 имеет место достаточность финансирования запасов и затрат общими источниками средств.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
Показатель должен быть Дсос ≥1 следовательно предприятие не обладает необходимым запасом финансовых ресурсов.
Коэффициент маневренности собственного капитала
Это доля собственных оборотных средств в собственном капитале. Считается, что значение коэффициента должно быть Кмск>0.
Коэффициент финансовой независимости
Рекомендованное значение для этого показателя более или равно 0.5, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.
В таблице 1.4 приведены коэффициенты финансовой устойчивости, которые дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.
Таблица 1.4 – Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование
показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) U1=Заемный капиталСобственный капиталU1 ≤ 1,5 Показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными средствами U2=Собственныйкапитал-Внеоборотные активыОборотные активыМинимальное
U2≥0,1
Оптимальное
U2≥0,5 Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости (автономии) U3=Собственный капиталВалюта баланса0,4 U3 ≤ 0,6 Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования U4=Собственный капиталЗаемный капиталМинимальное
U4≥0,7; оптимальное
U4 = 1,5 Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных. а какая – за счет заемных средств
Коэффициент финансовой устойчивости U5=Собственный капитал+ДолгосрочныеобязательстваВалюта балансаU5≥  0,6 Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
3. Анализ деловой активности организации.
Деловая активность предприятия характеризует эффективность использования ресурсов, таких как: материальных, финансовых и трудовых.
Существует «золотое правило экономики предприятия» [6]. Для более эффективного функционирования предприятия прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это значит, что издержки производства и обращения должны снижаться, а вот ресурсы предприятия должны использоваться эффективнее. Но, к сожалению, на практике даже у прибыльного стабильного предприятия иногда, при непредвиденных обстоятельствах и рисках возможно отклонение от данного соотношения.
Анализ деловой активности предприятия проводится в соответствии с расчётами, сведёнными в таблицу 1.5.
Таблица 1.5 – Анализ деловой активности предприятия
Наименование
показателя Способ расчета Пояснение
1 2 3
Коэффициент оборачиваемости капитала Характеризует эффективность использования имущества предприятия. Отражает скорость в оборотах, рост в динамике рассматривается как положительная тенденция
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Характеризует интенсивность использования собственного капитала. Сколько рублей выручки приходиться на 1 рубль вложенного собственного капитала. Рост свидетельствует о увеличении активности предприятия на рынках сбыта
Фондоотдача Характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.
Оборачиваемость запасов, в оборотах Показывает, сколько раз в течении отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в запасы.
Коэффициент оборачиваемости запасов, в днях Характеризует период , за который товарные запасы делают полный оборот.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности

Окончание таблицы 1.5
1 2 3
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия в днях
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах
Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия. Увеличение Одз является положительной тенденцией, свидетельствующей о положительных взаимодействиях с дебиторами и чёткой работе отдела сбытаКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в днях Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия, в днях
4. Анализ рентабельности предприятия.
Показатель рентабельности является важным итогом деятельности предприятия. Он характеризует финансовый доход организации.
Анализ показателей прибыльности и рентабельности проводится в соответствии с расчетами, сведёнными в таблицу 1.6.
Таблица 1.6 – Анализ рентабельности организации
Наименование показателя Способ расчета Пояснение
Рентабельность продаж Показатель характеризует реализацию основной продукции. Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.. Предприятие считается низкорентабельным, если Рп находится в приделах 1:5%, среднерентабельным при Рп=5:20% и высокорентабельным при Рп=20:30%
Рентабельность капитала Характеризует эффективность использования активов предприятия
Рентабельность собственного капитала Показывает количество единиц прибыли, приходящихся на единицу собственного капитала предприятия.
Период окупаемости собственного капитала Быстро окупаемыми считаются предприятия, у которых Пок=1:5.
1.3 Идентификация финансового состояния организации и оценка вероятности банкротства
Завершая финансовый анализ, необходимо дать оценку финансового состояния предприятия. В экономической литературе приводится множество методик, с помощью которых можно осуществить диагностику банкротства. Только в книге Вишневской О.В. проводятся более десяти методик диагностики банкротства [4].
Определенный интерес представляют три самые популярные методики:
Методика направленности динамики индикаторов безопасности О.В. Вишневской;
Модифицированная методика интегральной оценки Э.Альтмана;
Методика комплексного коэффициента банкротства О.П. Зайцевой.
1. Методика направленности динамики индикаторов безопасности О.В. Вишневской.
Обобщающую оценку финансового состояния предприятия может дать идентификация трёх финансовых состояний предприятия: нормальное, предкризисное и кризисное.
С помощью данного анализа можно проследить тенденцию развитие предприятия с помощью выбранных индикаторов безопасности и нейтрализовать возможные угрозы кризиса на начальном этапе. Идентификация финансового состояния определяет стадию кризиса и помогает определить стратегию развития организации [4].
Индикаторами данного анализа являются: коэффициент текущей ликвидности, доля собственных оборотных средств в покрытие запасов, рентабельность капитала, коэффициент оборачиваемости капитала.
Модель идентификации финансовых состояний предприятия представлена в таблице 1.7.
Таблица 1.7 – Модель идентификации финансовых состояний предприятия
Индикаторы безопасности и их пороговые значения Финансовые состояния предприятия
Нормальное Предкризисное Кризисное
1.Коэффициент текущей ликвидности

2. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

3.Рентабельность капитала ROA>0
4.Коэффициент оборачиваемости капитала
> Текущие значения всех индикаторов безопасности находятся выше своих пороговых значений и имеют положительную или стабильную направленность (динамику) за отчётный и предыдущий аналогичный период.
Текущие значения части или всех индикаторов безопасности находятся выше своих пороговых значений.
Все или часть индикаторов безопасности имеют отрицательную направленность (динамику) за отчетный и предшествующий период. Текущие значения всех индикаторов безопасности находятся ниже своих пороговых значений и имеют отрицательную направленность (динамику) за отчётный и предыдущий аналогичный период.

2. Модифицированная методика интегральной оценки Э.Альтмана.
В 1983 году Альтман предложил модель для частных компаний, не размещающих свои акции на фондовом рынке. Точность пятифакторной модифицированной модели Альтмана – 90,9% в прогнозировании банкротства предприятия за 1 год до его наступления [22].
Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z* = 0.717*X1 + 0.847*X2 + 3.107*X3 + 0.420*X4 + 0.998*X5.(4)
 
Способы расчета коэффициентов, используемых в формуле, представлены в таблице 1.8.
Таблица 1.8 – Способ расчета коэффициентов модели Э. Альтмана
Коэффициент Формула расчета
X1 Х1 = Оборотный капитал/Активы
Х2Х2= Нераспределенная прибыль/Активы
Х3 Х3 = Операционная прибыль/Активы
Х4Х4 = Собственный капитал/ Обязательства
Х5 Х5 = Выручка/Активы
Оценка по пятифакторной модифицированной модели Альтмана
Z*>2,9 – зона финансовой устойчивости;
1,23<Z*<2,9 – зона неопределенности;
Z*<1,23 – зона финансового риска.
3. Методика комплексного коэффициента банкротства О.П. Зайцевой.
Следующая модель прогнозирования вероятности банкротства была предложена профессором О.П. Зайцевой. Регрессионная формула расчета следующая:
Кфакт = 0.25*К1 + 0.1*К2 + 0.2*К3 + 0.25*К4 + 0.1*К5 + 0.1*К6(5)
Способы расчета коэффициентов, используемых в формуле, и их нормальное значения представлены в таблице 1.9.
Таблица 1.9 Способ расчета коэффициентов и их нормальные значения
Коэффициент Формула расчета Нормальное значение
К1К1 = Прибыль (убыток) до налогообложения / Собственный капитал К1 = 0
К2К2= Кредиторская задолженность / Дебиторская задолженность К2 = 1
К3 К3 = Краткосрочные обязательства / Наиболее ликвидные активы К3 = 7
К4К4 = Прибыль до налогообложения / Выручка К4 = 0
К5 К5 =Заемный капитал / Собственный капитал К5 = 0,7
К6К6 = Активы / Выручка К6=К6 прошлого года
Вероятность банкротства определяется с помощью сравнения фактического значения интегрального показателя с нормативным. Если Кфакт > Кнорматив, то высока вероятность банкротства предприятия. Если наоборот, то риск банкротства незначительный [23].
Нормативное значение Кнорматив рассчитывается по сокращенной формуле:
Кнорматив =1.57 + 0.1 * К6прошлого года(6)
2 Аналитическая часть
Организационно-экономическая характеристика ООО «ТД «Цимлянские Вина»
Общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом «Цимлянские вина» создано в 2014 году, как коммерческая организация для осуществления следующей деятельности: розничная торговля напитками в специализированных магазинах.
Юридический адрес предприятия: Российская Федерация, 344113, город Ростов-на-Дону, проспект Космонавтов, д.27В.
Уставный капитал ООО «ТД «Цимлянские Вина» составляет 300 000 рублей и разделен на сто акций номинальной стоимостью 3000 рублей.
Организационная структура управления ООО «ТД «Цимлянские Вина»
представлена на рисунке 2.1.
Исполнительный директор
 
Бухгалтер
Юрист
Руководитель отдела розничных продаж
Продавцы - кассиры
Общее собрание учредителей
 
Исполнительный директор
 
Бухгалтер
Юрист
Руководитель отдела розничных продаж
Продавцы - кассиры
Общее собрание учредителей
 

Рисунок 2.1 Организационная структура управления ООО «ТД «Цимлянские Вина»
Высшим органом управления является общее собрание акционеров, текущее руководство осуществляет единоличный исполнительный орган – директор.
Организация состоит из 9 фирменных магазинов и офиса. Состав структурных подразделений ООО «ТД «Цимлянские Вина» изображен на рисунке 2.2.
ООО «ТД «Цимлянские Вина»
Офис
Магазин г. Ростов-на-Дону пр.Космонавтов, 27В (дата открытия 11.07.2014)
Магазин г. Ростов-на-Дону ул.Портовая, 241 (дата открытия 04.03.2015)
Магазин г. Ростов-на-Дону пр.Сельмаш, 100А (дата открытия 07.04.2015)
Магазин г. Шахты ул.Советская, 115А (дата открытия 03.09.2016)
Магазин г. Ростов-на-Дону ул. Краноармейская, 166 (дата открытия 21.05.2016)
Магазин г. Азов ул.Васильева, 81В (дата открытия 03.11.2016)
Магазин г. Оренбург пр. Победы 4 (дата открытия 27.04.2016)
Магазин г. Ростов-на-Дону ул. Буденновский 70/234 (дата открытия 25.02.2014)
Магазин г.Ростов-на-Дону ул. Шолохова 53 (дата открытия 01.07.2015)
ООО «ТД «Цимлянские Вина»
Офис
Магазин г. Ростов-на-Дону пр.Космонавтов, 27В (дата открытия 11.07.2014)
Магазин г. Ростов-на-Дону ул.Портовая, 241 (дата открытия 04.03.2015)
Магазин г. Ростов-на-Дону пр.Сельмаш, 100А (дата открытия 07.04.2015)
Магазин г. Шахты ул.Советская, 115А (дата открытия 03.09.2016)
Магазин г. Ростов-на-Дону ул. Краноармейская, 166 (дата открытия 21.05.2016)
Магазин г. Азов ул.Васильева, 81В (дата открытия 03.11.2016)
Магазин г. Оренбург пр. Победы 4 (дата открытия 27.04.2016)
Магазин г. Ростов-на-Дону ул. Буденновский 70/234 (дата открытия 25.02.2014)
Магазин г.Ростов-на-Дону ул. Шолохова 53 (дата открытия 01.07.2015)

Рисунок 2.2 Состав структурных подразделений ООО «ТД «Цимлянские Вина»
На рисунке 2.2 видно, в какой последовательности открывались магазины. В бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах за 2014 год отражается деятельность 2 магазинов, за 2015 год – 5 магазинов, за 2016 год – 9 магазинов.
Сравнительный анализ отчета о финансовых результатах представлен в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Сравнительный анализ отчета о финансовых результатах
Наименование показателя 2014 2015 2016 Изменения 2015- 2014 года Изменения 2016-2015 года
абс. отн., % абс. отн., %
Выручка 23685 74386 87667 50701 214,06 13281 17,85
Себестоимость продаж (17340) (54645) (64787) 37305 215,14 10142 18,56
Валовая прибыль (убыток) 6345 19741 22880 13396 211,13 3139 15,90
Коммерческие расходы (4222) (20883) (28837) 16661 394,62 7954 38,09
Прибыль (убыток) от продаж 2123 -1142 -5957 -3265 -153,79 -4815 421,63
Прочие доходы - 3901 5879 3901 100 1978 50,70
Прочие расходы (244) (1278) (3317) 1034 423,77 2039 159,55
Прибыль (убыток) до налогообложения 1879 1481 -3395 -398 -21,18 -4876 -329,24
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1879 1481 -3395 -398 -21,18 -4876 -329,24
Прежде чем анализировать полученные результаты, важно отметить, что за два года открылось 7 новых магазинов. В 2015 году открылись 3 магазина, а в 2016 году – 4 магазина. Данный фактор оказал влияние на рост основных показателей отчета о финансовых результатах.
Из полученных расчетов можно сделать вывод о том, что, выручка за 2015г. предприятия увеличилась на 214,06%, что составило 50701 тыс.руб., за 2016 год на 17,85% или 13 281 тыс. руб.. Увеличение себестоимости за 2015 год равно 37305 тыс. руб. или 215,14%, за 2016 год равно 10142 или 18,56%. Поскольку в абсолютном выражении выручка в 2015 увеличилась больше, чем себестоимость, валовая прибыль предприятия выросла на 13396 тыс. руб. или на 211,13%, за 2016 год изменения валовой прибыли значительно меньше чем за 2015 год равны 3139 тыс. руб. (15,90%).
Коммерческие расходы в период с 2014 по 2015 гг. увеличились на 394,62%. Поэтому прибыль от продаж снизилась на 3265 тыс. руб. или 153,79%. Коммерческие расходы в период с 2015-2016 гг. увеличились на 38,09%, поэтому прибыль от продаж снизилась на 4815 тыс. руб. (421,63%).
Прибыль до налогообложения уменьшилась в период с 2014 по 2015 гг.: на 398 тыс. руб. или 21,18%, это произошло за счет увеличения прочих доходов на 3901 тыс. руб. и увеличения прочих расходов на 1034. За период с 2015 по 2016 год прибыль до налогообложения уменьшилась существенно на 4876 тыс. руб. или 329,24%, за счет изменений показателей прочих доходов на 1978 тыс. руб.(50,70) и увеличения прочих расходов на 2039 (329,24%)
Чистая прибыль уменьшилась в 2015 году на 398 тыс. руб. или 21,18%, в 2016 году на 4876 тыс. руб. или 329,24%. Показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли равны, потому что организация применяет систему налогообложения в виде упрощенной системы и единого налога на вмененный доход.
Наглядно снижение чистой прибыли можно увидеть на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Динамика чистой прибыли предприятия
Основными причинами ухудшения финансового состояния ООО «ТД «Цимлянские Вина» явились:
неэффективная работа структурных подразделений;
отсутствие мероприятий, направленных на повышение узнаваемости и позиционирование продукта;
отсутствие четкой системы привлечения и удержания клиентов;
увеличение расходов на транспортные услуги;
рост закупочной цены на продукцию;
увеличение коммерческих расходов;
низкий уровень заработной платы, приводящий к росту текучести кадров.
Анализ деловой активности предприятия проводится в соответствии с расчётами, сведёнными в таблицу 2.2.
Таблица 2.2 – Расчёт и анализ деловой активности предприятия за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатели и формулы расчёта Расчетное число Изменения
2014 2015 2016 2015-2014 2016-2015
Коэффициент оборачиваемости капитала 3,77 3,76 2,20 -0,01 -1,56
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 12,54 21,83 290,28 9,29 268,45
Фондоотдача 60,11 45 64,32 -15,11 19,32
Оборачиваемость запасов, в оборотах 6,8 4,78 2,97 -2,02 -1,81
Коэффициент оборачиваемости запасов, в днях 52,94 75,3 121,21 22,36 45,91
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах 5,39 4,57 2,21 -0,82 -2,36
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях 67,16 78,77 162,89 11,61 84,12
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах 55,59 164,20 30,72 108,61 -133,48
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в днях 6,47 2,19 11,78 -4,28 9,59
Из сделанных расчетов можно сделать вывод о том, что уровень деловой активности в течение трех лет снижается, что говорит о отрицательной тенденции развития: оборачиваемость капитала снижается, в 2016г. на 1,56. Оборачиваемость собственного капитала увеличивается, и это свидетельствует об активности предприятия на рынках сбыта, в 2015г показатель увеличился на 9,29 ,в 2016г. на 268,45. Снизилась эффективность использования основных средств в 2015 году на 15,11, а в 2016 рост этого показателя на 19,32. За анализируемый период имеет место отрицательная тенденция оборачиваемости запасов, так в 2015г. этот показатель уменьшился на 2,02 , и в 2065г. уменьшился на 1,81. Показатель оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшился в 2015г. на 0,82, в 2016г. – уменьшился на 2,36. По оборачиваемости дебиторской задолженности по годам следует отметить резкое возрастание в 2015 году на 108,61, и уже снижение в 2016 году на 133,48. Подводя итоги, можно сказать, что присутствует отрицательное взаимодействии с дебиторами и недостатки в работе отдела сбыта.
Анализ показателей прибыльности и рентабельности проводится в соответствии с расчетами, сведёнными в таблицу 2.3.
Таблица 2.3 – Анализ показателей рентабельности предприятия за 2014-2016 гг., %
Показатели и формулы расчёта Расчётное числовое
значение показателя Изменения
2015-2014 2016-2015
2014 2015 2016 Рентабельность продаж 0,089 -0,15 -0,06 -0,239 0,09
Рентабельность капитала 29,92 7,49 -8,52 -22,43 -16,01
Рентабельность собственного капитала 99,47 43,17 -11,24 -56,3 -54,38
Период окупаемости собственного капитала 1,01 2,3 0,08 1,29 -2,22
Из данных таблицы можно сделать вывод, что данное предприятие в 2014-2016г. является нерентабельным с 2014 по 2016 год, видно отрицательную динамику показателя. Доходность предприятия существенно снизилась, и также предприятие перестало быть быстро окупаемым в 2016году, если в 2015г. период окупаемости был равен 2,3, то уже в 2016г. – 0,08. Снизились показатели рентабельности капитала и рентабельности собственного капитала, это говорит о неэффективной деятельности предприятия.
2.2 Анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия
Методика проведения приёма сравнения сводится к представлению и расчёту данных в аналитических таблицах 2.4 и 2.5.
В таблице 2.4 анализируется актив баланса предприятия.
Таблица 2.4 – Сравнительный анализ актива баланса предприятия за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование показателя 2014 2015 2016 Изменения 2015-2014 Изменения 2016-2015
абс. отн. % абс. отн. %
1 3 4 5 6 7 8 9
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 38 107 60 69 181,58 -47 -43,93
Основные средства 394 1653 1363 1259 319,54 -290 -17,54
Итого по разделу I 432 1760 1423 1328 307,40 -337 -19,15
II. Оборотные активы
Запасы 3479 15 545 29 458 12066 346,82 13913 89,50
Дебиторская задолженность 426 453 2 853 27 3,66 2400 529,8
Финансовые вложения (за искл.ден.экв.) 30 657 1 792 627 2090 1135 172,75
Денежные средства и ден. эквиваленты 1796 943 3 844 -853 -47,49 2901 307,63
Прочие оборотные активы 116 413 474 297 256,03 61 14,77
Итого по разделу II 5847 18 011 38 421 12164 208,04 20410 113,32
БАЛАНС 6279 19 771 39 844 13492 214,85 20073 101,53
Из таблицы видно, что имущество предприятия значительно увеличилось в 2015 году на 1328 тыс. руб. или на 307,40%, это произошло за счет увеличения основных средств на 1259 тыс. руб. (319, 54%). За 2016 имущество предприятия уменьшилось на 337 тыс. руб. (19,15%), это является следствием уменьшения основных средств за период 2015-2016 год на 290 тыс. руб. (17,54%). Можно увидеть, что нематериальные активы увеличились в 2015 году на 69 тыс. руб., и уменьшились в 2016 году на 47 тыс. руб. Оборотные активы выросли в 2015 году на 12164 тыс. руб. (208,04%), в 2016 году увеличились на 20410 тыс. руб. (113,32%).
Увеличение запасов за 2015 год произошло на 12066 тыс. руб. или 346,82%, а за 2016 показатель увеличился на 13913тыс.руб. или 89,50%. Увеличение данного показателя связано с расширением сети магазинов.
Произошло небольшое увеличение дебиторской задолженности в 2015 году на 17 тыс. руб., а в 2016 году значительно увеличился показатель на 2400 тыс. руб. или 529,8%, это говорит о том, что покупатели стали задерживать оплату своих счетов.
Наглядное изменение внеоборотных и оборотных активов по годам можно увидеть на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 – Изменение внеоборотных и оборотных активов по годам
В таблице 2.5 анализируется пассив баланса предприятия.
Таблица 2.5 – Сравнительный анализ пассива баланса предприятия за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование показателя 2014 2015 2016 Изменения Изменение
абс. отн., % абс. отн., %
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 10 10 300 0 0 290 2900
Нераспределенная прибыль 1879 3397 2 1518 80,79 -3395 -99,94
Итого по разделу III 1889 3407 302 1518 80,36 -3105 -91,13
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV - - - - - - -
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства 0 113 11 113 100 -102 -90,26
Кредиторская задолженность 4390 16 251 39 531 11861 270,18 23280 143,25
Итого по разделу V 4390 16 364 39 542 11974 272,75 23178 141,64
БАЛАНС 6279 19 771 39 844 13492 214,87 20073 101,52
Из таблицы видно, что уставный капитал организации изменился в 2016 году на 290 тыс. руб., это связано с расширением сети магазинов. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась в 2015 году на 1518 тыс. руб. (80,36%), а в 2016 значительно уменьшилась на 3395 тыс. руб. (99,94%), отрицательная тенденция в будущем может привести к кризисной ситуации. Собственный капитал компании по итогу 2015 года увеличился на 1518 тыс. руб. (80,36%), а по итогу 2016 года значительно уменьшился на 3105 тыс. руб. (91,13%).
За анализируемый период 2014-2016 год компания не имеет долгосрочных обязательств. Увеличение краткосрочных обязательств в 2015 году произошло на 11974 тыс. руб. (272,75%), в 2016 – 23178 тыс. руб. (141,64%). Увеличение данного показателя произошло по причине открытия новых магазинов и снижение эффективности деятельности организации. Так как долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные имеют большие значения- это говорит об увеличении риска финансовой неустойчивости.
Наглядное изменение капитала и резервов и краткосрочных обязательств по годам можно увидеть на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 - Изменение капитала и резервов и краткосрочных обязательств по годам
Вертикальный анализ актива и пассива баланса предприятия представлен в таблицах 2.6 и 2.7.
Таблица 2.6 – Вертикальный анализ актива баланса предприятия за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя 2014 уд.вес,% 2015 уд.вес,% 2016 уд.вес,% Измен. 2014-2015 Изме. 2015-2016
1 2 3 4 5 6 7 8 9
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 38 0,60 107 0,54 60 0,15 -0,06 -0,39
Основные средства 394 6,27 1653 8,36 1363 3,42 2,09 -4,92
Итого по разделу I 432 6,87 1760 8,9 1423 3,59 2,03 -5,31
II. Оборотные активы
Запасы 3479 55,40 15 545 78,65 29 458 73,94 23,25 -4,71
Дебиторская задолженность 426 6,78 453 2,29 2 853 7,16 -4,49 4,87
Финансовые вложения (за искл.ден.экв.) 30 0,47 657 3,32 1 792 4,49 2,85 1,17
Денежные средства и ден. эквиваленты 1796 28,60 943 4,76 3 844 9,64 -23,84 4,88
Прочие оборотные активы 116 1,84 413 2,08 474 1,18 0,24 -0,9
Итого по разделу II 5847 93,13 18 011 91,1 38 421 96,41 -2,03 5,31
БАЛАНС 6279 100 19 771 100 39 844 100 х х
По данным таблицы 2.6 можно сделать выводы о том, что за 2015 год произошло динамическое увеличение внеоборотных активов на 2,03 %, наиболее значимым элементом являются основные средства, они увеличились на 2,09%. За 2016 год произошло динамическое уменьшение внеоборотных активов на 5,31%. наиболее значимым элементом являются основные средства, они снизились на 4,92%.
Произошло уменьшение оборотных активов в 2015 году на общий показатель: 2,03%, в 2016 году показатель увеличился на 5,31%. Наиболее значимым элементами являются: запасы увеличился, показатель которых в 2015 на 23,25%, и в 2016 году уменьшился на 4,71%, денежные средства в 2015 году уменьшились на 23,84%, а в 2016показатель увеличился на 4,88%.Таблица 2.7 – Вертикальный анализ пассива баланса предприятия за 2013-2014 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя 2014 уд.вес,% 2015 уд.вес,% 2016 уд.вес,% Изм. 2015-2014 Изм. 2016-2015
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 10 0,16 10 0,05 300 0,75 -0,11 0,7
Нераспределенная прибыль 1879 29,93 3397 17,19 2 0,01 -12,74 -17,18
Итого по разделу III 1889 30,09 3407 17,24 302 0,75 -12,85 -16,48
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV - - - - - - - -
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства - - 113 0,57 11 0,03 0,57 -0,54
Кредиторская задолженность 4390 69,91 16 251 82,19 39 531 99,22 12,28 17,02
Итого по разделу V 4390 69,91 16 364 82,76 39 542 99,25 12,85 16,48
БАЛАНС 6279 100 19 771 100 39 844 100 х х
По сделанным расчетам можно увидеть, что в 2015 году капитал и резервы уменьшились значительно на 12,85%, наиболее весомым показателем является нераспределенная прибыль, значительное уменьшение которой произошло на 12,74%. В 2016 году продолжается снижение показателей капитал и резервы, значение уменьшилось на 16,48%, наиболее весомым показателем является нераспределенная прибыль, значительное уменьшение которой произошло на 17,18%Долгосрочных обязательств компания не имеет. Краткосрочные обязательства значительно увеличились на 12,85%- в 2015 году, на 16,48% -в 2016 году, на это повлияло увеличение кредиторской задолженности в 2015 году на 12,28%, а в 2016 году на 17,02%.
Горизонтальный анализ актива и пассива баланса предприятия представлен в таблицах 2.8 и 2.9.
Таблица 2.8 – Горизонтальный анализ актива баланса предприятия за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование
Показателя 2014 Отн. изм. % 2015 Отн. изм. % 2016 Отн. изм. %
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 38 100 107 281,58 60 157,89
Основные средства 394 100 1653 419,54 1363 345,93
Итого по разделу I 432 100 1760 407,40 1423 329,39
II. Оборотные активы
Запасы 3479 100 15 545 446,82 29 458 846,73
Дебиторская задолженность 426 100 453 106,34 2 853 669,71
Финансовые вложения (за искл.ден.экв.) 30 100 657 2190 1 792 5973,33
Денежные средства и ден. Эквиваленты 1796 100 943 52,50 3 844 214,03
Прочие оборотные активы 116 100 413 356,03 474 408,62
Итого по разделу II 5847 100 18 011 308,03 38 421 657,10
БАЛАНС 6279 100 19771 314,87 39 844 634,55
По данным таблицы можно сделать выводы, что внеоборотные активы увеличивались в течение двух лет, в 2015 г. увеличились на 407,40%, а в 2016 г. этот показатель увеличился на 329,39%.
Оборотные активы увеличивались в течение двух лет, в 2015 г. на 3308,03%, в 2016 г. на 657,10%.
Таблица 2.9 – Горизонтальный анализ пассива баланса предприятия за 2014 -2016 гг., тыс. руб.
Наименование
Показателя 2014 Отн. изм. % 2015 Отн. изм. % 2016 Отн. изм. %
1 2 3 4 5 6 7
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 10 100 10 100 300 3000
Нераспределенная прибыль 1879 100 3397 180,78 2 -99,90
Итого по разделу III 1889 100 3407 180,36 302 -84,02
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV - - - - - -

Окончание таблицы 2.9
1 2 3 4 5 6 7
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства - 100 113 11300 11 1100
Кредиторская задолженность 4390 100 16251 370,18 39531 900,47
Итого по разделу V 4390 100 16364 372,75 39542 900,72
БАЛАНС 6279 100 19771 314,87 39844 634,56
По проведенным расчетам можно сделать вывод, что капитал и резервы увеличивались в 2015 году на 180,36%, в 2016 году видно снижение показателя на 84,02%.
Долгосрочных обязательств у компании нет. Прослеживается увеличение краткосрочных обязательств, в 2015 г. на 372,75%, в 2016 г. на 900,72%.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
В таблице 2.10 представлена оценка ликвидности баланса предприятия.
Таблица 2.10 – Ликвидность и платежеспособность предприятия
Вид активов Состав по балансу Результат неравенства Вид пассивов Состав по балансу Год
А11826 Al≤ П1П14390 2014
1600 Al≤ П116251 2015
5636 Al≤П139531 2016
А2426 А2 ≥ П2 П20 2014
453 А2 ≥ П2 113 2015
2853 А2 ≥ П2 11 2016
А3 3595 А3 ≥ П3 П3 0 2014
15958 А3 ≥ П3 0 2015
29932 А3 ≥ П3 0 2016
А4432 А4 ≤ П4 П41889 2014
1760 А4 ≤ П4 3407 2015
1423 А4 ≥ П4 302 2016
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4 [21].
Из таблицы видно, что в условия абсолютной ликвидности баланса за рассмотренный период не соблюдаются.
Al ≤ П1 (за 2014-2016г) – неравенство не соответствует условиям ликвидности.
A2 ≥ П2(за 2014-2016г), А3 ≥ П3 (за 2014-2016г) - неравенства соответствуют условиям ликвидности.
А4 ≤ П4 (за 2014-2015) - неравенство соответствует условиям ликвидности.
А4 ≥ П4 (за 2014-2015) – неравенство не соответствует условиям ликвидности.
Ликвидность баланса ООО «ТД «Цимлянские Вина» не является абсолютной. Организация не может оплатить свои обязательства, потому что существует недостаток активов. В будущем это может привести к осложнениям в деятельности предприятия.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия производится в таблице, представленной в таблице 2.11.
Таблица 2.11 – Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия за 2014-2016 гг.
Показатели и формулы расчёта Расчётное числовое
значение показателя Нормальное значение Изменения 2015-2014 Изменения 2016-2015
2014 2015 2016 1 2 3 4 5 6 7
Общий показатель платежеспособности 0,66 0,44 0,43 L1≥1 -0,22 -0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,41 0,09 0,14 Минимальное L2≥0,1
оптимальное L2≥0,2 -0,32 0,05
Коэффициент быстрой ликвидности 0,51 0,13 0,21 Допустимая L3≥0,7 Желательная L3=1 -0,38 0,08
Коэффициент текущей ликвидности 1,33 1,10 0,97 Необходимое L4≥1,5
оптимальное L4 = 2,0: 3,5 -0,23 -0,13

Окончание таблицы 2.11
1 2 3 4 5 6 7
Коэффициент маневренности функционирующего капитала 2,47 9,69 -26,7 Уменьшение показателя в динамике - положительный факт 7,22 -36,39
Доля оборотных средств в активах 0,93 0,91 0,96 L6≥0,5 -0,02 0,05
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,25 0,07 -0,03 L7≥0,1
(чем больше, тем лучше) -0,18 -0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности - 0,49 0,16 - - -0,33
Из полученных расчетов можно сделать вывод о том, что коэффициент текущей ликвидности не в пределах нормы в течение 2014-2016 гг., присутствует снижение текущей ликвидность, то есть задолженность по кредитам и займам большей частью остается не оплаченной.
Коэффициент абсолютной ликвидности в течение трех лет ниже нормы, но в 2014-2015 г. В 2016 году видно возрастание этого показателя на 0,4, то есть предприятие может погасить небольшую часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств в ближайшее время.
Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормы в 2014, а в 2014 и 2016 был в пределах нормативного значения, но является минимальным значением нормы. Это значит, что предприятие может немедленно погасить только небольшую часть краткосрочные обязательства за счет денежных средств и поступлений по расчетам.
У предприятия снижается возможность восстановить свою платежеспособность в 2017г.
2.4 Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится в соответствии с расчётами, сведёнными в таблицу 2.12.
Таблица 2.12 – Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
и формула расчёта Значение показателя Пояснение
2014 2015 2016 Собственные оборотные средства
СОС = СК-ВНА 1457 1647 -1121 Увеличение в 2015 году СОС - положительная тенденция. Снижение в 2016 году – отрицательный показатель.
Собственные и долгосрочные заемные
СДОС = СОС+ДО 1457 1647 -1121 Организация не привлекает долгосрочные обязательства.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ООС 1457 1760 -1110 Увеличение ООС положительная тенденция.
Запасы и затраты
ЗИЗ 3479 15545 29458 Увеличение ЗиЗ говорит о проблемах со сбытом остатков готовой продукции и товаров, значительных складских расходов на их содержание. Так же говорит о расширении сети магазинов.
Показатель абсолютной финансовой устойчивости
Ф1-2022 -13898 -30579 По расчетам видно не достаточность финансирования запасов и затрат за счет собственных оборотных активов. Ф1<0
Показатель относительно стабильного финансового состояния
Ф2-2022 -13898 -30579 По расчетам видно не достаточность финансирования запасов и затрат за счет собственных оборотных активов и долгосрочных заемных средств. Ф2<0
Показатель неустойчивого финансового состояния
Ф3 -2022 -13785 -30568 По расчетам видно не достаточность финансирования запасов и затрат общими источниками средств . Ф3<0
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов 0,42 0,11 -0,04 В 2016 году предприятие не обладает необходимым запасом финансовых ресурсов.
Коэффициент обеспеченности собственнымиСредствами 0,25 0,09 -0,03 В 2016 году финансовое состояние является не удовлетворительным.
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,77 0,48 -3,71 Это доля собственных оборотных средств в собственном капитале. Считается, что значение коэффициента должно быть Кмск>0.
Коэффициент
финансовой независимости 0,29 0,17 0,01 Предприятие не является финансово устойчивым.
Из данных таблицы можно сделать вывод, что в 2014, 2015 и 2016 г. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.
В таблице 2.13 приведены коэффициенты финансовой устойчивости, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.
Таблица 2.13 – Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование
показателя Значение показателя Нормальное ограничение Изменения
2014 2015 2016 2015-2014 2016-4015
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) 2,32 4,80 131,93 U1 ≤ 1,5 2,48 127,13
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,24 0,09 -0,02 Минимальное U2≥ 0,1
Оптимальное U2≥ 0,5 -0,15 -0,11
Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,3 0,17 0,007 0,4 ≤U3 ≤ 0,6 -0,13 -0,163
Коэффициент финансирования 0,43 0,20 0,007 Минимальное U4≥ 0,7 оптимальное U4 = 1,5 -0,23 -0,193
Коэффициент финансовой устойчивости 0,30 0,17 0,007 U5≥  0,6 -0,13 -0,163
Показатель U1 имеет высокий показатель в 2016 году, это значит, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств было привлечено 131, 93 рубля заемных средств.
По показателю U2 можно сказать, что у организации не достаточно собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов.
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, по полученным расчетам видно, что организация очень зависит от заемных средств. Удельный вес собственного капитала в 2016 году составляет 0,7 %.
Размер заемного капитала очень маленький, поэтому значения показателей U4 и U3 имеют не больную разницу в 2015 году и минимальную в 2016 году.
Показатель U5 ниже нормального значение, это значит, что очень маленькая доля актива финансируется за счет устойчивых источников.
Обобщающей оценкой финансового состояния предприятия является методика направленности динамики индикаторов безопасности О.В. Вишневской.
Результат мониторинга динамики индикаторов безопасности представлен в таблице 2.14.
Таблица 2.14 – Мониторинг направленности динамики индикаторов безопасности предприятия за 2014-2016 гг.
Наименование показателя и формула расчёта Расчётное числовое значение показателя Направленность динамики индикаторов безопасности относительно пороговых значений
2014 2015 2016 Коэффициент текущей ликвидности
1,33 1,10 0,97
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
0,42 0,11 -0,04
Рентабельность капитала
ROA>0 29,92 7,49 -8,52
Коэффициент оборачиваемости капитала, Коб3,77 3,76 2,20
Отмечается отрицательная тенденция показателей. В 2015 году все показали уменьшились, но некоторые остались в пределах нормы, поэтому состояние организации в 2015 году можно считать предкризисным.
В 2016 году прослеживается сильное ухудшение финансового состояния компании. Большинство показателей ниже нормативного значения, это означает ,что компания находиться в кризисном финансовом состоянии.
Проведем оценку уровня вероятности банкротства предприятия по модифицированной модели Альтмана.
Посчитав показатели Х, получаем значение Z:
Z14= 0.717*0,23+ 0.847*0,29 + 3.107*0,29 + 0.420*0,43 + 0.998*3,77= 5,25
Z15 = 0.717*0,08+ 0.847*0,07 + 3.107*0,07 + 0.420*0,2 + 0.998*3,76= 4,17
Z16 = 0.717*(-0,02)+0.847*(-0,08)+3.107*(-0,08)+0.420*0,007+0.998*2,2=1,86
Из проведенных расчетов можно сделать вывод, что показатели финансовой устойчивости с каждым годом уменьшаются. В 2014 и 2015 году показатель находиться в зоне финансовой устойчивости. В 2016 году показатель стал равен 1,86 – это соответствует зоне неопределенности. Риск банкротства возрастает.
Следующая модель прогнозирования вероятности банкротства – методика комплексного коэффициента О.П. Зайцевой.
Посчитав показатели К, получаем значение Кфакт: 
Кфакт 2014 = 0.25*0,99 + 0.1*10,30 + 0.2*2,44 + 0.25*0,079 + 0.1*2,32 + +0.1*0,26=2,04
Кфакт 2015 = 0.25*0,43 + 0.1*35,87 + 0.2*17,35 + 0.25*0,019 ++0.1*4,80 + +0.1*0,26=7,67
Кфакт 2015 = 0.25*(-11,24) + 0.1*13,85 + 0.2*10,28 + 0.25*(-0,028) + 0.1*130 + +0.1*0,45=13,66
Кнорматив2015 =1.57 + 0.1 * 0,26=1,59
Кнорматив2015 =1.57 + 0.1 * 0,26=1,59
Кфакт2015 7,67 > Кнорматив2015 1,59
Кфакт2016 13,66> Кнорматив2016 1,59
Соблюдается неравенство  Кфакт > Кнорматив в 2015 и 2016 году, значит высока вероятность банкротства предприятия.
Проектная часть
Закрытие нерентабельных подразделений
Стратегия целенаправленного сокращения нескольких подразделений является вынужденной стратегией и осуществляется при спадах эффективности деятельности организации [24].
Необходимо закрывает несколько своих подразделений. Закрывая магазины, мы преследуем цель экономии средств и сокращения непроизводительных затрат за счет отсечения неэффективных звеньев. К стратегии целенаправленного сокращения относятся:
– «сбор урожая» (максимально увеличить объем продаж);
– сокращение расходов;
– сокращение объемов запасов;
– ликвидация (уход с рынка).
Данная стратеги позволит сократить коммерческие расходы, следствием чего будет повышение эффективности.
Для оценки реальной величины эффективности от данного мероприятия, был проведен опрос внутренних экспертов-работников ООО «ТД «Цимлянские Вина» , который позволил получить данные управленческого учета.
По проведенному анализу финансового состояния организации можно сделать вывод, что проблемы начались после открытия 4 новых магазинов. Данные выводы подтверждают финансовые показатели и полученная информация управляющего.
Информация управленческого учета заключаются в том, что в сети имеются два нерентабельных магазина №6 в городе Оренбурге и №7 в городе Ростове-на-Дону на улице Красноармейской.
Анализируя деятельность каждого магазина, подтверждается необходимость закрытия подразделений. Зачем содержать магазин, если он не приносит прибыли. Организация не в состоянии ждать 1,5 – 2 года чтобы магазины начали приносить прибыль, потому что общий уровень рентабельности сети не высокий, это не позволяет содержать убыточные магазины.
Магазин № 6 в городе Оренбурге находиться в 2000 км. от центрального управления это является причиной дополнительных затрат по оплате квалифицированного специалиста по управлению магазином. Так же валовая прибыль магазина не покрывает минимальные расходы по его содержанию.
Причиной убыточности магазина №7города Ростова-на-Дону на улице Красноармейской является неудачное расположение. Новый магазин открывается в шаговой доступности от самого первого и известного магазина. Произошло разделение постоянных клиентов на два магазина и незначительное увеличение клиентской аудитории. Последствия открытия нового магазина: выручка на магазине №1 снижается, увеличение расходов в связи с повышенной ценой аренды в центре города.
Изменения некоторых показателей финансового результата за год после закрытия двух магазинов:
- выручка уменьшиться на 8000 тыс. руб.;
- расходы коммерческие уменьшаться на 4000 тыс. руб.;
Прочие доходы увеличатся на 250 тыс. руб. за счет продажи основных средств, следовательно, основные средства уменьшаться на данную сумму
За счет командировки коммерческие расходы увеличатся на 80 тыс. руб.
Развитие маркетинговых коммуникаций
Задачей данного мероприятия является максимальный рост объемов сбыта товара, изменение отношения к организации.
Организации ООО «ТД «Цимлянские Вина» необходима реклама. Реклама алкогольной продукции запрещена законом: «Федеральный закон "О рекламе", N 38-ФЗ, ст. 21»[1].
Но есть способы легально рекламировать продукцию цимлянских вин:
- официальный сайт
- станица и группы в социальных сетях
- реклама завода
- промо-акция «Предоставление сидки на товар при предоставлении купона из газеты»
- сотрудничество с блогерами- проведение дегустации на территории магазинов и на площадках супермаркетов, в которых присутствует продукция ОАО «Цимлянские вина».
Реклама – направление в маркетинговых коммуникациях, в рамках которого производится распространение информации для привлечения внимания к объекту [16].
Рекламная компания будет иметь следующий положительный эффект для ООО «ТД «Цимлянские Вина»:
создание благоприятного имиджа фирмы и ее товаров;
обеспечение доступности информации о фирме и ее товарах;
реализация всех возможностей представления информации об товарах: графика, звук, видеоизображение;
оперативная реакция на рыночную ситуацию: обновление данных прайс-листа, информации о фирме или товарах, анонс новых товаров.
Оживление официального сайта и создание группы в социальных сетях.
Для обеспечения доступности информации о фирме и ее товарах необходимо оживить официальный сайт. Так как он существует и некоторое время функционировал, необходимы затраты только по его своевременному обновлению.
Это позволит потребителям своевременно получать информацию об ассортименте магазинов и установленных ценах и акциях. Затраты 500 рублей в месяц.
Создание и раскрутка группы в Вконтакте потребует первоначальных затрат в размере 1500 рублей и постоянное развитие группы будет стоить 500 рублей в месяц. В данной группе будет размещаться новая информация о продукте, ценах, акциях, о культуре употребления вин и шампанского и дополнительная интересная информация для развития кругозора потребителей. Так же появиться возможность проводить конкурсы и розыгрыши подарков, что привлечет новых клиентов, но не повлечет дополнительных затрат.
Данные мероприятия повысят имидж организации, лояльность покупателей, позволят постоянно привлекать новых клиентов и удерживать старых.
Реклама завода и промо-акция.
Реклама алкогольной продукции запрещена в газетах, но реклама завода разрешена.
Есть известный журнал «Антенна» выпускается как в печатном виде, так и в электронном, аудитория одного номера по статистике составляет 283 321 человек. Журнал выходит еженедельно. С журналом сотрудничает известный певец Алексей Воробьев, что дает возможность привлечение его к рекламе.
Стоимость одного выпуска при максимальной скидке равна 10 000 рублей. Чтобы получить эффективный результат необходимо 3 выпуска. Затраты на рекламу в журнале равны 30000 рублей.
В рекламе все желающие приглашаются на виртуальную экскурсию по заводу и виноградникам, которая проводиться по указанным адресам магазинов сети ООО «ТД «Цимлянские Вина». Привлекательным фактором для потребителей является купон на скидку 5%, а также возможность ознакомиться с ассортиментом и ценами в группе Вк и на официальном сайте.
Образец рекламы завода ОАО «Цимлянские Вина» представлен на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 – Образец рекламы завода ОАО «Цимлянские Вина»
Сотрудничество с блогерами.
Работа с отдельными блогерами – это эксклюзивная разрешенная реклама продукта. Популярного в Ростове-На-Дону блогера можно попросить протестировать какой-то вид алкогольной продукции и рассказать в своем блоге (на своей странице в соцсети) о своих впечатлениях. Отзыв прочтут все читатели блогера.
Затраты на рекламу составляют 1000 рублей.
Дегустация.
Проведение дегустаций в магазинах считается одним из лучших способов привлечь внимание покупателей. Акция будет проводиться в фирменных магазинах и в крупных супермаркетах, где представлена наша продукция. При этом данный тип акции направлен на увеличение объема продаж дегустируемого продукта.
Возможный прирост выручки после проведения маркетинговых мероприятий рассчитывается по формуле:

(7)
гдеВб – выручка от продажи алкогольной продукции по базе, тыс. руб.;
п – прирост выручки от продажи продукции за счет проведения маркетинговых мероприятий, %.
Чтобы определить возможный прироста выручки от продажи алкогольной продукции в процентном отношении к базисному году, в данном случае к 2016 году, я провела опрос внутренних экспертов-работников ООО «ТД «Цимлянские Вина». Опрос позволил получить экспертную оценку в размере 6 %.
тыс. руб.
Мероприятия по предоставлению скидки 5% по купону и дегустация уменьшают размер прирост выручки на 10%.
Дисконт выручки = 5260 * 10%= 526 тыс. руб.
Чистый прирост выручки = 4734 тыс. руб.
3.3 Уменьшение дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность – это вид актива организации, в меру того, что данные средства не находятся непосредственно в распоряжении предприятия, дебиторская задолженность отрицательно сказывается на финансовом положении организации. Поэтому очень важно контролировать ее размеры, и требовать возвращения долгов у недобросовестных партнеров [7].
В дебиторскую задолженность входит:
- задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары;
-авансы, оплаченные поставщикам и подрядчикам;
-подотчетные суммы, выданные подотчетным лицам на различные нужны;
-долги по займам и ссудам выданным, например, работникам организации.
Проанализировав финансовое состояние ООО «ТД «Цимлянские Вина» был обнаружен рост дебиторской задолженности. В 2016 году размер задолженности равен 2853 тыс. руб., это больше прошлого года на 2400 тыс. руб. Долг покупателей и заказчиков за отгруженные товары равен 2000 тыс. руб. Следует обратить внимание, что увеличение дебиторской задолженности может повлечь ряд финансовых затруднений, в частности отвлечение из хозяйственной деятельности данного предприятия оборотных средств
Для уменьшения дебиторской задолженностью предприятия могут применять на практике процедуру факторинга, которая предполагает инкассирование дебиторской задолженности клиента. Факторинг – это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа [5].
Участники фаторинговых операций: клиент (кредитор, поставщик товара), факторинговая компания (или факторинговый отдел банка), покупатель товара (фирма).
Порядок проведения факторинговой операций:
– заключение договора факторинга;
– поставка товара на условиях отсрочки платежа;
– уступка права требования долга по поставке;
– выплата платежа в оговоренный срок;
– оплата за поставленный товар;
– выплата остатка средств.
Банк «ВТБ 24» предлагает спектр услуг по управление дебиторской задолженностью. В банке предусмотрен весь спектр факторинговых продуктов. 
Калькуляция услуг факторинга определит сумму, которую будет возможность получить от заключения сделки. Факторинговый калькулятор представлен на рисунке 3.2.

Рисунок 3.2- Факторинговый калькулятор
Произведя необходимые расчеты, можно сказать, что предприятие
ООО «ТД «Цимлянские Вина», передав факторинговой компании 2 000 000 руб. и оплатив комиссию банку в размере 61170 руб., получит денежные средства в сумме 1 938 830 руб.
.
3.4 Оптимизация запасов
Управление запасами - важная часть общей политики управления оборотными активами предприятия. Основной целью является обеспечение бесперебойного процесса закупки и реализации продукции при минимизации совокупных затрат по обслуживанию запасов [13].
Планирование запасов играет важную роль для реализации продукции организации. Это объясняется тем, что наличие и объем запасов оказывают существенное влияние на экономические показатели работы предприятия [12].
Основываясь на данные представленные в главе 2, мы наблюдаем, что у предприятия ООО «ТД «Цимлянские Вина» запасы увеличиваются и к 2016 году они составили 29458 тыс. руб. Увеличение запаса связано с расширением торговой сети (открытием новых магазинов), а также с плохой организацией маркетинга и сбыта продукции. Снижения уровня запасов можно добиться, применив следующие мероприятия [13]:
- улучшение планирование закупок;
- автоматизация контроля и учёта запасов;
- возврат продукции поставщикам.
В связи с этим, необходимо определить какого вида алкогольной продукции на складе имеется наибольшее количество запасов. Для этого применим систему АВС по объему производства, так как это наглядно покажет, какой вид товара закупается в большем объеме и пользуется большим спросом, а какой вид наименее популярен.
Данные анализа представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Применение ABC-анализа для сокращения запасов
Наименование
товара Объем, тВклад,% Накопительный вклад,% Группа
Вино молодое 8778,484 29,8 29,8 А
Шампанское 7570,706 25,7 55,5 А
Вино премиум 5214,066 17,7 73,2 В
Шампанское премиум 4241,952 14,4 87,6 В
Крепкие напитки 3652,792 12,4 100 С
Итого 29458 100 - -
Исходя из таблицы 3.1 можно сделать вывод о том, что к группе А относятся товары: вино столовое и шампанское, эти запасы относятся к наиболее популярным товарам и приносят наибольший доход из перечисленных. Необходимо реализовать вина столового и шампанского, с целью увеличения прибыли и снижения запасов, полученные средства можно использовать для увеличения оборотного капитала, а также уменьшения кредиторской задолженности.
Изделия группы В требуют контроля и оптимизации количества запасов. Эти запасы условно можно обозначить как промежуточные, они имеют потенциал как перейти в категорию А, так и спуститься в категорию С, поэтому следует пересмотреть объемы и график закупки данных товаров.
Категория С включает в себя крепкие напитки, это указывает на то, что необходимо сократить количество данной статьи, так как она имеет наименьшую ликвидность. Крепкие напитки считаются посторонней продукцией (их не производит завод ОАО «Цимлянские Вина»), часть продукции нужно вернуть поставщику, это уменьшит объем неликвидных запасов и уменьшит кредиторскую задолженность.
Таким образом, если реализовать имеющийся товар, оптимизировать объемы закупок и график поставок, организация сократит запасы на 6547 тыс. руб.
3.5 Оценка экономической эффективности от внедрения предложенных мероприятий
В результате погашения просроченной дебиторской задолженности и снижении запасов полученные средства мы направили на:
– увеличение денежных средств;
– снижение кредиторской задолженности.
В соответствии с вышеперечисленными изменениями меняется отчетность предприятия, прогнозируемый «Отчет о финансовых результатах» представлен в таблице 3.2.
Таблица 3.2 – Прогнозируемый отчет о финансовых результатах
Наименование показателя Код 2016 Прогноз Абсолютные изменения
Выручка 2110 87 667 84401 -3 266
Себестоимость продаж 2120 64 787 61699 -3 088
Валовая прибыль (убыток) 2100 22 880 22702 -178
Коммерческие расходы 2210 28 837 24961 -3876
Управленческие расходы 2220 - - -
Прибыль (убыток) от продаж 2200 (5 957) (2259) 3 798
Доходы от участия в других организациях 2310 - - -
Проценты к получению 2320 - - -
Проценты к уплате 2330 - - -
Прочие доходы 2340 5 879 6129 250
Прочие расходы 2350 3 317 3378 61
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 (3 395) 492 2903
Текущий налог на прибыль 2410 - - -
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 2400 (3 395) 492 2903
По данным анализа, представленным в таблице 3.2, можно сделать вывод о том, что финансовый результат деятельности организации увеличиваются в результате проведения предложенных мероприятий.
Некоторые показатели уменьшились, но этоне показатель отрицательного результата. Уменьшиться выручка на 3266 тыс. руб. в результате закрытия двух магазинов, уменьшилась себестоимость на 3088 тыс. руб. за счёт оптимизации запасов, валовая прибыль уменьшилась на 178 тыс. руб, но увеличивается прибыль от продаж на 3742 тыс. руб. за счет сокращение коммерческих расходов на 3876 тыс. руб.
В результате закрытия магазина, увеличиваются прочие доходы на 250 тыс. руб. Увеличиваются прочие расходы на 61 тыс. руб. за счет услуг банка. В итоге, после внедрения мероприятий увеличивается чистая прибыль на 2903 тыс. руб.
Изменилась и 1 форма бухгалтерской отчетности предприятия, прогнозируемый бухгалтерский баланс представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3 – Прогнозируемый бухгалтерский баланс
Наименование показателя Код 2014 2015 2016 Прогноз
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 1110 38 107 60 60
Основные средства 1120 394 1653 1363 1113
Итого по разделу I 1100 432 1760 1423 1173
II. Оборотные активы
Запасы 1210 3479 15 545 29 458 22911
Дебиторская задолженность 1230 426 453 2 853 853
Финансовые вложения (за искл.ден.экв.) 1240 30 657 1 792 1795
Денежные средства и ден. эквиваленты 1250 1796 943 3 844 7199
Прочие оборотные активы 1260 116 413 474 474
Итого по разделу II 1200 5847 18 011 38 421 33229
БАЛАНС 1600 6279 19 771 39 844 34398
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 1310 10 10 300 300
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 1879 3397 2 494
Итого по разделу III 1300 1889 3407 302 794
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV 1400 - - - -
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства 1510 0 113 11 11
Кредиторская задолженность 1520 4390 16 251 39 531 33593
Итого по разделу V 1500 4390 16 364 39 542 33604
БАЛАНС 1700 6279 19 771 39 844 34398
По данным представленным в таблице 3.3, видно, что вследствие реализации предложенных мероприятий, произошло снижение запасов, в результате продажи их части, также увеличились денежные средства. Снизилась дебиторская задолженность, полученные денежные средства были направлены на увеличение денежных средств, погашение краткосрочных обязательств. Произошли изменения в собственном капитале, путем увеличения нераспределенной прибыли, краткосрочные обязательства снизились.
В итоге валюта баланса также снизилась, данные изменения произошли в результате улучшения структуры баланса.
Вследствие предложенных мероприятий изменились такие экономические показатели как: ликвидность и платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность. В таблице 3.4 проведен анализ основных прогнозируемых показателей с данными предыдущего года.
Таблица 3.4 – Анализ прогнозируемых экономических показателей
Наименование коэффициента 2016 год Прогноз Абсолютные изменения
1.Коэффициент текущей ликвидности 0,97 0,99 0,02
2.Коэффициент быстрой ликвидности 0,21 0,29 0,08
3.Коэффициент абсолютной ликвидности 0,14 0,26 0,12
Увеличение показателей говорит о нормализации способности выполнять свои краткосрочные обязательства за счет активов предприятия. Значение коэффициентов текущей и быстрой ликвидности остаются ниже нормативного значения, но они стремятся к нормативным. А коэффициент абсолютной ликвидности соответствует оптимальному значению.
Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости представлено в таблице 3.5.
Таблица 3.5 – Анализ абсолютных прогнозных показателей финансовой устойчивости
Наименование показателя 2016 год Прогноз Абсолютные изменения
1.Собственные оборотные средства, (СОС) -1121 -375 746
2.Собственные и долгосрочные заемные, (СДОС) -1121 -375 746
3. Общая величина основных источников формирования (ООС) -1110 -364 746
4. Запасы и затраты (ЗиЗ) 29458 22911 -6547
5.Финансовый показатель, Ф1-30579 -2669 27910
6. Финансовый показатель, Ф2-30579 -2669 27910
7. Финансовый показатель, Ф3 -30568 -2658 27910
Исходя из табличных данных видно, что произошло увеличение собственных оборотных средств на 746 тыс. руб., наблюдается увеличение собственных и долгосрочных заемных средств на 746 тыс. руб.
Также просматривается увеличение общей величины основных источников формирования запасов и затрат предприятия на 746 тыс. руб., за счет проведения мероприятий по уменьшению запасов. Запасы и затраты снижаются на 6547 тыс. руб.
Выросли показатели: финансовый показатель Ф1, финансовый показатель Ф2, финансовый показатель Ф3 на 27910 тыс. руб..
Организации соответствует кризисному финансовому состоянию, при этом наблюдается тенденция улучшения всех показателей.
Изменение коэффициентов финансовой устойчивости представлено в таблице 3.6.
Таблица 3.6 – Анализ прогнозных коэффициентов финансовой устойчивости
Наименование показателя 2016 год Прогноз Абсолютные изменения
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) 131,93 42 -89,93
Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,02 -0,01 0,01
Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,007 0,02 0,013
Коэффициент финансирования 0,007 0,02 0,013
Коэффициент финансовой устойчивости 0,007 0,02 0,013
Увеличение показателей говорит о нормализации финансового состояния организации. Значение коэффициентов остаются ниже нормативного значения, но они стремятся к нормативным.
Рассмотрим изменение показателей деловой активности в таблице 3.7.
В целом наблюдается рост показателей оборачиваемости, кроме значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Что указывает на положительную динамику.
Таблица 3.7 – Анализ прогнозируемой деловой активности
Показатель 2016 год Прогноз Абсолютные изменения
1. Коэффициент оборачиваемости капитала 2,20 2,45 0,25
2.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 290,28 111,9 -178,38
3.Оборачиваемость запасов 2,97 3,68 0,71
4. Фондоотдача 64,32 75,83 11,51
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности 2,21 2,5 0,29
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности 30,72 98,9 68,18
Проведем анализ по показателям рентабельности в таблице 3.8.
Таблица 3.8 – Анализ прогнозируемой рентабельности организации
Наименование 2016 год Прогноз Абсолютные изменения
1.Рентабельность продаж -0,06 -0,02 0,04
2.Рентабельность капитала -8,52 0,01 8,53
3.Рентабельность собственного капитала -11,24 0,60 11,84
4.Период окупаемости собственного капитала 0,08 1,66 1,58
Исходя из данных приведенных в таблице 3.8, можно сказать, что в целом наблюдается заметное улучшение экономической эффективности, в связи с ростом показателей рентабельности. Это говорит о рациональном использовании своих ресурсов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для осуществления эффективной деятельности предприятиям необходимо анализировать финансовое состояние. Финансовое состояние является ключевой характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На этой характеристике пересекаются интересы всех лиц, так или иначе связанных с конкретным предприятием. Достижение целей собственников, инвесторов, кредиторов, деловых партнеров, невозможно без поддержания достаточно высокого уровня финансового положения хозяйствующего субъекта. То есть, приемлемый уровень финансового состояния служит необходимым условием реализации целей деятельности любого предприятия.
Именно эти аспекты определили структуру теоретической части исследования, в которой рассмотрены сущность и назначение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, раскрыта сущностная характеристика методов финансового анализа, а также классификация показателей финансового состояния предприятия. Ключевым элементом работы является анализ прогнозных коэффициентов, который основан на внедрении мероприятий по их улучшению.
Одной из задач исследования является проведение анализа финансово- хозяйственной деятельности ООО «ТД «Цимлянские Вина» - предприятие занимающегося розничной продажей алкогольной продукции, с целью определения позиции предприятия и обоснования его дальнейшего развития. Результаты анализа представлены во второй главе квалификационной работы и отражают: организационно-экономическую характеристику ООО «ТД «Цимлянские Вина», сравнительный анализ баланса, анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, оценку уровня рентабельности, изучение направленности индикаторов безопасности Вишневской О.В.., оценка банкротства по модифицированной модели интегральной оценки Альтмана, проведена оценка комплексного коэффициента банкротства О.П. Зайцевой, а также контроль финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
Делая общий вывод, следует отметить, что в ходе проведения анализа финансовой деятельности предприятия ООО «ТД «Цимлянские Вина» были выявлены следующие моменты:
- баланс, не является абсолютно ликвидным, так как имеются отклонения от заданных нормативов;
- выручка растет, а рентабельность с каждым годом уменьшится;
- вероятность банкротства очень высока.
Третья часть работы предполагает проведение мероприятий, с целью улучшить финансовые показатели предприятия, а также улучшить его финансовое состояние в целом. При этом акцент сделан на ликвидацию нерентабельных подразделений, развитие маркетинговых коммуникаций, а также снижение запасов и дебиторской задолженности.
Основываясь на проведенный анализ целесообразно внедрить предложенные мероприятия:
- закрытие нерентабельных подразделений (предполагает ликвидацию двух магазинов, это приведет к снижению коммерческих затрат);
- развитие марокеновых коммуникаций (позволит повысит имидж торговой марки, привлечь новых покупателей и увеличить выручку);
- снижение запасов (позволит предприятию сократить запасы, тем самым увеличить выручку, а также отказаться от излишка запаса на складах);
- снижение дебиторской задолженности (позволить обезопасить дальнейшую деятельность предприятия, посредством факторинга).
Для обоснования эффективности предлагаемых мероприятий в работе дана общая оценка изменения баланса и отчета о финансовых результатах в отчетном году по сравнению прогнозным годом и проведен коэффициентный анализ.
Можно сделать вывод о том, что финансовый результат деятельности организации увеличивается в результате проведения предложенных мероприятий.
Некоторые показатели уменьшились, но это не является негативной тенденцией. Уменьшиться выручка на 3266 тыс. руб. в результате закрытия двух магазинов, уменьшилась себестоимость на 3088 тыс. руб. за счёт оптимизации запасов, валовая прибыль уменьшилась на 178 тыс. руб., но увеличивается прибыль от продаж на 3742 тыс. руб. за счет сокращение коммерческих расходов на 3876 тыс. руб.
В результате закрытия магазина, увеличиваются прочие доходы на 250 тыс. руб. Увеличиваются прочие расходы на 61 тыс. руб. за счет услуг банка. В итоге, после внедрения мероприятий увеличивается чистая прибыль на 2903 тыс. руб.
Вследствие реализации предложенных мероприятий, произошло снижение запасов, в результате продажи их части и оптимизации количества на складах. Уменьшилась себестоимость за счет сокращения объема продаж. Снизилась дебиторская задолженность, полученные денежные средства были направлены на увеличение денежных средств, погашение краткосрочных обязательств. Произошли изменения в собственном капитале, путем увеличения нераспределенной прибыли, краткосрочные обязательства снизились.
В целом наблюдается рост показателей оборачиваемости, кроме значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Что указывает на положительную динамику.
Наблюдается заметное улучшение экономической эффективности, в связи с ростом показателей рентабельности. Это говорит о рациональном использовании своих ресурсов.
В целом следует отметить положительный эффект от предложенных мероприятий ООО «ТД «Цимлянские Вина», представленных в работе.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Федеральный закон РФ от от 13.03.2006 N 38-ФЗ (ред. от 28.03.2017) "О рекламе" (принят Государственной Думой 28.03.2017, с учетом последующих изменений и дополнений).
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, М.: Гросс Медиа, 2014. – 520 с.
Биндас В.Г. Методические особенности риск-менеджмента в торговых организациях // Фундамент. и приклад. исслед. кооп. сектора экономики. - 2013. - № 1. - С. 83-87
Вишневская О.В. Механизм антикризисного управления: Менеджмент в России и за рубежом. / О.В. Вишневская. – 2014. - № 3. – С.12-23.
Волков О.И., Девткин О.В. Экономика предприятия (фирмы). 3-е изд. – М.: Издательство «Инфра-М», 2014, с.123
Горфинкель В.Я. Швандар В.А. Экономика предприятия. Учебник для вузов. – М.: Издательство «ЮНИТИ-ДАНА», 2014,с.241
Донцова Л.В., Никифорова И.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ДИС, 2014, с.305
Ерина, Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия / Е.С. Ерина. – М.: МГСУ, 2013. – 6, 25-30 С.
Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 272-275.
Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. 2-е изд, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2013,с.145
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014,с.213
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2013,с.362
Кочковой О. Как увязать бюджет со стратегией компании.//Журнал «Финансовый Директор », 2013, № 4.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ДИС, 2014,с. 158
Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.В. Кудина. – М.: Издательский дом ФОРУМ:ИНФРА-М, 2013. – С. 162
Купцов М.М. Инновации как основа конкурентоспособности предприятия. // Секрет фирмы.2014. №5.
Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций / И.В. Липсиц. – М.: Экономист, 2013 – 191с.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 448 с.
Максимова А.И., Мохина М.И., Наумкова О.Г.Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.И. Максимова, М.И. Мохина, О.Г. Наумкова.– Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2013. – 130 с.
Романова А.И. Конкурентоспособность предприятия: методы оценки, стратегии повышения. // Секрет фирмы. 2014. №5.
Скляренко В.К., Прудников В.М., Акуленко Н.Б. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Издательство «Инфра-М»,173
Самсонов, Н.Ф. Финансовый менеджмент / под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 4-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013. – 477 С.
Турманидзе, Г.У. Финансовый анализ / Г.У. Турманидзе. –М.: ЮНИТИ, 2015. – 26 с.
Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке фирменного планирования -2-е изд., перераб. и доп.- М.: финансы и статистика, 2014,с.245
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2014. – 307 с
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Отчет о финансовых результатах ООО «ТД «Цимлянские Вина»
Таблица А1 - Отчет о финансовых результатах ООО «ТД «Цимлянские Вина»
Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
1 2 3 4
Выручка 2110 87 667 74 386
Себестоимость продаж 2120 (64 787) (54 645)
Валовая прибыль (убыток) 2100 22 880 19 741
Коммерческие расходы 2210 (28 837) (20 883)
Управленческие расходы 2220 - -
Прибыль (убыток) от продаж 2200 (5 957) (1 142)
Доходы от участия в других организациях 2310 - -
Проценты к получению 2320 - -
Проценты к уплате 2330 - -
Прочие доходы 2340 5 879 3 901
Прочие расходы 2350 (3 317) (1 278)
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 (3 395) 1 481
Текущий налог на прибыль 2410 - -
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421 - -
Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 - -
Изменение отложенных налоговых активов 2450 - -
Прочее 2460 - -
Чистая прибыль (убыток) 2400 (3 395) 1 481
Совокупный финансовый результат периода 2500 (3 395) 1 481
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Бухгалтерский баланс ООО «ТД «Цимлянские Вина»
Таблица Б1 – Актив бухгалтерского баланса ООО «ТД «Цимлянские Вина»
Наименование показателя Код На 31 декабря 2016 г. На 31 декабря 2015 г. На 31 декабря 2014 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 60 107 38
Результаты исследований и разработок 1120 - - -
Нематериальные поисковые активы 1130 - - -
Материальные поисковые активы 1140 - - -
Основные средства 1150 1 363 1 653 394
Доходные вложения в материальныеценности 1160 - - -
Финансовые вложения 1170 - - -
Отложенные налоговые активы 1180 - - -
Прочие внеоборотные активы 1190 - - -
Итого по разделу I 1100 1 423 1 760 432
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 29 458 15 545 3 479
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 - - -
Дебиторская задолженность 1230 2 853 453 426
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 1 792 657 30
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 3 844 943 1 796
Прочие оборотные активы 1260 474 413 116
Итого по разделу II 1200 38 421 18 011 5 847
БАЛАНС 1600 39 844 19 771 6 279
Таблица Б2 – Пассив бухгалтерского баланса ООО «ТД «Цимлянские Вина»
Наименование показателя Код На 31 декабря 2016 г. На 31 декабря 2015 г. На 31 декабря 2014 г.
ПАССИВ 
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 300 10 10
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 - - -
Переоценка внеоборотных активов 1340 - - -
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 - - -
Резервный капитал 1360 - - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 2 3 397 1 879
Итого по разделу III 1300 302 3 407 1 889
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 
Заемные средства 1410 - - -
Отложенные налоговые обязательства 1420 - - -
Оценочные обязательства 1430 - - -
Прочие обязательства 1450 - - -
Итого по разделу IV 1400 - - -
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 
Заемные средства 1510 11 113 -
Кредиторская задолженность 1520 39 531 16 251 4 390
Доходы будущих периодов 1530 - - -
Оценочные обязательства 1540 - - -
Прочие обязательства 1550 - - -
Итого по разделу V 1500 39 542 16 364 4 390
БАЛАНС 1700 39 844 19 771 6 279

Приложенные файлы

  • docx 8853488
    Размер файла: 1 MB Загрузок: 0

Добавить комментарий