УМК ДКБ Федорова Морева 21[1].09.2009

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Северо–Западный государственный заочный технический университет»






Кафедра управления финансами




ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ


УЧЕБНО–МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС


Институт управления производственными и инновационными программами

Специальности:
080105.65 – финансы и кредит
080507.65 – менеджмент организации

Специализации:
080105.65-07 – банковское дело
080507.65-01 – финансовый менеджмент


Направления подготовки бакалавра:
080500.62 – менеджмент
080100.62 – экономика








Санкт–Петербург
Издательство СЗТУ
2009
Утверждено редакционно-издательским советом университета
УДК 336(07)
ББК 65.26(07)

Деньги, кредит, банки: учебно-методический комплекс / сост. Е.В. Федорова, О.А. Морева – СПб.: Изд-во CЗТУ, 2009. – 200 с.





Учебно-методический комплекс разработан в соответствии с требованиями государственных образовательных стандартов высшего профессионального образования.
Дисциплина посвящена раскрытию сущности категорий «деньги», «кредит» и «банки» через выполняемые ими функции и анализу условий и факторов формирования и развития систем, образуемых каждой категорией – денежной, кредитной и банковской.


Рассмотрено на заседании кафедры управления финансами 3 октября
2008 г.; одобрено методической комиссией института управления инновационными и производственными программами 23 октября 2008 г.

Рецензенты:
кафедра управления финансами СЗТУ (Н.П. Погребная, канд. экон. наук, доц. кафедры);
Н.А. Евдокимова, канд. экон. наук, доц. кафедры банковского дела СПбГУЭиФ.

Составители:
Е.В. Федорова, канд. экон. наук, доц. кафедры;
О. А. Морева, зав. кафедрой, канд. экон. наук, доц.











( Северо–Западный государственный заочный технический университет, 2009
( Е.В. Федорова, О.А. Морева, 2009
Информация о дисциплине
1.1. Предисловие
Дисциплина «Деньги, кредит, банки» изучается студентами специальностей 080105.65 – «Финансы и кредит» и 080507.65 – «Менеджмент организации» всех форм обучения в двух семестрах. Дисциплина «Деньги, кредит, банки» включает в себя изучение следующих разделов:
Деньги: происхождение, сущность, теории возникновения, роль в рыночной экономике и в воспроизводственном процессе.
Кредит: сущность, функции, виды, формы. Особенности функционирования денежно-кредитной системы.
Банки: содержание, происхождение и эволюция банков и банковской системы, операции банков, основы управления.
Основы международных валютных, кредитных, финансовых отношений.
Цель изучения дисциплины состоит в формировании у будущих специалистов теоретических и практических знаний в области денежного обращения, кредита, банков, финансов, финансового рынка, мировых финансов и их роли в современной экономике.
Задачами изучения дисциплины являются следующие:
раскрыть теоретическое содержание основных экономических категорий и понятий в сфере денег, денежного обращения, кредита, банков, в мировой валютно-кредитной и финансовой сферах в условиях рыночной экономики и научить студентов свободно обращаться с существующим категориальным аппаратом в данной сфере;
ознакомить студентов с основными теориями и концепциями в денежно–кредитной сфере в России и за рубежом, дать их критический анализ;
достичь овладения студентами навыков использования полученных теоретических и практических знаний в исследуемой области экономики при освоении других специальных дисциплин, дисциплин специализации и применение их в будущей профессиональной деятельности;
научить студентов самостоятельно работать с литературой, творчески мыслить, вести дискуссию по проблемным вопросам, четко и аргументировано отстаивать свою позицию;
привить навыки научно-исследовательской работы в процессе выполнения аналитических заданий.
В результате изучения предмета студент должен овладеть основами знаний по дисциплине, формируемыми на нескольких уровнях. В результате изучения дисциплины будущий специалист должен:
Иметь представление:
о месте и роли дисциплины «Деньги, кредит, банки» в системе экономических, финансовых и управленческих дисциплин;
о роли государства и методах государственного регулирования финансово–кредитной сферы экономики;
о многообразии экономических, финансовых, кредитных, денежных отношений между различными субъектами хозяйствования и их взаимосвязи;
об устройстве мировой финансовой и валютно-кредитной системе и основах деятельности международных кредитно-финансовых организациий.
Знать:
законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие финансово–кредитные и денежные отношения;
теоретические основы и закономерности развития денежного обращения, кредита, мировой валютной системы;
состав и основы функционирования институтов и звеньев кредитно–банковской и денежной систем экономики;
порядок, методы, формы и инструменты регулирования денежного обращения в стране;
содержание банковских операций, порядок формирования доходов и расходов банка, основы управления активами и пассивами банка;
основы международных валютных и финансово–кредитных отношений.
Уметь:
применять знания, полученные при освоении предшествующих или смежных предметов в процессе изучения данной дисциплины;
оценивать влияние факторов внутренней и внешней среды на процессы, происходящие в денежной, финансово–бюджетной и кредитно–банковской системах экономики;
грамотно использовать в своей деятельности профессиональную финансовую лексику, вести беседу – диалог научного характера и соблюдать правила речевого и делового этикета;
самостоятельно и творчески использовать полученные теоретические и практические знания в области денежного обращения, кредита, банковского дела, международных финансово–кредитных отношений в процессе последующего обучения.
Владеть:
специальной финансовой терминологией и лексикой данной дисциплины;
навыками самостоятельного овладения новыми знаниями по теории и практике денежного обращения, кредита, банковского дела;
методами поиска, сбора, систематизации и использования информации в различных областях денежного обращения, кредита и банковского дела;
системой практических приемов и навыков, обеспечивающих сохранение и укрепление знаний, полученных в результате изучения дисциплины «Деньги, кредит, банки».
Место дисциплины в учебном процессе
Курс «Деньги, кредит, банки» является основным, базовым курсом, предшествующим изучению специальных дисциплин и дисциплин специализации. Для приобретения теоретических и практических знаний, навыков и умений по дисциплине «Деньги, кредит, банки» студент должен иметь необходимый уровень исходных знаний, который он приобрел при изучении следующих дисциплин: экономика на микро– и макроуровнях, мировая экономика, финансы, экономический анализ.
После изучения курса «Деньги, кредит, банки» знания, приобретенные студентами, будут непосредственно использованы при изучении следующих дисциплин: финансовый менеджмент, рынок ценных бумаг, организация деятельности центрального и коммерческого банка, международные валютно-кредитные отношения и др., что позволит обеспечить подготовку специалистов широкого профиля. Приобретенные студентами знания будут непосредственно использованы при написании курсовых и дипломных работ.

1.2. Содержание дисциплины и виды учебной работы
Содержание дисциплины по ГОС
Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег. Сущность и функции денег. Роль и развитие денег в условиях рыночной экономики. Виды денег и их особенности. Денежный оборот и его структура. Выпуск денег в хозяйственный оборот. Налично-денежный оборот и денежное обращение. Законы денежного обращения и методы государственного регулирования денежного оборота. Теории денег. Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов. Понятие денежной системы страны, генезис ее развития. Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения. Причины и сущность инфляции, формы ее проявления. Закономерности инфляционного процесса. Регулирование инфляции: методы, границы, противоречия. Денежные системы отдельных стран. Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция. Платежный и расчетный баланс страны в системе валютного регулирования. Необходимость кредита. Сущность кредита. Функции и законы кредита. Формы и виды кредита. Роль и границы кредита. Кредит в международных экономических отношениях. Ссудный процент и его роль. Основы формирования уровня ссудного процента. Границы ссудного процента и источники его уплаты. Возникновение и сущность банков, их функции и роль в развитии экономики. Понятие банковской системы, ее элементы. Виды банков. Центральные банки и основы их деятельности. Функции центральных банков. Основы денежно–кредитной политики. Коммерческие банки и их деятельность (операции и услуги). Международные финансовые и кредитные институты.

Объем дисциплины и виды учебной работы
по специальности 080105.65 – «Финансы и кредит»

Вид учебной работы
Всего часов


Форма обучения


очная
очно–заочная
заочная

Общая трудоемкость дисциплины (ОТД)
273

Работа под руководством преподавателя (РпРП) (включая ДОТ)
164
164
164

В том числе аудиторные занятия:
лекции
практические занятия (ПЗ)
лабораторные работы (ЛР)
семинары (С)


92
36

·

·


56
14

·

·


32


·

·

Самостоятельная работа студента (СР)
109
109
109

Промежуточный контроль, количество
3
3
3

В том числе: курсовой проект (работа)
1
1
1

контрольная работа (реферат)

·

·

·

Вид итогового контроля (зачет, экзамен)
2 экзамена


Перечень видов практических занятий и контроля:
– тесты (по темам дисциплины);
– курсовая работа;
– практические занятия (кроме заочной формы обучения);
– 2 экзамена.


Объем дисциплины и виды учебной работы
по специальности 080507.65 – «Менеджмент организации»

Вид учебной работы
Всего часов


Форма обучения


очная
очно–заочная
заочная

Общая трудоемкость дисциплины (ОТД)
100

Работа под руководством преподавателя (РпРП) (включая ДОТ)
60
60
60

В том числе аудиторные занятия:
лекции
практические занятия (ПЗ)
лабораторные работы (ЛР)
семинары (С)

36
12

·

·

20
4

·

·

12


·

·

Самостоятельная работа студента (СР)
40
40
40

Промежуточный контроль, количество
1
1
1

В том числе: курсовой проект (работа)

·

·

·

контрольная работа (реферат)

·

·

·

Вид итогового контроля (зачет, экзамен)
зачет
зачет
зачет



Перечень видов практических занятий и контроля:
– тесты (по темам дисциплины);
– практические занятия (кроме заочной формы обучения);
– зачет.


2. Рабочие учебные материалы
2.1. РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
Введение
[4], c.4–10; [8], c.6–9
Актуальность дисциплины. Предмет и задачи дисциплины. Содержание дисциплины. Роль дисциплины в подготовке специалистов в сфере экономики, управления и менеджмента.
РАЗДЕЛ 1. ДЕНЬГИ
Тема 1. Происхождение и сущность денег
[4], c.6–35; [8], c.25–43
Происхождение и эволюция денег. Этапы развития обмена и форм стоимости. Функции денег и их эволюция. Роль денег в экономике. Эволюция форм и видов денег. Полноценные деньги и их свойства. Предпосылки и причины появления неполноценных денег. Бумажные деньги и их свойства. Кредитные деньги. Виды кредитных денег
· вексель, банкнота, чек, банковские карты, электронные деньги – их характеристика. Демонетизация золота и дематериализация денег. Эволюция теорий денег. Содержание металлической, номиналистической, количественной теорий денег. Современные теории денег. Роль денег в современной экономике.
Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система
[4], c.35–56; [8], c.108–115
Выпуск денег в обращение. Эмиссия денег и ее формы. Механизм банковского мультипликатора. Денежная масса и ее структура. Значение количественного измерения денежной массы. Денежные агрегаты. Денежная база и ее взаимосвязь с денежной массой. Скорость обращения денег и факторы, влияющие на нее. Закон денежного обращения.
Платежный оборот и его структура. Денежный оборот как составная часть платежного оборота. Структура денежного оборота. Безналичный денежный оборот и его организация. Формы безналичных расчетов: платежные поручения, аккредитивы, чеки, расчеты по инкассо. Налично–денежный оборот и его организация. Платежная система. Структура платежной системы России. Система расчетов Банка России. Частная платежная система.

Тема 3. Закон денежного обращения и последствия его нарушения
[4], c.72–100; [8], c.108–115
Содержание закона денежного обращения. Принципы денежного обращения. Скорость обращения денег. Последствия нарушения закона денежного обращения. Инфляция: формы ее проявления, факторы, типы инфляции (инфляция спроса и инфляция издержек), виды инфляции. Социально–экономические последствия инфляции. Модель инфляции Филипса. Формы стабилизации денежного обращения. Денежные реформы. Методы осуществления денежных реформ: нуллификация, девальвация, ревальвация, деноминация. Антиинфляционная политика. Дефляционная политика и политика доходов. Таргетирование.
Тема 4. Денежная система
[4], c.65–72; [8], c.93–104
Денежная система и ее структура. Характеристика элементов денежной системы. Типы денежных систем. Система металлического обращения: биметаллизм и монометаллизм. Золотой монометаллизм и его формы. Золотомонетный стандарт в России: реформа Витте. Система обращения кредитных и бумажных денег и ее особенности. Денежная система России.
РАЗДЕЛ 2. КРЕДИТ
Тема 5. Кредит как экономическая категория
[4], c.192–240; [8], c.227–313
Кредит как экономическая категория. Принципы кредита. Участники кредитных отношений. Формы кредита: товарная и денежная. Виды кредита. Коммерческий кредит и его особенности. Банковский кредит и его виды. Международный кредит. Государственный кредит. Потребительский кредит. Ипотечный кредит. Межбанковский кредит. Ссудный капитал и его источники. Происхождение ссудного капитала. Понятие ростовщического капитала. Ссудный процент. Использование ссудного процента. Норма ссудного процента. Границы ссудного процента и источники его уплаты. Критерии дифференциации уровня процентных ставок. Ставки мирового рынка. Система ставок кредитных рынков в российской экономике. Номинальная и реальная ставки процента. Роль ссудного процента в рыночной экономике. Рынок ссудного капитала и его структура. Роль рынка ссудного капитала в экономике.
Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья
[8], c.348–467; [12]; [14]
Кредитная система экономики и ее структура. Уровневое построение кредитной системы. Функциональная кредитная система. Институциональные звенья кредитной системы: Центральный банк, банковский сектор, страховой сектор, специализированные кредитно–финансовые институты и их характеристика Тенденции развития кредитной системы. Кредитная система развитых стран. Центральный эмиссионный банк: сущность, назначение, функции. Содержание ФЗ «О Центральном банке России (Банке России)».
Банковская система экономики и ее особенности. Уровневое построение банковской системы. Особенности взаимосвязи элементов банковской системы. Банковская инфраструктура. Структура системы небанковских кредитных учреждений: страховые компании, инвестиционные компании, финансовые компании, пенсионные фонды, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, ломбарды.
Тема 7. Роль кредита в развитии экономики и его границы
[8], c.271–287
Роль кредита в развитии и бесперебойном осуществлении процессов воспроизводства на макро– и микроуровне. Роль кредита в перераспределении ресурсов хозяйства. Роль кредита в организации и регулировании денежного оборота. Роль кредита в развитии внешнеэкономических связей.
Понятие границы использования кредита. Границы применения и использования кредита на макро– и микроуровне. Внешние и внутренние границы использования кредита. Функциональные границы использования кредита. Перераспределительные, количественные и качественные границы применения различных видов кредита.
РАЗДЕЛ 3. БАНКИ
Тема 8. Возникновение и развитие банков
[3], c.8–14; [7], c.22–36; [8], c.319–347
Экономические предпосылки и основы возникновения банковского дела. Эволюция банковского дела. Особенности возникновения и развития банковского дела в различных странах. Предпосылки образования центральных банков. Возникновение уровневых банковских систем. Обоснование функционирования центральных банков.
Эволюция кредитно–банковской системы России. Кредитно–банковская система России в 1755–1860 гг. Становление и развитие Государственного банка Российской империи. Преобразование банковской системы 1917 г. и формирование централизованной банковской системы. Реформы 1987–1991 гг. Создание Центрального банка России. Становление современной двухуровневой банковской системы России.
Тема 9. Банковская система экономики
[7], c.39–48; [8], c.348–401; [12]; [14]
Экономическое содержание банка. Функции банков. Роль банков в развитии экономики. Характеристика типов банковских систем: распределительная централизованная банковская система, рыночная банковская система, система переходного периода. Характеристика типов банков по различным критериям. Классификация банков. Банковская инфраструктура.

Тема 10. Центральные банки
[3], c.42–68; [4], c.284–299; [7], c.50–70; [14]
Центральный банк и его сущность. Причины формирования и развития центральных банков. Виды центральных банков.
Банк России и его роль в банковской системе. Правовой статус Центрального банка. Нормативное регулирование деятельности Банка РФ. Уставный капитал Центрального банка. Цели и функции деятельности Центрального банка. Организационная и функциональная структура Банка России.
Активные операции Банка России: учетно–ссудные операции, вложения в государственные ценные бумаги, операции с золотом и иностранной валютой. Пассивные операции Банка России: эмиссия банкнот, прием средств коммерческих банков и казначейства, образование собственного капитала.
Тема 11. Денежно–кредитная политика Центрального банка
[3], c.91–96; [7], c.50–70; [8], c.477–523; [14]
Содержание денежно–кредитной политики Центрального банка. Цели и объекты денежно–кредитной политики. Типы монетарной политики: кредитная рестрикция и кредитная экспансия. Методы денежно–кредитного регулирования. Инструменты денежно–кредитной политики. Особенности денежно–кредитной политики ЦБ РФ.
Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков
[3], c.72–86; [4], c.299–360; [8], c.430–474; [12]
Нормативно–законодательная база функционирования коммерческого банка как субъекта экономики. Законодательные акты Российской Федерации в области реализации кредитной деятельности. Организационная и управленческая структура коммерческих банков. Централизованная система Банка России с вертикальной структурой управления: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно–кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения, подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, другие организации.
Содержание государственного регулирования кредитно–финансовых институтов: политика ЦБ, налоговая политика государства, участие государства в кредитных институтах, законодательное регулирование деятельности различных институтов кредитно–финансовой системы. Учетная политика Центрального банка. Нормы обязательных резервов. Операции Центрального банка на открытом рынке.
Функции банковского надзора. Цели банковского надзора и регулирования. Схема организации банковского надзора. Саморегулирование банковской деятельности.
Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка
[3], c.129–138; [7], c.73–88; [8], c.436–460
Собственные ресурсы коммерческого банка. Банковский капитал и приравненные к нему статьи. Функции собственного капитала. Порядок образования уставного капитала, резервного капитала, прибыли, фондов банка. Нормативные оценки достаточности капитала банка.
Депозиты и их классификация. Понятие депозита. Виды депозитов и их характеристика. Виды депозитных счетов, используемых в практике современных банков.
Недепозитные источники привлечения средств. Межбанковский кредит. Кредиты Центрального банка. Операции РЕПО, Евровалютные займы. Эмиссионная деятельность банка.

Тема 14. Активные операции коммерческого банка
[3], c.141–162; [7], c.90–176; [8], c.436–460
Активные операции и их содержание. Классификация банковских активов. Отражение активных операций в балансе банка.
Кредитные операции и их виды. Понятие денежной ссуды. Понятие гарантийных операций. Сущность кредитной политики и её элементы. Факторы формирования кредитной политики. Положение о кредитовании. Организация кредитования в банке. Этапы процесса кредитования и их характеристика.
Расчетно–кассовое обслуживание. Открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц. Выгода РКО для банков. Понятие расчетных операций банков. Договор о расчетно–кассовом обслуживании. Кассовые операции банка и их характеристика.
Фондовые операции банков. Виды активных операций банка с ценными бумагами: кредитование под залог ценных бумаг, покупка ценных бумаг за свой счет, покупка и продажа ценных бумаг, хранение и управление ценными бумагами клиентов. Финансовые услуги коммерческих банков. Участие банка в лизинговых, факторинговых и доверительных (трастовых) операциях.
Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка
[3], c.192–198; [7], c.245–282; [12]
Баланс коммерческого банка и принципы его построения. Группировка лицевых счетов. Балансовый отчет. Виды балансовых счетов. Форма бухгалтерского баланса кредитного учреждения.
Состав процентных доходов, доходов по операциям с ценными бумагами, доходов по операциям на валютном рынке, прочих доходов. Состав расходов: проценты по кредитам, вкладам, депозитам, расходы по операциям с ценными бумагами, расходы по операциям на валютном рынке, прочие расходы.
Порядок формирования прибыли коммерческого банка.
Тема 16. Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
[3], c.192–198; [7], c.245–282
Понятия ликвидности и платежеспособности банка. Ликвидность банка как комплексный показатель. Нормативы ликвидности: сущность, назначение. Порядок расчета нормативов: мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, долгосрочной ликвидности. Содержание управления ликвидностью. Методы управления ликвидностью коммерческого банка: метод общего фонда средств, метод распределения активов, метод управления пассивами. Риск в банковской деятельности. Кредитный риск. Инфляционный риск. Процентный риск. Валютный риск.
РАЗДЕЛ 4. Основы международных валютных,
кредитных и финансовых отношений
Тема 17. Валютная система и международные валютные отношения
[4], c.146–183; [8], c.527–546; [13]
Валютная система и ее структура. Институты и участники мировой валютной системы. Международные расчеты, характеристика форм международных расчетов. Валютный контроль. Международные ликвидные средства. Понятие валютных отношений. Объекты валютных отношений. Эволюция мировой валютной системы. Парижская валютная система. Генуэзская валютная система. Бреттон–Вудская валютная система. Ямайская валютная система. Европейская валютная система.
Тема 18. Основы международных кредитных отношений
[8], c.527–546
Понятие международного кредита и международных кредитных отношений. Классификация форм международного кредита по субъектам. Условия международного кредита.
Элементы мировой кредитной системы: международный ссудный капитал, регулирующие органы, участники международных кредитных отношений, формы и условия международного кредита.
Классификация форм международного кредита по субъектам: кредиты международных финансовых организаций, государственный международный кредит, банковский кредит, коммерческий международный кредит. Условия международного кредита.
Тема 19. Основы международных финансовых отношений
[8], c.548–558
Содержание и структура международных финансов. Функции международных финансов. Международные финансовые отношения. Участники международных финансовых отношений. Направления международной финансовой деятельности.
Мировая финансовая система и ее структура. Уровни финансовой системы.
Мировой финансовый рынок. Функции мирового финансового рынка. Институциональная структура мирового финансового рынка. Операционный механизм мирового финансового рынка.

Тема 20. Международные финансовые организации
[4], c.466–494; [8], c.548–558
Международные финансово–кредитные организации и их характеристика. Цели и задачи деятельности. Роль в регулировании мировой валютной системы. Характеристика деятельности Международного Валютного Фонда, Группы всемирного банка, Всемирной Торговой организации, Банка международных расчетов, Европейского банка реконструкции и развития, Парижского и Лондонского клубов кредиторов.
Заключение
[4], c.146–183; [8], c.527–546
Общие выводы, обобщенное изложение основных проблем, авторская оценка работы с точки зрения решения задач. Данные о практической эффективности изучения курса.

2.2. Тематический план дисциплины

2.2.1. Тематический план дисциплины для студентов специальности
080105.65 – «Финансы и кредит» очной формы обучения*

№ п/п
Наименование
раздела,
(отдельной темы)
Кол–во часов по очной форме обучения
Виды занятий и контроля




Лекции
ПЗ (С)
ЛР
Самостоятельная работа
Тесты
КР
ПЗ (С)
ЛР
Курсовые работы




аудит.
ДОТ
аудит.
ДОТ
аудит.
ДОТ







ВСЕГО
273
92
36
36



109




1


Введение
2
2












I
Раздел 1. Деньги
60
22
8
6



24







Тема 1. Происхождение и сущность денег
14
6
2




6
№1






Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система
20
8
2
4



6
№2

№1




Тема 3. Закон денежного обращения и последствия его нарушения
16
6
2
2



6
№3

№2




Тема 4. Денежная система
10
2
2




6
№4





II
Раздел 2. Кредит
42
12
6
4



20







Тема 5. Кредит как экономическая категория
20
6
2
4



8
№5

№3




Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья
12
4
2




6
№6






Тема 7. Роль кредита в развитии экономики и его границы
10
2
2




6
№7





III
Раздел 3. Банки
131
40
18
24



49







Тема 8. Возникновение и развитие банков
10
4
2




4
№8






Тема 9. Банковская система экономики
14
4
2
4



4
№9

№4




Тема 10. Центральные банки
14
6
2




6
№10






Тема 11. Денежно–кредитная политика Центрального банка
12
4
2




6
№11






Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков
15
4
2
4



5
№12

№5




Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка
16
4
2
4



6
№13

№6




Тема 14. Активные операции коммерческого банка
8
6
2
4



6
№14

№7




Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка.
16
4
2
4



6
№15

№8




Тема 16. Управление ликвидностью и платежеспособность банка.
16
4
2
4



6
№16

№9



IV
Раздел 4. Основы международных валютных, кредитных и финансовых отношений
38
16
4
2



16







Тема 17. Валютная система и международные валютные отношения
12
4
2
2



4
№17

№10




Тема 18. Основы международных кредитных отношений
10
4
2




4
№18






Тема 19. Основы международных финансовых отношений
8
4





4
№19






Тема 20. Международные финансовые организации.
Заключение
8
4





4
№20






(*) Студентами специальности 080507.65 не изучаются темы: 18, 19, 20 2.2.2. Тематический план дисциплины
для студентов специальности 080105.65 – «Финансы и кредит»
очно–заочной формы обучения*

№ п/п
Наименование
раздела,
(отдельной темы)
Кол–во часов по очно–заочной форме обучения
Виды занятий и контроля




Лекции
ПЗ (С)
ЛР
Самостоятельная работа
Тесты
КР
ПЗ (С)
ЛР
Курсовые работы




аудит.
ДОТ
аудит.
ДОТ
аудит.
ДОТ







ВСЕГО
273
56
72
14
22


109




1


Введение
2
2












I
Раздел 1. Деньги
60
12
18
2
4


24







Тема 1. Происхождение и сущность денег
14
2
6




6
№1






Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система
20
4
6
2
2


6

№2

№1




Тема 3. Закон денежного обращения и последствия его нарушения
16
4
4


2


6
№3

№2




Тема 4. Денежная система
10
2
2




6
№4





II
Раздел 2. Кредит
42
8
10
2
2


20







Тема 5. Кредит как экономическая категория
20
4
4
2
2


8
№5

№3




Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья
12
2
4




6
№6






Тема 7. Роль кредита в развитии экономики и его границы
10
2
2




6
№7





III
Раздел 3. Банки
131
26
32
10
14


49







Тема 8. Возникновение и развитие банков
10
2
4




4
№8






Тема 9. Банковская система экономики
14
2
4
2
2


4
№9

№4




Тема 10. Центральные банки
14
4
4




6
№10






Тема 11. Денежно–кредитная политика Центрального банка
12
4
2




6
№11






Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков
15
2
4

4


5
№12

№5




Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка
16
4
2
2
2


6
№13

№6




Тема 14. Активные операции коммерческого банка
18
4
4
2
2


6
№14

№7




Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка.
16
2
4
2
2


6
№15

№8




Тема 16. Управление ликвидностью и платежеспособность банка
16
2
4
2
2


6
№16

№9



IV
Раздел 4. Основы международных валютных, кредитных и финансовых отношений.
38
8
12



2


16







Тема 17. Основы международных валютных отношений
12
2
4


2


4
№17

№10




Тема 18. Основы международных кредитных отношений
10
2
4




4
№18






Тема 19. Основы международных финансовых отношений
8
2
2




4
№19






Тема 20. Международные финансовые организации.
Заключение
8
2
2




4
№20








(*) Студентами специальности 080507.65 не изучаются темы: 18, 19, 20




2.2.3. Тематический план дисциплины
для студентов специальности 080105.65 – «Финансы и кредит»
заочной формы обучения*

№ п/п
Наименование
раздела,
(отдельной темы)
Кол–во часов по заочной форме обучения
Виды занятий и контроля




Лекции
ПЗ (С)
ЛР
Самостоятельная работа
Тесты
КР
ПЗ (С)
ЛР
Курсовые работы




аудит.
ДОТ
аудит.
ДОТ
аудит.
ДОТ







ВСЕГО
273
32
96

36


109




1


Введение
2
2












I
Раздел 1. Деньги
60
8
22

6


24







Тема 1. Происхождение и сущность денег
14
2
6




6
№1






Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система
20
2
8

4


6
№2

№1




Тема 3. Закон денежного обращения и последствия его нарушения
16
2
6

2


6
№3

№2




Тема 4. Денежная система
10
2
2




6
№4





II
Раздел 2. Кредит
42
6
12

4


20







Тема 5. Кредит как экономическая категория
20
2
6

4


8
№5

№3




Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья
12
2
4




6
№6






Тема 7. Роль кредита в развитии экономики и его границы
10
2
2




6
№7





III
Раздел 3. Банки
131
12
46

24


49







Тема 8. Возникновение и развитие банков
10



2
5




4
№8






Тема 9. Банковская система экономики
14

5

4


4
№9

№4




Тема 10. Центральные банки
14
2
6




6
№10






Тема 11. Денежно–кредитная политика ЦБ
12
2
4




6
№11






Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков
15
2
5

4


5
№12

№5




Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка
16

5

4


6
№13

№6




Тема 14. Активные операции коммерческого банка
18
2
6


4


6
№14

№7




Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка.
16
2
5

4


6
№15

№8




Тема 16. Управление ликвидностью и платежеспособность банка.
16

5



4


6
№16

№9



IV
Раздел 4. Основы международных валютных, кредитных и финансовых отношений
38
4
16

2


16







Тема17.Основы международных валютных отношений
12

2
5

2


4
№17

№10




Тема 18.Основы международных кредитных отношений
10

5




4
№18






Тема 19. Основы международных финансовых отношений
8
2
3




4
№19






Тема 20. Международные финансовые организации. Заключение
8

3




4
№20





(*) Студентами специальности 080507.65 не изучаются темы: 18, 19, 20 2.3. Структурно–логическая схема дисциплины «Деньги, кредит, банки»





























2.4. Временной график изучения дисциплины

Название раздела (темы)
Продолжительность
изучения темы
(из расчета – 4часа в день)

Тема 1. Происхождение и сущность денег
4

Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система
5

Тема 3. Закон денежного обращения и последствия его нарушения
4

Тема 4. Денежная система
2

Тема 5. Кредит как экономическая категория
5

Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья
4

Тема 7. Роль кредита в развитии экономики и его границы
3

Тема 8. Возникновение и развитие банков
2

Тема 9. Банковская система экономики
3

Тема 10. Центральные банки
3

Тема 11. Денежно–кредитная политика центрального банка
3

Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков
4

Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка
4

Тема 14. Активные операции коммерческого банка
5

Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка
4

Тема 16. Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
4

Тема 17. Валютная система и международные валютные отношения
3

Тема 18. Основы международных кредитных отношений
3

Тема 19. Основы международных финансовых отношений
2

Тема 20. Международные финансовые организации
2

ИТОГО
69





2.5. Практический блок
2.5.1. Практические занятия для всех форм обучения
Номер темы
Наименование темы
практического занятия
Количество часов



очная форма обучения
очно – заочная форма обучения
заочная форма обучения




аудит.
ДОТ
аудит.
ДОТ

2
Обращение денег. Платежный оборот и платежная система
4
2
2

4

3
Закон денежного обращения и последствия его нарушения
2

2

2

5
Кредит как экономическая категория
4
2
2

4

9
Банковская система экономики
4
2
2

4

12
Основы деятельности коммерческих банков
4

4

4

13
Пассивные операции коммерческого банка
4
2
2

4

14
Активные операции коммерческого банка
4
2
2

4

15
Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка
4
2
2

4

16
Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
4
2
2

4

17
Валютная система и международные валютные отношения
2

2

2

ИТОГО
36
14
22

36




2.6. Балльно – рейтинговая система оценки знаний для студентов

Оценка знаний студентов специальности 080105.65 – финансы и кредит

Максимальное количество баллов, которые может студент набрать за два семестра изучения дисциплины «Деньги, кредит, банки» – 100. Эта сумма складывается из следующих слагаемых:
Баллы, полученные за промежуточные тесты после изучения каждой темы с целью закрепления пройденного материала.
Весь материал разбит на 20 лекционных тем. По окончании изучения каждой темы студенты проходят тест из 6 вопросов.

Оценка тестирования
Количество правильных ответов
Балл

0–2
0

3–4
1

5–6
2

Максимальное количество баллов в 1 семестре: 9 тем Ч 2 балла = 18 баллов

Максимальное количество баллов во 2 семестре: 11 тем Ч 2 балла = 22 баллов


Баллы по итогам выполнения практических заданий (решение задач).
Оценка выполнения практических заданий (решение задач)
Семестр
Раздел
Наименование практического занятия
Количество заданий
Количество баллов за одно задание
Итого

1
1
Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система
2
0,5
1



Тема 3. Закон денежного обраще-ния и последствия его нарушения
4
0,5
2


2
Тема 5. Кредит как экономическая категория
23
0,5
11,5

ИТОГО максимальное количество баллов в 1 семестре
14,5

2
3
Тема 9. Банковская система экономики
3
0,5
1,5



Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков
2
0,5
1



Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка
5
0,5
2,5



Тема 14. Активные операции коммерческого банка
4
0,5
2



Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка
2
0,5
1



Тема 16. Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
1
0,5
0,5


4
Тема 17. Валютная система и международные валютные отношения
20
0,5
10

ИТОГО максимальное количество баллов во 2 семестре
18,5




Баллы за выполнение курсовой работы во втором семестре.
Оценка выполнения курсовой работы
Критерий оценки
Балл

Материал курсовой работы списан из литературных источников или текстуально заимствован у других авторов. Основные вопросы изложены схематично и в тексте содержатся ошибочные положения. Использован устаревший фактический материал, понятийный аппарат оформлен неграмотно. Отсутствуют навыки анализа и систематизации материала. Работа не носит самостоятельного характера. Такая курсовая работа к защите не допускается.
0

В курсовой работе в основном освещены узловые вопросы темы, но студент не проявил способности самостоятельно анализировать материал. При защите показаны посредственные знания. Мало использовано дополнительной литературы. Слабая систематизация материала. Понятийный аппарат оформлен небрежно.
4

Курсовая работа выполнена на должном теоретическом уровне, но не отличающемся необходимой самостоятельностью. Также недостаточно использованы новейшие нормативные документы, законодательные акты и аналитический материал для проведения различных видов анализа. Для защиты курсовой работы была составлена презентация в программе Power Point, но не на все вопросы при защите курсовой работы были даны полные ответы.
12

На основе глубоких знаний раскрыто содержание темы, при подготовке использована новейшая экономическая литература и современный статистический материал, который был подвержен систематизации и различным видам анализа. Работа оформлена в соответствии с требованиями. Для защиты курсовой работы была составлена презентация в программе Power Point, подготовлены тезисы доклада. В процессе защиты студент проявил не только знание, но и интерес к изучаемой проблеме.
20

Курсовая работа выполнена с элементами научного исследования, имеет научно–исследовательский характер. Работа оформлена в соответствии с требованиями. Для защиты курсовой работы была составлена презентация в программе Power Point, подготовлены тезисы доклада. В процессе защиты студент проявил не только знание, но и интерес к изучаемой проблеме. Выбранная тематика курсовой работы имеет большую практическую значимость, поскольку позволяет обобщить накопленный опыт и выявить возможности для дальнейшего развития. Результаты исследования могут быть оформлены как программы для ЭВМ, базы данных, экспоната, заявки на объекты интеллектуальной собственности и т.п. Курсовая работа планируется к подаче на конкурс научных работ.
27

Максимальное количество баллов
27



Оценка результатов обучения проводится в соответствии со следующей схемой:
Оценка
Количество набранных баллов в 1 семестре
Количество набранных баллов во 2 семестре

2 (неудовлетворительно)
До 18
До 34

3 (удовлетворительно)
19–23
35–46

4 (хорошо)
24–28
47–56

5 (отлично)
29–34
57–66


Оценка знаний для студентов
специальности 080507.65 – менеджмент организации
Максимальное количество баллов, которые может набрать студент в процессе изучения дисциплины «Деньги, кредит, банки» – 100. Эта сумма складывается из следующих слагаемых:
Баллы, полученные за промежуточные тесты после изучения каждой темы с целью закрепления пройденного материала.
Весь материал разбит на 17 лекционных тем. По окончании изучения каждой темы студенты проходят тест из 6 вопросов.
Оценка тестирования
Количество правильных ответов
Балл

0–2
0

3–4
1

5–6
2

Максимальное количество баллов:17 тем Ч 2 балла = 34 балла


Баллы по итогам выполнения практических заданий (решение задач).
Оценка выполнения практических заданий (решение задач)
Раздел
Наименование практического занятия
Количество заданий
Количество баллов за одно задание
Итого

1
Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система
2
2
4


Тема 3. Закон денежного обраще-ния и последствия его нарушения
4
2
8

2
Тема 5. Кредит как экономическая категория
23
0,5
11,5

3
Тема 9. Банковская система экономики
3
2
6


Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков
2
2
4


Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка
5
2
10


Тема 14. Активные операции коммерческого банка
4
2
8


Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка
2
2
4


Тема 16. Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
1
0,5
0,5

4
Тема 17. Валютная система и международные валютные отношения
20
0,5
10

ИТОГО максимальное количество баллов
66

Студенты могут получить зачет, если они набрали свыше 66 баллов.
3. Информационные ресурсы дисциплины

3.1. Библиографический список

Основная литература
Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая, вторая, третья и четвертая: [по сост. на 24.02.2009 г.]. – М. Омега–Л, 2008.– 665с.
Деньги, кредит, банки : экспресс–курс: учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – М.: КноРус, 2005. – 319 с.
Жарковская, Е. П. Банковское дело: учеб. пособие / Е. П. Жарковская, И. О. Арендс. – 5–е изд. перераб. – М.: Омега–Л, 2007. – 284 с.
Банковское дело: учеб. для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. –2–е изд.– М.: ЮНИТИ–ДАНА: Единство, 2006. – 574 с.
Банковское дело: учебник для вузов / Под ред. О.И. Лаврушина.– 3–е изд., перераб. и доп. – М.: Кнорус, 2005. – 766 с.

Дополнительная литература

Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт, 2004. – 620 с.
Банковское дело: учебник для вузов / под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2006. – 270 с.
Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. – 3–е изд, перераб. и доп. – М.: КноРус, 2006. – 558 с.
Колесников, Е.Н. Банковское дело/ Е.Н. Колесников. – М.: Омега–Л, 2006. – 329 с.
Корчагин, Ю. А. Деньги. Кредит. Банки/ Ю.А. Корчагин. – Ростов н/Д: Феникс, 2006. – 348 с.
Солонская, Л. А. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие/ Л. А. Солонская. – СПб.: Изд–во СЗТУ, 2005. – 53 с.









Средства обеспечения освоения дисциплины (ресурсы Internet)

Наименование источника
Режим доступа

12
Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» №395–1 от 03.02.1996 г. (ред. от 28.04.2009, с изм. от 27.10.2008)
www.consultant.ru

13
Федеральный закон от 10 декабря 2003 года №173–ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 22.07.2008)
www.consultant.ru

14
Федеральный закон от 10 июля 2002г. № 86–ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от от 18.07.2009)
www.consultant.ru

15
Вопросы экономики
http://www.vopreco.ru

16
МЭМО (Мировая экономика и международные отношения)
http://www.imemo.ru

17
Сайт Международного Валютного Фонда
www.imf.org

18
Группа Всемирного Банка
http://www.worldbank.org/eca/russian/

19
Сайт Всемирной торговой организации
www.wto.ru

20
Сайт Банка международных расчетов
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

21
Сайт Мировой долговой корпорации, Парижский и Лондонский клубы кредиторов и т.д.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

22
Сайт Европейского банка реконструкции и развития
http://www.ebrd.com

23
Сайт объединенной Европы
http://europa.eu/

24
СИПРИ (Stockholm International Peace Research Institute)
http://www.sipri.org/

25
Интернет – ИЗДАНИЕ. Библиотека «[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]»[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть картинку ]
http://www.gaap.ru

26
Общенациональный деловой журнал "Эксперт" с пятью российскими региональными изданиями
http://www.expert.ru

27
Международные банковские операции
www.reglament.net/

28
Организация продаж банковских продуктов
www.reglament.net/

29
Инвестиционный банкинг
http://www.reglament.net/

30
Российский внешнеэкономический вестник
http://www.vavt.ru/

31
Внешнеторговое право
http://www.lawinfo.ru/catalog/articles–2007/

32
Международные процессы.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

33
Космополис (журнал мировой политики)
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

34
Россия в глобальной политике
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

35
Россия и современный мир
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

36
США и Канада. Экономика. Политика. Культура
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

37
Современная Европа
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

38
Евразия
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

39
Таможня
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

40
Инвестиции в России
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

41
Инвестиции и управление (журнал о выгодном вложении средств)
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

42
Прямые инвестиции (журнал о реальной экономике)
http://www.sbrf.ru/ruswin/sbjr/ann0711.asp

43
Рынок ценных бумаг
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

44
Прогноз финансовых рисков
http://www.bre.ru/

45
Фьючерсы и Опционы
http://www.fomag.ru/

46
Ценные бумаги
http://www.finance–journal.ru/

47
Национальный банковский журнал
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

48
Аналитический банковский журнал
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

49
«Регламентация банковских операций. Документы и комментарии»
http://www.reglament.net/

50
Банки и биржи
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

51
Банки и деловой мир
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

52
Банковское дело
http://www.bankdelo.ru/

53
Банковское обозрение
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

54
Вестник банка России
http://www.cbr.ru/

55
Российская благотворительная организация «ИНО–Центр»
http://www.ino–center.ru/

56
Институт экономики переходного периода
http://www.iet.ru/

57
Институт комплексных стратегических исследований (ИКСИ)
http://www.icss.ac.ru/about/

58
Центр экономических исследований Московской Финансово–промышленной академии
http://www.mifp.ru/cei/research/index.shtml

59
Банковские технологии и Мир карточек
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

60
Сайт «Ведекс–консалт»
http://www.vedex.ru/

61
Международный союз экономистов
http://www.iuecon.org/

62
Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС)
http://www.wipo.int/portal/index.html.ru

63
Бюро Юнеско в Москве
http://www.unesco.ru/rus/index.php

64
ЮНЕСКО
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]

3.2. Опорный конспект лекций по дисциплине
Введение
Становление рыночных отношений в России влечет за собой кардинальные изменения в социально–экономической жизни общества. В этой связи перед экономической наукой и хозяйственной практикой ставятся задачи нового осмысления важнейших проблем рыночной экономики, одной из которых является проблема рациональной организации денежно–кредитных отношений и совершенствования банковской деятельности. Деньги выступают как один из основных феноменов экономической жизни, обеспечивая реальную связь хозяйствующих субъектов и государства. Эффективное функционирование денежно–кредитной и банковской систем во многом обеспечивает эффективность процессов совершенствования промышленного производства, повышения качества выпускаемых и поставляемых на рынок товаров, увеличивает количество действующих рабочих мест, повышает занятость, что, в конечном счете, способствует экономическому росту и повышению уровня жизни населения.
Проблемы организации денежного обращения, денежно–кредитной политики для поддержания экономического роста российской экономики в настоящее время выходят на передний план. Как свидетельствует мировая практика, главным условием эффективного функционирования всех звеньев современной рыночной экономики является ее денежно–кредитная система. Стабильность денежного обращения обеспечивает воздействие всех стоимостных категорий на рост общественного производства, его пропорциональное развитие.
Кредитная система и, прежде всего, банковская система, в современных условиях выполняет триединую задачу: организует и управляет системой платежей, аккумулирует и перераспределяет на условиях кредита временно свободные денежные ресурсы национальной экономики, обеспечивая их оптимальное использование; регулирует количество денег в обращении.
В учебно–методическом комплексе рассматриваются денежная, кредитная и банковская системы, сформировавшиеся к настоящему времени. Определяются понятия, содержание и структура указанных систем, их функции и роль в современной экономике. Особое внимание уделяется дискуссионным вопросам организации денежного обращения, теории кредита и банковской деятельности. Учебно–методический комплекс написан в соответствии с программой курса «Деньги, кредит, банки» и предназначен для широкого круга читателей: студентов всех специальностей экономических и финансово–экономических вузов, аспирантов, преподавателей.

РАЗДЕЛ 1. ДЕНЬГИ
Тема 1. Происхождение и сущность денег
1.1. Происхождение и эволюция форм стоимости денег
Деньги – это всеобщий эквивалент товарного обмена. Необходимость появления денег была обусловлена объективным развитием производительных сил и производственных отношений.
Деньги имеют товарное происхождение, они выделились из товарного мира в результате развития обмена и смены форм стоимости (табл. 1).
Таблица 1
Развитие обмена и форм стоимости
Виды общественного разделения труда
Сферы деятельности человека
Виды обмена
Формы стоимости

До первого общественного разделения труда
Не выделены
Обмен продуктами в случайной пропорции
Простая, или случайная, форма стоимости

Первое общественное разделение труда
Выделение земледелия и скотоводства
Регулярный обмен продуктами
Развернутая, или полная, форма стоимости

Второе общественное разделение труда
Отделение ремесла от земледелия
Упорядоченный
обмен посредством какого–то продукта, выполняющего на отдельных рынках роль всеобщего эквивалента
Всеобщая форма стоимости

Третье общественное разделение труда
Обособление торговли
Товарно–денежные отношения: товар – деньги – товар (т – Д – т)
Денежная форма стоимости

Четвертое общественное разделение труда
Международное разделение труда – специализация стран на производстве отдельных товаров
Международная торговля
Появление коллективных (искусственных) валют


Впервые исследовал исторический процесс развития обмена и смены форм стоимости, объяснив на этой основе причины возникновения денег, известный немецкий ученый К. Маркс.
На ранней ступени развития человечества обмен продуктами носил случайный характер, например, излишек дичи обменивался на излишек рыбы в случайной пропорции.
Первое общественное разделение труда выразилось в выделении земледелия и скотоводства в отдельные сферы деятельности древнего человека. Земледельческие племена предлагали к обмену излишки продуктов растениеводства (зерно, овощи, фрукты), скотоводческие племена – излишки продуктов животноводства (мясо, шкуры и молоко домашних животных). Перечень производимых продуктов и предлагаемых к обмену излишков стал относительно постоянным, а обмен регулярным.
После второго общественного разделения труда, которое выразилось в отделении ремесла от земледелия, обмен продолжал совершенствоваться. По мере его развития из всего товарного мира начинают стихийно выделяться товары, которые какое–то время играют на местных рынках роль всеобщего стоимостного эквивалента. В качестве таких товаров в разное время на разных территориях выступали живой скот, бычьи шкуры, шкурки пушных зверей, соль, украшения и т.д. При этом стоимость всех товаров выражалась в одном всеобщем эквиваленте, роль которого закреплялась на конкретном рынке за одним товаром. Обмен становится еще более упорядоченным, а форма стоимости получает название всеобщей. 
Дальнейшее развитие производительных сил и производственных отношений привело к третьему крупному общественному разделению труда – выделению класса купцов, ростовщиков и ростовщического капитала, обособлению торговли. Целью производителей на данном этапе становится получение всеобщего товара необходимого всем. Таким образом, возникла объективная необходимость выделения из товарного мира одного товара–эквивалента, посредством которого можно бы было выделить стоимость всех других товаров. Природные свойства золота (редкость, портативность, износостойкость, делимость, узнаваемость, транспортабельность, высокая потребительная стоимость) послужили причиной того, что оно выделилось из всеобщего разнообразия товаров и стало использоваться в качестве всеобщей меры стоимости – денег.
Таким образом, окончательное свое завершение всеобщая форма стоимости получила в денежной форме, когда всеобщим эквивалентом стал благородный металл. Стоимость товара получила форму цены, и всякий товар как стоимость представляет (идеально) определенное количество драгоценного металла.
Четвертым общественным разделением труда принято считать международное разделение труда (МРТ). Под международным разделением труда понимается устойчивое производство определенных товаров, работ, услуг в отдельных странах сверх внутренних потребностей и для реализации на мировом рынке. Международный обмен товарами и услугами требует осуществления международных расчетов, а для этого, в свою очередь, требуются средства международных расчетов (немонетарное золото, иностранные валюты, коллективные валюты). Если с возникновением и становлением государств в каждом из них появляются национальные денежные единицы, то с возникновением международных экономических организаций, в том числе региональных, некоторые из них начинают выпускать собственные счетные единицы, так называемые коллективные валюты.
1.2. Эволюция форм и видов денег
С утверждением золота как всеобщего эквивалента утвердилась и потом большую часть времени существования человечества применялась первая форма денег – полноценные, или действительные, деньги. Эти деньги существовали в виде серебряных или золотых слитков, а позднее
· в виде аналогичных монет.
Особенность таких денег состояла в том, что они обладали высокой собственной стоимостью, определяемой затратами общественного труда на их изготовление, и не были подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превышающем действительную потребность, они уходили из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах, золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Тем самым золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег. При таких условиях не возникает необходимость в регулировании массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота.
В ходе эволюции человечества, особенно в XIX–XX вв., полноценные деньги как элемент производственных отношений постепенно стали приходить в противоречие с производительными силами, основными причинами которого стали:
– дороговизна использования золотых денег, которые стоят намного больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;
– невозможность обеспечения потребности оборота золотых денег, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличивается добыча золота;
– неудобство использования золотых слитков и монет при мелких сделках
Таким образом, начали складываться предпосылки для перехода к новой форме денег – неполноценным деньгам, представителями которых являются бумажные и кредитные деньги.
Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет. Введение государством бумажных денег на первых порах, как правило, сопровождалось беспрепятственным и неограниченным их обращением наряду с золотыми деньгами и разменом их на золото. Однако войны и революции в этот период требовали больших расходов, которые покрывались неограниченным выпуском бумажных денег, что приводило к их обесценению.
Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это – денежные знаки, выпускаемые государством (казначейством) для покрытия бюджетного дефицита и наделенные государством принудительным курсом. Эмитентами бумажных денег являются либо государственное казначейство, либо центральные банки. В первом случае государство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов. Во втором случае центральный банк выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на свои бюджетные расходы.
Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно–денежного обращения. Во–первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностями товарооборота в деньгах; во–вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения. Наиболее типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией.
Кредитные деньги – представители стоимости, создаваемой на базе кредита. Основой для возникновения и развития кредитных денег явилось развитие кредита и кредитно–денежных отношений.
Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Такая особенность представляет собой важное преимущество кредитных денег. При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.
Кредитные деньги прошли в своем развитии следующие этапы: вексель, банкнота, чек, банковские карты, электронные деньги.
Первой разновидностью кредитных денег стал вексель. Наряду с государственными бумажными деньгами векселя начали замещать металлические деньги, поскольку до наступления срока платежа могли обращаться как покупательное и платежное средство на основании индоссамента. Однако сфера их использования была ограничена.
Примерно с XVII в. банки стали создателями новых, более совершенных видов кредитных денег – банкнот. Вначале банкнота представляла собой долговую расписку банка о принятии на сохранность вклада денег – золотых и серебряных монет. С укреплением и развитием банков их долговые обязательства – банкноты – начали использоваться как платежные средства, стали обращаться, получили общественное признание. Это позволило банкам выдавать банкнотами кредиты под залог коммерческих векселей. Вместе с тем приобретение банкнотами статуса денег (платежных средств) обязывало банки в любой момент обменивать их на деньги (монеты, золото) или казначейские билеты, когда они еще были знаками золота.
В отличие от бумажных денег банкнота имела двойное обеспечение – вексельное и золотое, что способствовало саморегулированию банкнотного обращения согласно потребностям товарооборота. Постепенно выпуск банкнот был монополизирован центральными банками, которые сформировались в большинстве стран Европы к концу XIX в.
Современные банкноты неразменны на золото, но в известной степени сохраняя свою товарную природу, попадают под закономерности бумажно–денежного обращения. Выделяют три направления эмиссии современных банкнот:
– банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;
– банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;
– эмиссия банкнот под прирост официальных золотовалютных резервов.
Чек – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодателю или о перечислении этой суммы на другой счет.
Банковская карта – пластиковая карта, привязанная к лицевому счету одного из банков. Собственником карты является банк–эмитент, который передает держателю только полномочия владения и пользования картой. Средства на счете карты принадлежат владельцу карты
Основными видами банковских карт являются расчетная или дебетовая карта, кредитная карта, внутренняя карта, международная карта.
Осуществление операций по дебетовой карте (Debit cards) производится за счет собственных средств держателя карты, которые нужно предварительно внести на счет в банке. Такие карточки являются самым простым и универсальным заменителем наличных денег.
Расчётная карта предназначена для совершения операций её держателем в пределах установленной кредитной организацией–эмитентом суммы [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (расходного [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]). Расчёты по таким картам осуществляются за счёт денежных средств клиента, находящихся на его [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], или за счет овердрафта.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] карта предназначена для совершения её держателем операций, расчёты по которым осуществляются за счёт денежных средств, предоставленных кредитной организацией–эмитентом клиенту в пределах установленного [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в соответствии с условиями кредитного договора.
Внутренняя (внутрибанковская) карта может быть использована только в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и кассовых терминалах банка–эмитента, а также в торговых точках, где установлены терминалы этого банка.
Международные пластиковые карты используются в международной системе платежей. Наиболее популярными платёжными системами являются:
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (Visa Electron, Visa Classic, Visa Gold, Visa Platinum);
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (Cirrus, Maestro, Mastercard Mass, Mastercard Gold, Mastercard Platinum).
Многие банки выпускают виртуальные карты. Они являются дебетовыми и выглядят приблизительно так же, как и обычные, но расплачиваться с их помощью можно исключительно через Интернет.
Автоматизация банковских операций и использование Интернет–технологий способствовали возникновению новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. В общепринятой терминологии электронные деньги – это платежное средство, существующее исключительно в электронном виде в виде записей в специализированных электронных системах. Как правило, все операции проходят через Интернет, а также с использованием других средств, например, мобильного телефона.
Отличительная особенность электронных денег от банковских карт заключается в том, что расчеты по сделкам, осуществляемым с использованием банковских карт, осуществляются через банки, в случае применения электронных денег расчеты осуществляются внутри платежной системы эмитента электронных денег, минуя банковскую систему.
Таким образом, эволюция денежного обращения и общественного развития привела к демонетизации золота, а затем дематериализации денег.
Демонетизация означает утрату золотом функций денег, т.е. исключение золотых монет из внутреннего и внешнего денежного обращения во всех странах. Юридическое завершение демонетизации зафиксировано Ямайской валютной реформой. Со временем, перестав выполнять монетарные функции и роль всеобщего эквивалента, золото приобрело ценность: возросла его естественная потребительная стоимость. Золото продолжает также служить чрезвычайными деньгами, фондом мировых денег и частных накоплений. Учитывая значение золотовалютных резервов, государства стремятся поддерживать их на определенном уровне. Центральные банки используют свои золотые резервы для обеспечения своих кредитов. Поэтому фактическая демонетизация не завершена, а произошли определенные изменения в роли золота.
Дематериализация денег означает преимущественное использование безналичных денег (не имеющих материально осязаемой формы) в виде записей их остатков по счетам в банковских книгах, а в современных условиях – в памяти компьютеров.
Таким образом, в ходе развития производительных сил и общественных отношений произошла трансформация первой – полноценной – формы денег во вторую форму – неполноценные деньги. Все виды неполноценных денег превратились в средства для обмена, общепринятые в определенном платежном сообществе. Прямо и безотлагательно обслуживая наличный и безналичный оборот, они стали именоваться активными или чистыми деньгами.
Одновременно широкое развитие получили различные ликвидные активы общества, которые, не будучи, деньгами, могут быть легко обращены в них при небольшом риске потерь, принося при этом держателям некоторый доход. Они получили название квазиденьги, или почти деньги. Эта группа включает в себя срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках и специальных кредитно–финансовых институтах, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги, а также электронные деньги.
1.3. Функции денег
Деньги выступают в качестве: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления, мировых денег.
Выполняя функцию меры стоимости, деньги, как всеобщий эквивалент, измеряют стоимость всех товаров. Формой проявления стоимости является цена товара. На стадии формирования товарных отношений деньги сыграли роль средства, приравнивающего к деньгам другие товары, сделав их соизмеримыми как части одного и того же денежного материала – золота или серебра. В результате товары стали относиться друг к другу в постоянной пропорции, то есть возник масштаб цен как определенный вес золота или серебра, фиксированный в качестве единицы измерения.
Ямайская валютная система, введенная в 1976–1978 гг., отменила официальную цену на золото, а также золотые паритеты, что зафиксировано в Уставе МВФ. В связи с этим потерял свое значение официальный масштаб цен.
Функция денег как средства обращения. Выполняя эту функцию, деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: Т–Д–Т.
Особенностью данной функции является то, что передача товара покупателю и его оплата происходят одновременно. В этой функции употребляются наличные денежные знаки. Как средство оплаты приобретаемых товаров деньги используются кратковременно. Одни и те же денежные знаки могут применяться многократно в различных сделках, перемещаясь от одних участников к другим. Здесь большое значение приобретает скорость обращения денег: чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров.
Функция денег как средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений. В этой функции деньги используются при продаже товаров в кредит.
Если при функционировании денег как средства обращения имеет место встречное движение денег и товаров, то при их использовании в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв. Покупая товар в кредит, должник передает продавцу долговое обязательство, которое будет окончательно оплачено лишь через определенный срок, что является основой для возникновения кредитных отношений.
Функцию образования сокровищ (функцию накопления) первоначально выполняли полноценные деньги – золото и серебро. Поскольку деньги представляют всеобщее воплощение богатства, то возникает стремление к их накоплению (тезаврация). В данном случае за продажей товара не следует купля другого товара, а деньги выходят из обращения и превращаются в сокровище. В условиях металлического денежного обращения функция сокровища выполняла важную экономическую роль – стихийного регулятора денежного обращения.
Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах. При применении различными странами полноценных денег – золота и серебра – не возникали серьезные осложнения с их использованием в международных отношениях. Когда же был совершен переход к неполноценным деньгам, прежняя практика оказалась недостаточно приемлемой.
В современной экономической литературе под «мировыми деньгами» понимаются средства международных расчетов, обслуживающие все виды международных связей. До появления Международного валютного фонда (МВФ) такими средствами являлись немонетарное золото (золото в слитках, золотой запас) и иностранные (твердые) валюты, называемые золотовалютными резервами и находящиеся в распоряжении центральных эмиссионных банков. С появлением международных экономических организаций, в том числе международных региональных экономических организаций, список средств международных расчетов пополнился коллективными валютами и резервной позицией страны в МВФ.
К современным средствам международных расчетов (международным ликвидным резервам) относятся:
1) немонетарное золото;
2) запасы иностранных свободно конвертируемых валют;
3) коллективные валюты, в том числе СДР и евро;
4) резервная позиция страны в МВФ.

1.4. Эволюция теорий денег
В теориях денег следует выделить три основных направления: металлистическое, номиналистическое и количественное.
Металлистическая теория отождествляла деньги с благородными металлами – золотом и серебром
· и получила развитие в XV – XVII вв., в эпоху первоначального накопления капитала, когда представители данной теории (в Англии – У. Стэффорд, Т.Мэн, Д.Норе), во Франции – А. Монкретьен) выступили против порчи монет.
Металлистическая теория денег отражала интересы торговой буржуазии и ее направление в политической экономии – меркантилизм. Согласно этой теории источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов.
Номиналистическая теория денег возникла при рабовладельческом строе, она отрицала внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны.
Эта теория сформировалась в XVII – XVIII вв., когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами. Первыми представителями номинализма были англичане Дж. Беркли и Дж. Стюарт. Номиналисты полностью отрицали стоимостную природу денег, рассматривая их как техническое орудие обмена.
Господствующее положение номинализм занял в политэкономии в конце XIX – начале XX в. Но, в отличие от раннего номинализма, объектом его защиты стали не неполноценные монеты, а бумажные деньги (казначейские билеты). Наиболее ярко сущность номинализма проявилась в теории денег немецкого экономиста Г. Кнаппа ("Государственная теория денег", 1905 г.). Основные ее положения сводились к следующему:
деньги – продукт государственного правопорядка, творение государственной власти;
деньги – знаки, наделенные государством платежной силой;
основная функция денег – средство платежа.
В период экономического кризиса 1929 – 1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие и как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта. В настоящее время номинализм – одна из господствующих теорий денег по вопросу об их сущности.
Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. Впервые данную гипотезу выдвинул французский ученый Ж. Боден в XVI в. Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Этой идеи придерживались в XVII в. Ш.Л. Монтескье, Д. Юм, Дж. Милль, которые, однако, подчеркивали пропорциональность между изменением количества денег в обращении и их стоимости. В XVIII в. ярким представителем количественной теории денег был Давид Рикардо.
К началу XX в. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли как важная составная часть неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую популярность получили два варианта – трансакционный и кембриджский.
Трансакционный вариант, разработанный американским экономистом И.Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период – как произведение количества денег М на среднюю скорость их обращения V и как произведение количества реализованных товаров Q на их среднюю цену Р. Эту зависимость выражает «уравнение обмена»: МV= PQ.
Кембриджский вариант количественной теории денег (или теории кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона. В отличие от Фишера они в основу своего варианта поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой
М = кРQ, (1)
где М – количество денег;
Р – уровень цен;
Q – физический объем товаров, входящих в конечный продукт;
к – часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.
Кембриджская формула по существу идентична «уравнению обмена», так как к – величина, обратная показателю скорости обращения денег (к = 1/V). Различие же в двух подходах заключалось в том, что если Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, то английские экономисты – с психологией, т.е. привычками участников оборота. Однако конечный вывод обоих вариантов одинаков – изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен.
В 20– 30 гг. выявилась несостоятельность количественной теории денег – выяснилось, что скорость обращения денег, которую представители этой теории считали неизменной, подвержена резким колебаниям. Однако в 1960 – 1980 гг. наблюдается возрождение количественной теории денег в виде одного из неоклассических течений в политической экономии – монетаризма.
Согласно данной теории количество денег в обращении является определяющим фактором формирования хозяйственной конъюнктуры, поскольку существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной валового национального продукта.
Монетаристская теория возникла в середине 50–х гг. в США как "чикагская школа", во главе которой стоял М. Фридмен. Сторонники этой теории выступают противниками кейнсианской концепции вмешательства государства в хозяйственные процессы. Широкое распространение монетаризм получил в 70–е гг., когда он использовался правительственными органами для борьбы со стагфляцией и явился теоретической основой для государственных программ денежно–кредитного регулирования экономики.
Несмотря на то, что монетаризм имеет ряд направлений и теоретиков (К. Бруннер, А. Мельцер, Д. Лейдлер и др.), наиболее популярной является версия М. Фридмена, которая включает:
– количественную теорию денег, обосновывающую причинную связь между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен;
– монетарную теорию промышленных циклов, согласно которой колебания хозяйственной конъюнктуры определяются предшествующими изменениями денежной массы;
– особый «передаточный» механизм воздействия денег на реальные факторы воспроизводства через уровень товарных цен;
– положение о неэффективности государственных мероприятий экономического регулирования;
– «монетарное правило» (или правило к–процентов), согласно которому происходит автоматическое увеличение денежной массы в обращении на несколько процентов в год независимо от состояния хозяйства;
– систему плавающих валютных курсов для «саморегулирования» внешнеэкономического равновесия.
1.5. Роль денег в современной экономике
Роль денег, прежде всего, проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара.
Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, когда они выполняют функцию средства обращения или средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей или оказанных услуг покупатель контролирует уровень цен и качество товаров и услуг, что вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции. В итоге это направлено на повышение эффективности производства.
Роль денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается. Так, расширяется сфера применения денег при приватизации предприятий и имущества, включая недвижимость. Усиливается роль денег в обоснованной оценке имущества, а также при приобретении имущества (включая недвижимость), так как необходимо располагать соответствующей суммой денег, накопление которых требует немалых усилий.
Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов. С помощью денег можно определить не только суммарную величину издержек (материалы, амортизацию, электроэнергию, зарплату и др.) на производство каждого вида продукции и совокупного их объема, но и результаты производства посредством цены отдельных видов продукции, всего ее объема, величину полученной прибыли.
Без использования денег, лишь по различным натуральным показателям определить совокупный объем затрат на изготовление отдельных видов продукции и совокупного ее объема не представляется возможным. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции и отдельных ее видов с издержками на ее производство, оценить выгодность производства каждого вида продукции. Тем самым создаются предпосылки для усиления заинтересованности в расширении производства наиболее выгодных видов продукции, что направлено на снижение издержек, рост прибыли и повышение эффективности производства.
Имущественная обособленность производителей и обусловленная этим зависимость возможности осуществления расходов от денежных поступлений усиливают заинтересованность в увеличении производства и снижении издержек. Так, для проведения требуемых затрат на изготовление продукции (приобретение материалов, выдачу зарплаты и др.), а также для других расходов и для расширения производства предприятия должны располагать соответствующими денежными средствами. Для их получения нужно увеличивать выпуск и реализацию продукции, снижать издержки.
В условиях инфляции, когда покупательная способность денежной единицы подвержена изменениям, намного снижается надежность бюджетных планов. Напротив, применение устойчивой денежной единицы со стабильной покупательной способностью повышает надежность и обоснованность принимаемых и исполняемых бюджетных планов. Это подчеркивает значение преодоления инфляции, перехода к устойчивой денежной единице.
Денежная оплата труда рабочих и служащих, денежные доходы предпринимателей побуждают их активизировать свое участие в процессах производства, увеличении его объема, в реализации продукции, поскольку при таких условиях возрастают денежные доходы граждан и предпринимателей, что соответственно может способствовать повышению уровня их благосостояния.
Важную роль выполняют деньги в экономических взаимоотношениях с другими странами. Деньги используются для оценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, а также для денежных расчетов по таким операциям.
Деньги применяются также при проведении расчетов между странами в связи с кредитными и другими нетоварными операциями. Для характеристики роли денег во внешнеэкономических отношениях важно и следующее. В каждой стране периодически составляется торговый баланс, в котором сопоставляются выраженные в деньгах операции по экспорту и импорту товаров. В результате сопоставления объема экспорта и импорта за определенный период подводятся итоги таких операций в виде активного (превышение экспорта над импортом) либо пассивного (превышение импорта над экспортом) торговых балансов.
Данные торгового баланса используются не только для оценки сложившегося соотношения экспорта и импорта товаров, но и для разработки и проведения мер по оптимизации соотношения экспорта и импорта. Так, при пассивном торговом балансе предпринимаются меры по снижению импорта и увеличению экспорта, без чего оказывается необходимым вывоз валюты на сумму пассивного торгового баланса.

Вопросы для самопроверки:
Каковы главные признаки товара, способного играть роль денег?
Когда коллекционеры марок меняются друг с другом, то с какой формой обмена мы сталкиваемся?
Каковы предпосылки возникновения и применения денег?
Какое влияние оказало развитие специализации на формы организации торговли?
Какие особенности драгоценных металлов способствовали их использованию в качестве денег?
Чем характеризуется сущность денег и каковы ее особенности (монетаризм, кейнсианство)?
Каковы предпосылки и особенности перехода к применению неполноценных денежных знаков?
Каковы особенности и причины обесценения бумажных денег?
В чем заключается природа кредитных денег? Охарактеризовать их виды.
В чем заключается преимущество кредитных денег перед бумажными? Условия реализации этого преимущества.
Банкнота и виды ее обеспечения. Классическая и современная банкноты. В чем заключается двойственная природа современной банкноты?
Основные тенденции развития кредитных денег в современной экономике?
Каковы функции денег?
Почему людям необходим единый соизмеритель товаров?
Каковы особенности функции меры стоимости?
Какова сфера выполнения деньгами функции средства обращения и ее значение?
Какова сфера осуществления функции средства платежа и ее отличие от функции средства обращения (разные подходы)?
Какие блага чаще всего играют роль сокровищ?
Особенности функции средства накопления?
Почему хранить сокровища в форме кладов не выгодно?
Адам Смит в «Исследовании о природе и причинах богатства народов» сетовал на то, что многие люди путают деньги с богатством. Заблуждение ли это?
А). Разве не увеличивается богатство человека от приобретения денег?
Б). Если богатство отдельного человека увеличивается от приобретения денег, то не следует ли отсюда логически, что больше денег для каждого означает больше богатства для всех?
В). Что произошло бы, если бы правительство Индии для борьбы с бедностью напечатало больше рупий и щедро распределило их среди бедняков страны?
В течение почти 2000 лет жители одного острова в Микронезии (в западной части Тихого океана) использовали в качестве денег огромные круглые камни. Разные люди владели этими камнями.
А). Поскольку камни теряли свою ценность, если они разбивались, а также были очень тяжелыми, люди оставляли самые большие из них на том месте, где они лежали, и просто принимали во внимание факт, что право собственности перешло к другому. В чем эта система напоминает оплату чеками?
Б). Некоторые камни сваливали в кучу в сельских «банках». Предположим, что человеку, который жил рядом с такой кучей, поручали следить за тем, сколько камней кому принадлежит. Как такой сторож может воспользоваться своим положением, чтобы выдавать кредиты и увеличить количество денег на острове?
Термин бумажные деньги иногда используется для описания денег, которые не обеспечены золотом или чем–то еще и, следовательно, считается, что они имеют ценность только потому, что какой–то орган власти объявил: «Давайте считать их деньгами».
А). Будут ли бумажные деньги менее полноценными по сравнению с золотыми монетами? Какие полномочия требуются, чтобы превратить «бесполезный клочок бумаги» в деньги?
Б). Считаются ли доллары США деньгами в России? Считаются ли рубли деньгами в США? Почему розничные торговцы охотно принимают доллары США во многих странах мира? Вы можете представить обстоятельства, когда люди в стране могли бы отказаться принимать валюту своей страны, но охотно расплачивались бы долларами США? Что это говорит о «полномочиях» правительства, которое пытается создать бумажные деньги?
Если «обеспечение» денег не имеет значения, почему так много людей уверены в обратном?
«Природа создала мало золота, но редкостным его сделали люди». Прокомментируйте это утверждение.
О деньгах говорят обычно много, но редко хорошо. Вкладывают ли авторы следующих высказываний в понятие денег тот же смысл, что и мы с вами? Или же они используют его как синоним или символ чего–то другого? Что, по вашему мнению, имеется в виду в тех случаях, когда речь на самом деле идет не о деньгах?
А). «Любовь к деньгам – корень всех зол». (Часто неверно цитируется как «Деньги – корень всех зол».)
Б). «Здоровье – это благо, которое не купишь за деньги».
В). «Если это не любовь, то это безумие, и тогда это простительно. Нет, самый верный знак изо всех: я отдаю тебе свои деньги».
Д). «Слова – такие же общепринятые знаки для тщеславия, как деньги для ценности».
Е). «Язык денег понятен всем народам».
Ж). «Американцы слишком много внимания уделяют деньгам».
З). «Защищать нашу природную среду обитания гораздо важнее, чем делать деньги».

Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система
2.1. Эмиссия денег и ее формы. Механизм банковского мультипликатора
Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» – неравнозначны.
Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.
Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).
Процесс выпуска денег включает две стадии. На первой стадии центральный эмиссионный банк увеличивает свои активы путем предоставления кредитов по следующим направлениям: правительству, коммерческим банкам, отдельным предприятиям (экономике напрямую), зарубежным странам, а также посредством увеличения собственных (официальных) золотовалютных резервов.
Увеличение активов центрального эмиссионного банка означает одновременное возрастание его пассивов, т. е. приводит к созданию денежной базы.
На второй стадии коммерческие банки используют ресурсы на своих депозитных счетах, включая кредитные ресурсы, полученные в центральном эмиссионном банке для кредитования своих клиентов (хозяйствующих субъектов и населения). Разрастание денежной базы на счетах в банковской системе приводит к созданию денежной массы. Остатки денег на счетах клиентов, наряду с наличностью в обращении, составляют денежную массу.
Деньги создаются в результате кредитной эмиссии центрального банка. Коммерческие банки, кредитуя своих клиентов, деньги не создают, а только пропускают их в экономику. В этом заключается их роль, как агентов центрального банка в денежно–кредитной политике.
При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.
Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.
Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).
Механизм мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень – Центральный банк – управляет этим механизмом, второй уровень – коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически, независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом, который представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.
Рассмотрим механизм банковского мультипликатора на условном примере.
Клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента 2. Банк 1 обращается к Центральному банку и получает от него централизованный кредит в сумме 10 млн руб. У него образуется свободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1. Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2. В результате свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2, поскольку клиент 2 держит свой расчетный счет именно в этом банке, и привлеченные ресурсы этого банка возрастают.
Часть свободного резерва банк 2 отдает в распоряжение Центрального банка в виде отчислений в централизованный резерв (ОЦР). Условно принимаем норму таких отчислений в размере 20% привлеченных ресурсов. Оставшаяся часть (8 млн руб.) свободного резерва используется для предоставления кредита в размере 8 млн руб. клиенту 3.
Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита с клиентом 4, обслуживаемым коммерческим банком 3. Таким образом, уже у этого банка возникает свободный резерв, в то время как у банка 2 он исчезает. Банк 3 часть свободного резерва 1,6 млн руб. (20 % ПР) отчисляет в централизованный резерв, а оставшаяся часть – 6,4 млн руб. используется для выдачи ссуды клиенту 5. При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми.
Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3, расплачивается с клиентом 6, переводя их на его расчетный счет, открытый в банке 4. Отсюда в банке 3 свободный резерв исчезает: в банке 4 – возникает. Опять же 20 % этого резерва (1,3 млн руб.) отчисляется в централизованный резерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн руб. клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачивается с клиентом 8, расчетный счет которого находится в коммерческом банке 5.
В соответствии со схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2, 4, 6, 8 и т. д. (всех четных клиентов) остаются нетронутыми, и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит в конечном счете величину многократно большую, чем первоначальный депозит – 10 млн руб., образовавшийся при выдаче ссуды клиенту 1.
Таким образом, если норма отчислений в централизованный резерв равна 20 %, то коэффициент мультипликации будет составлять 5 (1/20 х 100). Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.
Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам, или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам, поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится и включится механизм банковского мультипликатора.
Механизм банковского мультипликатора может быть задействован и в том случае, когда Центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т. е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм Центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

2.2. Денежные агрегаты
Денежные агрегаты используются в статистике для анализа изменений объема денежной массы и движения денег на определенную дату и за определенный период. В основу построения денежных агрегатов положено ранжирование всех материальных благ по степени их ликвидности.
Под ликвидностью материальных благ понимается их способность быстро и без особых потерь в стоимости обратиться в деньги.
Абсолютной ликвидностью обладают сами деньги, так как время, которое надо затратить для обращения их в деньги, равно нулю.
Примерный состав денежных агрегатов:
МО = все наличные деньги в обращении (банкноты, монеты и денежные средства в кассах банка);
М1 = МО + депозиты (вклады) до востребования в коммерческих банках;
M2 = М1 + срочные и сберегательные депозиты (вклады) в коммерческих банках;
М3= М2 + сберегательные сертификаты в специализированных финансово-банковских учреждениях;
М4 = М3 + акции, облигации, депозитные сертификаты коммерческих банков, векселя физических и юридических лиц.
Агрегаты М0, М1, М2, М3... Mn вместе называются совокупной денежной массой, а каждый из агрегатов в отдельности представляет собой ее часть.
Среди стран нет единого мнения по поводу состава агрегатов и даже их использования. Количество и состав денежных агрегатов зависят от специфики структуры кредитной системы страны и степени развития ее финансовых рынков. Относительно одинаково в разных странах строятся агрегаты М0, Мl и М2. По этой причине агрегат М2 принимается в качестве одного из основных макроэкономических показателей и используется для измерения и сопоставления темпов инфляции в разных странах.
Объем денежной массы определяется государством – эмитентом денег. Размер эмиссии зависит от потребностей товарного оборота и государства.
2.3 Платежный и денежный оборот. Структура денежного оборота.
Платежный оборот – это процесс движения средств платежей, применяемых в данной стране. Он включает в свой состав:
– денежный оборот (движение денег в наличной и безналичной формах);
– оборот различных средств платежа (чеки, векселя, бартер, взаимозачеты).
Таким образом, денежный оборот является определенной частью платежного оборота. Составной частью денежного оборота является денежное обращение, включающее лишь оборот наличных денег.
Безналичные расчеты занимают преобладающее место в денежном обороте. Под безналичными расчетами понимаются расчеты путем перевода банками денежных средств по счетам клиентов на основании расчетных документов в стандартизированной форме, а также путем зачета взаимных встречных требований. В результате безналичных расчетов происходит списание денег со счета плательщика и зачисление их на счет получателя.
Безналичные расчеты организованы по определенной схеме, под которой понимается совокупность принципов расчетов, форм и способов совершения платежей и связанного с ними документооборота. Непосредственным осуществлением межхозяйственных расчетных операций по поручению клиентов занимаются коммерческие банки.
Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы с соблюдением соответствующего документооборота. В соответствии с Положением ЦБ РФ о безналичных расчетах № 2–П от 03.10. 2002 г., в России применяются следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, расчеты по аккредитиву, расчеты чеками, расчеты по инкассо (расчетными документами являются платежные требования и инкассовые поручения).
Кроме того, безналичные расчеты могут осуществляться с использованием векселей и банковских платежных карт.
Налично–денежный оборот – движение наличных денег в процессе обращения товаров, оказания услуг и осуществления различных платежей.
В наличном денежном обороте применяются казначейские билеты, банкноты, металлическая монета, банковские карты (дебетовые и кредитные), чеки и другие денежные знаки.
Налично–денежный оборот начинается в расчетно–кассовых центрах ЦБ РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется в расчетах между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов.
В соответствии с правилами организации наличного денежного обращения на территории РФ все предприятия и организации, независимо от организационно–правовой формы, хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета. Денежная наличность сдается ими непосредственно в кассы учреждений банков либо через инкассаторские службы.
В целях ограничения наличного оборота, совершаемого предприятиями, ЦБ РФ устанавливает лимиты остатка наличных денег в кассах предприятий. Предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи на зарплату, выплаты социального характера и стипендии не свыше 3–х рабочих дней. Для определения потребности в наличных деньгах кредитные организации получают от обслуживаемых предприятий кассовые заявки на предстоящий квартал в установленные сроки.
Платежная система представляет собой комплекс организаций и учреждений, а также набор инструментов и процедур, необходимых для проведения денежных расчетов между субъектами расчетных отношений, возникающих в процессе производства и реализации товаров и услуг.
Главный регулирующий орган платежной системы России – Центральный банк Российской Федерации. На Банк России возложены установление правил, сроков и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этом документов, координация, регулирование и лицензирование организации расчетных, в том числе клиринговых, систем.
Платежная система России состоит из двух относительно самостоятельных и системно значимых сегментов:
системы расчетов Банка России;
частной платежной системы.
Система расчетов Банка России включает: систему внутрирегиональных электронных платежей (ВЭП), систему межрегиональных электронных платежей (МЭП), систему расчетов с применением авизо, систему расчетов между учреждениями Банка России, систему расчетов в пределах одного учреждения Банка России.
Частная платежная система включает в себя следующие системы расчетов кредитных организаций: платежные системы с использованием банковских карт (VISA, MasterCard, Сберкарт, Золотая Корона, STB Card), систему прямых расчетов кредитных организаций через взаимные корреспондентские счета (ЛОРО и НОСТРО), клиринг, внутрибанковские расчетные системы (счета межфилиальных расчетов).
Участниками платежной системы России являются учреждения Банка России, кредитные организации (банковские и небанковские) и их филиалы.
Проведение расчетов между учреждениями разных банков с необходимым ведением корсчетов осуществляется через расчетно–кассовые центры (РКЦ). Всем коммерческим банкам в РКЦ открывается один корреспондентский счет по месту нахождения коммерческого банка.
Расчетные операции между учреждениями Банка России, расположенными на территории разных регионов Российской Федерации, относятся к межрегиональным расчетам. Расчетные операции между учреждениями Банка России, расположенными в одном регионе Российской Федерации, относятся к внутрирегиональным расчетам.
Авизо является средством совершения расчетных операций между учреждениями Банка России при почтовом и телеграфном способе осуществления платежей.
Средствами расчетов в платежной системе Банка России являются средства кредитных организаций на корреспондентских счетах. Доступ к средствам кредитных организаций, хранящихся на счетах обязательных резервов в банке России, для расчетов запрещен. Для обеспечения своевременного завершения расчетов кредитным организациям предоставляется право пользования внутридневными кредитами и кредитами «овернайт».
Под корреспондентскими отношениями понимаются договорные отношения между двумя или несколькими кредитными организациями об осуществлении платежей и расчетов, а также о предоставлении кредитов, оказании инвестиционных и иных услуг. Корреспондентские отношения в России реализуются в двух вариантах:
через систему корреспондентских счетов, открываемых коммерческими банками в РКЦ ЦБ РФ;
через прямые связи между самими коммерческими банками по корсчетам, открываемым ими друг у друга на договорной основе.
Корреспондентский счет – это счет, на котором временно накапливаются денежные средства и отражаются расчеты, произведенные одним кредитным учреждением по поручению и за счет другого кредитного учреждения на основе заключенного между ними корреспондентского договора. Корреспондентские счета подразделяются на два вида: “Ностро” (наш счет у Вас) – открываются банком в банках–корреспондентах; “Лоро” (Ваш счет у нас) – открываются в банке на имя банков – его корреспондентов.
Прямые расчеты кредитных организаций через взаимные корсчета проводятся, как правило, в режиме реального времени, поскольку здесь используются электронные платежи, а также через подключение банков к международной межбанковской системе передачи информации и совершения платежей в системе SWIFT (по–русски – СВИФТ).

Вопросы для самопроверки:
Каковы подходы к определению компонентов денежной массы?
В чем различия величин денежной массы и денежной базы?
С какой целью используются различные показатели денежной массы?
Как можно оценить скорость обращения денег?
Какие факторы влияют на скорость обращения денег?
Что такое денежная эмиссия и чем она отличается от эмиссии ценных бумаг?
Какая эмиссия – наличных или безналичных денег – является первичной?
Что такое банковский мультипликатор?
Как действует механизм банковского мультипликатора? Какие факторы на него влияют?
Чем отличается понятие «денежный оборот» от понятия «денежное обращение»? Как они взаимосвязаны друг с другом?
Как взаимосвязаны денежный и товарный обороты?
Где меньше издержки обращения – в наличном или безналичном денежных оборотах?
Каковы особенности денежного оборота в условиях рыночной модели экономики?
Какова роль денежного оборота в условиях рыночной модели экономики?
Раскройте содержание понятия «налично–денежный оборот», назовите его инструменты.
Охарактеризуйте обязанности ЦБ РФ по организации налично–денежного обращения.
Каким образом определяется потребность хозяйственного оборота в денежных средствах?
Каким образом определяется эмиссионный результат на основе прогноза кассовых оборотов?
Чтобы иметь возможность расходовать вклады со сберегательных счетов коммерческих банков или сберегательных учреждений, необходимо сначала изъять эти вклады, т.е. превратить их в наличные деньги или вклады до востребования. Поскольку это можно сделать практически без издержек, такие вклады считаются почти столь же ликвидным имуществом, как и остатки на текущих счетах.
А). Как вы думаете, с чем теснее связан общий объем расходов в России за какой–то период времени – с Ml или с М2?
Б). Изменится ли ваш ответ, если сберегательные учреждения позволят своим клиентам оплачивать расходы с помощью перевода денег со счета по телефону?
20. В любой момент времени определенное количество уже напечатанных банкнот Банка России находится в кошельках у населения; в сейфах и кассах коммерческих банков; в сейфах Банка России. Какое воздействие каждый из этих компонентов оказывает на денежную массу?
21. Как снятие наличности с текущих счетов влияет на денежную массу? Как это влияет на банковские резервы? Как это влияет на избыточные резервы? Как это снятие может впоследствии сказаться на денежной массе?
22. Почему Банку России было бы гораздо проще расширить денежную массу в период процветания, чем в период спада? Что Банк России должен делать для увеличения количества денег на руках у населения?
23. Коммерческие банки создают деньги, предоставляя займы. Очень важно, чтобы вы точно представили себе, почему они могут делать это, и почему, как правило, деньги не создаются в результате кредитной деятельности других учреждений.
А). В чем преимущество коммерческих банков, позволяющее им создавать деньги при выдаче ссуд? Кредитные союзы лишены этого преимущества и, следовательно, не создают денег, когда предоставляют ссуды своим клиентам. Какой особенности у них нет, но она есть у коммерческих банков?
Б). Хотели бы вы по собственному желанию выдавать ссуды своим друзьям, просто создавая деньги, которые вы даете в долг? Вы помогли бы друзьям, приобрели бы популярность и даже заработали бы немного на процентах, если бы научились это делать. В чем же секрет?
С). Предположим, все в городе знают вас, вашу подпись и полностью вам доверяют. Когда друг просит у вас взаймы 1000 рублей, вы просто пишете записку, в которой говорится: «Я заплачу 1000 рублей держателю этой записки», подписываете ее и передаете своему другу. Сможет ли ваш друг «потратить» эту записку, т.е. использовать ее как деньги? Сможет ли торговец, который получит эту записку, «потратить» ее в свою очередь, например, при размене банкноты в 5000 рублей? Удастся ли вам создать таким образом деньги?
Д). Денежная масса в узком смысле, или Ml, состоит из банкнот Центрального банка, вкладов, по которым можно выписывать чеки, и дорожных чеков. Все это обязательства солидных кредитных учреждений. Что должны делать человек или учреждение для того, чтобы создавать деньги?

Тема 3. Закон денежного обращения и последствия его нарушения
3.1. Закон денежного обращения
Закон денежного обращения основывается на проявлении закона стоимости в товарно–денежных отношениях и формулируется следующим образом: «При данной скорости обращения денег... общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере этим не нарушается, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установленными в контрактах».
Закон может быть представлен следующей формулой:

КД = СЦТ – К + П – вп / с, (2)
где: КД – количество денег, необходимых для обращения;
СЦТ – сумма цен реализуемых товаров и услуг;
К – сумма цен товаров, проданных в кредит;
Л – сумма платежей по обязательствам;
ЕЛ – сумма взаимно погашаемых обязательств;
С – скорость оборота одноименной денежной единицы.
Или более кратко:
M=PQ / V, (3)
где: М – количество денег, необходимых для обращения;
PQ – сумма товарных цен;
V – скорость обращения денег.
Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения – ограничение денежной массы потребностями товарооборота. Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов: потребностями товарооборота в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Теоретически потребность товарооборота в деньгах в условиях обращения неразменных денежных знаков определяется исходя из их реальной покупательной способности при уровне цен, сложившемся в данный период времени.
Изменение объема денежной массы может быть результатом:
1) увеличения количества денег в обращении;
2) увеличения скорости обращения денег.
Под скоростью обращения денег понимается быстрота их оборота при обслуживании сделок. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за определенный период.
Закон денежного обращения нарушается в том случае, если количество денег в экономике не соответствует ее потребностям. При этом экономика может испытывать как избыток, так и недостаток денег. Наиболее распространенным нарушением закона денежного обращения является перенасыщение экономики деньгами, следствием которого является инфляция.
3.2. Инфляция и ее социально–экономические последствия
Инфляция – это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода.
Причиной инфляции является нарушение закона денежного обращения.
Формы проявления инфляции различны для разных типов экономики. В условиях рыночной экономики инфляция проявляется в виде повсеместного и долговременного роста цен. В плановой – в виде исчезновения товаров с прилавков централизованной торговли, и резком росте цен на колхозном и «черном» рынках. В крайнем своем проявлении инфляция приводит к: утрате деньгами всех своих функций; уничтожению товарно–денежных отношений; натуральному обмену.
Термин «инфляция» возник в связи с переходом к системе неметаллического обращения. Избыток неметаллических денег вызывал их обесценение, что, в свою очередь, приводило к росту цен.
Важнейшей причиной усиления инфляционных процессов является более быстрый рост номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального продукта в физическом выражении
iP = iM х iV / iQ, (4)
где: iP – индекс роста цен;
iM – индекс роста денежной массы;
iV – индекс роста скорости обращения, находящихся в обороте;
i Q – индекс роста реального продукта.
Таким образом, темпы инфляции прямо пропорциональны темпам роста денежной массы и темпам роста скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта.
Зная эти переменные, можно объяснить динамику инфляции в прошлом и прогнозировать ее развитие в будущем. Наличие в вышеприведенной формуле параметра iQ – индекса изменения реального объема продукта, обслуживаемого деньгами, не меняет денежной природы инфляции. Снижение объемов реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, так как меньшему количеству продуктов противостоит прежнее количество денег. Наоборот, возрастание объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции, т. е. снижению уровня цен.
Рост количества денег в обращении полностью предопределяется кредитной эмиссией Центрального банка, так как:
увеличение активов Центрального банка по любому направлению (кредиты правительству, коммерческим банкам, населению, зарубежным странам, а также прирост чистых международных резервов) приводит к возрастанию денежной базы;
возрастание денежной базы через эффект мультипликатора приводит к увеличению денежной массы;
увеличение денежной массы приводит к увеличению темпов инфляции.
Таким образом, любое увеличение активов Центрального банка носит инфляционный характер, а по их структуре и приросту можно судить об источниках инфляции.
Денежная масса, созданная в результате кредитной эмиссии Центрального банка, влияет на инфляцию не сразу, а через определенные промежутки времени – лаги, в течение которых изменения объемов денежной массы вызывают соответствующие изменения в темпах роста цен.
Если кредитная система недостаточно развита, то дополнительная денежная масса беспрепятственно выплескивается на потребительский рынок, вызывая достаточно быстрый рост цен. По мере развития кредитной системы лаги увеличиваются. На коротких промежутках времени при быстром росте денежной массы решающим фактором инфляции становится скорость обращения денег.
Инфляция может «импортироваться». Государства, интегрированные в мировое хозяйство, испытывают на себе последствия инфляционных процессов, происходящих в других странах. Импортируя товары, они импортируют и инфляцию. Это существенно сказывается на экономике развивающихся стран, зависящих от поставок импортного сырья, а также готовой продукции. В такой ситуации желательна ревальвация национальной валюты, т.е. повышение ее курса по отношению к другим валютам.
Инфляция оказывает отрицательное влияние на развитие общества, так как ухудшается экономическое положение и возникает социальная напряженность.
Ухудшение экономического положения выражается в снижении объемов производства, в переливе капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль, в расширении спекуляций, ограничении кредитных операций, в обесценении финансовых ресурсов государства.
Социальная напряженность связана с тем, что в период инфляции происходит перераспределение национального дохода в ущерб наименее обеспеченным слоям общества, также снижаются реальные доходы, а, следовательно, и уровень жизни населения.
3.3. Виды инфляции

Экономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, с предложением товаров и услуг, с соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен и факторы производства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляцию спроса, вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек, вызывающую рост цен под воздействием нарастания издержек производства.
Инфляция спроса обусловливается ростом денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен. Основной причиной роста денежной массы является рост военных расходов, когда экономика ориентируется на значительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссий, по существу, не обеспеченных товарными ресурсами денег. На первоначальной стадии накопления избыточной денежной массы стимулируются наращивание производства и продаж, снижение безработицы, цен и в итоге – установление равновесия. В последующем, когда полная занятость распространяется на все сферы экономики, и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции, происходит рост цен. При инфляции спроса в платежном обороте существует определенный избыток массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.
Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен – возникает «инфляционная спираль» заработной платы и цен. Инфляция издержек может обеспечиваться также за счет роста цен на иные факторы производства.
Инфляция издержек и инфляция спроса взаимосвязаны и взаимообусловлены, их трудно четко подразделить. Избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая дестабилизацию в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен. Являясь следствием разбалансированности денежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, деформируя потребительский спрос, усиливая неравномерность и непропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя к инфляции издержек.
Инфляция классифицируется в зависимости от темпов роста цен. Она подразделяется на умеренную со среднегодовыми темпами прироста цен от 5 до 10 %, характерную для развитых стран, где происходит небольшое умеренное обесценение денег из года в год, и это признается неизбежным моментом нормального развития экономики. Галопирующая инфляция (прирост цен 10–50 %) и гиперинфляция характерны для развивающихся стран. Такая инфляция рассматривается как негативное явление, вызывающее социальное и политическое напряжение в обществе. Грань между приведенными видами инфляции достаточно условна, но общим признаком является возрастание скорости оборота денежных средств, резкое снижение совокупной покупательной способности денежной массы и уход из денежного оборота не только разменной монеты, но и последовательно мелких бумажных купюр.
В зависимости от продолжительности различают хроническую инфляцию и стагфляцию, когда инфляция сопровождается падением производства.
3.4. Антиинфляционная политика государства
Основными формами стабилизации денежного обращения являются денежные реформы и антиинфляционная политика.
Денежные реформы – это преобразование денежной системы с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежные реформы могут быть полными и частичными и осуществляться разными методами в зависимости от экономического и политического положения страны, степени обеспечения денег.
Различают несколько видов денежных реформ в зависимости от их целей:
образования новой денежной системы (например, с переходом от биметаллизма к монометаллизму);
частичного преобразования денежной системы (порядка эмиссии, масштаба цен, наименования денежной единицы, видов денежных знаков);
относительной стабилизации денежного обращения с целью сдерживания инфляции.
Методы стабилизации денежного обращения:
1) нуллификация – объявление недействительными обесцененных бумажных денег;
2) девальвация – понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам;
3) ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам; например, в Англии после II Мировой войны было восстановлено довоенное содержание фунта стерлингов. После отмены золотых паритетов ревальвация проводилась путем повышения курса национальной валюты по отношению к доллару;
4) деноминация – укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д.
По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:
– обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения денежной массы;
– временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей;
– сочетание первого и второго методов денежных реформ, который получил название «шоковой терапии».
Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В основном оформились два направления антиинфляционной политики: дефляционная политика (или политика регулирования спроса) и политика доходов.
Дефляционная политика – это методы по ограничению денежного спроса через денежно–кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки, ограничения денежной массы и т.д.
Дефляционная политика вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления, поэтому правительства, как правило, проявляют сдержанность при ее проведении.
Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и зарплатой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. Но по социальным мотивам эта политика применяется редко, так как с отменой ограничений рост цен, как правило, ускоряется.
Основным средством антиинфляционной политики признано таргетирование, более 20 лет использующееся в развитых странах. Однако содержание понятия «таргетирование» к середине 90–х гг. претерпело существенные изменения. В современных условиях оно теснее увязывается с прогнозами экономического развития стран, особенно реального сектора. Расширилась сфера применения таргетирования. В практике проведения антиинфляционной политики в развитых странах сложились три основные системы таргетирования:
– установление целевых ориентиров изменения валютного курса;
– установление целевых ориентиров изменения денежных агрегатов;
– установление целевых ориентиров изменения инфляции.
Вопросы для самопроверки:
В чем заключается сущность инфляции?
Как инфляция связана с ростом цен? Всегда ли рост цен – признак инфляции?
Какие условия вызывают возникновение инфляционных процессов?
Каковы социально–экономические последствия инфляции?
Каковы причины инфляции спроса и инфляции издержек?
Какова взаимосвязь инфляции спроса и инфляции издержек?
Каковы основные подходы к стабилизации денежной системы?
Каковы основные направления антиинфляционной политики государства?
Существуют ли пределы «сжатия» денежного оборота в борьбе с инфляцией?
Каковы последствия в обслуживании ВВП денежными суррогатами для инфляционных процессов?

Тема 4. Денежная система
4.1. Денежная система и ее структура
Под денежной системой страны понимается система обращения денег, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Денежная система включает в себя следующие основные элементы: денежную единицу, официальный масштаб цен, виды денежных знаков, эмиссионную систему, государственный кредитный аппарат.
Под денежной единицей (единицей счета) понимается установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления (1 долл. США равен 100 центам, 1 руб. РФ = 100 копейкам).
Масштаб цен – второй элемент денежной системы страны. Под масштабом цен понимается количество золота, зафиксированное в денежной единице. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил экономический смысл.
Под видами денежных знаков, являющихся законным платежным средством, понимаются кредитные и бумажные деньги, различающиеся по эмитенту и по назначению. Кредитные деньги (банковские билеты или банкноты) создаются в результате кредитной эмиссии Центрального банка. Он кредитует коммерческие банки для последующего кредитования ими экономики. Бумажные деньги (казначейские билеты) выпускает Министерство финансов для финансирования дефицита бюджета.
Под эмиссионной системой понимается законодательно установленный порядок выпуска денежных знаков. Эмиссионная система включает в себя эмиссионное законодательство и эмиссионный центр.
Эмиссионное законодательство – законодательство, регулирующее выпуск, обращение и изъятие из обращения денежных знаков. В стране может быть один или два эмиссионных центра:
1) правом эмиссии может обладать только Центральный банк – единый эмиссионный центр;
2) правом эмиссии могут обладать как Центральный банк, так и Министерство финансов – два эмиссионных центра.
В первом случае в качестве денежных знаков обращаются банковские билеты (банкноты), выпущенные центральным эмиссионным рынком. Во втором случае, кроме банкнот, в качестве денежных знаков обращаются казначейские билеты, выпущенные Министерством финансов.
4.2. Типы денежных систем
Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как специфический товар, выступающий всеобщим эквивалентом, или как знак стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:
1) системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;
2) системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.
В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.
Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. Биметаллизм был широко распространен в XVI
·XVII вв., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в..
Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие знаки стоимости разменны на драгоценный металл. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843–1852 гг., в Индии – в 1852–1893 гг., в Голландии – в 1847–1875 гг.
Золотой монометаллизм (стандарт) как тип денежной системы впервые сложился в Великобритании в конце XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816 г. Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением в Париже в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег.
В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный (золотовалютный) стандарт.
Система обращения кредитных и бумажных денег предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными банками. Данная система существенно отличается от золотого обращения по механизму формирования стоимости денежной единицы. Номинальная стоимость кредитных денег полностью превышает их собственную стоимость. Для поддержания этого разрыва государство полностью монополизировало выпуск банкнот через Центральный банк и выпуск бумажных денег через Казначейство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных и кредитных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.
Поскольку возросло значение депозитно–чековой эмиссии коммерческими банками, Центральный банк осуществляет регулирование их активных и пассивных операций, которые являются основанием для выпуска кредитных денег. Регулирование эмиссионной системы и, как следствие, объема денежной массы, осуществляется путем проведения операций на открытом рынке, изменением норм обязательных резервов, учетной ставки Центрального банка, путем таргетирования и другими методами денежно–кредитного регулирования.
4.3 Денежная система России
Официальной денежной единицей РФ является рубль. Российским законодательством запрещен выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов, определена ответственность лиц, нарушающих единство денежного обращения. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит Центральному Банку России.
Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы которых утверждаются ЦБ РФ. Банкноты и металлическая монета являются безусловными обязательствами Центрального банка и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории РФ во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.
Платежи на территории России осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. Формы безналичных расчетов определяются правилами, устанавливаемыми ЦБ РФ в соответствии с законодательными актами РФ.
Банк России, как и центральные банки других стран, осуществляет контроль за денежной массой в обращении и осуществляет эмиссионное регулирование.
Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно–кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.
Для осуществления эмиссионно–кассового регулирования, кассового обслуживания коммерческих банков, а также (в установленных законодательством случаях) предприятий, организаций и учреждений в расчетно–кассовых центрах ЦБ РФ имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, поскольку они включаются в общую массу денег, находящуюся в обращении. Если количество денег в оборотной кассе превышает установленный лимит, то излишние деньги передаются из оборотной кассы в резервные фонды.
Резервные фонды денежных билетов и монет – это запасы невыпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Образование резервных фондов позволяет удовлетворять потребности экономики в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную массу в обращении, сокращать затраты на перевозку и хранение денежных знаков.

Вопросы для самопроверки:
Какие элементы включает современная денежная система?
Какие особенности характеризуют основные типы денежных систем?
Чем вызвана объективная необходимость перехода от золотых денег к бумажным и кредитным деньгам и основанным на них денежных системах?
В чем заключаются особенности биметаллической системы?
В чем заключаются различия между различными видами биметаллизма?
В чем заключаются особенности монометаллизма?
Особенности золотослиткового и золотодевизного стандарта, их взаимосвязь.
В чем заключаются особенности современных денежных систем?
Каковы современное состояние и перспективы развития денежной системы РФ?
Проанализируйте денежную систему РФ. Охарактеризуйте:
А). Виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
Б). Существующий масштаб цен;
В). Валютный курс;
Г). «Долларизацию» российской экономики (причины и последствия для экономического развития страны).

РАЗДЕЛ 2. КРЕДИТ
Тема 5. Кредит как экономическая категория
5.1. Сущность и функции кредита
Кредит как экономическая категория представляет собой экономические денежные отношения, связанные с размещением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности.
Способом организации кредитных отношений является ссуда. Так как кредит – экономическая категория, т. е. экономические отношения, то правильнее говорить не «выдать кредит, получить кредит», а «выдать ссуду, получить ссуду».
При кредите стоимость в денежной форме движется сначала от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору.
Движение стоимости в денежной форме при кредите является двусторонним и возвратным.
Участниками кредитных отношений выступают кредитор, заемщик и гарант. Кредитор выдает ссуду заемщику, который после ее получения становится должником. В случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором гарант отвечает по ним своими активами.
Временно свободные денежные средства, предназначенные для предоставления ссуды, называются кредитными ресурсами.
Сущность кредита как экономической категории проявляется через выполняемые им функции.
Кредит выполняет следующие функции: перераспределительную, контрольную, экономии издержек обращения, ускорения концентрации капитала.
Посредством распределительной функции кредит обеспечивает трансформацию временно свободных денежных средств в ссудный капитал и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. Временно свободные денежные средства, находящиеся в избытке у одного хозяйствующего субъекта, посредством кредита перемещаются к другому, в данный момент испытывающему в них недостаток.
Контрольная функция вторична по отношению к перераспределительной и действует только одновременно с ней. На протяжении всего процесса кредитования банк осуществляет контроль над финансовым состоянием заемщика и над использованием выданной ссуды.
В процессе кредитования происходит замещение действительных денег так называемыми кредитными деньгами – векселями, чеками, кредитными карточками и т.д., что способствует сокращению денежной массы и увеличению скорости обращения денег, в результате чего снижаются издержки обращения.
Процесс концентрации капитала – необходимое условие стабильности экономики. Посредством кредитного механизма прибавочная стоимость превращается в капитал. Для увеличения масштабов производства часто необходимы значительные денежные средства, в то же время накоплений отдельных хозяйствующих субъектов оказывается недостаточно. Кредитные учреждения аккумулируют временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов и населения в объемах, достаточных для активного содействия процессу расширенного воспроизводства.
5.2. Принципы кредитования
Основные принципы кредитования – срочность, возвратность, платность. Кроме того, выделяют обеспеченность, дифференцированность, целевой характер.
Срочность кредитования означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. Срочность представляет собой необходимое условие возвратности кредита. Определенный договором срок кредитования является предельным временем нахождения денежных средств у заемщика.
Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке – предъявления финансовых требований в судебном порядке.
Возвратность как свойство выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.
Платность кредита означает, что заемщик должен внести банку определенную плату за временное пользование заимствованными у банка денежными средствами. На практике этот принцип реализуется с помощью механизма банковского процента.
Обеспеченность кредита означает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат выданных средств будет осуществлен в срок. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручительство или банковскую гарантию, а также обязательства в других формах, предусмотренных законодательством.
Дифференцированность кредитования означает, что банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче кредита претендующим на его получение клиентам. На основе предварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности предполагаемых заемщиков банк отбирает из их числа наиболее надежных и только с ними ведет дальнейшую работу по заключению кредитного договора. Реализация этого принципа может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности.
Целевой характер кредита распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающем конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного ссудного процента.
5.3. Формы и виды кредита
Формы кредита – это его разновидности, вытекающие из сущности кредитных отношений. В соответствии с характером ссуженной стоимости выделяют товарную и денежную форму кредита.
При товарной форме кредита товары передаются взаймы исходя из принципов кредитования. Данная форма кредита предполагает продажу товаров в рассрочку. Денежная форма кредита – классическая – означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства.
В зависимости от статуса кредитора и заемщика выделяют следующие виды кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, межбанковский, государственный, международный.
Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Данная форма кредита применяется с целью ускорения реализации товаров. Коммерческий кредит может иметь форму вексельного кредита, когда отсрочка платежа оформляется векселем. Вексель выступает атрибутом коммерческого кредита.
Банковский кредит – кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитными учреждениями юридическим и физическим лицам, а также государству и иностранным клиентам. В настоящее время в банковской практике применяются различные виды ссуд: кредитная линия, овердрафт, вексельный кредит, кредиты под поручительство третьих лиц, банковскую гарантию и др.
Международный кредит – кредит, выступающий в форме движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанного с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Он имеет как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно–финансовых отношений. Он может предоставляться на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.
Потребительский кредит – кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками и специализированными небанковскими кредитными институтами населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа.
Ипотечный кредит – кредит, выдаваемый на приобретение или строительство жилья либо покупку земли.
Межбанковский кредит – кредит, предоставляемый банками друг другу, когда у одних банков возникает недостаток, а у других – избыток кредитных ресурсов.
Государственный кредит – кредит, при котором заемщиком выступает государство или местные органы власти, а сам кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через Центральный банк или кредитно–финансовые институты.
Кроме вышеперечисленных форм также принята следующая многоуровневая классификация видов кредита:
по основным группам заемщиков различают кредиты предприятиям, населению, государству, а также межбанковский кредит;
по назначению выделяют потребительский, сельскохозяйственный, промышленный, торговый, инвестиционный, бюджетный кредиты;
по срокам предоставления – краткосрочные кредиты (до 1 года), среднесрочные кредиты (1–3 года), долгосрочные кредиты (свыше 3 лет). Различают онкольные ссуды (до востребования).
5.4. Экономическое содержание ссудного капитала. Ссудный процент
Кредит – это форма движения ссудного капитала.
Ссудный капитал – денежный капитал, предоставляемый в ссуду за определенный процент, на определенный срок, при условии возвратности. Особенность его состоит в том, что он не вкладывается собственником в объект бизнеса, а передается во временное пользование определенному предпринимателю с целью получения процента.
Основным источником ссудного капитала являются денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства, в том числе:
амортизационный фонд предприятий;
часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.
В последнее время в качестве источника ссудного капитала в развитых странах все активнее используются сбережения населения, которые воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.
Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.
Ссудный процент как экономическая категория выполняет две функции: перераспределение части прибыли и стимулирующую, которая направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости.
Количественным определением процента является его ставка или норма. Норма процента – это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита.
Например, если в ссуду отдан капитал в 100 000$, а годовой доход с него 12000$, то норма составляет 12 % (1200/100000*100 %=12 %).
Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которое определяется многими факторами: масштабами производства; размерами денежных накоплений населения; соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью; циклическими колебаниями экономики; темпом инфляции; государственным регулированием; международными факторами и т.д.
В условиях развитого ранка уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран.
Историческим предшественником ссудного капитала был ростовщический капитал. Ростовщичество – предоставление денежных ссуд под высокий процент, при этом ростовщик ссужал свой капитал, в отличие от зарождающегося в рамках древнего денежного хозяйства банковского дела, при котором банкир ссужал средства, полученные в виде денежных вкладов от других. Банкир, таким образом, имел доступ к значительно большему ссудному капиталу, чем ростовщик.
Прогрессивность ростовщического кредита проявлялась в том, что он подрывал старые формы производства и собственности и таким образом создавал предпосылки для перехода к новым. В то же время высокая доходность ссудных операций ограничивала вложения денежных средств в промышленное производство, в чем проявлялась консервативность ростовщического кредита.
Эффективной альтернативой ростовщическому капиталу стало развитие кредитно–банковской системы, в результате чего появился капиталистический кредит. В отличие от ростовщического кредита капиталистический кредит был порожден капиталистическим способом производства и представлял собой движение ссудного капитала.
Надо отметить, что ростовщический кредит как анахронизм существует и в настоящее время. При этом в качестве кредиторов выступают физические лица или меняльные конторы. Обычно ростовщический кредит широко используется в развивающихся странах, имеющих слаборазвитую кредитную систему.
5.5. Структура и функции рынка ссудных капиталов
Рынок ссудных капиталов (РСК) – это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности, и где формируется спрос и предложение этого капитала. В отличие от других рынков РСК характеризуется однородностью, здесь один товар – деньги.
Современная структура РСК характеризуется тремя основными признаками: функциональным, институциональным, временным.
С функциональной точки зрения РСК – это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитом процесса воспроизводства.
С институциональной точки зрения РСК – это совокупность кредитно–финансовых учреждений, фондовой биржи, внебиржевого рынка, через которые осуществляется движение ссудного капитала.
По временному признаку различают:
1) денежный рынок, на котором осуществляются краткосрочные операции, в основном между банками, а также между другими денежными институтами. Это очень важный межбанковский рынок, который обслуживает, главным образом, движение оборотного капитала;
2) рынок капиталов, на котором осуществляются среднесрочные и долгосрочные операции, который обслуживает движение основного капитала. Он включает, в свою очередь, ипотечный рынок и операции с ценными бумагами.
Обособленным сектором рынка ссудного капитала является рынок рискованного капитала (венчурный). Он аккумулирует капиталы частных и институциональных инвесторов с целью финансирования и кредитования капиталовложений с повышенным риском в сфере новейших производств и инноваций. Капиталы на данном рынке обычно аккумулируются в специальных венчурных фондах и размещаются с целью уменьшения потерь в различных отраслях. Государство предоставляет налоговые льготы и гарантии по операциям, связанным с повышенным риском.
В зависимости от источников и сфер приложения ссудного капитала, которые могут находиться как в данной стране, так и за ее пределами, можно выделить национальный рынок ссудного капитала, региональный рынок ссудного капитала, мировой рынок ссудных капиталов.
Роль рынка ссудного капитала проявляется через его сущность и функции, которые он выполняет в экономической системе:
– обслуживание товарного обращения через кредит;
– аккумуляция денежных накоплений предприятий, населения, государства;
– трансформация денежный фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в процессе воспроизводства;
– обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
– ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово–промышленных групп.

Вопросы для самопроверки:
Каковы факторы, обусловливающие необходимость кредита?
Охарактеризуйте сущность и источники ссудного капитала.
Раскройте содержание понятия «сущность кредита».
Раскройте понятие ростовщического капитала.
Раскройте содержание понятия «функции кредита», охарактеризуйте каждую функцию.
Назовите субъектов кредитования. Поясните, чем обусловлено наличие более двух субъектов кредитования?
Что понимается под «объектом кредитования»? Какие объекты не принимаются к кредитованию?
Назовите и охарактеризуйте принципы кредита.
Какова структура рынка ссудных капиталов?
Какие функции выполняет рынок ссудных капиталов в экономике?
Какова сущность ссудного процента?
Какова роль ссудного процента?
Какие факторы определяют уровень ссудного процента?

Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья
6.1 Содержание и структура кредитной системы
Кредитная система – это совокупность кредитных учреждений, кредитных отношений, форм и методов кредитования. Кредитную систему можно рассматривать с функциональной и институциональной позиций.
Под функциональной кредитной системой понимается совокупность видов кредитов. Эта система связана с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. В этой связи под кредитной системой понимается совокупность коммерческого, банковского, государственного, ипотечного, потребительского, инвестиционного, инновационного, налогового и других форм кредита. Основными являются коммерческий и банковский кредиты.
Под институциональной кредитной системой понимается совокупность кредитных учреждений, которым официально разрешена кредитная деятельность, связанная с привлечением и размещением денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности.
По виду основной деятельности выделяют две группы кредитных учреждений:
1) банковские кредитные учреждения;
2) небанковские кредитные учреждения.
По форме собственности выделяют две основные группы кредитных учреждений – государственные и негосударственные. В этом случае выделенные группы принято называть уровнями. Кредитная система, включающая только государственные кредитные учреждения, называется одноуровневой. Кредитная система, включающая как государственные, так и негосударственные кредитные учреждения, называется двухуровневой.
В кредитной системе можно выделить также союзы, ассоциации, консорциумы и иные объединения банков, образованные ими для координации деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ.
6.2. Структура институциональной кредитной системы
Структура институциональной кредитной системы включает:
1) центральный эмиссионный банк;
2) банковскую систему, в том числе: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, другие специализированные банки;
3) систему специализированных небанковских кредитных учреждений: стра-ховые организации, пенсионные фонды, другие специализированные небанковские кредитные учреждения.
Центральный эмиссионный банк. Первые центральные эмиссионные банки появились более 300 лет назад в результате развития банковского дела. Они выделились из среды коммерческих банков, широко использовавших выпуск банкнот. Процесс централизации эмиссии банкнот в надежных крупных коммерческих банках привел к закреплению за ними монополии на эмиссию денег и ряда особых функций, в том числе в области денежно–кредитной политики.
Такие банки стали называться эмиссионными, или центральными. Огромное влияние, которое центральные банки оказывали на экономическую жизнь всей страны, повлекло за собой их частичную или полную национализацию. В мировой практике существуют различные формы организации центральных банков – государственные, акционерные, смешанные, однако в большинстве стран они являются государственными. Во всех странах центральные банки обладают определенной самостоятельностью, что способствует их более эффективному функционированию. В то же время абсолютно независимыми они быть не могут, так как совместно с исполнительными органами власти осуществляют денежно–кредитную политику и политику обменного курса, в связи с чем в большинстве стран являются подотчетными исполнительным органам власти.
Банковская система. Под банковской системой понимается совокупность банков. Банковская система функционирует на основании закона о банках и банковской деятельности. В ее состав входят только банковские кредитные учреждения.
Особой группой в кредитной системе являются банковские и небанковские сберегательные учреждения, которые специализируются на привлечении и размещении на условиях срочности, платности, возвратности денежных средств населения. Сберегательные банки аккумулируют денежные средства в значительных объемах, что способствует их участию в обеспечении экономики кредитными ресурсами.
Инвестиционные банки являются крупными кредитными учреждениями, которым под силу долгосрочное кредитование, в том числе крупных научно–технических проектов. Ипотечные банки занимаются кредитованием под залог недвижимости. В кредитных системах некоторых западных стран встречаются так называемые универсальные банки. Их появление является результатом обострения банковской конкуренции. В борьбе за клиентов банки расширяют спектр предоставляемых услуг, превращаясь в универсальные, т. е. выполняющие все виды банковских операций.
Система специализированных (небанковских) кредитных учреждений. Это звено кредитной системы включает различные учреждения, которые не являются банками, но которым официально разрешена кредитная деятельность. В этой группе можно выделить две подгруппы: страховые учреждения и небанковские кредитные учреждения.
Страховые учреждения представляют собой финансово–кредитные учреждения. С одной стороны, они относятся к институциональной финансовой системе, так как основным направлением их деятельности является формирование страховых фондов. С другой стороны, они относятся к кредитной институциональной системе, так как им официально разрешена кредитная деятельность.
К небанковским кредитным учреждениям относятся инвестиционные и финансовые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, ссудо–сберегательные ассоциации, кредитные союзы, ломбарды и др.
Современная кредитная система промышленно развитых стран претерпела значительные структурные изменения. Эволюционные процессы коснулись практически всех стран и важнейшими из них являются концентрация и централизация банковского капитала, дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно–финансовых институтов, объединение крупных кредитно–финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями, интернационализация деятельности кредитно–финансовых институтов и создание международных банковских объединений.
Увеличение доли крупных банков в кредитной системе происходит не только благодаря быстрому росту операций, но и интенсивному процессу слияния капиталов и образованию банковских холдингов. Банковский холдинг – это акционерное общество, которому принадлежит контрольный пакет акций банков, страховых, лизинговых компаний и т.д. Наиболее распространенной формой банковской монополии являются картели. Картель – это соглашение между банками о едином применении условий выдачи кредитов. Синдикаты или консорциумы – эти объединения носят временный характер и создаются для проведения крупных финансовых операций.
Выросли и стали играть большую роль на рынке капиталов страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т.д. Именно в этих институтах стал концентрироваться долгосрочный капитал на денежном рынке.

Вопросы для самопроверки:
По каким критериям можно выделить формы кредита?
Какие формы кредита выделяют в зависимости от характера ссуженной стоимости?
Какие формы кредита выделяют в зависимости от субъектов кредитования?
В чем отличия коммерческого кредита от банковского?
Каковы основные виды банковского кредита? Дайте краткую характеристику.
Каковы основные виды коммерческого кредита? Дайте краткую характеристику.
Раскройте сущность функциональной и институциональной кредитных систем.
Охарактеризуйте особенности основных звеньев институциональной кредитной системы.

Тема 7. Роль кредита в развитии экономики и его границы
7.1 Роль кредита в экономике
Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.
Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции, а также на сфере денежного оборота.
Практически и при применении государственного, потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся изменения количества средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.
Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции.
Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов – зданий, сооружений, приобретения оборудования и т. д.
Значительна роль кредита в сфере денежного оборота – наличного и безналичного. Это относится к денежно–кредитным системам всех стран. В России Центральный банк РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Важно также то, что поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки.
Анализируя роль кредита в осуществлении безналичного оборота, нельзя игнорировать следующее. Для того чтобы бесперебойно совершать платежи, у предприятий периодически возникает дополнительная потребность в средствах. Такая потребность складывается в значительной мере вследствие несовпадения ежедневных сумм денежных поступлений и расходов. Возникающая при этом временная потребность в средствах может удовлетворяться за счет привлечения кредита. Это свидетельствует о значении применения кредита для бесперебойного осуществления расчетов.
Еще более важна роль кредита в условиях инфляции, когда регулирование массы денег в обращении, происходящее с помощью кредита, приобретает возрастающее значение для поддержания стабильности покупательной способности денежной единицы.
В условиях инфляции возможность долгосрочного кредитования затрат на увеличение основных фондов существенно ограничивается по разным причинам и в том числе потому, что трудно определить, как добиться реального погашения ссудной задолженности с учетом обесценения денег в течение сравнительно продолжительного предстоящего периода. Поэтому роль кредита ограничивается.
Различные изменения в условиях развития экономики влияют на роль кредита и применяемые виды кредитных отношений. Об этом свидетельствует то, что в связи с переходом от государственного, централизованного управления экономикой к рыночной экономике возобновилось использование коммерческого и ипотечного кредитов с соответствующим изменением сферы кредитных отношений и объема кредитных вложений.
Изменения роли кредита в немалой степени связаны с расширением сферы кредитных отношений и развитием методов кредитования и управления кредитом.

7.2. Границы кредита
Как любое экономическое явление кредит имеет свои границы, в рамках которых реализуется его сущность. Экономические границы кредита необходимо понимать как предел отношений по поводу возвратного движения стоимости, то есть экономическими границами распространения кредитных отношений являются границы, в которых существование этих кредитных отношений объективно необходимо, и в которых они сохраняют свои сущностные черты.
На макроэкономическом уровне выделяют несколько видов границ кредита, что обусловлено сложностью сущности кредитных отношений.
Макроэкономические границы кредита показывают предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом.
Под внешними границами кредитных отношений понимают их качественное обособление во времени и пространстве от всех других отношений. Внешние границы заключают в себе всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования и место кредита в экономических отношениях общества. Внешние границы осуществляют взаимосвязь с другими экономическими категориями. И эта взаимосвязь является одним из факторов, которые определяют рассматриваемые границы. Например, объем кредитных вложений воздействует на совокупную денежную массу. Факторы, влияющие на внешние границы разнообразны: уровень развития производства, объем и структура кредитных ресурсов, потребности обеспечения денежного оборота платежными средствами, финансовое состояние хозяйствующих субъектов, структура кредитной системы, действующий кредитный механизм, система ценообразования, уровень цен.
Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита: банковского, коммерческого, потребительского и т.д. в пределах внешних границ кредита, т.е. это соотношение частей в рамках единого целого. Соотношение между формами кредита внутри кредитной сферы имеет подвижный характер и зависит от множества причин как объективного, так и субъективного характера. Выделение внутренних границ обусловлено спецификой проявления различных типов кредитных отношений и через внутренние границы осуществляется взаимосвязь и взаимное влияние форм кредита. Например, развитие коммерческого кредита влияет на банковское кредитование, на сужение его сферы и, наоборот, банковское кредитование является важным фактором развития коммерческого кредита.

Вопросы для самопроверки:
В чем состоит и проявляется роль кредита?
Какова роль кредита в перераспределении материальных ресурсов?
Каковы особенности использования кредита в расширении производства?
В чем состоит значение обоснованного установления границ применения кредита?
В чем заключаются особенности количественных границ кредита на макроуровне и микроуровне?
РАЗДЕЛ 3. БАНКИ
Тема 8. Возникновение и развитие банков
8.1. Эволюция банков
Само слово «банк» происходит от итальянского «banco», что в переводе означает «стол». Прообразами современных банкиров были менялы, которые появились в Европе в Х в., а на Востоке и в Греции значительно раньше. Стол менялы стоял на рынке, на городской площади, иногда даже в церкви. Меняла разбирался во множестве обращающихся монет, мог дать советы по их обмену, разменять деньги, подсчитать, сколько нужно уплатить за покупку и т.д. За свои услуги он брал определенную плату. В городах у менял были прочные сундуки и хитроумные тайники для хранения денег, часто они нанимали сторожей. Вот почему многие состоятельные люди сдавали на хранение свои деньги менялам. Принимая вклад, меняла записывал его в особую книгу. Так появились счета. Купцы поручали менялам производить разные денежные расчеты: кому уплатить, с кого получить. И тогда менялам пришла в голову замечательная идея: совершать расчеты без денег. Они делали соответствующие записи в своей книге, деньги же в сундуках оставались неподвижными.
Понятно, что всем вкладчикам одновременно не придет мысль забрать у менялы деньги. Менялы стали давать ссуды чужими деньгами. Таким образом, можно сказать, что менялы осуществляли основные банковские операции. Обладание тайной вкладчиков и свободными деньгами наделяло менял необыкновенной властью. Со временем менялы превратились в современных банкиров, а их скромный «банко» – в огромные и мощные банки. Таким образом, меняльное дело послужило основой возникновения банковского дела.
Вопрос о периоде возникновения первых банков до сих пор не получил ясного ответа. По мнению многих ученых, первые банки возникли в Италии в XIV – XV вв., а в начале XVII в. – в Германии и Нидерландах. К середине XVIII в. банки становятся неотъемлемой частью национальных экономик всех развитых стран, сосредоточив почти весь денежный оборот.
Это не означает, что до XIV в. не существовали кредитные отношения. Банковские операции осуществлялись еще до нашей эры в Древнем Вавилоне, Египте, Греции и Риме. Однако наличие кредитора и заемщика еще не означало зарождения банка, а только его предпосылку. Дело заключается в степени развития кредита и в совокупности операций, которые выполняются кредитором по обслуживанию своих клиентов. Следовательно, банк – это такая ступень развития кредитного дела, при которой кредитные, депозитные и расчетные операции в их совокупности концентрируются в едином центре.
Итальянский опыт банковского дела стал стимулом для создания других европейских банков.
Появление и распространение бумажных и кредитных денег дало новый толчок в развитии банков. Появилась новая, эмиссионная функция банков – выпуск кредитных средств обращения. Первоосновой эмиссии кредитных денег стало обращение векселей для коммерческого кредитования.
В эпоху промышленной революции XVIII–XIX вв. в европейских странах ведущей в банковском деле становится депозитная операция, сопровождавшая развитие чекового обращения, пришедшего на смену полноценных металлических денег и банкнот в качестве средства обращения и платежа.
В течение XVII–XX вв. на фоне консолидации и концентрации денежных капиталов в банках росла их кредитная активность. Кроме того, банки наращивали и свои заграничные операции. Только банки Великобритании имели свыше 4 тыс. заграничных отделений, позволявших сохранять фунт стерлингов как резервную валюту, обслуживающую 1/3 мирового платежного оборота. XIX–XX в. характеризовались ростом монополизации в банковском деле.
8.2. Образование центральных банков
Идея центрального банка как органа государственного надзора и контроля за деятельностью всех банков зародилась в условиях развитых рыночных (капиталистических) отношений. В большинстве западных стран функции центральных банков были закреплены за определенными банками в середине XIX – начале XX в. Так, Банк Франции стал единым эмиссионным центром в 1848 г., Рейхсбанк и Банк Испании – с 1874 г., Федеральная резервная система США – с 1913 г. По свидетельству историков, первым ЦБ был Риксбанк – Центральный банк Швеции (1668 г.). В большинстве западных стран центральные банки как бы вырастали «снизу», действовали как независимые кредитно–эмиссионные центры.
Интересна история возникновения Банка Англии. Он образовался в 1694 г., когда правительству для ведения войны с Францией понадобился крупный заем. Для предоставления этого займа несколько крупных лондонских купцов объединились и образовали частный акционерный банк. В качестве благодарности за оказанную правительству услугу они получили право эмиссии банкнот, свободно разменивавшихся на золото. В течение полутора веков Банк Англии выполнял роль главного банка, но только в 1844 г. эта роль была закреплена за ним в законодательном порядке.
Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означало начало формирования двухуровневой банковской системы, на верхнем ярусе которой находится центральный банк, а на нижнем – коммерческие банки и специализированные кредитно–финансовые институты. Создание двухуровневой банковской системы обусловлено противоречивым характером рыночных отношений. С одной стороны, они требуют свободы предпринимательства, которая обеспечивается институтами нижнего уровня – коммерческими банками и СКФИ, а с другой стороны, этим отношениям необходимо регулирование – и это обстоятельство требует наличия ЦБ.
История многих стран доказала, что централизованное регулирование служит обязательной предпосылкой эффективности банковской системы. С этой точки зрения создание ЦБ с функциями регулирования кредитно–денежных отношений явилось историческим открытием, позволившим эффективно контролировать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.
В настоящее время почти во всех странах мира имеются центральные банки, однако, между ними есть существенные различия, обусловленные особенностями политического и финансово–экономического развития разных стран.
8.3. Основные этапы развития дореволюционной банковской системы России
В России развитие кредитно–банковской системы до 1917 г. можно разделить на два этапа. Первый период (1755–1860 гг.) характеризовался государственной монополией в банковской сфере. Государственные банки выдавали кредиты, источником которых являлись средства казны. Крупнейшими центральными государственными банковскими институтами являлись Монетная контора, Государственный заемный банк, а также Дворянский, Купеческий и Медный банки.
В 1818 г. в правление Александра I был открыт Государственный коммерческий банк. Кроме приема вкладов он предоставлял кредиты крупным купцам посредством учета векселей и выдачи подтоварных ссуд.
Основная особенность банковской системы России заключалась в том, что сначала была создана система государственных банков, а затем под эгидой Государственного банка Российской империи были созданы первые частные коммерческие банки.
31 мая 1860 г. Александр II подписал Указ о создании Государственного банка Российской империи и утвердил его первый устав. Согласно Уставу, Государственному банку предписывалась эмиссионная функция, но она заключалась лишь в обмене кредитных билетов – ветхих на новые, крупных на мелкие, размен на звонкую монету, прием монеты и слитков с выдачей за них кредитных билетов. Таким образом, Госбанк выступал лишь в качестве комиссионера казны, а эмиссия находилась в руках государства.
В 1895–1898 гг. в России была проведена денежная реформа, названная реформой Витте по имени ее автора. Реформа предусматривала введение 100%–ного обеспечения золотом основной массы выпущенных в обращение банкнот и их свободный размен на золото. Исключительное право эмиссии банкнот и кредитных билетов было предоставлено Госбанку. На Госбанк была возложена обязанность распространения государственных займов. В Госбанке имели счета и хранили свои резервы коммерческие банки. В 1914 г. сеть Госбанка включала 10 контор и 125 отделений. Наряду с этим Госбанк управлял деятельностью системы сберегательных касс, количество которых превышало 8 тысяч.
Таким образом, в начале XX в. в России сложилась развитая двухуровневая банковская система. Верхний «этаж» занимал Госбанк, нижний – земельные, ипотечные, коммерческие банки, страховые компании. К 1914 г. Госбанк стал одним из влиятельнейших европейских кредитных учреждений. Он имел огромный золотой запас, выполнял функции «банка банков», осуществлял регулирование денежного обращения и валютных расчетов России, принимал активное участие в кредитовании промышленности и торговли.
Во время Первой мировой войны деятельность Госбанка в основном была направлена на финансирование военных расходов за счет выпуска кредитных билетов. К 1917 г. определяющую роль в деятельности Госбанка стали играть государственный капитал и правительственная политика. Государственный банк того времени можно рассматривать не как институт рыночного хозяйства, а как орудие осуществления хозяйственной политики царской России.

8.4. Особенности банковской системы советской России
После Октябрьской революции 1917 г. банковская система страны подверглась существенным преобразованиям. В соответствии с декретом «О национализации банков» банковское дело объявлялось государственной монополией, а все частные банки и банкирские конторы подлежали объединению с Госбанком, который стал называться Народным банком РСФСР.
В 1920 г. в условиях военного коммунизма Народный банк был ликвидирован, а 4 октября 1921 г. в связи с переходом к НЭПу вновь образован как Государственный банк РСФСР.
На Государственный банк РСФСР возлагалось проведение операций по кредитованию государственной промышленности, кооперации, сельского хозяйства, частных предприятий, учет векселей, прием и выдача вкладов, депозитов. Госбанк начал проводить кредитные, расчетные и кассовые операции. В 1922 г. ему было предоставлено право выпуска банкнот. В 1923 г. Государственный банк РСФСР реорганизован в Государственный банк СССР.
К началу 30–х гг. сформировалась централизованная банковская система, которая включала, с одной стороны, Госбанк как эмиссионный и расчетно–кассовый центр, с другой – специальные банки (Промбанк, Сельхозбанк, Всекобанк, Цекомбанк), все более превращавшиеся в банки долгосрочного кредитования и финансирования капитальных вложений.
Таким образом, банки страны были превращены в один из обязательных и важнейших элементов административно–командной системы управления экономикой.
Во второй половине 50–х гг. серьезные преобразования коснулись специальных банков, суть которых сводилась к сокращению количества банков.
С января 1957 г. прекратил операции Торгбанк. Это было вызвано ликвидацией промысловой кооперации, которую он обслуживал. Спустя некоторое время были упразднены Сельхозбанк и Цекомбанк. Их функции были переданы Госбанку и Промбанку. Последний был реорганизован в Стройбанк СССР (Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений). В результате в стране осталось три банка: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР. Первые два осуществляли операции на внутреннем рынке, последний – на внешнем.
В условиях административно–командной системы кредитные отношения носили формальный характер. Госбанк обладал почти неограниченной монополией на кредитные ресурсы. На его счетах автоматически аккумулировались все свободные денежные средства, образуя общегосударственный ссудный фонд. Средства этого фонда распределялись централизованно, в соответствии с утвержденными кредитными планами. Роль кредитных учреждений на местах сводилась, по сути, к распределению кредитов между конкретными заемщиками на цели, предусмотренные планом. Банковские учреждения несли ответственность, главным образом, перед вышестоящими организациями, а не клиентами.

8.5. Реорганизация кредитно–банковской системы в период реформы 80–90–х гг. XX в.

Реорганизация банковской системы 1987 г. предусматривала изменение ее организационной структуры, повышение роли банков, усиление их влияния на развитие народного хозяйства, превращение кредита в действенный экономический рычаг.
На первом этапе реорганизации была создана новая структура государственных банков. Модель реорганизации включала создание двухуровневой банковской системы в составе центрального эмиссионного банка и государственных специализированных банков, непосредственно обслуживающих хозяйство. На Госбанк возлагались функции координатора деятельности специализированных банков и проведение единой государственной денежно–кредитной политики, а также разработка сводного кредитного плана и планов распределения ресурсов и кредитных вложений по всем банкам СССР.
Другие банки специализировались на обслуживании различных народнохозяйственных комплексов (Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк) или на обслуживании отдельных видов деятельности (Сбербанк, Внешэкономбанк).
Была создана система банков в следующем составе:
Государственный банк СССР (Госбанк СССР);
Агропромышленный банк СССР (Агропромбанк СССР);
Промышленно–строительный банк СССР (Промстройбанк СССР);
Банк жилищно–коммунального хозяйства и социального развития СССР (Жилсоцбанк СССР);
Банк внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк СССР);
Банк трудовых сбережений и кредитования населения СССР (Сбербанк СССР).
Главной целью преобразований было стремление приблизить банки к интересам хозяйства. Однако реорганизация не могла коренным образом изменить ситуацию, поскольку по существу не затрагивались экономические отношения.
Для решения этих задач были изменены статус Госбанка и его роль в экономике страны. Банк был выведен из подчинения Правительства и получил необходимую экономическую независимость.
В декабре 1990 г. впервые на общегосударственном уровне приняты Законы СССР «О Государственном банке СССР» и «О банках и банковской деятельности», определившие новые банковские структуры. После приобретения Россией суверенитета на базе Государственного банка СССР был создан Центральный банк РСФСР (Банк России), который являлся главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР (действовал параллельно с Государственным банком СССР). У ГБ СССР появилась существенная дополнительная функция – организация работы с коммерческими банками различного направления. ГБ устанавливал для них экономические нормативы и следил за их соблюдением.
Вследствие разрыва в начале 90–х гг. хозяйственных связей СССР 20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен, все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы ЦБ РФ – Банку России.
В результате в России сложилась двухуровневая банковская система, нижний уровень которой представлен совокупностью коммерческих банков, филиалов и представительств иностранных банков.

Вопросы для самопроверки:
Назовите предпосылки возникновения банков
Каковы предпосылки возникновения первых центральных банков?
Назовите наиболее важные этапы формирования Центрального банка как «банка банков».
Каковы основные особенности функционирования Государственного банка Российской империи?
Кратко охарактеризуйте основные этапы послереволюционных преобразований банковской системы России.

Тема 9. Банковская система экономики
9.1. Банки: сущность, функции, роль в экономике
Банки представляют собой организационные структуры финансового рынка. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» дает следующие определения основным элементам банковской системы.
Кредитная организация (КО) – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.
Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.
Иностранный банк – банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.
Основными функциями банков считаются: аккумуляция и мобилизация денежного капитала, посредничество в кредите, проведение расчетов и платежей в хозяйстве, создание платежных средств, организация выпуска и размещения ценных бумаг, консультационное обслуживание клиентов.
В то же время, все функции коммерческих банков можно подразделить на микроэкономические (осуществляемые на уровне одного банка) и макроэкономические (требующие взаимодействия банков в рамках единой банковской системы). К первым относятся перераспределение капитала путем привлечения кредитных ресурсов, их размещения от своего имени и эмиссия кредитных орудий обращения, ко вторым – посредничество в расчетах и платежах и генерация новых денег за счет эффекта мультипликативного расширения денежной массы.
Можно выделить три конституирующие функции коммерческих банков, выполнение которых и предопределяет исключительную макроэкономическую значимость банковской системы: перераспределение капитала, обеспечение хозяйства средствами платежа, посредничество в расчетах.
Коммерческие банки не являются единственным каналом перераспределения капитала, кроме них в этом процессе участвуют бюджетная система, рынок ценных бумаг, небанковские институциональные инвесторы (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, ПИФы и др.) и функционирующие торгово–промышленные компании (через механизм коммерческого кредитования).
9.2. Типы банковских систем
Практика знает несколько типов банковских систем, различия между которыми представлены в таб. 2:
распределительная централизованная банковская система;
рыночная банковская система;
система переходного периода.
Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода. Она выступает как рыночная модель и разделена на два яруса: первый ярус охватывает учреждения Центрального банка РФ, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию); второй ярус состоит из различных коммерческих банков, задача которых – обслуживание клиентов (предприятий, организаций, населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитования, расчетов, кассовых, депозитных, валютных операций и др.).
Таблица 2
Типы банковских систем
Централизованная банковская система
Рыночная банковская система

I. По типу собственности

Государство – единственный собственник на банки
Многообразие форм собственности

II. По степени монополизации

Монополия государства на формирование банков
Монополия государства на банки отсутствует, любые юридические и физические лица могут образовать свой банк

III. По количеству уровней системы

Одноуровневая банковская система
Двухуровневая банковская система

IV. По характеру системы управления

Централизованная (вертикальная) схема управления
Децентрализованная (горизонтальная) схема управления

V. По характеру банковской политики

Политика единого банка
Политика множества банков

VI. По характеру взаимоотношений банков с государством

Государство отвечает по обязательствам банков
Государство не отвечает по обязательствам банков, так же как банки не отвечают по обязательствам государства

VII. По характеру подчиненности

Банки подчиняются правительству, зависят от его оперативной деятельности
Центральный банк РФ подотчетен парламенту, коммерческие банки подотчетны своим акционерам, наблюдательному Совету, а не правительству

VIII. По выполнению эмиссионной и кредитной операции

Кредитные и эмиссионные операции сосредоточены в одном банке (кроме отдельных банков, которые не выполняют эмиссионные операции)
Эмиссионные операции сосредоточены только в ЦБ РФ; операции по кредитованию предприятий и физических лиц выполняют только коммерческие банки

IX. По способу назначения руководителей банка

Руководитель банка назначается центральной или местной властью, вышестоящими органами управления
Руководитель ЦБ РФ утверждается парламентом. Председатель (Президент) коммерческого банка назначается его Советом


Необходимо отметить, что рыночная экономика предполагает обязательное наличие двухуровневой банковской системы, основным звеном которой являются коммерческие банки. Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отношением собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот.
Правовое регулирование банковской деятельности в РФ осуществляется:
Конституцией РФ;
Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. «О банках и банковской деятельности»;
Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86–ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)».
Первые редакции этих законов датируются 1990 г. Они заложили правовую основу для развития банковской системы России в условиях рыночных отношений. До их принятия (а точнее до 1987–88 гг.) в стране существовала государственная монополия банковского дела. Постепенно стали создаваться экономические и правовые основы для отхода от этой монополии, когда вся работа строилась через систему отделений государственного банка СССР. Появление коммерческих и кооперативных банков в конце 80–х гг. трансформировало банковскую систему России в двухуровневую.
Современная банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.
В банковской системе можно выделить также союзы, ассоциации, консорциумы и иные объединения банков, образованные ими для координации деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ (например, Ассоциация российских банков – АРБ).
9.3. Типы банков и банковская инфраструктура
Прежде всего, различают эмиссионные и коммерческие банки. Роль эмиссионных выполняют в настоящее время центральные банки.
Коммерческие банки различаются:
По принадлежности уставного капитала и способу его формирования. Банк образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Банки могут создаваться и существовать в форме АО, ООО, с участием иностранного капитала, иностранных банков и др.;
2. По типу собственности выделяют государственные, акционерные (наиболее типичная форма собственности на коммерческий банк), кооперативные, частные, смешанные банки;
3. По видам совершаемых операций – универсальные и специализированные.
Универсальный банк осуществляет все или почти все виды банковских операций: предоставление как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов; операции с ценными бумагами, прием вкладов всех видов, оказание всевозможных услуг и т.п.
Специализированный банк, напротив, специализируется на одном или немногих видах банковской деятельности. В отдельных странах банковское законодательство препятствует или просто запрещает банкам осуществлять широкий круг операций. Тем не менее, прибыли банков от отдельных специальных операций могут быть настолько велики, что деятельность в других сферах становится необязательной. К специализированным банкам относятся инвестиционные банки, ипотечные банки, сберегательные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки;
4. По территории деятельности (сфере обслуживания) выделяют международные, федеральные (национальные), межрегиональные, региональные банки;
5. По масштабам деятельности: банковские консорциумы, крупные, средние, малые банки;
6. По обслуживанию различных отраслей экономики – многоотраслевые и обслуживающие преимущественно одну из отраслей.
В международной практике можно встретить промышленные банки, торговые банки, либо обслуживающие определенную отрасль (подотрасль) промышленности – автомобильную, нефтехимическую, лесную и др.;
7. По числу филиалов – бесфилиальные и многофилиальные.
Значительную долю действующих сегодня банков составили их смешанные варианты. Закон предусматривает создание специализированных коммерческих банков для финансирования федеральных, республиканских, региональных и иных программ. Крупным федеральным специализированным комбанком является Сбербанк России, специализирующийся на операциях по привлечению денежных средств населения и их размещению.
Банковская инфраструктура – совокупность элементов, обеспечивающих бесперебойное функционирование банков. Это комплекс учреждений и организаций, профессионально обеспечивающих деятельность любых кредитных организаций всех уровней, проведение ими банковских операций и сделок. Включает учреждения и организации, обеспечивающие информационное, научное, правовое, методическое, кадровой обеспечение, обеспечение связи, коммуникаций, безопасности.
Вопросы для самопроверки:
Какова сущность и признаки банковской системы?
В чем заключается различие между распределительной и рыночной банковской системами?
Каковы элементы банковской системы?
Какие виды банков входят в банковскую систему?
Что такое банковская инфраструктура?
Перечислите функции банка. В чем состоит их специфика?
Охарактеризуйте роль банка в рыночной экономике.

Тема 10. Центральные банки
10.1. Основы деятельности Центральных банков
Центральные банки являются главным звеном денежно–кредитных систем практически всех стран, имеющих банковские системы. Центральные банки занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.
Необходимость создания двухуровневой банковской системы, на верхнем ярусе которой располагается Центральный банк, обусловлена противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами, это обеспечивается элементами нижнего уровня – коммерческими банками и другими кредитным учреждениями; с другой стороны, этим отношениям необходимо регулирование. И этот контроль и целенаправленное воздействие осуществляются Центральным банком.
С точки зрения собственности на капитал, Центральные банки подразделяются на:
государственные – капитал целиком принадлежит государству (Великобритания, Германия, Франция, Канада, Россия);
акционерные – ФРС США;
смешанные – акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству, а часть – иным юридическим лицам (Япония, Бельгия).
Независимо от принадлежности капитала, Центральный банк является юридически самостоятельным и подотчетен либо законодательному органу страны, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом.
Независимость центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, что нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. В то же время независимость центрального банка от правительства носит относительный характер, так как в долгосрочном плане политика главного банка страны прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства.
10.2. Центральный банк РФ: правовой статус, основные цели, принципы и функции деятельности
Центральный банк Российской Федерации является высшим органом банковского регулирования и контроля за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений. Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.
Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Свои функции и полномочия, предусмотренные Конституцией РФ и Федеральным законом «О ЦБ РФ» осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления.
Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или, если иное не предусмотрено федеральными законами.
Финансовая независимость ЦБ РФ выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.
Уставный капитал (3 млрд руб.) и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.
В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке, основными целями деятельности Банка России являются:
защита и обеспечение устойчивости рубля;
развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
В соответствии со ст. 4 Федерального Закона о Центральном банке Р Ф Банк России выполняет следующие основные функции:
1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ];
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег, организует [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ];
4) устанавливает [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] осуществления расчетов в Российской Федерации;
5) устанавливает правила проведения [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ];
6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы России, если иное не установлено федеральными [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8) принимает решение о [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее – [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]);
10) [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ];
11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Р Ф все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Российской Федерации;
13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
14) устанавливает правила [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] для банковской системы Российской Федерации;
15) [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
16) принимает участие в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
17) устанавливает [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно–кредитных, валютно–финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
18.а) осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ];
19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
10.3. Организационная и функциональная структура Банка России
ЦБ РФ образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В соответствии с Федеральным Законом о ЦБ РФ в систему Банка России входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно–кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России.
В гл. 3 Федерального закона о Центральном банке Российской Федерации представлены органы управления Банком России. Здесь рассмотрены полномочия Национального банковского совета, Совета директоров и Председателя Банка России (ст. 12–20).
Функциональная структура предполагает существование в Банке России обособленных подразделений (департаментов, управлений), реализующих функции ЦБ РФ в соответствии с делением его деятельности на отдельные части.
Функциональная структура представляет собой горизонтальный срез структуры Банка России и не содержит иерархию (соподчиненность).
Центральный аппарат Банка России включает департаменты и главные управления, являющиеся функциональными подразделениями по основным направлениям деятельности. Функциональная структура территориальных учреждений Банка России в основном дублирует структуру центрального аппарата.
Территориальные учреждения Банка России (ТУ БР) – обособленные подразделения ЦБ РФ, осуществляющие на территории субъектов Российской Федерации часть его функций и входящие в единую централизованную систему Банка России. В состав территориальных учреждений Банка России на правах структурных подразделений входят расчетно–кассовые центры (РКЦ), действующие на основании «Типового положения о расчетно–кассовом центре Банка России». РКЦ могут быть головными (ГРКЦ) и районными (РКЦ). Основной целью деятельности РКЦ, осуществляющего банковские операции с денежными средствами в условиях двухуровневой банковской системы, является обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы РФ.
10.4. Операции Банка России
Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции – пассивные и активные.

К основным пассивным операциям Центрального банка относятся:
1. Эмиссия банкнот. Является главным источником ресурсов Центрального банка в большинстве стран и составляет от 54 до 85 % всех пассивов Центрального банка;
2. Прием средств коммерческих банков и Казначейства. Источником ресурсов Центрального банка служат вклады Казначейства и денежные резервы (так называемы «обязательные резервы») коммерческих банков. В России, как и в США, Центральный банк выполняет функцию уполномоченного кассира Казначейства, то есть в Центральном банке и его местных органах сосредоточены соответствующие бюджетные счета, по которым проводятся денежные операции, связанные с исполнением доходных и расходных частей федерального и местных бюджетов;
3) Операции по образованию собственного капитала.
Активные операции центрального банка – это операции по размещению Центральным банком своих ресурсов. К основным активным операциям Центрального банка относятся:
учетно–ссудные операции;
вложения в государственные ценные бумаги;
операции с золотом и иностранной валютой.
Гл. 8 Федерального закона о Центральном банке Российской Федерации определяет следующий перечень операций Банка России:
1) предоставление кредитов на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;
2) покупка и продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;
3) покупка и продажа облигаций, эмитированных Банком России, и депозитных сертификатов;
4) покупка и продажа иностранной валюты, а также платежных документов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, выставленных российскими и иностранными кредитными организациями;
5) покупка, хранение, продажа драгоценных металлов и иных видов валютных ценностей;
6) проведение расчетных, кассовых и депозитных операций, прием на хранение и в управление ценных бумаг и других активов;
7) выдача поручительств и банковских гарантий;
8) осуществление операций с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;
9) открытие счетов в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;
10) выставление чеков и векселей в любой валюте;
11) осуществление других банковских операций и сделок от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.
В сводном балансе Банка России отражены операции, связанные с выполнением его основных функций, а также результаты его деятельности за год. Счета сгруппированы в укрупненные статьи в целях предоставления информации о выполнении основных функций ЦБ РФ (табл. 3).
Таблица 3
Баланс Банка России
Активы
Пассивы

1. Драгоценные металлы
2. Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов
3. Кредиты и депозиты, из них:
– кредитным организациям–резидентам;
– для обслуживания внешнего долга
4. Ценные бумаги, из них:
– ценные бумаги Правительства РФ
5. Прочие активы, из них:
– основные средства
1. Наличные деньги в обращении
2. Средства на счетах в Банке России, из них:
Правительства РФ;
кредитных организаций– резидентов
3. Средства в расчетах
4. Прочие пассивы, из них:
– кредит МВФ
5. Капитал, в том числе
5.1. Уставный капитал
5.2. Резервы и фонды
5.3. Убытки отчетного года

Итого по активу
Итого по пассиву


Вопросы для самопроверки:
В чем состоят особенности правового статуса Банка России?
Поясните принцип независимости в деятельности центральных банков.
Каковы основные цели и задачи деятельности Банка России?
Перечислите основные функции, выполняемые Банком России. В чем состоит эволюция функций Центрального банка?
Какова организационная структура Банка России? В чем заключается вертикальный принцип управления Банком России?
Какова функциональная структура Банка России? В чем отличие организационной и функциональной структур управления Банком России?
Раскройте сущность пассивных операций Центрального банка. Приведите примеры пассивных операций Банка России.
Раскройте сущность активных операций Центрального банка. Приведите примеры активных операций Банка России.

Тема 11. Денежно–кредитная политика Центрального банка
11.1. Сущность, цели и направления денежно–кредитной политики
Денежно–кредитная политика – это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.
Денежно–кредитное регулирование – это совокупность конкретных мероприятий Центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.
Основным проводником денежно–кредитной политики и органом, осуществляющим денежно–кредитное регулирование, является Центральный банк.
Проводя денежно–кредитную политику, Центральный банк не оказывает прямого воздействия на состояние реального сектора экономики. Его главная задача – создать объективные предпосылки для формирования сбережений предприятиями и населением и последующей их трансформации в производительные инвестиции.
Центральные банки в процессе принятия решений относительно денежно–кредитной политики рассматривают три группы показателей:
конечные цели ДКП – это глобальные макроэкономические цели, которые являются постоянными для экономики всех стран с рыночной экономикой: обеспечение стабильности цен (низкой инфляции), полной занятости, рост реального объема производства, равновесие платежного баланса;
промежуточные цели (ориентиры) ДКП – более конкретные и доступные цели, которые ставятся при проведении текущей денежно–кредитной политики. Их постановка является средством достижения конечных целей: денежная масса, ставка процента, валютный курс;
инструменты ДКП – совокупность мер, с помощью которых осуществляется корректировка промежуточных целей (минимальные резервы, операции на открытом рынке, ставки по операциям Центрального банка и другие).
Перечисленные показатели образуют своего рода иерархическую структуру, в которой для достижения конечной цели необходимо поставить и решить промежуточные задачи с помощью применения тех или иных инструментов денежно–кредитной политики.
Основным объектом денежно–кредитного регулирования большинства центральных банков является денежная масса. Дело в том, что этот показатель непосредственно влияет на основные конечные цели ДКП – уровень инфляции и объем национального продукта. Понятие денежной массы в практике денежно–кредитного регулирования тесно связано с понятием «денежное предложение», которое означает общий объем доступных платежных средств в стране.
Денежно–кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Ежегодно Банк России во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает проект «Основных направлений единой государственной денежно–кредитной политики» на предстоящий год, который представляет собой важный установочный документ, близкий по значимости к государственному бюджету. Он определяет главные ориентиры и параметры единой государственной ДКП, предусматривает способы и возможные последствия применения различных инструментов ДКП на денежно–кредитную и валютную системы.
11.2. Инструменты и методы денежно–кредитного регулирования
Основным объектом денежно–кредитного регулирования большинства центральных банков является денежная масса, воздействие на которую осуществляется путем проведения денежно–кредитной политики двух типов: рестрикционной (от лат. restrictio – ограничение) и экспансионистской (от лат. expansio – распространение).
Рестрикционная денежно–кредитная политика (ограничительная или политика «дорогих денег») направлена на ограничение денежно–кредитной эмиссии, сдерживание инфляции, оздоровление платежного баланса, ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок. Ее проведение обычно «подкрепляется» бюджетно–налоговыми мероприятиями: увеличением налогов, сокращением государственных расходов и др.
Экспансионистская денежно–кредитная политика (политика «дешевых денег») означает расширение масштабов кредитования, ослабление контроля за приростом количества денег в обращении, понижение уровня процентных ставок. Она сопровождается сокращением налоговых ставок, ростом непроизводительных расходов государственного бюджета. Целями проведения экспансионистской политики выступают стимулирование деловой активности и экономического роста, сокращение безработицы.
Методы денежно–кредитного регулирования – это способы воздействия на промежуточные ориентиры денежно–кредитной политики. Их можно разделить на две большие группы: методы прямого контроля и рыночные методы. Методы прямого контроля (административные) заключаются в мерах административного контроля за деятельностью банков и, как правило, имеют форму директив, предписаний, инструкций, издаваемых Центральным банком, и направлены на ограничение сферы деятельности кредитно–банковских институтов. Рыночные (косвенные) методы влияют на объекты регулирования (денежную массу, процентные ставки, валютный курс) при помощи рыночных механизмов.
Центральный банк Российской Федерации осуществляет денежно–кредитную политику с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно:
1) процентные ставки по операциям Банка России;
2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
3) операции на открытом рынке;
4) рефинансирование кредитных организаций;
5) валютные интервенции;
6) установление ориентиров роста денежной массы;
7) прямые количественные ограничения;
8) эмиссия облигаций от своего имени.
В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» процентные ставки ЦБ РФ представляют собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. При этом могут устанавливаться одна или несколько процентных ставок по различным видам операций: ломбардным; депозитным; РЕПО; кредитам «овернайт». Повышение или понижение официальных ставок Центрального банка означает соответственно ужесточение или смягчение денежно–кредитной политики.
Резервные требования представляют собой часть кредитных ресурсов банков и иных кредитных учреждений, находящуюся на открытом в Центральном банке беспроцентном (как правило) счете по его требованию. Такое резервирование средств позволяет обеспечить постоянный уровень ликвидности коммерческих банков за счет аккумуляции минимального резерва, который не подлежит кредитованию. Устанавливая и пересматривая норматив резервных требований, центральный банк имеет возможность регулировать величину и динамику активных операций коммерческих банков.
Операции на открытом рынке представляют собой операции Центрального банка по купле–продаже ценных бумаг в банковской системе. При покупке Центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков соответствующие суммы поступают на их счета и появляется возможность расширения активных операций. В случае продажи Центральным банком ценных бумаг кредитным институтам, наоборот, сумма их средств уменьшается, и в банковской системе в целом происходит сокращение кредитных ресурсов либо повышение их стоимости, что в свою очередь отражается на величине общей денежной массы.
Обратные операции на открытом рынке – операции по купле–продаже Центральным банком ценных бумаг с обязательством обратной продажи–выкупа по заранее установленному курсу (это так называемые операции РЕПО, означающие соглашение о продаже ценных бумаг с совершением через некоторое время обратной сделки). Они мягче воздействуют на денежный рынок и являются более гибким инструментом регулирования.
Важной составляющей денежно–кредитной политики Центрального банка является управление банковской ликвидностью, под которым понимается изъятие излишних или предоставление дополнительных денежных средств банкам с помощью различных инструментов денежно–кредитной политики. Основными инструментами регулирования банковской ликвидности являются депозитные операции и рефинансирование.
Банк России использует депозитные операции как инструмент оперативного изъятия ликвидности банковской системы в случае возникновения ее избытка для повышения сбалансированности спроса и предложения в различных секторах финансового рынка (валютном, ценных бумаг).
Выполняя функцию рефинансирования, Центральный Банк РФ выступает в качестве кредитора последней инстанции или банка банков. Под рефинансированием Центральным банком коммерческих банков понимают предоставление им заимствований, когда банки исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников. С помощью ставки рефинансирования Центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам.
В настоящее время Банк России осуществляет кредитование коммерческих банков в форме ломбардного кредита (в основном, путем проведения ломбардных аукционов). Наиболее распространенными видами кредитов рефинансирования являются кредиты для обеспечения бесперебойного осуществления расчетов в расчетной сети Банка России, в том числе внутридневный кредит, и кредит «овернайт».
Обеспечением кредитов Банка России является залог (блокировка) ценных бумаг (в основном, государственных), включенных в ломбардный список, утверждаемый Советом Директоров и официально публикуемый в «Вестнике Банка России».
Центральные банки различных стран определяют целевые ориентиры (таргеты) роста денежной массы в обращении, в связи с чем такая практика получила название «денежное таргетирование». Порядок регулирования денежной массы с помощью целевых ориентиров в разных странах различается. Так, во Франции они устанавливаются в виде контрольных цифр, в США и в России – в виде диапазона («вилки»), в Японии – в виде прогноза. В России с 90–х гг. широко используется целевой ориентир – денежный агрегат М2.

Вопросы для самопроверки:
Назовите основные цели и задачи денежно–кредитной политики Банка России в современных условиях.
Охарактеризуйте типы денежно–кредитной политики.
Охарактеризуйте преимущества и недостатки рыночных и прямых инструментов денежно–кредитной политики.
Опишите механизм денежно–кредитного регулирования с помощью ставки рефинансирования (учетной ставки) Центрального банка.
С какой целью создаются обязательные резервы? Каковы их функции?
Назовите основные виды операций Банка России на открытом рынке. Каковы цели их проведения?

Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков
12.1. Правовые основы деятельности коммерческого банка как субъекта экономики
Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» банком является кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Закон выделяет банковские операции, так называемые «традиционные операции банка» и другие сделки кредитной организации, или «нетрадиционные операции банка».
К банковским операциям закон относит:
привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
размещение указанных средств от своего имени и за свой счет;
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков–корреспондентов, по их банковским счетам;
инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
куплю–продажу инвалюты в наличной и безналичной формах;
привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
выдачу банковских гарантий;
осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).
Кроме того, кредитная организация вправе осуществлять следующие сделки:
выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;
предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
оказание консультационных, информационных, лизинговых услуг.
Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии ЦБ РФ – и в иностранной валюте.
Закон запрещает кредитным организациям заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью. В особую статью Закона выделена деятельность банков на рынке ценных бумаг, согласно которой банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, а также вправе осуществлять доверительное управление по договору с физическими и юридическими лицами.
Кредитные организации вправе осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Банки обязаны хранить тайну об операциях, счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов.
Банковская деятельность подлежит обязательному лицензированию и государственной регистрации.
ЦБ РФ принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, ведет Книгу государственной регистрации и выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций. Лицензия на проведение банковских операций выдается после государственной регистрации кредитной организации. В лицензии указываются банковские операции, на проведение которых данная кредитная организация имеет право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться.
Закон определяет основания для отзыва лицензии у кредитных организаций. Кроме того, банковское законодательство предусматривает случаи, когда ЦБ РФ обязан отозвать лицензию у банка, если кредитная организация не способна удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение одного месяца с наступления даты их удовлетворения и (или) исполнения. При этом указанные требования в совокупности должны составлять не менее 1000 МРОТ.
12.2. Организационная и управленческая структура коммерческих банков
Являясь юридическим лицом, кредитная организация вправе самостоятельно определять и устанавливать свою организационную структуру (в рамках, предусмотренных законодательством). Независимо от правовой формы организации, круга выполняемых операций и т.д. каждый банк имеет обязательный набор определенных блоков управления.
Собрание акционеров (пайщиков) осуществляет общее руководство деятельностью банка. Текущей деятельностью управляет правление, образуемое Советом банка. Уставом банка обычно предусматривается, что члены правления не могут быть одновременно членами Совета. Собрание, Совет и Правление банка должны руководствоваться законодательством России, действующими экономическими нормативами и правилами совершения денежно–расчетных операций.
Совет банка является органом управления банка и осуществляет общее руководство деятельностью банка в период между собраниями учредителей. В Совет банка, как правило, входят его учредители. Совет банка утверждает годовой отчет банка, организует собрания учредителей и пайщиков, может принимать участие в решении стратегических вопросов банковской деятельности.
Правление банка является непосредственным исполнительным органом банка, возглавляется председателем правления (президентом, управляющим), его заместителями. В состав правления входят руководители основных структурных подразделений банка. В состав правления могут входить (или возглавлять его) владельцы данной кредитной организации.
Типовая организационная структура банка может быть представлена схемой, представленной на рис. 1.

12.3. Регулирование банковской деятельности
Банковское регулирование – система мер, с помощью которых государство через Центральный банк обеспечивает стабильное, безопасное функционирование кредитных организаций, предотвращает дестабилизирующие тенденции в кредитно–финансовой сфере.
Основные направления государственного регулирования:
1. Политика Центрального банка в отношении кредитно–финансовых институтов, которая осуществляется в следующих формах: учетная политика, определение нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке.
2. Налоговая политика государства, которая заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую кредитно–финансовыми институтами. Увеличение налоговых ставок может способствовать уменьшению кредитно–ссудных операций и повышению процентных ставок. Снижение налоговых ставок ведет к расширению подобных операций и снижению процентных ставок.
3. Участие государства в смешанных или государственных кредитных институтах.
4. Законодательное регулирование деятельности различных институтов кредитно–финансовой системы.
В современных условиях регулирование сводится, прежде всего, к надзору за операциями кредитных организаций. Функции банковского надзора в различных странах осуществляют разные органы, что закреплено национальными законодательствами. За рубежом надзор за деятельностью кредитных институтов осуществляется либо Центральным банком, либо специальными государственными органами.
В Российской Федерации Банк России является органом банковского регулирования и надзора. Деятельность ЦБ РФ при осуществлении регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций регламентируется Федеральными законами «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» и др., а также различными нормативными актами.
Главные цели банковского регулирования и надзора:
поддержание стабильности банковской системы РФ;
защита интересов кредиторов и вкладчиков.
В области надзора Банк России придерживается ряда принципов, закрепленных Законом.











·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·





















Систему регулирования и надзора за деятельностью банков можно представить как совокупность правил, характеризующих различные стороны деятельности кредитных организаций:
1) правила регистрации и лицензирования кредитных организаций;
2) правила реорганизации и ликвидации кредитных организаций;
3) правила формирования системы резервирования;
4) правила установления экономических нормативов регулирования деятельности банков и контроля за их соблюдением;
5) правила страхования депозитов;
6) правила осуществления контроля за деятельностью кредитной организации со стороны Центрального банка;
7) правила осуществления банковских операций, в том числе операций с ценными бумагами и иностранной валютой;
8) правила ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской, финансовой и статистической отчетности кредитными организациями;
9) правила открытия и ведения счетов и осуществления расчетов;
10) правила валютного регулирования и валютного контроля и надзор за их соблюдением;
11) правила соблюдения банковской тайны;
12) антимонопольные правила;
13) правила саморегулирования деятельности КО посредством внешнего, внутреннего аудита и внутреннего контроля.

Вопросы для самопроверки:
Каковы цели и задачи Центрального банка в осуществлении банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций?
Назовите основные принципы эффективного банковского надзора.
Назовите основные методы банковского надзора, используемые Банком России.
Назовите и кратко охарактеризуйте основные этапы банковского надзора.
Каковы особенности коммерческого банка как субъекта экономики?
В чем сущность и отличия банковских и небанковских операций?
Раскройте сущность банковской тайны.
Какие виды лицензий может получить коммерческий банк в РФ?
Охарактеризуйте организационную и управленческую структуру коммерческого банка.
Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка
13.1. Структура пассивных операций банка
Пассивные операции банка – операции по накоплению собственного капитала и привлечению средств. Учитываются на пассивных балансовых счетах, имеют кредитовое сальдо. В ходе этих операций банк создает кредитные ресурсы, используемые для осуществления активных операций.
Ресурсы коммерческого банка состоят из двух основных видов источников:
1. Собственных средств банка и приравненных к ним средств.
2. Привлеченных средств.
В мировой банковской практике все привлеченные средства по способу их аккумуляции группируются следующим образом: депозиты, другие привлеченные средства (недепозитные источники).
За счет выпуска акций и отчислений от прибыли формируются собственные ресурсы банка, а все остальные формы пассивных операций пополняют заемные и привлеченные кредитные ресурсы. Особенностью банковского бизнеса является тот факт, что банк работает преимущественно на привлеченных средствах, которые в совокупных пассивах банка составляют до 90 %, в то время как собственные – только около 10 %.
Привлеченные средства – это средства, которые не принадлежат банку, но временно участвуют в обороте банковских фондов в качестве источника его активных операций. Все ресурсы коммерческого банка могут быть представлены следующим образом (табл. 4).
Таблица 4
Средства коммерческого банка
Средства коммерческого банка

Собственные
Привлеченные
Заемные

Уставный фонд
Резервный фонд
Фонды экономического стимулирования
Спецфонды
Нераспределенная прибыль
Депозиты физических и юридических лиц, в том числе временно свободные средства на расчетных и текущих счетах клиентов
Бюджетные счета
Корреспондентские счета других банков (счета Лоро)
Межбанковский кредит
Кредиты Центрального банка
Долговые обязательства комбанка (векселя, сертификаты, облигации)

В совокупности заемные и привлеченные средства определяют размер балансовых обязательств банка.
13.2 Структура и функции собственного капитала банка
Собственные ресурсы коммерческого банка – это средства, принадлежащие банку и составляющие его фонды (банковский капитал и приравненные к нему статьи). К собственным ресурсам банка относят: уставный капитал, резервный капитал, фонды экономического стимулирования, нераспределенную прибыль.
В достаточности собственного капитала заинтересованы как сами банки и кредитные учреждения, так и все те, кто имеет с ними дело: акционеры (пайщики), вкладчики–кредиторы, другие банки и кредитные учреждения, регулирующие органы. Каждый банк самостоятельно определяет величину своих собственных средств (капитала) с учетом требований ЦБ РФ.
Уставный фонд – это собственные ресурсы банка, полученные путем их мобилизации или передачи их собственниками или путем выпуска акций, реализуя которые банки получают определенную сумму, образующую оплаченную часть капитала.
Сроки и порядок формирования уставного капитала оговаривается в Уставе банка. Минимальный размер уставного капитала устанавливает ЦБ РФ. Согласно Указаниям ЦБР от 1 декабря 2003 г. № 1346–У, ЦБ РФ устанавливает следующие требования к минимальному размеру уставного капитала:
1. Минимальный размер уставного капитала для создаваемых банков, независимо от доли участия в них иностранного капитала, на день подачи документов в территориальное учреждение Банка России, должен составлять сумму, эквивалентную 5 млн евро.
2. Минимальный размер уставного капитала для создаваемых небанковских кредитных организаций на день подачи документов в территориальное учреждение Банка России должен составлять сумму, эквивалентную 500 тыс. евро.
Уставный капитал может создаваться из вкладов учредителей кредитной организации в виде:
денежных средств в валюте Российской Федерации;
денежных средств в иностранной валюте;
принадлежащего учредителю кредитной организации на праве собственности здания, завершенного строительства, в котором может располагаться кредитная организация;
иного имущества в неденежной форме, перечень которого устанавливается Банком России.
Резервный (страховой) фонд образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли после налогообложения и обязательных платежей и предназначен для покрытия непредвиденных расходов и убытков. Размер отчислений определяет сам банк (обычно не менее 5% от прибыли). Размер резервного фонда устанавливается самим банком согласно норм гражданского законодательства РФ и составляет обычно не менее 15% от величины уставного капитала.
Фонды экономического стимулирования и фонды специального назначения создаются из прибыли банка после налогообложения по решению Общего собрания акционеров и расходуются по решению Правления банка.
Существуют различные способы вычисления коэффициента достаточности капитала. Мировой банковских опыт выработал метод, исходящий из целесообразности увязывания суммы капитала с уровнем рисков активных операций банка, т.е. исчисления относительной величины капитала, посредством которой, как полагают регулирующие органы, обеспечивается контроль за качеством управления и финансовой устойчивостью банка. Эта связь, характеризующая способность капитала выдерживать потери, выражается формулой (коэффициентов) Кука:

Уровень

Собственный капитал

Достаточности
=
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– (5)

Капитала

Суммарный объем активов, взвешенных с учетом риска


Именно эта способность капитала закреплена Базельским комитетом в методике, согласно которой собственный капитал банка не может быть меньше 8% от суммы активов, скорректированной с учетом рисков, т.е. на каждые 100 единиц потенциальных потерь банк должен иметь не менее 8 единиц собственного капитала.
Инструкция Банка России от 16.01.2004 г. № 110–И «Об обязательных нормативах банков» определяет норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска. Данная инструкция устанавливает минимально допустимое значение норматива Н1 для банков с капиталом от 5 млн евро и выше – 10 %, с капиталом менее 5 млн евро – 11 %, для банков, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием – 14 %.
13.3. Депозиты и их классификация
Депозит – это денежные средства, переведенные банку физическими и юридическими лицами на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий. Возврату подлежит сумма депозита с оплатой процентной ставки, установленной в депозитном договоре.
К депозитам принято относить:
– средства, хранящиеся на расчетных и текущих счетах предприятий;
– средства в расчетах;
– средства во вкладах (депозиты) физических и юридических лиц;
– остатки средств на корреспондентских счетах других банков;
– средства бюджета и бюджетных организаций;
– средства фондов различного назначения;
– средства на специальных счетах резервирования;
– средства на контокоррентном счете и счете с овердрафтом.
По срочности все банковские депозиты принято подразделять как:
1. Собственно депозиты: срочные депозиты и вклады до востребования
2. Сберегательные вклады: оформляемые сберегательной книжкой (срочные, условные (в том числе школьные и др.), накопительные) и сберегательный сертификат.
Срочные депозиты (вклады) зачисляются на депозитные счета на определенный срок и по ним выплачиваются проценты. В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, в банках срочные депозиты делятся на срок до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года; от 1 года до 3 лет; свыше 3 лет. До наступления срока выплаты вкладчик может изъять депозит только после предварительного уведомления банка, при этом он теряет процентный доход в виде штрафа за преждевременное изъятие депозита. В ресурсной базе банка доля срочных вкладов должна быть не менее 50 %.
Вклады «до востребования» могут быть изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию владельца. В настоящее время существуют два типа вкладов «до востребования»: беспроцентные и счета, по которым выплачиваются проценты.
Первые преобладают в общей сумме депозитов «до востребования», а вторые являются чековыми, по которым выплачивается незначительный процентный доход. В промышленно развитых странах вклады «до востребования» изымаются главным образом с помощью чеков, поэтому их называют чековыми. По депозитам до востребования банк обычно выплачивает низкий процент (0,1 – 2%). У большинства коммерческих банков вклады до востребования занимают наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств, хотя расчетные и текущие счета – самый дешевый, но и нестабильный источник ресурсов банка. Оптимальный уровень счетов до востребования в ресурсной базе – до 20%.
К сберегательным относят такие вклады в банках, в которые население помещает свои денежные средства с целью их хранения и постепенного накопления для осуществления в дальнейшем крупных покупок, обеспечения себя в старости, на случаи непредвиденных расходов и т.п. Операции по таким вкладам обычно отражаются в специальном документе – сберкнижке. Сберегательные вклады для банка выгодны тем, что обычно носят более долгосрочный характер, и, следовательно, могут служить источником долгосрочных вложений.
Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.
За рубежом депозиты коммерческих банков подразделяются на три основные группы: чековые (трансакционные) депозиты, сберегательные депозиты, срочные депозиты.
Чековые (трансакционные) депозиты – счета, дающие право вкладчикам на выписку чека, подлежащего обязательному погашению, предназначены для осуществления расчетных операций. Чековые депозиты имеют следующие формы: вклады до востребования, счета с автоматической очисткой; НАУ–счета, НАУ–счета с плавающей процентной ставкой; САПС (счета автоматического перечисления средств, ATS – automatic transfer service).
Сберегательные вклады – предназначены для привлечения средств клиентов, которые желают сохранить деньги в ожидании будущих расходов или возникновения необходимости в финансовых средствах. К ним относят: счета на сберегательных книжках, депозиты до востребования с плавающей процентной ставкой и ограниченным числом переводов и снятия средств со счета, векселя до востребования, выпускаемые для Государственного Казначейства США.
Срочные депозиты – сберегательные вклады, по которым установлен определенный срок. Выделяют следующие счета: срочные депозиты малого размера (до 100000 $), депозитные сертификаты – депозиты с минимальным размером 100000 $, индивидуальный пенсионный счет – специальный сберегательный или срочный счет с налоговыми преимуществами, предназначен для того, чтобы обеспечить занятых пенсионных доходом.

13.4. Недепозитные источники привлечения средств
В отличие от депозитов, недепозитные источники привлечения банковских средств имеют ряд отличительных черт:
– имеют не персональный характер, т.е. не связаны с конкретным клиентом банка, а приобретаются на конкурентной основе на рынке через посредников;
– инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозитами активной стороной является вкладчик;
– более дорогой ресурс для банка по сравнению с депозитами.
К недепозитным источникам относят:
кредиты, полученные у других банков (межбанковский кредит);
кредиты, полученные у Центрального банка;
ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе (операции РЕПО);
евровалютные займы;
выпуск коммерческих ценных бумаг (векселей);
выпуск облигаций.
МБК используется кредитными организациями для предоставления клиенту ссуды в сумме, превышающей собственные возможности банка, или для поддержания уровня ликвидности. Наличие развитого рынка МБК позволяет сосредоточивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности, а также повышает эффективность использования кредитных ресурсов банков за счет перераспределения избыточных ресурсов.
Кредиты от центрального банка коммерческие банки получают в форме: переучета и перезалога векселей и в порядке рефинансирования.
Сделки РЕПО – это соглашение о продаже ценных бумаг с совершением через некоторое время обратной сделки. Экономический смысл операций РЕПО состоит в том, что одна сторона, имеющая некоторый избыток денежных средств, предоставляет их на время другой стороне за определенную плату. При этом первоначальный владелец денежных средств получает в качестве обеспечения ценные бумаги. Таким образом, операция РЕПО выступает как кредитование под ценные бумаги. Право собственности поочередно переходит от одной стороны к другой. Разница между ценами продажи и покупки одних и тех ценных бумаг составляет фактически плату за кредит, предоставленных банку–заемщику. Сделка РЕПО обладает большой ликвидностью и имеет невысокий риск.
Евровалютные займы как вид недепозитного источника имеют форму еврооблигаций (евробондов), т.е. долговых ценных бумаг, выпускаемых заемщиком при получении долгосрочного займа на еврорынке.
Операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей получили широкое распространение в России с 1993 г.
Банковские векселя похожи по своей природе на сертификаты, но в отличие от них вексель может быть использован в качестве расчетного и платежного средства, а также передан новому владельцу по передаточной надписи – индоссаменту. Выпуск облигаций кредитными организациями регламентируется Инструкцией ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» № 102–И от 22.07.2002 г. (с изм.). Выпуск облигаций разрешается банкам только после полной оплаты уставного капитала.
Пассивные операции по привлечению межбанковских или централизованных кредитов, а также эмиссия неинвестиционных ценных бумаг проводятся по инициативе самого банка и являются эффективным способом быстрого привлечения крупных финансовых ресурсов. Однако поскольку эти операции осуществляются на денежном рынке, то стоимость привлечения подобных ресурсов значительно выше, чем депозита равного срока, и поэтому комбанки обычно прибегают к подобным средствам в крайних случаях при возникновении финансовых затруднений.

Вопросы для самопроверки:
Какие операции коммерческого банка относятся к пассивным? В чем Вы видите их роль?
Какова структура ресурсов коммерческого банка?
Какие функции выполняет собственный капитал банка?
В чем особенности депозитных и недепозитных источников привлечения средств?
Охарактеризуйте особенности депозитов в России и за рубежом.
Перечислите виды недепозитных источников привлечения средств. Дайте их краткую характеристику.

Тема 14. Активные операции коммерческого банка
14.1. Сущность и виды активных операций
Активные операции – это операции по размещению банковских ресурсов в целях получения необходимого дохода и обеспечения ликвидности банка.
Активные операции банков можно разделить на 4 группы:
1)кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
2)инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля (портфеля ценных бумаг);
3)кассовые и расчетные операции;
4)прочие операции.
Результаты активных операций отражаются в активе баланса банка.
Классификация активных операций может проводиться по различным критериям:
1. С точки зрения доходности банковские операции делятся на 2 группы:
активы, приносящие доход (ссуды, инвестиции, межбанковские депозиты);
активы, не приносящие доход, или условно
· доходные активы (кассовая наличность, остатки средств на резервном и корреспондентском счетах в Центральном банке, инвестиции в основные фонды банка).
2. С точки зрения ликвидности выделяют 3 группы активов:
высоколиквидные активы (кассовая наличность, остатки средств на корсчетах в других комбанках, остатки средств на резервном счете в ЦБ РФ, вложения в государственные ценные бумаги);
ликвидные активы, для превращения которых в деньги требуется определенное время (ссуды, ценные бумаги, факторинговые операции);
труднореализуемые и безнадежные активы (долгосрочные вложения, труднореализуемые активы (здания, сооружения, просроченная задолженность по ссудам), безнадежные вложения (длительные просроченные долги)).
3. В зависимости от степени рискованности выделяют безрисковые и рисковые активы. Выделяют 5 групп активов:
1 группа – активы с нулевой степенью риска (средства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России, обязательные резервы, перечисленные в Банк России, касса и приравненные к ней средства, драгоценные металлы в хранилищах и в пути, вложения в облигации ЦБ РФ, вложения в государственные долговые обязательства группы развитых стран);
2 группа – активы с 10 % –ой степенью риска (ссуды, гарантированные Правительством РФ, ссуды под залог драгоценных металлов в слитках, вложения в долговые обязательства РФ);
3 группа – степень риска 20 % (вложения в долговые обязательства субъектов РФ, средства на корсчетах в иностранных банках, ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и т.д.);
4 группа – степень риска 70 % (средства на счетах в банках–резидентах РФ, средства на счетах в банках–нерезидентах, не входящих в число «группы развитых стран», вложения в корпоративные ценные бумаги);
5 группа – степень риска 100 % – все прочие активы банка.
4. По характеру отражения в балансе выделяют балансовые и забалансовые операции
Балансовые – отражаются на балансовых счетах. Забалансовые – не отражаются, как правило, в официально публикуемых банками балансах и отражаются на счетах доверительного управления и внебалансовых счетах. Эти операции проводятся банком за определенное вознаграждение – комиссию.
Особенность забалансовых операций – условный характер, так как они представляют обязательства банка совершить активную (реже – пассивную) операцию при наступлении определенных заранее оговоренных условий. Часто забалансовые операции называют условными обязательствами банка. Насчитывается более 30 разновидностей забалансовых операций коммерческого банка, например, трастовые (доверительные), форвардные валютные сделки, операции с документарными и резервными аккредитивами.
Основной удельный вес в активных операциях занимают учетно–ссудные, или кредитные операции, которые осуществляются в следующих формах: выдача денежных ссуд и предоставление гарантий.
Расчетно–кассовое обслуживание (РКО) клиентов включает в себя открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.
Расчетные операции банков – операции по зачислению средств на счета клиентов и оплате со счетов их обязательств перед контрагентами. С предприятиями, открывшими расчетные счета, банк заключает договор о расчетно–кассовом обслуживании. Ведение счетов клиентов предполагает участие банка в проведении как безналичных, так и налично–денежных расчетов.
Кассовые операции – это операции по приему и выдаче наличных денег.
Операции банков, проводимые с ценными бумагами на фондовом рынке, называются фондовыми. Инвестиционные операции – операции вложения банком своих средств в акции и паи (т.е. в уставные капиталы) других юридических лиц в целях совместной хозяйственно–коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли.
14.2. Кредитные операции и их виды. Кредитная политика банка
Основной удельный вес в активных операциях занимают учетно–ссудные (кредитные) операции, при помощи которых банки превращают временно свободные, бездействующие средства клиентов в работающие активы, стимулируя тем самым процесс общественного воспроизводства.
Кредитная деятельность банков включает два вида операций:
1. Денежная ссуда – банковская операция, при которой банк предоставляет заемщику некоторую сумму денег на условиях возвратности, срочности, платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, – это учетные (учетно–ссудные) операции.
2. Гарантийные операции – такие виды операций, при которых банк не предоставляет денежную ссуду, а только обещает осуществить платежи в случае, если заемщик не сможет оплатить свои обязательства (в этом случае клиент может получить ссуду у третьего лица под гарантию банка).
К гарантийным операциям относятся акцептные и авальные кредиты. При акцептных операциях банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от него средства. При авальной операции банк осуществляет платеж лишь в случае банкротства должника.
Кредитная политика – это стратегия и тактика банка в части организации кредитного процесса. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, географические, организационные и иные факторы и разрабатывает собственное Положение о кредитовании. Кредитная политика определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика оформляется документально и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.
Основные элементы кредитной политики представлены в табл. 5.
14.3. Организация кредитования в банке
В каждом банке, как правило, разрабатывается собственная технология кредитования, предусматривающая последовательность изучения и прохождения документов с принятием решения на каждой стадии их рассмотрения. При многовариантности технологий в каждой из них можно проследить следующие этапы процесса кредитования: рассмотрение заявки на кредит и интервью с предполагаемым заемщиком, анализ кредитоспособности возможного заемщика, подготовка к заключению кредитного договора, оформление кредита и контроль за выполнением условий кредитного договора, т.е. мониторинг договора, анализ эффективности работы по выполненным договорам.
Таблица 5
Элементы кредитной политики
Этапы кредитования
Регламентируемые параметры и процедуры

1. Предварительная работа по предоставлению кредитов
1. Состав будущих заемщиков
2. Виды кредитов
3. Количественные пределы кредитования
4. Стандарты оценки кредитоспособности заемщиков
5. Стандарты оценки ссуд
6. Процентные ставки
7. Методы обеспечения возвратности кредита
8. Контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита

2. Оформление кредита
1. Формы документов
2. Технологическая процедура выдачи кредита
3. Контроль за правильностью оформления кредита

3. Управление кредитом
1. Порядок управления кредитным портфелем
2. Контроль за исполнением кредитных договоров
3. Условия продления или возобновления просроченных кредитов
4. Порядок покрытия убытков
5. Контроль за управлением кредитом


Кредитная сделка подразумевает выполнение условий кредитования, т.е. определенных требований, которые предъявляемых к участникам кредитной сделки, объектам и обеспечению кредита. Планируя сделку, банк должен оговорить следующие условия: цель кредита, сумму кредита, погашение кредита (источник погашения – прежде всего прибыль от кредитуемого мероприятия, а также порядок погашения), срок ссуды, обеспечение кредита, вознаграждение банка, другие обязательные условия кредитного договора.
Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок.
Кредитный риск – риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по ссуде. Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде – тщательный отбор потенциальных заемщиков, оценка их кредитоспособности.
Кредитоспособность – это качественная оценка заемщика, проводимая банком до принятия решения о возможности и условиях кредитования, позволяющая предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование.
Способы оценки кредитоспособности клиента банка: оценка делового риска, оценка менеджмента, оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, сбор информации о клиенте, наблюдение за работой клиента путем выезда на место работы. Каждый из этих способов имеет свои особенности, и они взаимно дополняют друг друга.
Анализ кредитоспособности клиентов условно подразделяется на количественный и качественный. Количественный анализ подразумевает оценку финансового состояния клиента, которая производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения, то есть оценочные показатели рассматриваются в динамике. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. На этом этапе оцениваются риски, работник банка на основе располагаемой и полученной от других организаций информации изучает кредитную историю клиента.
Кредитный договор является основным документом, на основе которого производится кредитование клиента. Кредитный договор должен содержать условия предоставления, пользования и возврата кредита в соответствии с действующим законодательством. Согласно действующему законодательству кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, в противном случае он будет признан недействительным (ГК РФ, ст.820).
Структура кредитного договора законом не регламентируется и на практике он, как правило, имеет следующие разделы: вводная часть, общие положения, предмет договора, условия предоставления кредита, условия и порядок расчетов, права и обязанности сторон, прочие условия, юридические адреса, реквизиты и подписи сторон.
14.4. Расчетно–кассовое обслуживание клиентов
Расчетно–кассовое обслуживание (РКО) клиентов, включающее в себя открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, является для банков очень важным и выгодным видом деятельности. Привлечение клиентов на РКО позволяет банкам установить с ними деловые связи так, что в дальнейшем они могут перерасти в другие, более тесные формы сотрудничества: кредитование, предоставление банковских гарантий, лизинг, факторинг, траст и др. Выгода РКО для банков также в том, что оно способствует увеличению банковских ресурсов, более дешевых по сравнению с заемными средствами. Кроме того, средства, получаемые банком при РКО, помогают поддерживать ему свою ликвидность.
Расчетные операции банков – операции по зачислению средств на счета клиентов и оплате со счетов их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Центральным банком.
Банки осуществляют операции по счетам на основании расчетных документов, которые могут быть на бумажном или электронном носителе. Платеж со счетов клиентов банки производят в пределах имеющихся на них средств с согласия клиентов по их распоряжению. Без распоряжения клиента списание денежных средств, находящихся на счете, допускается по решению суда, а также в случаях, предусмотренных законом или договором между банком и клиентом.
С предприятиями, открывшими расчетные счета, банк заключает договор о расчетно–кассовом обслуживании, в котором отражены права и обязанности сторон, стоимость оказываемых услуг и материальная ответственность за нарушения условий договора.
Ведение счетов клиентов предполагает участие банка в проведении как безналичных, так и налично–денежных расчетов.
Кассовые операции – это операции по приему и выдаче наличных денег. Структурным подразделением банка, обеспечивающим выполнение операций с наличными деньгами, является кассовый узел, оборудованный в соответствии с требованиями к устройству и технической укрепленности кассового узла в здании кредитной организации.
14.5. Активные операции банков с ценными бумагами
К активным операциям коммерческого банка с ценными бумагами относятся размещение средств в различные ценные бумаги, приобретение фондовых ценностей на фондовой бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке и т.д. Данные операции банк проводит с целью участия в управлении компанией–эмитентом, получения дивидендов или процентов, извлечения спекулятивного дохода.
Банк может вкладывать в ценные бумаги как собственные средства, так и средства клиентов по их поручению.
Операции банков, проводимые с ценными бумагами на фондовом рынке, называются фондовыми.
Виды активных операций банка с ценными бумагами:
1.Кредитование под залог ценных бумаг. Банк является финансовым инвестором.
2.Покупка ценных бумаг за свой счет. Банк является финансовым инвестором (дилером).
3.Покупка и продажа ценных бумаг на рынке по поручению и за счет клиентов (банк является брокером, посредником).
4.Хранение и управление ценными бумагами клиентов (доверительный управляющий, депозитарий).
К фондовым операциям относятся также операции с векселями: учетные и переучетные операции, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию векселей, по выдаче вексельных поручений, хранению векселей, продаже их на аукционе.
Инвестиционные операции – операции вложения банком своих средств в акции и паи (т.е. в уставные капиталы) других юридических лиц в целях совместной хозяйственно–коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли. Осуществление инвестиционных проектов предполагает мероприятия, направленные на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях получения прибыли, поддержание допустимого уровня банковского риска и ликвидности баланса банка. Прямые инвестиции представляют собой непосредственное вложение средств в производство, приобретение реальных активов (в том числе приобретение контрольного пакета акций). Портфельные инвестиции осуществляются в форме покупки ценных бумаг или предоставления денежных средств в долгосрочную ссуду.
Доходы банка от инвестиционных операций складываются из процентов по ценным бумагам, увеличения их курсовой стоимости, комиссионных, а также разницы между ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги.
14.6. Финансовые услуги коммерческого банка
К финансовым услугам коммерческого банка относят его участие в лизинговых, факторинговых и доверительных (трастовых) операциях.
Факторинг – это разновидность торгово–комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом–поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков. Основной принцип факторинга состоит в том, что фактор–фирма покупает у своих клиентов их требования к покупателям, в течение 2–3 дней оплачивает им от 70 до 90 % суммы требований в виде аванса; оставшиеся 10–30 % клиент получает после того, как к нему поступит счет от покупателя.
Лизинг – от англ. «аренда» – представляет собой специфическую форму финансирования вложений на приобретение оборудования для производства товаров длительного пользования с целью последующего предоставления его в аренду. Лизинговые компании создаются, в основном, как дочерние компании коммерческих банков.
Под трастовыми (доверительными) подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение других услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Объектом трастовых операций может выступать любое имущество, но для банка в Российской Федерации, согласно законодательству, – это денежные средства в валюте РФ и инвалюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности.
По способам заключения договоров трастовые операции по управлению имуществом подразделяются на персональные трасты и общие фонды банковского управления (ОФБУ).
Среди персональных трастовых услуг для физических лиц наиболее распространенными являются: завещательный траст, прижизненный траст, страховой траст, управление имуществом по доверенности, агентские (посреднические) услуги, хранение активов, управление активами клиента и т.д.

Вопросы для самопроверки:
Какие операции коммерческого банка относятся к активным? В чем Вы видите их роль?
Охарактеризуйте структуру активов коммерческого банка в соответствии с различными признаками классификации.
Перечислите основные виды финансовых услуг коммерческого банка.
Раскройте понятие кредитной политики банка и охарактеризуйте ее элементы.
Перечислите основные этапы кредитования.
Что такое «кредитоспособность клиента» и каковы основные способы ее оценки?
Охарактеризуйте сущность расчетно–кассового обслуживания клиентов. Какова роль РКО в деятельности современного коммерческого банка?
Приведите определение факторинга, назовите виды.
Какова роль банка в осуществлении лизинговых операций?
Назовите основные виды лизинга и этапы лизинговой сделки.
В чем особенность трастовых операций?
Назовите виды трастовых операций и дайте их краткую характеристику.

Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка.
15.1. Баланс коммерческого банка и принципы его построения
Баланс коммерческого банка – бухгалтерский баланс, отражающий состояние привлеченных и собственных средств, их источники, размещенные в кредитные и другие операции.
Лицевые счета сгруппированы в разделы баланса по экономически однородным признакам учитываемых денежных средств и банковских операций. В балансовом отчете, составленном по международной форме, активы и пассивы группируются соответственно по степени убывания ликвидности (по активу) или востребованности (по пассиву). В балансовом отчете отдельно отражаются взаимоотношения коммерческого банка с Центральным банком, другими банками.
Различают балансовые счета: активные, пассивные, активно–пассивные.
Активная часть баланса отражает использование ресурсов. Конечное сальдо на активных счетах отражается по дебету.
Средства в пассивных счетах являются ресурсами банка. Конечное сальдо на пассивных счетах отражается по кредиту.
На активно–пассивных счетах учитываются расчеты по иностранным и прочим операциям, счета отдельных комбанков, прочие дебиторы и кредиторы.
Внебалансовые (забалансовые) счета – это счета на которых отражается:
движение ценностей и документов, сданные на хранение, в пути;
комиссии и знаки оплаты государственной собственности;
ценные бумаги, сданные на хранение.
Бухгалтерский баланс коммерческого банка составляется по следующей форме.
I. Активы
1. Денежные средства.
2. Средства кредитных организаций в ЦБ РФ.
2.1. Обязательные резервы.
3. Средства в кредитных организациях.
4. Чистые вложения в торговые ценные бумаги.
5. Чистая ссудная задолженность.
6. Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения.
7–11. Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи.
II. Пассивы
12. Кредиты Центрального банка Российской Федерации.
13. Средства кредитных организаций.
14. Средства клиентов (некредитных организаций).
14.1. Вклады физических лиц.
15. Выпущенные долговые обязательства.
16. Обязательства по уплате процентов.
17. Прочие обязательства.
18. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон.
19. Всего обязательств.
III. Источники собственных средств
20. Средства акционеров (участников).
20.1. Зарегистрированные обыкновенные акции и доли.
20.2. Зарегистрированные привилегированные акции.
20.3. Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций.
21. Собственные акции, выкупленные у акционеров.
22. Эмиссионный доход.
23. Переоценка основных средств.
24. Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал).
25. Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет).
26. Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период.
27. Всего источников собственных средств.
28. Всего пассивов.

IV. Внебалансовые обязательства
29. Безотзывные обязательства кредитной организации
30. Гарантии, выданные кредитной организацией
V. Счета доверительного управления
Активные счета
1. Касса.
2. Ценные бумаги в управлении.
3. Драгоценные металлы.
4. Кредиты предоставленные.
5. Средства, использованные на другие цели.
6. Расчеты по доверительному управлению.
7. Уплаченный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам.
8. Текущие счета.
9. Расходы по доверительному управлению.
10. Убыток по доверительному управлению.
Пассивные счета
11. Капитал в управлении.
12. Расчеты по доверительному управлению.
13. Полученный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам.
14. Доходы от доверительного управления.
15. Прибыль по доверительному управлению.

15.2. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка
Доходы – это денежные поступления в распоряжение банка. Расходы – это затраты денежных средств комбанком на осуществление операций и обеспечение его функционирования. Прибыль – финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами.
С точки зрения банковских операций выделяют следующие виды банковских доходов и расходов (табл. 6).
Таблица 6
Классификация банковских доходов и расходов
Доходы
Расходы

Процентные доходы
Доходы по операциям с ценными бумагами
Доходы по операциям на валютном рынке
Прочие доходы
Проценты по кредитам, вкладам, депозитам
Расходы по операциям с ценными бумагами
Расходы по операциям на валютном рынке
Прочие расходы

С точки зрения видов доходов выделяют процентные и непроцентные доходы. Процентные доходы состоят из начисленных и полученных процентов по ссудам, проценты по депозитам в других банках, проценты по долговым ценным бумагам, проценты по лизинговым операциям. Непроцентные доходы – это доходы от инвестиционной деятельности, валютных операций, доходы от полученных комиссий и штрафов.
С точки зрения видов расходов выделяют процентные расходы (начисленные и уплаченные проценты по ссудам и депозитам, проценты по выпущенным ценным бумагам) и непроцентные расходы (операционные расходы по обеспечению функционирования банка (на содержание аппарата управления, хозяйственные расходы, штрафы, пени, уплаченные неустойки и прочие)).
Прибыль – это главный показатель результативности работы банка. Источником прибыли является банковская маржа – разница между ставками кредитного и депозитного процента, между кредитными ставками для отдельных заемщиков, между процентными ставкам по активным и пассивным операциям. Процесс формирования прибыли коммерческого банка можно представить в виде следующей модели (табл. 7).
Таблица 7
Модель формирования прибыли банка
1
Процентный доход




2
Процентный расход


=

3
Чистый процентный доход (процентная маржа) (1–2)


+

4
Непроцентный доходы


=

5
Текущий доход (3+4)




6
Непроцентные расходы




7
Резервы на покрытие убытков по ссудам




8
Налоги


+

9
Доходы (убытки) от операций с ценными бумагами


+

10
Непредвиденные доходы (расходы)


=

11
Прибыль (чистый доход) (5–6–7–8 +9 +10)



Вопросы для самопроверки:
Какова структура баланса коммерческого банка?
Каковы основные источники доходов коммерческого банка?
Охарактеризуйте структуру доходов и расходов банка, в том числе процентных и непроцентных.
Как формируется прибыль коммерческого банка?

Тема 16. Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
16.1. Понятие ликвидности и платежеспособности банка
Ликвидность является необходимым условием устойчивости финансового состояния коммерческого банка.
Ликвидность банка определяется путем оценки ликвидности его баланса: баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву.
Понятия ликвидности и платежеспособности банка близки между собой, но имеют и различия.
Ликвидность – возможность быстрого (без больших потерь доходности или дополнительных затрат) превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств.
Платежеспособность – способность в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам перед кредиторами – государством, банками, вкладчиками и др.
В отсутствие ликвидности банк не может быть платежеспособным. Ликвидность банка является комплексным показателем. Для наиболее полной его характеристики выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот»), перспективная ликвидность («прогноз»).
Ликвидность–запас подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами. Ликвидность–поток – показывает состояние ликвидности–запаса в будущем, т.е. позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от 1 до 3 мес.). Ликвидность–прогноз – отличается от ликвидности–потока тем, что дополнительно связана с оценкой текущего и будущего риска активных и пассивных операций банка.
ЦБ РФ в Инструкции № 110–И от 16.01.2004 г. установил следующие обязательные экономические нормативы ликвидности для КБ: мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, долгосрочной ликвидности.
Нормативы ликвидности учитывают соотношения между активами и пассивами с учетом их типов и сроков.
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов (Лам) и суммы обязательств коммерческого банка до востребования (Овм)

13 EMBED Equation.3 1415 (6)

где Овм – минимально допустимое значение норматива Н2 установлено в размере 15%. Выполнение данного норматива означает, что банк способен исполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени;
Лам – высоколиквидные активы, т. е. финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средств на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из числа "группы развитых стран", касса банка.
Норматив текущей ликвидности (НЗ) определяется как отношение суммы ликвидных активов (Лат) к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования и на срок до 30 дней (Овт)
13 EMBED Equation.3 1415 (7)

где Лат – ликвидные активы, т. е. финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;
Овт – минимально допустимое значение норматива НЗ, установлено в размере 50 %.
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение всей долгосрочной задолженности банка сроком погашения свыше года (кредиты, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах) к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года
13 EMBED Equation.3 1415 (8)

где Крд кредиты, выданные банком со сроком погашения свыше года;
К капитал банка;
ОД обязательства банка со сроком свыше года.
Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120 %. Данный норматив указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств и долговых ресурсов, привлекаемых банком.
16.2. Управление ликвидностью и платежеспособностью
Банковская практика разработала целый ряд методов управления ликвидностью кредитных организаций. В общем виде они могут быть представлены на рис. 2.


Рис. 2 Методы управления ликвидностью коммерческого банка
К управлению активами банка существует два основных подхода:
Метод общего фонда средств, суть которого заключается в объединении всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. Из общего фонда средств банк, согласно установленным параметрам и приоритетам своей деятельности, определяет доли, которые пойдут в различные активы по степени ликвидности.
2. Метод распределения активов (конверсии средств). Сущность данного метода заключается в сопоставлении по срокам и суммам активов и пассивов банка. Для этого источники и основные направления размещения средств группируются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка.
Управление пассивами – набор методов снижения затрат на привлечение средств и улучшение их структуры.
Выделяют 3 группы методов управления ликвидностью через управление пассивами:
Формирование желаемой структуры пассивов, которая будет отвечать требованиям ликвидности. Так, значительная часть пассивов должна быть привлечена на срочной основе. Кроме поддержания определенной доли привлеченных срочных средств необходимо проводить политику и в отношении срочности погашения обязательств банка (ступенчатый метод).
Поддержание ликвидности через управляемые пассивы – т.е. через средства, которые банк может привлечь по своей инициативе (в России – это межбанковские займы, займы у ЦБ РФ).
Управление составляющими собственного капитала банка: не допускать падения капитала–нетто до отрицательных значений, своевременно проводить формирование фондов, добиваться положительного результата в финансовой деятельности банка, поскольку большой размер собственного капитала способствует повышению ликвидности банка.
Более эффективным путем поддержания необходимого уровня ликвидности является скоординированное управление активами и пассивами банка.
16.3. Риски в банковской деятельности
Под рисками в банковской практике понимается опасность (возможность) потерь банка при наступлении определенных событий.
Классическое учение о банковской системе исходит из исключительного существования трех ведущих критериев, которые следует учитывать банкам. Это ликвидность, рентабельность (прибыльность, доходность) и безопасность (рискованность).
Существует установленная зависимость между риском и ликвидностью инвестиций банка. По мере снижения рисков, связанных с инвестициями в какие–либо активы (в частности, в ценные бумаги), растет ликвидность вложений и падает их доходность. Данная зависимость проявляется при усреднении, на значительном числе случаев и может быть показана графически.
К наиболее распространенным в банковской практике относят следующие виды рисков:
кредитный риск – опасность неоплаты заемщиком основного долга и процентов по ссуде в предусмотренные кредитным соглашением сроки. Чем больше этот риск, тем выше устанавливаемая банком процентная ставка по ссуде;
инфляционный риск – 1) риск, вызванный непредвиденным ростом издержек производства, вследствие инфляционного процесса; 2) риск обесценивания активов или доходов в результате тоста цен;
процентный риск – связан с неблагоприятным изменением процентных ставок; риск потерь или упущенной выгоды в связи с колебаниями рыночных процентных ставок и изменениями стоимости кредитов. При большом процентном риске применяется плавающая процентная ставка;
валютный риск – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и товарных биржах.

Вопросы для самопроверки:
В чем сходство и отличие понятий «ликвидность» и «платежеспособность банка»?
Назовите основные методы управления ликвидностью коммерческого банка.
Охарактеризуйте методы управления активами банка.
Какова роль Центрального банка в управлении ликвидностью коммерческих банков?
Назовите риски, присущие банку, и дайте их краткую характеристику.


РАЗДЕЛ 4. Основы международных валютных, кредитных и финансовых отношений
Тема 17. Валютная система и международные валютные отношения
17. 1. Валютная система и ее структура
В зависимости от степени охвата валютных отношений валютные системы делятся на национальные, региональные и мировые.
Под национальной валютной системой страны понимается форма организации и регулирования валютно–кредитных отношений, закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной и относительно самостоятельной частью денежной системы страны, и в то же время неразрывно связана с мировой валютной системой. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.
Характеристику основных элементов национальной валютной системы см. в табл. 8.
Особенности региональной валютной системы – существование региональной валюты, наднациональных монетарных властей и регионального валютного рынка. Региональные валютные системы организуются после гармонизации и унификации национальных валютных систем региона для создания единой валютной системы. Регулирование системы ограничено рамками косвенных, рыночных инструментов. Региональная валютная система уникальна на сегодняшний день существует только европейская валютная система.
Мировая валютная система представляет собой форму организации валютных отношений на мировых валютных рынках с участием международных валют и международных валютно–финансовых институтов.
Мировая валютная система подлежит меньшему регулированию, чем национальные или региональная. В основе ее лежат международные валюты – денежные единицы, наиболее часто используемые в торговом обороте: доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. Международные валютно–финансовые организации (Международный валютный фонд и пр.) в мировой валютной системе являются скорее консультантами и координаторами, а не организаторами.
Таким образом, регулирование в мировой валютной системе имеет менее важное значение в организации международных валютных отношений, поскольку носит не обязательный, а рекомендательный характер.
17.2. Сущность и роль международных валютных отношений
Международные валютные отношения впервые возникли в XV в. Итальянские купцы, импортировавшие из Бельгии гобелены, произведенные из английской шерсти, вынуждены были проводить торговые операции за пределами собственной страны. Поэтому коммерческие банки Италии, управляемые домом Медичи, открывали иностранные филиалы для осуществления платежей и поставки товаров от имени своих клиентов. Банки проводили валютообменные операции, собирали депозиты и выдавали кредиты зарубежным странам и предприятиям. Таким образом, истории международных валютных отношений уже около 500 лет.
Валютные отношения – общественные отношения, связанные с обращением валютных средств. Валютные отношения опосредуют внешнюю торговлю, производственную кооперацию, инвестиционное сотрудничество, кредитную деятельность, сделки покупки–продажи валюты и другие экономические отношения, а также культурные и социальные процессы, в которых задействованы валютные средства. Объектом валютных отношений выступает национальная и иностранная валюта.
Регулирование валютных отношений – деятельность государства по обеспечению стабильности национальной валюты, валютного курса и платежного баланса. Использование международных кредитно–финансовых инструментов и международных расчетов регулируется международными нормами, к которым относятся Женевские конвенции (вексельная и чековая) и Унифицированные правила для документарных аккредитивов и инкассо.
Валютный контроль – это совокупность мер по реализации законодательства, регламентирующего порядок обращения валютных ценностей из страны в страну. Меры валютного контроля, как правило, выступают в форме валютных ограничений: запретов, лимитирований, регламентаций, задержки совершения операций с валютными ценностями или распоряжений ими.
Одной из сфер валютного регулирования является управление международной валютной ликвидностью. Под международной валютной ликвидностью понимается способность государства в установленные сроки отвечать по своим внешним обязательствам. Этот вид ликвидности рассчитывается делением золотовалютных резервов государства на сумму годового импорта и внешнего долга. К международным ликвидным средствам относятся иностранные валюты, золото, специальные права заимствования стран–членов Международного валютного фонда (МВФ), резервная позиция (доля) в МВФ.

Таблица 8
Структура национальной валютной системы
Элементы национальной валютной системы
Определение термина
Виды, формы, условия формирования элемента

Национальная валюта
ВАЛЮТА – денежная единица, участвующая во внешнеэкономическом обороте, то есть в международных расчетах.
Различают национальную и иностранную валюты. Национальная валюта приобретает название иностранной валюты в момент участия в международных расчетах.

Условия обратимости (конвертируемости) национальной валюты
Под обратимостью валюты понимается ее способность обмениваться на другие валюты
Выделяют:
1. Внешнюю обратимость (конвертируемость), под которой понимается разрешение на осуществление валютных операций только иностранным гражданам и иностранным предприятиям (нерезидентам).
2. Внутреннюю обратимость (конвертируемость), под которой понимается разрешение на осуществление валютных операций гражданам и предприятиям данной страны (резидентам).

Режим курса национальной валюты, котировка
Под валютным курсом понимается цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных счетных единицах.
Установление курсов иностранных валют называется котировкой.
Существуют следующие режимы валютных курсов: 1) фиксированные валютные курсы; 2) свободно колеблющиеся («плавающие») валютные курсы (свободное «плавание» валют); 3) регулируемое «плавание» валют; 4) множественность валютных курсов (режим дифференцированных валютных курсов).
В мировой практике применяются два вида котировок:
а) прямая котировка (например, 1 долл. США = 30 руб. РФ);
б) косвенная котировка (например, 1 руб. РФ = 0,03 долл. США).
Кросскурс – это соотношение между двумя валютами, которое устанавливается, исходя из их курсов по отношению к курсу третьей валюты.

Факторы формирования валютных курсов
Объективной основой формирования валютного курса являются процессы воспроизводства в рыночной экономике.
Под образующими понимаются факторы, непосредственно связанные с процессом международного экономического обмена и определяющие динамику валютного курса. К ним относятся: ВНП, состояние платежного баланса, внутреннее и внешнее предложение денег, 4) процентные ставки.
Под регулирующими понимаются факторы, оказывающие влияние на образующие факторы и на механизм установления валютного курса. К регулирующим факторам относятся факторы государственного регулирования и структурные факторы.




Продолжение табл.8

Паритет национальной валюты
Это соотношение между двумя валютами
по их покупательной способности к определенному набору товаров и услуг, которое устанавливается законодательно и является основой валютного курса
При золотом стандарте валютный курс опирался на золотой паритет, под которым понимается соотношение валют по их официальному золотому содержанию. После Второй мировой войны золотые паритеты фиксировались МВФ. По мере вытеснения золота из обращения золотой валютный курс неразменных кредитных денег постепенно отрывался от золотого паритета. В середине 70–х гг. ХХ в. Базой валютного курса служили: 1) официальный масштаб цен (золотое содержание валют), золотые паритеты (соотношение валют по официальному золотому содержанию).


Международная ликвидность страны и ее национальное регулирование
Способность страны (или группы стран) своевременно погашать свои международные обязательства.
Для осуществления международных расчетов страны используют современные средства международных расчетов (международные ликвидные резервы). Ответственность за аккумулирование средств международных расчетов в достаточном объеме возлагается на Центральные банки. Состав международных ликвидных резервов: немонетарное золото, иностранные валюты (резервные, ключевые), коллективные валюты, резервная позиция (доля) страны в МВФ.

Регламентация международных расчетов страны и использования международных кредитных средств
Определение порядка и форм международных расчетов, а также платежных средств, используемых в международных расчетах
Единого общепринятого для всех стран средства международных расчетов нет. В настоящее время в качестве средств международных расчетов используются: немонетарное золото, иностранные валюты (прежде всего резервные), а также платежные средства, выраженные в них (векселя, чеки) и международные счетные единицы или коллективные валюты.

Режим национального валютного рынка и рынка золота
По видам применяемых валютных курсов валютный рынок может быть с одним режимом или с двойным режимом.
Под валютным рынком с одним режимом понимается рынок, на котором применяется один из режимов валютного курса: фиксированный, плавающий, регулируемое «плавание» («валютный коридор»).
Под валютным рынком с двойным режимом понимается рынок, на котором по разным видам операций одновременно применяются разные режимы валютных курсов.
По наличию ограничений выделяют: 1) свободные валютные рынки и рынки золота (ограничения незначительны или полностью отсутствуют; 2) несвободные валютные рынки и рынки золота (существуют значительные ограничения).

Национальное валютное регулирование и валютный контроль
Валютное регулирование может осуществляться на трех уровнях: национальном; межгосударственном и региональном международном.
Под национальным валютным регулированием понимается регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций.
Национальное валютное регулирование является средством реализации валютной политики (политики обменного курса).
Под валютной политикой (политикой обменного курса) понимается совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере валютно–кредитных отношений в соответствии с текущими задачами и стратегическими целями страны.

Международные валютные отношения являются составной частью международных экономических отношений и представляют собой денежные отношения на мировых валютных рынках. Международные валютные отношения тесно связаны с другими звеньями международных экономических отношений международной торговлей, разделением труда, интернационализацией факторов производства, экономической интеграцией и финансово–кредитными отношениями.
17.3. Эволюция мировой валютной системы
Эволюция мировой валютной системы – смена целых эпох валютных отношений, сопровождавшаяся изменением статуса резервного актива, с помощью которого устранялись дисбалансы в международных расчетах (табл. 9).
Таблица 9
Эволюция мировой валютной системы
Критерии
Парижская валютная система
с 1867 г.
Генуэзская валютная система
с 1922 г.
Бреттон–Вудская валютная система
с 1944 г.
Ямайская валютная система
с 1976
1978 гг.
Европейская валютная система
с 1979 г. (региональная)

1. База
Золотомонет–ный стандарт
Золото–девизный стандарт
Золото–девизный стандарт
Стандарт СДР
Стандарт ЭКЮ (19791988 гг.); евро (с 1999 г.)

2. Использование золота как мировых денег
Золотые паритеты
Золото как резервно–платежное средство Конвертируемость валют в золото
Официальная демонетиза–ция золота
Объединение 20% официальных золото–долларовых резервов



Конверти–руемость доллара США в золото по официальной цене



3. Режим валютного курса
Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек
Свободно колеблющиеся курсы без золотых точек (с 30–х годов)
Фиксирован–ные паритеты и курсы

(±0,75; ±1%)
Свободный выбор режима валютного курса
Совместно плавающий валютный курс в пределах + 2,25, ± 15% с августа 1993г. («европейская валютная змея»), с 1999 г. только для 4 стран, не присоединивших–ся к зоне евро

4. Институци–ональная структура
Конференция
Конференция, совещания
МВФ –орган межгосударственного валютного регулирования
МВФ; совещания «в верхах»
Европейский фонд валютного сотрудничества (19791993гг.); Европейский валютный институт
(1994–1998гг.); Европейский центральный банк (с 1 июля 1998 г.)

Вопросы для самопроверки:
Какова роль международных валютных отношений в современных экономических процессах?
Что такое заказной стандарт и каковы его формы?
Охарактеризуйте элементы национальной валютной системы.
Что такое валютный курс, валютный паритет и режим валютных курсов? Какова взаимосвязь между этими понятиями?
Какие факторы влияют на изменение курса национальной валюты?
Почему падение курса рубля по отношению к доллару выгодно российским экспортерам и невыгодно российским импортерам?
Дайте определения национальной, региональной и мировой валютным системам.
Обозначьте основные этапы развития мировых валютных отношений.
Как менялась роль золота в международных валютных отношениях?
Охарактеризуйте Ямайскую валютную систему.
Что означает термин «котировка» валюты?
Что показывает кросс–курс?

Тема 18. Основы международных кредитных отношений
18.1. Сущность и роль международного кредита и международных кредитных отношений
Международный кредит как одна из форм кредита представляет собой совокупность международных экономических отношений между резидентами разных стран – кредитором и заемщиком – по поводу движения ссудного капитала. Кредитные отношения основаны на четких и однозначных принципах: возвратности, платности, срочности, обеспеченности, целевого использования кредита и дифференцированного подхода.
Принцип возвратности означает, что заемщик обязуется (это фиксируется в кредитном договоре) вернуть полученную сумму. Этот принцип имеет первостепенное значение, так как, если заемщик не возвращает указанную в договоре сумму, это может привести к нарушению финансовой устойчивости кредитора.
Принцип платности предполагает, что заемщик возвратит полученную от кредитора сумму с определенным процентом (платой за кредит).
Принцип срочности отражает временные рамки обязательства заемщика по возврату финансовых ресурсов кредитору. По признаку срочности кредиты классифицируются как краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (более 5 лет).
Принцип обеспеченности – это право кредитора требовать у заемщика обеспечения его обязательства вернуть ссуду с процентом.
Чаще всего обеспечением выступают гарантии, поручительства и залог.
Принцип целевого использования кредита означает, что в кредитном договоре оговариваются цели, на которые кредит будет использован заемщиком, чтобы у кредитора была уверенность в том, что последний вернет ссуду и процент по истечении срока, и что цели, на которые взята ссуда, являются потенциально прибыльными.
Принцип дифференцированного подхода кредитора и заемщика при выборе контрагентов – принцип, при котором кредитор выбирает заемщика из возможных, чтобы предоставить ссуду самому финансово
· устойчивому из них, так и заемщик выбирает кредитора с учетом условий платности и срочности кредита.
Сущность кредита раскрывают его функции: перераспределительная и замещения наличных денег. Кредит, возникающий в сфере обмена, перераспределяет временно свободные ресурсы одних участников кредитных отношений для удовлетворения временных потребностей других. Специфика перераспределительной функции международного кредита заключается в ее ограниченном действии при условии малой мобильности капитала. В полной мере она проявляется лишь при свободном движении ссудного капитала между странами. Свободные рыночные отношения, как необходимое условие международного кредита, предоставляют держателям капитала возможность получать наивысший уровень дохода, что способствует выравниванию доходов во всех странах и повышению их абсолютного значения.
Функция замещения наличных денег кредитными проявляется в безналичной форме организации кредитных отношений. При размещении наличных денег в кредитных учреждениях создаются условия для замены наличных денег в обороте кредитными в виде записей на счетах. Это замещение в международном кредите приводит к экономии издержек обращения. В практике кредитных отношений используются такие формы международных расчетов, как векселя, чеки, депозитные сертификаты.
Иногда выделяют специфическую функцию международного кредита – ускорение централизации и концентрации капитала. Международный кредит содействует трансформации частных предприятий в акционерные общества, созданию новых фирм. Присоединение кредитных капиталов к собственным ускоряет процесс капитализации прибавочной стоимости и расширяет границы накопления, сбережения, потребления и инвестирования.
18.2. Мировая кредитная система: сущность, элементы
Мировая кредитная система – это форма организации международных кредитных отношений, т.е. экономических отношений, основанных на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности кредита. Мировая кредитная система включает национальные и региональные кредитные системы, транснациональные банки (ТНБ) и международные кредитно–финансовые институты. Элементами мировой кредитной системы, функционирующими объективно, являются международный ссудный капитал, органы, регулирующие международные кредитные отношения, участники международных кредитных отношений, формы международного кредита, условия международного кредита.
Международный ссудный капитал – это средства (в денежной или иной форме), передаваемые от кредитора одной страны к заемщику другой.
Главным национальным органом, осуществляющим надзор, регулирование и контроль за кредитными отношениями в международной сфере, является центральный банк. Сфера деятельности Центрального банка, связанная с регулированием кредитных отношений, в том числе международных, называется пруденциальным управлением.
К международным институтам, осуществляющим регулирование международных кредитных отношений, относятся Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка, Банк международных расчетов и пр.
Участниками международных кредитных отношений являются международные банковские, небанковские кредитно–финансовые учреждения в роли кредиторов и любые иные экономические субъекты, государственные или корпоративные институты, а также население в роли заемщиков международного ссудного капитала. Основными участниками международных кредитных отношений являются международные, или транснациональные, банки (ТНБ).
Транснациональные банки отличаются от других рядом признаков. Во–первых, деятельность ТНБ выходит за границы внутреннего рынка. Внешние операции банка носят систематический характер, достаточно масштабны и в силу этого привязаны к основным мировым денежным и финансовым центрам. Во–вторых, ТНБ обладает разветвленной сетью заграничных филиалов.
К специализированным кредитно–финансовым институтам (в Великобритании их еще называют околобанковскими институтами), участвующим в международной кредитной деятельности, относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, пенсионные фонды, страховые компании, фирмы по финансированию экспортных продаж товаров в рассрочку, факторинговые, форфейтинговые, лизинговые компании и т.д.
Среди наиболее значимых международных специальных кредитно–финансовых учреждений можно выделить инвестиционные банки, которые занимаются эмиссионно–учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на мировом рынке корпоративных ценных бумаг.
Сравнительный анализ международных форм расчетов представлен в табл. 10.
Формами международного кредита являются:
кредит международных кредитно–финансовых организаций – предоставляется при выполнении странами или компаниями выдвинутых финансовыми организациями условий;
международный банковский кредит;
межгосударственный кредит – в роли заемщика выступает государство, выпуская различные кредитно–финансовые инструменты для нерезидентов;
международный коммерческий (фирменный) кредит – отсрочка платежа, предоставляемая экспортером товара импортеру.
Условия международного кредита – это элементы договора кредитора и заемщика из разных стран: сумма кредита, его срок, стоимость, цена, обеспечение, порядок выплаты, страхование и пр.
Мировая кредитная система включает в себя также национальную и региональную кредитные системы.
Национальная кредитная система – организационно–институциональная форма кредитных отношений государства. Национальный ссудный капитал может стать региональным или мировым, если тому нет препятствий. В национальной кредитной системе представлены все формы кредита, при этом международный кредит играет не такую важную роль, как в других кредитных системах.
Таблица 10
Сравнительная характеристика особенностей международных форм расчетов
Формы
расчетов
Характеристика
Разновидности форм расчетов
Достоинства
Недостатки




Для экспортера
Для импортера
Для экспортера
Для импортера

1
2
3
4
5
6
7

Банковский перевод
Выплата определенной денежной суммы переводополучателю одним банком по поручению другого банка.

1. Банковский перевод полной суммы в расчетах за экспортированные и импортированные товары и оказанные услуги.
2. Банковский перевод через авансовый платеж.

1.Если аванс на полную сумму контракта, в этом случае экспортер достаточно защищен от риска неуплаты за товар.
2. Оплата товаров производится импортером до отгрузки, а иногда и до их производства.
3.Дополнительные оборотные средства.
Снижение реальной цены товара
1 .Предоставление импортеру значительных фактических скидок.
2.Ограничивают количество потенциальных партнеров.
3. Сложности с возвратом покупателю полученного аванса.
1.Несвоевременная поставка товара экспортером.
2. Риск потери аванса и материальной компенсации.


Инкассо
Операции с документами, осуществляемые банками на основании полученных инструкций, в следующих целях:
получение акцепта (платежа), выдача документов против акцепта (платежа), выдача документов на других условиях (в зависимости от случая).
Инкассо финансовых документов (чистое инкассо).
Документарное инкассо – инкассо коммерческих документов – счетов, отгрузочных документов, спецификаций, сертификатов и др.
1 .Банк сохраняет контроль над товаром до тех пор, пока покупатель не оплатит товар, не акцептует трату, либо не выставит простой вексель или долговую расписку.
2.Снижается риск потери документов.
З. Банк может организовать хранение, страхование и
реализацию товара в случае неоплаты.
1.Покупатель реализует платеж и почти сразу одновременно с этим получает отгруженный товар в свое полное распоряжение.
2.Банк может разрешить импортеру проинспектировать товар.
1 .Нет гарантий получения платежа.
2. Значительный разрыв во времени между отгрузкой товара и получением
платежа, что замедляет оборачиваемость средств продавца.
1. Документы передаются покупателю не напрямую, а через взаимодействующие банки после платежа или акцепта траты.
2. Банк непосредственно представляет документы или реализует меры по их передаче плательщику.







Продолжение табл. 10
Аккредитив
Соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив, оплату либо акцепт тратты, выставленной бенефициаром.
Отзывные и безотзывные.
Подтвержденные и неподтвержденные.
Трансферабельные (переводные);
Револьверные (возобновляемые);
Покрытые и непокрытые.

1. Аккредитив является обязательством банка–эмитента, а не клиента.
2. Экспортер может достичь более выгодных условий внешнеторговой сделки.
3.Экспортер может получить аванс в рамках аккредитива (например, по аккредитиву с «красной оговоркой» или «зеленой оговоркой»).

1. Покупатель может быть уверен, что документы, подтверждающие факт отгрузки, оформлены и представлены в исполняющий банк в полном соответствии с условиями аккредитива.
2.Банк может открыть аккредитив без резервирования средств клиента.
1. Аккредитивная форма расчетов является более дорогой по сравнению с открытым счетом и инкассо.
1.Банки имеют дело лишь с документами, а не с товарами,
независимо от характеристик и кондиции самих товаров.
2. Открытие аккредитива может ограничить получение
покупателем других ссуд в этом банке.

Факторинг
Факторинг – это комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям – оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер и стратегический интерес, как для последних, так и для финансирующей стороны. Цель факторинга – стимулирование роста объема продаж.
Достоинства для экспортера:
1. Привлечение новых клиентов. 2.Возможность разделить выплату процентов с дебитором. 3.Позволяет не извлекать из оборота значительные средства. 4.Дает возможность эффективно управлять финансами.
5.Не требует оформления дополнительных документов. 6.Сумма финансирования не ограничена, растет по мере увеличения объема поставок. 7.Интересен предприятиям, у которых есть серьезная программа развития, увеличения оборотов, выхода на новые рынки, расширения ассортимента.
Недостатки для экпортера:
1.Предприятия не готовы передать факторинговым компаниям права на финансирование всего торгового оборота, причем в большинстве случаев без права регресса.
2. Сам клиент и его дебиторы должны соблюдать жесткую
банковскую дисциплину. 3.У клиента должен быть запас прочности по ценам на
продукцию, опыт работы на рынке, несколько проверенных и постоянных клиентов.
4. Процентная ставка в 1,5–2 раза выше, чем по кредитам. 5. Не решает финансовых проблем и проблему увеличения оборотов.
Недостатки для импортера.
1.При разделении ставки пополам увеличивается стоимость
товара для дебитора.

Форфейтинг
Форма кредитования торговых операций, заключающаяся в покупке у продавца товаров векселей, акцептированных покупателем этих товаров.

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:
· в финансовых сделках;
· в экспортных сделках.
1. Финансирование за счет форфейтера без права регресса на экспортера.
2. Возможность получения наличных денег сразу после поставки продукции или предоставления услуг.
3.Отсутствие затрат времени и денег на управление долгом или на организацию его погашения.

1.Простота и быстрота оформления документации.
2. Возможность получения продленного кредита по фиксированной процентной ставке.
3. Возможность воспользоваться кредитной линией в банке.
1.Более высокая, чем при обычном коммерческом кредитовании, маржа форфейтера.
2. Экспортер должен быть согласен продлить срок кредита на период от 6 месяцев до 10 лет и дольше. 3.Экспортер должен быть согласен принимать погашение долга сериями.
1.Уменьшение возможности получить банковский кредит
при пользовании банковской гарантией.
2. Необходимость платить комиссию за гарантию. 3.Более высокая маржа форфейтера.


Региональная кредитная система включает национальные кредитные системы региона, т.е. она носит интернациональный характер. Ссудный капитал свободно перемещается из страны в страну в границах региона. Региональные органы пруденциального управления имеют статус, сопоставимый с институтами национального кредитного регулирования. При этом региональные органы пруденциального управления не имеют наднационального права и в большей степени выполняют надзор за международными кредитными отношениями, нежели их регулирование. Участниками региональных кредитных отношения являются транснациональные банки, государственные финансово–кредитные учреждения, корпорации, индивидуальные заемщики. Основной формой региональных кредитных отношений является международный кредит. Элементы мировой кредитной системы трансформируются и развиваются одновременно с развитием международных кредитных отношений, их инструментов и механизмов.

Вопросы для самопроверки:

1. Перечислите принципы классификации форм международного кредита.
2. Назовите отличительные признаки и основные формы банковского международного кредита.
3. Расскажите о финансово–кредитных отношениях участников проектного финансирования.
4. Какие существуют формы коммерческого международного кредита?
5. Какова роль векселя в международных кредитных отношениях?
6. Чем различаются стоимость кредита и цена кредита?
7. Как предоставляется и погашается международный кредит?
8. Назовите виды обеспечения международного кредита.
9. Чем отличается кредитоспособность заемщика от платежеспособности?
10. Какие риски существуют в международном кредите и как их минимизировать?




Тема 19. Основы международных финансовых отношений
19.1. Сущность международных финансов и международных финансовых отношений
Международные финансы представляют собой совокупность денежных отношений между разными странами и их субъектами по поводу формирования и распределения финансовых ресурсов
В современной экономике международные финансы связаны с международными валютными и кредитными отношениями. Международные финансовые инструменты тесно переплелись с валютными и кредитными. Инструменты, выпущенные эмитентами разных стран, как правило, выражаются в валютах других стран (долларах, евро, иенах) и приобретают статус валютно–финансовых. Взаимопроникновение международных финансовых и кредитных инструментов называется секъюритизацией, а международные финансовые отношения рассматриваются в комплексе с валютными и кредитными в рамках единой сферы деятельности международных субъектов.
Как часть финансовых отношений международные финансы также входят в систему международных экономических отношений. Они тесно переплетены с международной торговлей, производственной кооперацией и инвестиционным сотрудничеством. Необходимость финансирования международной торговли стимулирует развитие международных финансов. Производственная кооперация разных стран предполагает функционирование транснациональных корпораций, которым присущи международные финансовые отношения. Инвестиционное сотрудничество включает портфельное инвестирование, т.е. инвестиции в такие финансовые ресурсы, как ценные бумаги.
Сторонами международных финансовых отношений являются интернациональные участники:
международные финансовые организации (МВФ, Группа Всемирного банка, Всемирная Торговая Организация, международные и региональные банки и фонды);
государства в лице финансовых органов власти (министерства финансов, экономики, казначейства, центральные банки);
транснациональные корпорации и транснациональные банки;
национальные частные компании (банковские и небанковские кредитно–финансовые учреждения, производственные и торговые компании), участвующие в международных финансовых отношениях;
индивидуальные инвесторы, занимающиеся международными финансовыми операциями либо самостоятельно, либо с помощью посредников (брокеров, банковских институтов).
Международные финансы как финансовые отношения субъектов сталкиваются с ограничениями и барьерами, существующими между государствами. Ограничения могут быть косвенными и прямыми. Косвенные ограничения выступают в виде требований по банкротству, стандартов бухгалтерского учета, правовых барьеров. Прямыми ограничениями являются:
барьеры по движению товаров (например, в США средний таможенный тариф сократился с 44 % в 1913 г. до 3,9 % в 2000 г.) и капитала (после отмены ограничений по движению капиталов в 1970–х гг. иностранные инвестиции только в развивающиеся страны с 1971 по 2001 г. увеличились с 2,8 до 177 млрд долл.);
различия в налогообложении (с целью минимизации налогообложения японские автомобили производятся в Соединенных Штатах);
ограничения в правах собственности (иностранные инвесторы, например, в Индии могут владеть только 25 % капитала компании).
Основной сферой возникновения и распространения международных финансов является мировой финансовый рынок. Выход на него связан с необходимостью получения дополнительных ресурсов государством и частными корпорациями, которые невыгодно или невозможно взять на национальных рынках.
Приоритетным направлением международных финансовых отношений является инвестирование: прямое и портфельное. Прямое представляет собой вложения в уставный фонд и предполагает создание предприятий с иностранными инвестициями. Портфельное – это инвестирование в ценные бумаги. Помимо инвестирования, к отдельной отрасли международной финансовой деятельности можно отнести международные займы, предоставляемые на мировом финансовом рынке, специфичным сегментом которого является рынок долговых ценных бумаг. К международной финансовой помощи относят предоставление льготных международных кредитов (беспроцентных, с привилегированным сроком погашения), безвозмездной целевой помощи, даров, грантов, списание долгов и т.д.



19.2. Мировая финансовая система: особенности функционирования
Мировая финансовая система включает национальные финансовые системы, региональные финансовые системы, транснациональные корпорации (ТНК) и международные финансово–кредитные организации. К объективным элементам мировой финансовой системы относятся международные финансовые ресурсы, международные финансовые фонды, органы международного финансового надзора, участники международных финансовых отношений, финансовые механизмы международной финансовой деятельности.
Международные финансовые ресурсы – это денежные средства и ценные бумаги, используемые в международной финансовой деятельности. Международные финансовые фонды представляют собой фонды международных финансовых ресурсов. Они могут быть централизованными и децентрализованными. К централизованным, т.е. с участием центральных органов власти, относятся:
международные специализированные фонды создаются под эгидой ООН (например, МВФ). Ресурсы таких фондов распределяются, исходя из целей этих организаций;
региональные бюджеты – централизованные международные финансовые фонды нескольких стран, входящих в интеграционное объединение. Наиболее известным примером регионального фонда является бюджет Европейского Союза;
специальные межгосударственные фонды, учреждаемые небольшим количеством стран для финансирования временных целевых программ. Могут формироваться за счет отчислений стран «большой восьмерки» и расходоваться на программы, принятые на заседании министров финансов государств данной группы.
К децентрализованным международным финансовым фондам относятся международные фонды корпораций, которые образуются в процессе международной финансовой деятельности за счет фонда оплаты труда, амортизационного фонда, фондов потребления и накопления, резервного фонда, фонда страхования валютных рисков и пр.
К органам международного финансового надзора относятся Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка, Банк международных расчетов, Парижский и Лондонский клубы кредиторов. Национальными органами международного финансового надзора, контролирующими и регулирующими международные финансовые отношения, являются министерства финансов, казначейства, специальные комитеты, например, Комитет по ценным бумагам, Комитет открытого рынка.
Участниками международных финансовых отношений являются практически все субъекты внешнеэкономической деятельности. Основными участниками международных финансов являются транснациональные корпорации и банки, государственные финансовые институты, международные финансовые организации. Второстепенные участники обслуживают международные финансовые процессы, обеспечивая их эффективность. К ним относят биржи, информационные службы, в частности аналитические и статистические журналы, рейтинговые агентства, консалтинговые фирмы, высшие учебные заведения и пр.
Финансовые механизмы как элементы мировой финансовой системы представляют собой совокупность различных форм и методов международной финансовой деятельности. Последние зависят от финансового субъекта (государства, частных компаний и т.д.). Международная государственная финансовая деятельность концентрируется преимущественно на пополнении государственного бюджета и финансировании государственных программ. При этом существуют отличия в формах международной финансовой координации и интеграции различных государств в методах привлечения международных финансовых ресурсов, международного государственного инвестирования и международной финансовой деятельности государственных компаний.
Международная частная финансовая деятельность основана на принципах конкуренции и имеет целью прибыль. Ее формы и методы зависят от возможностей максимизировать прибыль. Это могут быть высокие доходы от использования финансовых ресурсов в разных странах и в разные периоды времени, минимизация налогообложения с помощью оффшорного бизнеса, расширение круга клиентов и сокращение издержек транснациональной корпорации.
19.3. Мировой финансовый рынок: сущность, структура
Возникновение мирового финансового рынка стало следствием интернационализации хозяйственной и развития международной корпоративной деятельности. Оба эти процесса протекали особенно интенсивно с начала 1970–х гг.
Мировой финансовый рынок представляет собой механизм аккумуляции и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями, экономическими агентами под контролем государств и мировых финансовых центров. Мировой финансовый рынок выполняет следующие функции: перераспределение и перелив капитала, экономию издержек обращения, содействие концентрации и централизации капитала, обеспечение непрерывности производства.
По своей институциональной структуре мировой финансовый рынок представляет собой совокупность различных кредитно–финансовых институтов и транснациональных корпораций, через которые перемещается капитал в мировой экономике. Помимо государственных и корпоративных институциональных эмитентов и инвесторов на мировом финансовом рынке представлены индивидуальные инвесторы, занимающиеся розничным и оптовым инвестированием. Под индивидуальным инвестором обычно понимается человек, который доверяет свои деньги банку на определенных условиях с целью инвестирования последним на мировом финансовом рынке. На финансовом сленге такой инвестор называется «бельгийский дантист», т.е. европеец среднего класса, скопивший достаточную сумму средств для инвестирования за пределами своей страны.
Операционный механизм мирового финансового рынка бывает трех типов:
дилерский рынок – множество дилеров осуществляют сделки по купле–продаже финансовых ресурсов в часы работы биржи. Объемы сделок на таких рынках часто ограничены лотами (например, от 10 000 акций);
рынок лимит–ордеров (приказной рынок). Субъекты направляют на рынок приказы по покупке–продаже объема ресурсов по указанной цене.;
гибрид дилерского рынка и рынка лимит–ордеров включает в себя элементы первых двух механизмов, современный пример – Nasdaq.
Для операций на мировом финансовом рынке используются такие электронные системы, как Euroclear, Cedel. Система Cedel была создана европейскими банками в 1970 г. как клиринговая организация. В 1995 г. она была реорганизована в Cedel International со штаб–квартирой в Люксембурге. Сегодня пользователями этой системы являются банки и корпорации из более чем 20 стран мира. В 1968 г. американский банк J.P. Morgan Guaranty Trust стал инициатором создания электронной системы Euroclear. Сегодня частная телекоммуникационная сеть Euroclear, принадлежащая американской корпорации General Electric, ежедневно передает поручения компьютерам по более чем 50 тыс. сделок с ценными бумагами, которые принимают сообщения днем и обрабатывают их ночью.
Классификация финансовых инструментов определяет сегменты мирового финансового рынка и включает мировой рынок акций, облигаций и производных инструментов.
Инструменты мирового финансового рынка можно разделить на простые и производные. К простым относятся облигации и акции. В 2003 г. объем мирового рынка облигаций составлял 51 304,7 млрд долл. При этом на государственные облигации приходилось 19 993,6 млрд долл., на корпоративные – 31 311,1 млрд долл. Мировой рынок акций в 2003 г. составил 31 202,3 млрд долл., или 86 % мирового ВВП.
В начале 1980–х гг. на мировых финансовых рынках стали активно использоваться новые инструменты, которые были названы производными от простых, или деривативами. Базисным активом производного инструмента может выступать товар, простой финансовый инструмент, индекс и пр. Соответственно стоимость дериватива во многом зависит от цены на базисный актив. Возникновение деривативов связывают с первыми форвардными сделками, которые заключали между собой купцы еще в XV в. Первоначально фьючерсы заключались на сырьевые товары. История опционных сделок началась в 1634–1637 гг.: в Голландии со спекуляций реальным товаром – луковицами тюльпанов, а для активов фондового рынка – с оживленной спекуляции акциями Ост–Индской компании.

Вопросы для самопроверки:
Почему и для чего возникли международные финансовые организации?
Какую роль играют международные финансовые организации?
Как классифицируются международные финансовые организации сегодня?
Какие цели ставит МВФ и как их достигает?
Чем обусловлена необходимость реформирования МВФ?
Какие задачи решает Группа Всемирного банка?
Поясните роль МБРР в Группе Всемирного банка.
В чем специфика деятельности БМР?
Какие финансовые инструменты использует ЕБРР в своей деятельности?
Чем различаются Парижский и Лондонский клубы?

Тема 20. Международные финансовые организации
20.1. Сущность и роль международных финансовых организаций
Международные финансовые организации являются институциональным элементом валютной, кредитной и финансовой систем. Поскольку их деятельность затрагивает все перечисленные сферы, нельзя однозначно отнести их только к валютным, кредитным или финансовым отношениям. Специфика международных финансовых организаций заключается не в разделении их на институты, решающие валютные, кредитные или финансовые проблемы, а в классификации по целям и охвату функционирования.
Международные финансовые организации можно разделить на два уровня: мировые и региональные. Различия между ними заключаются в том, что первые охватывают больше стран и ориентируются на стабилизацию мировых валютной, кредитной и финансовой систем. В свою очередь региональные финансовые организации создаются соседними странами и функционируют с учетом специфики региона.
К мировым финансовым организация относятся в первую очередь специализированные учреждения Организации Объединенных Наций (ООН): Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка, Всемирная торговая организация, а также Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД, UNCTAD). Важное место среди мировых финансовых организаций занимает Банк международных расчетов – один из старейших финансовых институтов, работающий в области международного валютного сотрудничества и регулирования.
Примерами региональных финансовых организаций являются Европейский банк реконструкции и развития, Арабский валютный фонд, Азиатский банк развития, Карибский банк развития, Исламский банк развития, Группа африканского банка развития и пр.
Помимо формально организованных финансовых институтов существуют неформальные международные клубы кредиторов: Парижский и Лондонский. Членами Парижского клуба кредиторов являются страны–кредиторы, которые решают проблемы урегулирования государственной задолженности. Лондонский клуб обсуждает проблемы частных должников.
Стратегической целью международных финансовых организаций является координация действий мирового сообщества для стабилизации мировой валютной, кредитной и финансовой систем. Для достижения этой цели международные финансовые организации ставят перед собой конкретные задачи. Возникновение новых финансовых угроз для отдельных стран и всего мирового сообщества заставляет международные финансовые организации корректировать свои задачи и направления деятельности. Так, глобальное стремление к либерализации сопровождалось созданием международных финансовых организаций на каждом этапе развития этого процесса. Финансовые кризисы в развивающихся странах в 1990–х гг. потребовали действий международных финансовых организаций по их устранению, ликвидации последствий и предотвращению будущих кризисов. В целом ключевыми задачами международных финансовых организаций являются:
мониторинг мировой финансовой среды;
координация действий развитых стран по оказанию финансовой помощи менее развитым государствам;
техническое и финансовое обеспечение при проведении финансовых реформ и финансовой политики;
преодоление и предотвращение глобальных и региональных экономических проблем, требующих значительных финансовых ресурсов.
20.2. Основы деятельности международных финансовых организаций
Международный валютный фонд, МВФ (International Monetary Fund, IMF), является центральным институтом среди всех международных финансовых организаций. Соглашение о создании фонда подписали 44 страны на Бреттонвудской валютной конференции в 1944 г. Сегодня количество стран– членов МВФ выросло до 185, охватив почти все мировое сообщество, за исключением некоторых малых государств. Капитал Фонда на начало 2005 г. составлял 327 млрд долл. США.
Главной целью создания фонда является развитие международного валютного сотрудничества и консультационной деятельности в сфере международных финансово–кредитных отношений. Для достижения своих целей МВФ располагает процедурой обязательных консультаций, крупными финансовыми ресурсами и механизмом принятия решений и мер воздействия. Эти институты реализуются через систему органов управления Фондом: Совет управляющих и Исполнительный совет (или Директорат).
Каждая страна–член фонда может получить в случае необходимости кредитную помощь, размеры которой зависят от ее квоты, рассчитанной по специальной формуле с учетом роли государства в мировой экономике. Кредиты МВФ выдаются как со счета общих ресурсов, так и из льготных источников.
Группа Всемирного банка – это многостороннее кредитное учреждение, состоящее из пяти тесно связанных между собой организаций, входящих в систему ООН. В Группу Всемирного банка входят:
Международный банк реконструкции и развития (МБРР), создан в 1945 г. с целью предоставления кредитов относительно богатым развивающимся странам;
Международная ассоциация развития (MAP), основана в 1960 г. с целью предоставления кредитов на особо льготных условиях беднейшим развивающимся странам, МБРР и MAP принято называть Всемирным банком (163 государства);
Международная финансовая корпорация (МФК), создана в 1956 г. с целью содействия экономическому развитию развивающихся стран путем оказания поддержки частному сектору (175 государств);
Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ), основано в 1988 г. с целью поощрения иностранных инвестиций в развивающихся странах путем страхования коммерческих рисков (158 государств);
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров.
Всемирная торговая организация – ВТО (World Trade Organization, WTO) представляет собой организационно–правовую систему современной международной торговли. ВТО – преемница действовавшего с 1947 г. Генерального соглашения о тарифах и торговле (ГАТТ). Начала свою деятельность 1 января 1995 г. Учредителями ВТО стали 104 страны. Главная задача Всемирной торговой организации – либерализация мировой торговли путем последовательного снижения уровня импортных пошлин и устранения различных нетарифных барьеров. В своей деятельности ВТО исходит из того, что расширение международного обмена позволит рационально использовать мировые ресурсы, обеспечит стабильность экономического развития всех стран и сохранение окружающей среды.
Банк международных расчетов – БМР (Bank of International Settlements, BIS) – старейший международный финансовый институт, созданный в 1930 г. на основе Гаагского соглашения пяти государств. Банк ставит перед собой следующие цели:
содействие сотрудничеству центральных банков;
создание условий для международных финансовых операций;
выполнение роли посредника в международных валютно–финансовых расчетах.
Европейский банк реконструкции и развития – ЕБРР (European Bank for Reconstruction and Development, EBRD) создан 29 мая 1990 г. в целях содействия преобразованиям в СССР и странах Центральной и Восточной Европы. Деятельность ЕБРР направлена на решение двуединой задачи: содействие переходу к демократии и рыночной экономике и поощрение предпринимательской деятельности в странах ЦВЕ и СНГ.
Парижский и Лондонский клубы кредиторов не являются официальными международными организациями. Их членский состав нестабилен, они не имеют официального мандата. Каждый клуб специфичен как по сфере деятельности, так и по структуре управления.
Парижский клуб был создан в 1956 г. как неформальная организация правительств стран–кредиторов для наблюдения за государственной задолженностью и проведения со странами–должниками многосторонних переговоров по проблемам реструктуризации государственных долгов. Периодические заседания Парижского клуба в 1970–х гг. сменились активной работой в 1980–1990–х гг. в связи с обострением проблемы погашения государственного долга развивающихся стран, а затем стран Восточной Европы и России.
Лондонский клуб – это форум для пересмотра сроков погашения кредитов, предоставленных коммерческими банками (без гарантии правительства–кредитора). Поскольку такие переговоры между суверенными должниками и коммерческими кредиторами часто проходят в Лондоне, клуб назван Лондонским. Он является неофициальным органом, объединяющим коммерческие банки, перед которыми имеют задолженность страны «третьего мира».
Парижский и Лондонский клубы кредиторов, хотя и являются неформальными организациями, в международных финансово–кредитных отношениях играют роль более значительную, чем некоторые региональные и международные финансовые институты.


Вопросы для самопроверки:
1. Что такое международные финансы?
2. Каковы функции международных финансов?
3. Назовите участников международных финансовых отношений.
4. Охарактеризуйте виды международной финансовой деятельности.
5. Какие элементы мировой финансовой системы являются объективными?
6. Что такое международные финансовые ресурсы?
7. Какие бывают международные финансовые фонды?
8. В чем специфика национальной, региональной и мировой финансовых систем?
9. В каких регионах возникают новые быстро развивающиеся финансовые рынки?
Заключение

Любая экономика держится на объективных экономических законах, одним из которых является закон денежного обращения. Оборот денег происходит под влиянием финансовых институтов, и прежде всего банков, которые создают основу для денежного оборота и связаны со всеми отраслями и секторами экономики. Банки обеспечивают финансирование всех сфер предпринимательства, производственной и непроизводственной сфер, сферы управления и наполняют бюджет (как федеральный, так и территориальный) необходимыми денежными средствами. Через банки осуществляется также и двустороннее движение денег, взятых взаймы (кредит).
Сегодня коммерческие банки способны предоставить клиентам до 250 видов банковских продуктов и операций. Такая обширная деятельность банков требует системного подхода к изучению банковского дела.
Данное пособие позволит сформировать у студентов целостную систему знаний о банковской деятельности и банке как финансовом институте. В процессе ознакомления с представленным материалом студент может освоить понятийно–терминологический аппарат, раскрыть взаимосвязь всех понятий, их внутреннюю логику и модель денежных потоков через банковскую систему.
Учебно–методический комплекс позволит приобрести определенный минимум необходимых теоретических знаний по основам денежного обращения, теории банковских операций и самой банковской деятельности. А также привить им практические навыки для работы в банковской сфере современной российской экономики и наметить для будущих профессионалов банковской деятельности основные направления работы банков в XXI в. с учетом возможных банковских инноваций, банковского интернет–бизнеса и т. п.














ГЛОССАРИЙ
Авизо – распоряжение учреждения Банка России (отправителя авизо) учреждению Банка России (получателю авизо) о зачислении (списании) денежных средств на счет (со счета) клиента Банка России, а также на счета (со счета) по учету внутрибанковских операций.
Агентские услуги – посреднические услуги, т.е. действия и операции, выполняемые от имени и за счет средств клиента за комиссионное вознаграждение.
Аккредитив – форма безналичных расчетов; условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору.
Активные операции банков – это операции по размещению банковских ресурсов в целях получения необходимого дохода и обеспечения ликвидности банка.
Акцепт – согласие плательщика на оплату.
Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.
Балансовые операции банков – операции, отражаемые на балансовых счетах.
Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Банкнота – особый вид кредитных денег, выступающих как вексель эмиссионного банка.
Банковская инфраструктура – совокупность элементов, обеспечивающих жизнедеятельность банков; комплекс учреждений и организаций, профессионально обеспечивающих деятельность любых кредитных организаций всех уровней, проведение ими банковских операций и сделок.
Банковская кредитная карта – инструмент безналичных расчетов, предназначена для совершения ее держателем операций, расчеты по которым осуществляются за счет денежных средств, предоставленных кредитной организацией –эмитентом клиенту в пределах установленного лимита в соответствии с условиями кредитного договора.
Банковская расчетная (дебетовая) карта – инструмент безналичных расчетов, предназначена для совершения операций ее держателем в пределах установленной кредитной организацией – эмитентом суммы денежных средств (расходного лимита), расчеты по которым осуществляются за счет денежных средств клиента, находящихся на его банковском счете, или кредита, предоставляемого кредитной организацией –эмитентом клиенту в соответствии с договором банковского счета при недостаточности или отсутствии на банковском счете денежных средств (овердрафт).
Банковская система – форма организации функционирования в стране специализированных кредитных учреждений, сложившаяся исторически и закрепленная законами.
Банковская тайна – тайна об операциях, счетах и вкладах банковских клиентов и корреспондентов.
Банковский кредит – кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитными учреждениями юридическим и физическим лицам, а также государству и иностранным клиентам.
Банковский мультипликатор – процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.
Банковский счет – счет, открываемый учреждением банка юридическим, физическим лицам для учета поступлений и выбытий денежных средств, а также для хранения остатков принадлежащих клиенту средств.
Банковский холдинг – это акционерное общество, которому принадлежит контрольный пакет акций банков, страховых, лизинговых компаний.
Безналичные расчеты – расчеты путем перевода банками денежных средств по счетам клиентов на основании расчетных документов в стандартизированной форме, а также путем зачета взаимных требований.
Безотзывный аккредитив – аккредитив, который не может быть изменен или аннулирован банком–эмитентом без предварительного уведомления и согласия получателя денежных средств.
Бенефициар – получатель, например лицо, в пользу которого открыта банковская гарантия; лицо (выгодоприобретатель), в пользу которого заключен трастовый договор и т.д.
Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.
Бумажные деньги – это денежные знаки, выпускаемые государством (казначейством) для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом.
Валютная система – государственно–правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.
Валютный риск – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и товарных биржах.
Валютные клиринги – расчеты в форме обязательного взаимного зачета международных требований на основе межправительственных соглашений.
Вексель – коммерческая ценная бумага, содержащая письменное долговое обязательство установленной законом формы или приказ векселедателя выплатить через определенный срок определенную сумму предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе.
Вексельный кредит – кредит с использованием векселей; форма краткосрочной ссуды, при которой заемщику передаются не денежные средства, а векселя банка, используемые для погашения долгов заемщика перед другими лицами.
Внешние границы кредита – пределы качественного обособления кредитных отношений во времени и пространстве от всех других экономических отношений.
Внутренние границы кредита – пределы, показывающие допустимую меру развития отдельных форм кредита в пределах внешних границ кредита, т.е. соотношение частей в рамках единого целого.
Выгодоприобретатель – лицо, в интересах которого осуществляется доверительное управление имуществом.
Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых одной из сторон является государство, а кредиторам или заемщиками – физические и юридические лица. Чаще всего принимает форму государственного займа.
Девальвация – это снижение курса национальной валюты по отношению к иностранной.
Демонетизация золота – утрата золотом своих денежных функций.
Денежная база в узком определении – наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы коммерческих банков в Банке России.
Денежная база в широком определении – наличные деньги вне Банка России, обязательные резервы коммерческих банков в Банке России, а также остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ.
Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.
Денежная масса – совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления предприятиями, организациями и населением.
Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.
Денежная эмиссия – выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Денежное обращение – процесс, включающий оборот наличных денег.
Денежно–кредитная политика – это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.
Денежно–кредитное регулирование – это совокупность конкретных мероприятий Центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.
Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги.
Денежные реформы – это преобразование денежной системы с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.
Денежный мультипликатор – числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно–кредитную систему на одну денежную единицу.
Денежный оборот – процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах.
Денежный рынок – часть рынка ссудных капиталов, в рамках которой осуществляются краткосрочные операции, в основном между банками, а также между другими денежными институтами.
Деноминация – укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы.
Деньги – это специфический товарный вид, с натуральной формой которого соединяется общественная функция всеобщего эквивалента.
Депозит – денежные средства, переведенные банку на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий.
Депозитно–чековая эмиссия – это увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платежный оборот.
Депозиты до востребования – средства клиента, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления.
Депозиты срочные – депозиты, привлекаемые банком на определенный срок.
Дефляционная политика – это методы по ограничению денежного спроса через денежно–кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки, ограничения денежной массы и т.д.
Диверсификация – распределение инвестируемых или ссужаемых капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него.
Диверсификация ссудного портфеля – распределение кредитного риска по нескольким направлениям, позволяющее компенсировать потери по одним кредитным сделкам доходами от других.
Доверительный управляющий – кредитная организация или иное юридическое лицо, осуществляющее управление имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя)
Документарный аккредитив – аккредитив, по условиям которого банк обязуется выплатить согласно инструкции покупателя определенную сумму продавцу против предъявления товарораспорядительных документов; применяется, в основном, в международных расчетах.
Доходы банка – это денежные поступления банку.
Забалансовые операции банков – операции, которые отражаются на счетах доверительного управления и внебалансовых счетах; проводятся банком за определенное вознаграждение – комиссию.
Заемщик – участник кредитной сделки, получающий деньги взаймы от другого участника на определенных условиях.
Инвестиционные операции банков – операции по вложению средств банка в собственный портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной деятельности других предприятий и организаций.
Инвестиционная политика банка – элемент банковской политики, система мер, определяющих объем, структуру и направления инвестирования с обеспечением выбранных приоритетов для банка, концентрация средств на этих направлениях, эффективности их использования.
Инкассо – банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает причитающиеся клиенту денежные средства от других предприятий (организаций) на основе расчетных, товарных и денежных документов.
Инкассовое поручение – расчетный документ, используемый при инкассовой форме расчетов, списание средств по которому осуществляется в бесспорном порядке.
Инфляция – обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.
Инфляция издержек – процесс, обусловленный ростом цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату.
Инфляция спроса – процесс, обусловленный ростом денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка.
Ипотечный кредит – кредит под залог недвижимости, выдаваемый на приобретение или строительство жилья либо покупку земли.
Кассовые операции – это операции по приему и выдаче наличных денег.
Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги.
Комиссионер – лицо, которое в соответствии с договором комиссии обязуется за счет средств клиента совершать определенные действия от своего имени, получая за это комиссионное вознаграждение.
Консорциальный (синдицированный) кредит – крупный кредит, выдаваемый консорциумом (синдикатом) банков заемщику за чет объединенных ресурсов банков–участников в целях снижения кредитного риска.
Контокоррентный кредит – вид краткосрочной ссуды, выдаваемой заемщику в пределах установленного в договоре лимита при недостатке собственных средств на расчетном (текущем) счете для осуществления платежей и расчетов по мере возникновения потребности в средствах.
Корреспондентские отношения – договорные отношения между двумя или несколькими кредитными организациями об осуществлении платежей и расчетов, а также о предоставлении кредитов, оказании инвестиционных и иных услуг.
Корреспондентский счет – счет, на котором временно накапливаются денежные средства и отражаются расчеты, произведенные одним кредитным учреждением по поручению и за счет другого кредитного учреждения на основе заключенного между ними корреспондентского договора.
Кредит – экономическая категория, выражающая экономические отношения между собственниками по поводу перераспределения временно свободных материальных и денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности.
Кредитная линия – соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которую последний может использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий.
Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».
Кредитная политика – это стратегия и тактика банка в части организации кредитного процесса, комплекс мероприятий по повышению доходности кредитных операций и снижению кредитного риска
Кредитная рестрикция – форма монетарной политики, политика «дорогих денег», направленная на ограничение денежно–кредитной эмиссии, ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок .
Кредитная система – это совокупность кредитных учреждений, кредитных отношений, форм и методов кредитования.
Кредитная экспансия – форма монетарной политики, политика «дешевых денег», означающая расширение масштабов кредитования, ослабление контроля за приростом количества денег в обращении, понижение уровня процентных ставок.
Кредитный договор – документ, являющийся правовой основой кредитной сделки.
Кредитный механизм – система связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики.
Кредитный риск – риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов или неспособности контрагента кредитной сделки действовать в соответствии с принятым на себя обязательством.
Кредитор – участник кредитной сделки, предоставляющий деньги другому участнику взаймы на определенных условиях.
Кредитоспособность – возможность предприятия, организации, клиента погасить свою ссудную задолженность; качественная оценка заемщика, даваемая ему банком до принятия решения о возможности и условиях кредитования, позволяющая предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование.
Лизинг – (от англ. "аренда") специфическая форма финансирования вложений на приобретение оборудования для производства товаров длительного пользования с целью последующего предоставления его в аренду.
Лизинг оперативный – вид лизинга, при котором срок договора меньше срока окупаемости предмета лизинга, в результате чего стоимость лизингового имущества в течение одного договора возмещается лишь частично и возникает необходимость поиска последующего лизингополучателя.
Лизинг финансовый – лизинг с полной окупаемостью, при котором лизингодатель практически полностью возмещает стоимость предмета лизинга в течение срока договора.
Лизингодатель – собственник лизингового имущества; в качестве лизингодателя выступает коммерческий банк или его дочерние предприятия, лизинговые компании и др.
Ликвидность банка – это его способность отвечать по своим обязательствам как в настоящем, так и в будущем; возможность быстрого (без больших потерь доходности или дополнительных затрат) превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств.
Лимит кассы – максимально разрешенная сумма денежной наличности, которая может находиться в кассе юридического лица на конец операционного дня.
Ломбардный кредит – кредит под залог ценных бумаг, предоставляемых Банком России коммерческих банкам.
ЛОРО – счет, открываемый банком своим банкам–корреспондентам, на который вносятся все суммы, получаемее или выдаваемые по их поручению (отражается в пассиве баланса банка).
Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве.
Международные расчеты – это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между государствами, юридическими лицами и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношений.
Международный кредит – кредит, выступающий в форме движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанного с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие знаки стоимости разменны на драгоценный металл.
Налично–денежный оборот – движение наличных денег в процессе обращения товаров, оказания услуг и осуществления различных платежей.
Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».
Непокрытый (гарантированный) аккредитив – аккредитив, при котором исполняющему банку предоставляется право списать сумму аккредитива с открытого у него корреспондентского счета банка–эмитента.
Норма ссудного процента – это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита.
НОСТРО – счет банка, открываемый в банках–корреспондентах, для учета взаимных платежей (отражается в активе баланса банка).
Нуллификация – объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.
Объекты банковского кредитования – конкретные элементы производственных фондов и фондов обращения (материальные ценности, затраты, средства для расчетов и т.д.), на которые заемщики не имеют собственных ресурсов.
Обязательные резервы – часть кредитных ресурсов банков и иных кредитных учреждений, содержащаяся по требованию Центрального банка на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете.
Овердрафт – краткосрочная ссуда, предоставляемая клиенту при недостаточности средств у него для завершения текущих расчетов, сверх остатка средств на расчетном счете.
Овернайт – однодневный кредит, предоставляемый Центральным банком для завершения расчетов коммерческим банкам.
Операции на открытом рынке – операции Центрального банка по купле–продаже ценных бумаг в банковской системе.
Отзывный аккредитив – аккредитив, который может быть изменен или аннулирован банком–эмитентом без предварительного уведомления и согласия получателя денежных средств.
Пассивные операции банка – операции по накоплению собственного капитала и привлечению средств.
Платежеспособность банка – способность банка проводить расчеты и отвечать по обязательствам клиентов в полном объеме в установленные сроки на определенную дату.
Платежная система представляет собой комплекс организаций и учреждений, а также набор инструментов и процедур, необходимых для проведения денежных расчетов между субъектами расчетных отношений, возникающих в процессе производства и реализации товаров и услуг.
Платежное поручение – письменное распоряжение владельца счета обслуживающему его банку о перечислении определенной суммы с его счета на счет получателя средств в том же или другом банке.
Платежное требование – расчетный документ, используемый при инкассовой форме расчетов, содержит требование получателя средств по основному договору к должнику об уплате определенной денежной суммы. Списание средств осуществляется при получении акцепта плательщика либо в безакцептном порядке.
Платежный баланс – это балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из–за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам.
Платежный оборот – это процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране, включающий не только движение денег как средств платежа в налично–денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, векселей и т. д.).
Покрытый (депонированный) аккредитив – аккредитив, при открытии которого банк–эмитент перечисляет сумму аккредитива (со счета плательщика или в виде предоставленного ему кредита) в распоряжение банка–получателя денежных средств (исполняющего банка), который и должен проводить расчеты в соответствии с условиями аккредитива.
Политика доходов – совокупность методов, направленных на обеспечение параллельного контроля над ценами и зарплатой путем полного их замораживания или установления пределов их роста.
Портфельные инвестиции – вложение средств в акции, облигации и другие ценные бумаги долгосрочного характера с целью получения прибыли.
Потребительский кредит – кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками и специализированными небанковскими кредитными институтами населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа.
Прибыль коммерческого банка – финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами.
Процентный риск – риск потерь или упущенной выгоды в связи с колебаниями рыночных процентных ставок и изменениями стоимости кредитов.
Прямые инвестиции – вложение средств в производство, приобретение реальных активов.
Расходы банка – это затраты денежных средств коммерческим банком на осуществление операций и обеспечение его функционирования.
Расчетно–кассовое обслуживание – вид банковской деятельности, включает открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.
Расчетные операции банков – операции по зачислению средств на счета клиентов и оплате со счетов их обязательств перед контрагентами.
Расчетный баланс – это соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам.
Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной или повышение золотого содержания денежной единицы.
РЕПО – соглашение о продаже ценных бумаг с совершением через некоторое время обратной сделки.
Рефинансирование – кредитование Центральным банком коммерческих банков.
Рынок капиталов – часть рынка ссудных капиталов, в рамках которой осуществляются среднесрочные и долгосрочные операции, в том числе по обслуживанию движения основного капитала.
Сберегательный (депозитный) сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.
Скорость обращения денег – показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа.
Ссудный капитал – денежный капитал, предоставляемый в ссуду за определенный процент, на определенный срок, при условии возвратности.
Ссудный процент – плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.
Таргетирование – установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении, которых придерживаются в своей политике центральные банки.
Тезаврация – накопление частными лицами золота в виде богатства.
Территориальные учреждения Банка России – обособленные подразделения ЦБ РФ, осуществляющие на территории субъектов Федерации часть его функций и входящие в единую централизованную систему Банка России.
Трастовые (доверительные) операции – операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение других услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица.
Учет векселей – покупка банком векселей до наступления срока платежа по ним, при этом предъявитель векселя получает вексельную сумму за минусом дисконта, являющегося доходом банка от проведения данной операции.
Факторинг – разновидность торгово–комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом–поставщиком фактор–фирме неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним.
Факторинг с правом регресса – разновидность факторинга, при котором за фактор–фирмой остается право на возврат клиенту не оплаченных долговых обязательств.
Фондовые операции – операции банков с ценными бумагами на фондовом рынке.
Чек – это ценная бумага (коммерческая), содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.
Чековые (трансакционные) депозиты – счета, дающие право вкладчикам на выписку чека, подлежащего обязательному погашению, предназначены для осуществления расчетных операций.
Экономические границы кредита – предел отношений по поводу возвратного движения стоимости.
Электронные расчеты – безналичные расчеты, проводимые при помощи электронных устройств и средств связи.
Эмиссия – выпуск в обращение ценных бумаг, денежных знаков во всех формах.
Эмиссионная деятельность – прерогатива Центрального банка страны, связанная с печатанием, дизайном или оформлением денежных купюр, разработкой способов защиты их от поделки, а также изъятием денежных купюр и ценных бумаг из оборота и минимизацией затрат на эмиссию.












3.3 Методические указания к выполнению практических заданий, в том числе с использованием ДОТ

Практическое занятие 1
по теме «Обращение денег. Платежный оборот и платежная система»


Задание 1. Расчет показателей структуры и динамики денежной базы.
На основании исходных данных табл. 1 рассчитать:
Структуру денежной массы и заполнить табл. 2.
Динамику показателей (темпы роста и темпы прироста) денежной массы и заполнить табл. 3.
На основании данных таблиц 2 и 3:
– проанализируйте, как изменилась структура денежной массы страны за 5 лет, сделайте выводы;
– оцените динамику изменения денежной массы и сделайте выводы.

Таблица 1
Денежная база (в широком определении) России
в 2004–2008 гг. (млрд руб.)
Год
2004
2005
2006
2007
2008

Дата
01.01
01.01
01.01
01.01
01.01
01.11

Наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организациях
1224,7
1669,9
2195,4
3062,1
4118,6
4392,6

Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России
304,9
480,4
508,6
638,1
802,2
608,7

Обязательные резервы
267,4
121,7
161,4
221,1
221,6
34,2

Депозиты банков в Банке России
87,3
91,4
7,2
98,1
270,3
223,4

Облигации Банка России у кредитных организаций

9,7
32,9
103,1
100,7
23,3

Обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг
30,1
2,5





Средства резервирования по валютным операциям в Банке России

4,7
8,8
0,0



Денежная база (в широком определении)
1 914,3
2 380,3
2 914,2
4 122,4
5 513,3
5 282,1





Таблица 2
Структура денежной базы России в 2004–2008 гг. (в %)
Год
2004
2005
2006
2007
2008

Дата
01.01
01.01
01.01
01.01
01.01
01.11

..
..
..
..
..
..
..

Денежная база (в широком определении)
100%
100%
100%
100%
100%
100%


Таблица 3
Динамика денежной базы России
Элементы денежной базы
Темпы роста денежной базы
(по отношению к 2004 г., в %)
Темпы прироста денежной базы
(по отношению к 2004 г., в %)


2005
2006
2007
1.01.08
1.11.08
2005
2006
2007
1.01.08
1.11.08


























Задание 2. Расчет показателей структуры и динамики денежной массы
На основании данных табл. 4:
1) Определите структуру денежной массы на каждую дату и заполните столбцы № 5 и 6 табл. №4. Сделайте выводы.
2) Определите динамику денежной массы и заполните столбцы табл. № 7 и 8 табл. 4. Сделайте выводы.
Таблица 4
Структура и динамика денежной массы М2 (национальное определение)
Дата
Денежная масса (М2), (млрд руб.)
Структура денежной массы
Динамика денежной массы


Всего
В том числе
Доля наличных денег (М0) в общем объеме денежной массы (М2), в %
Доля безналичных средств в общем объеме денежной массы (М2), в %
Темп прироста М0 к преды–дущему периоду,
в %
Темп прироста М2 к преды–дущему периоду, в %



Наличные деньги (М0)
Безналичные средства





1
2
3
4
5
6
7
8

01.12.96
288,3
103,8
184,5





01.01.97
299,5
102,1
197,4





01.12.97
374,1
130,4
243,7





01.01.06
6044,7
2009,2
4035,4





01.12.06
8014,1
2450,7
5563,4





01.01.07
8995,8
2785,2
6210,6





01.12.07
12163,3
3373,4
8789,9





01.01.08
13272,1
3702,2
9569,0





01.10.08
14374,6
3904,2
10470,4







Практическое занятие 2
по теме «Закон денежного обращения и последствия его нарушения»
Задание 1. Решите задачу.
Допустим, что сумма цен товаров, подлежащих реализации составляет 120 млрд долл., сделки в кредит составляют 20 млрд долл., срочные платежи – 70 млрд долл., взаимопогашающиеся платежи – 30 млрд долл. Каждая денежная единица делает за год в среднем 7 оборотов. Государство выпустило в обращение 25 млрд бумажных долларов. К каким последствиям приведет выпуск такого количества денег?
Задание 2. Темпы инфляции составили 100 % в год. Каковы будут последствия инфляции для следующих лиц:
кредитора, предоставляющего заём сроком на 1 год под 50 %;
заёмщика, взявшего заём сроком на один год под 50 %;
человека, имеющего фиксированный доход;
квартиросъёмщика, если квартплата возросла в год на 70 %.
Задание 3. Опишите, к каким последствиям приведёт инфляция:
людей, вложивших крупные средства в ценные бумаги;
преуспевающих бизнесменов с растущими доходами;
правительство, доходы которого зависят от подоходных налогов.
Задание 4. Если цены растут за месяц на 15 %, как они возрастут в течение года?

Практическое занятие 3
по теме «Кредит как экономическая категория»

Задача 1. АО «Вымпел» заняло у банка «Сатурн» $300 тыс. на 3 месяца под 9 % годовых. Проценты выплачиваются вперед. Какую сумму получит АО «Вымпел»?
Задача 2. Ставка за кредит составляет 22 % годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями – 14 дней. Продавцом представлены счета–фактуры на сумму 300 тыс. руб. Определить ставку и сумму платы за факторинг.
Задача 3. Номинальная цена векселя – 1,2 млн руб. Банк покупает его, выплачивая 1 млн руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Определить учетный процент и учетную ставку по вексельному кредиту.
Задача 4. Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Остаток денежных средств на счете клиента в банке – 270 млн руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 315 млн руб. Процент за овердрафт составляет 13,5 % годовых. Поступление денег на счет клиента происходит через каждые 10 дней после оплаты указанной сделки.
Задача 5. Заемщик получает от кредитора заем в размере 1 млн руб. под 3 % годовых, при этом инфляция составила 2 %. Определите доход кредитора за год.
Задача 6. Определить размер равной суммы выплат по месяцам за кредит 50 тыс. р. при процентной ставке 0,05 за период 6 месяцев.
Задача 7. Стоимость факторинговых услуг составляет 2500 руб., процент за кредит – 15 % годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах – 10 дней. Определить сумму кредита по операции факторинга.
Задача 8. Базовая годовая сумма оплаты обучения в вузе равна 2000 р. и повышается с учетом инфляции (10 %). Срок обучения – 5 лет. Вуз предлагает выплатить сразу 10 тыс. руб., оплатив весь срок обучения. Выгодно ли это предложение для обучаемого? Банковский процент на вклад составляет 12 %, сумма вклада – 12 тыс. руб.
Задача 9. Базовая годовая сумма оплаты обучения в вузе равна 2000 руб. и повышается с учетом инфляции (15 %). Срок обучения – 5 лет. Вуз предлагает выплатить сразу 10 тыс. руб., оплатив весь срок обучения. Выгодно ли это предложение для обучаемого, если банковский процент – 13 %, сумма вклада – 14 тыс. руб.?
Задача 10. В результате инвестирования средств в размере 2,25 млн руб. предполагается получение прибыли в размере 450 тыс. руб., ставка налога на прибыль составляет 30 %, ставка по банковским кредитам в течение периода инвестиций равна 15 %. Определить ожидаемую рентабельность собственных средств для следующих вариантов источников инвестиций: 1) при использовании только собственных средств; 2) при использовании заемных средств в размере 750 тыс. руб.
Задача 11. Определить ожидаемую рентабельность собственных средств, используя данные предыдущей задачи, если привлекаются заемные средства в размере 1,5 млн руб.
Задача 12. Рассчитайте коэффициент ипотечной задолженности. Инвестор приобрел предприятие стоимостью 15 млрд руб. В структуре платежей собственные средства инвестора составляют 3 млрд руб., остальные средства получены за счет ипотечного кредита.
Задача 13. Определить срок обращения средств в расчетах по операции факторинга. Размер кредита составил 20 тыс. руб., годовая ставка – 18 %, плата за кредит – 1500 руб.
Задача 14. ООО «Заря» решило взять кредит на сумму 10 тыс. руб. на 6 месяцев. Банк «Альфа» предлагает кредит с ежемесячным погашением равными долями при ставке 1,5 % (18 % годовых). Банк «Омега» предлагает такой же кредит, но с разовым погашением по окончании срока кредита, ставка за пользование кредитом – 15 % годовых. Определить, какой кредит обойдется ООО «Заря» дороже?
Задача 15. В результате инвестирования средств в размере 1,5 млн руб. предполагается получение прибыли в размере 300 тыс. руб. Ставка налога на прибыль составляет 30 %, ставка по банковским кредитам в течение периода инвестиций равна 12 %. Рассчитать экономическую рентабельность, дифференциал финансового рычага, плечо финансового рычага и эффект финансового рычага, если сумма заемных средств составляет 500 тыс. руб.
Задача 16. Определите метрическую пробу русской золотой монеты. Золотая монета Российской империи имеет 56–ю золотниковую пробу.
Задача 17. Определите стоимость алмаза на мировом рынке. Масса кристалла алмаза равна 20 каратам. Стоимость одного карата $600.
Задача 18. Рассчитайте цену 1 тройской унции золотого слитка пробы 999,5. Рыночная цена золота на Лондонском рынке драгоценных металлов составляет $390 за 1 тройскую унцию.
Задача 19. Определите стоимость партии золота в рублях. Партия золота в стандартных слитках имеет массу в лигатуре 22 кг. Проба 999,9. Цена золота на международном рынке, исчисленная по утреннему «золотому» фиксингу в Лондоне, составляет $404 за 1 тройскую унцию. Одна тройская унция составляет 31,1034807 г. Результаты определяются с точностью до 0,001 доли тройской унции с применением правила округления. Курс доллара США к рублю по котировке ЦБ РФ равен 28,6 руб.
Задача 20. Рассчитайте доход в рублях владельца металлического счета в банке. Инвестор положил на металлический счет в банке 110 кг золота в лигатуре марки ЗЛА–3. Проба золота 999,5. Через месяц после вклада стоимость 1 тройской унции золота по цене международного рынка, исчисленная по утреннему «золотому» фиксингу в Лондоне, возросла на $12. Курс доллара США к рублю по котировке ЦБ РФ возрос за этот период на 0,7 руб. Одна тройская унция составляет 31,1034807 г. Результаты определяются с точностью до 0,001 доли тройской унции с применением правила округления.
Задача 21. Рассчитайте стоимость партии алмазов в рублях. При взвешивании партии алмазов показание весов составляет 410,076 карата. Определение массы драгоценных камней производится без учета более мелких долей карата в показаниях весов. Стоимость 1 карата – $800. Курс доллара США к рублю по котировке ЦБ РФ равен 28,6 руб.
Задача 22. Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Остаток денежных средств клиента в банке – 190 млн руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 220 млн руб.
Задача 23. Определите процент за овердрафт. Процентный платеж по овердрафту составляет 0,55 тыс. р. Остаток денежных средств на счете клиента в банке – 300 тыс. р. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 350 тыс. р. Поступление денег на счет клиента происходит через каждые 10 дней после оплаты указанной сделки.

Практическое занятие 4
по теме «Банковская система экономики»
Задача 1. При увеличении нормы обязательных резервов банка с 20 % до 30 % оказалось, что банковская система испытывает нехватку резервов в размере 60 млн. ден. ед. Если сумму резервов увеличить невозможно, то насколько следует сократить денежную массу?
Задача 2. Норма обязательных резервов – 30 % от величины бессрочных вкладов. Банковская система имеет избыточные резервы в размере 15 млн ден. ед. Рассчитайте, на какую величину банковская система может увеличить сумму бессрочных вкладов.
Задача 3. Составить балансовый отчет ЦБ на основе следующих данных в млрд руб.: золотые сертификаты – 10; другие обязательства и собственный капитал – 5; ценные бумаги – 100; банкноты, выпущенные в обращение – 90; резервы коммерческих банков – 30; другие активы – 10; депозиты министерства финансов – 5; ссуды коммерческим банкам – 10.

Практическое занятие 5
по теме «Основы деятельности коммерческих банков»
Задача 1. Автотранспортное предприятие 5 апреля обратилось в районное отделение АО Банк «Санкт–Петербург» с заявлением на открытие аккредитива для расчетов согласно договору с автомобильным заводом в Нижнем Новгороде за запасные части для ремонта автомашин. Срок действия аккредитива установлен по договору в 15 дней. Его сумма – 525 млн руб. На расчетном счете в банке – 637 млн руб. Расчеты осуществляются без акцепта. Из банка поставщика поступило дебетовое авизо и оплачены за счет этого аккредитива расчетные документы: 10 апреля – 170 млн руб., 13 апреля – 230 млн руб., 20 апреля – 125 млн руб. Автотранспортное предприятие 25 апреля представило банку заявление об отказе от акцепта счетов автомобильного завода, оплаченных с аккредитива 20 апреля, на 125 млн руб. Определить позицию банка в этом случае.
Задача 2. В коммерческий банк поступил вексель от торгового предприятия на сумму 16 млн руб. за 4 месяца до истечения срока его погашения. Учетная ставка ЦБ – 13 %. Какая сумма будет выплачена банком под вексель? В чем заключается для банка операция по дисконтированию векселей?

Практическое занятие 6
по теме «Пассивные операции коммерческого банка»
Задача 1. Физическим лицом внесен в банк вклад в размере 5000 руб. под 14 % годовых с 11 февраля по 11 августа того же года. Какова будет величина налога, уплаченного по данному вкладу?
Задача 2. Банком России 12 марта 2006 г. был предоставлен ломбардный кредит коммерческому банку сроком на 10 календарных дней под 14 % годовых в размере 720 млн руб. Дата погашения кредита – 22 марта 2006 г. Фактически кредит был погашен 26 марта 2006 г. Рассчитайте сумму пеней и наращенную сумму долга.
Задача 3. Рассчитайте процент инкассации торговой наличной выручки, поступившей непосредственно в кассу банка, и общий процент инкассации на основе следующих данных (млн руб.). Товарооборот обслуживаемых банком клиентов – 99 000, мелкооптовая торговля – 2001, товары, проданные населению в кредит, – 317, заработная плата – 2538, прочие расходы из выручки на неотложные нужды – 687, поступление выручки в банк – 4137, поступление выручки в отделение связи – 4586.
Задача 4. На начало операционного дня остаток наличных денег в оборотной кассе банка – 32 млн руб. От предприятий и предпринимателей, обслуживаемых филиалом в течение операционного дня, поступило 197,5 млн руб. наличных денег. В этот же день банк выдал 184,9 млн руб. наличных денег. Лимит остатка оборотной кассы данного банка – 40 млн руб. Рассчитать остаток оборотной кассы на конец операционного дня. Какие меры предпримет банк?
Задача 5. 2 июля ЦБ РФ предоставил коммерческому банку ломбардный кредит на 10 календарных дней под 16 % годовых в сумме 10 млн руб. Определите сумму начисленных процентов за пользование кредитом, наращенную сумму долга.

Практическое занятие 7
по теме «Активные операции коммерческого банка»
Задача 1. Рассчитайте курсовую разницу. Положительная она или отрицательная? На 1 января остаток валюты на текущем счете предприятия составил $3400. Курс ЦБ на эту дату – 28,65 руб. за $1. На 1 апреля остаток на счете не изменился, курс ЦБ составил 28,78 руб. за $1.
Задача 2. Определить размер суммы, идущей на погашение кредита, сумму выплат и сумму ежемесячного погашения кредита при полученном кредите в 75 тыс. р., проценте 0,06 за месяц, если погашение осуществляется равными суммами выплат.
Задача 3. Определите величину ипотечной постоянной и дайте ей оценку. Годовая сумма платежей по обслуживанию долга составляет 180 тыс. руб. при сумме ипотечного кредита 1800 тыс. руб. Ипотечный кредит был взят на срок 10 лет при процентной ставке 8 % годовых.
Задача 4. Определите процент за овердрафт, если процентный платеж по овердрафту составил 0,438 млн руб. Остаток денежных средств на счете клиента в банке – 270 млн руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 315 млн руб. Поступление денег на счет клиента происходит через каждые 10 дней после оплаты указанной сделки.

Практическое занятие 8
по теме «Формирование прибыли коммерческого банка.
Баланс коммерческого банка.
Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка»
Задача 1. На основе упрощенного балансового отчета банка (в условных денежных единицах) составить балансовые отчеты А, Б, В, Г после совершения банком каждой из операций. При этом первоначальный балансовый отчет предшествует каждой операции (табл. 5):
а) деньги по чеку на сумму 50 ед., полученные одним из вкладчиков банка, положены им в другой банк;
б) вкладчик снял со своего счета наличными 50 ед. Банк восстановил свою наличность, получив ее в размере 50 ед. в ЦБ;
в) чек на сумму 60 ед., выданный другим банком, помещен в данный банк;
г) банк продает государственные ценные бумаги на сумму 100 ед.
Таблица 5

Исходные данные
Статья
Исходные
А
Б
В
Г

АКТИВЫ

Начальные данные
100





Резервы
200





Ссуды
500





Ценные бумаги
200





Баланс
1000





ПАССИВЫ

Вклады до востребования
900





Акции
100





Баланс
1000






Задача 2. На основе показателей (тыс. руб.), приведенных ниже, построить баланс банка: уставный фонд – 2 227 305, прибыль–8 154 894, касса – 2 695 503, счета в других банках (корреспондентские счета) – 8 625 924, средства в Банке РФ – 7 681 650, кредиты, выданные банком, – 59 908 900, средства на счетах банка других банков – 1 523 683, прочие пассивы – 7 855 415, другие фонды – 4 575 298, вклады и депозиты – 6 293 671, иностранная валюта и расчеты по валютным операциям (пассив) – 2991709, приобретение ценных бумаг – 1 262 603, прочие активы – 14 649 731, иностранная валюта и расчеты по валютным операциям (актив) – 3691699, здания и основные средства – 768 121, участие в совместной деятельности – 110 458, кредиты, полученные от других банков, – 3 001 3078, остатки на расчетных и текущих счетах – 35 759 631.

Практическое занятие 9
по теме «Управление ликвидностью и платежеспособностью банка»
Задача 9. Каково состояние прибыли и собственных средств банка, если соотношение прибыли и активов
· 3,45%, а соотношение собственных и заемных средств
· 27,1%?

Практическое занятие 10
по теме «Валютная система и международные валютные отношения»
Задача 1. Рассчитать сумму, подлежащую выдаче физическому лицу при покупке у него 100 долл. США, если известно, что: официальный курс 1USD: 28,5877 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,00 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 28,80 RUR.
Задача 2. Рассчитать сумму, подлежащую выдаче физическому лицу при покупке у него 500 евро, если известно, что: официальный курс 1 EUR: 36,5000 RUR, банковский курс покупки 1 EUR: 35,97 RUR, банковский курс продажи 1 EUR: 37,78 RUR.
Задача 3. Рассчитать сумму, подлежащую выдаче физическому лицу при покупке у него 100000 японских иен, если известно, что: официальный курс 100 JPY: 23,8500 RUR, банковский курс покупки 100 JPY: 23,84 RUR, банковский курс продажи 100 JPY: 25,50 RUR.
Задача 4. Физическое лицо обратилось в обменный пункт с целью приобретение долларов США на 2000 рублей. Рассчитайте сумму иностранной валюты, которую может получить клиент, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,5877 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,00 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 28,80 RUR.
Задача 5. Физическое лицо обратилось в обменный пункт с целью приобретения евро на 1550 рублей. Рассчитайте сумму иностранной валюты, которую может получить клиент, если известно, что: официальный курс 1 EUR: 36,5000 RUR, банковский курс покупки 1 EUR: 35,97 RUR, банковский курс продажи 1 EUR: 37,78 RUR.
Задача 6. Физическое лицо обратилось в обменный пункт с целью приобрести норвежские кроны на 50000 рублей. Рассчитайте сумму иностранной валюты, которую может получить клиент, если известно, что: официальный курс 10 NOK: 31,9990 RUR, банковский курс покупки 10 NOK: 31,31 RUR, банковский курс продажи 10 NOK: 33,49 RUR. Банкнота минимального номинала – 50 норвежских крон.
Задача 7. Рассчитайте, какую сумму рублей должен заплатить клиент, если он хочет приобрести 10 000 японских йен и 200 норвежских крон, если известно, что: официальный курс 100 JPY: 23,8500 RUR, официальный курс 10 NOK: 31,9990 RUR, банковский курс покупки 100 JPY: 23,84 RUR, банковский курс покупки 10 NOK: 31,31 RUR, банковский курс продажи 100 JPY: 25,50 RUR, банковский курс продажи 10 NOK: 33,49 RUR.
Задача 8. Рассчитайте, какую сумму рублей должен заплатить клиент, если он хочет приобрести 1000 долларов США и 400 евро, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,8770 RUR, официальный курс 1 EUR: 36,5000 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,80 RUR, банковский курс покупки 1 EUR: 35,97 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 29,10 RUR, банковский курс продажи 1 EUR: 37,78 RUR.
Задача 9. Рассчитайте кросс–курс долларов США к евро, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,8770 RUR, официальный курс 1 EUR: 36,5000 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,80 RUR, банковский курс покупки 1 EUR: 35,97 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 29,10 RUR, банковский курс продажи 1 EUR: 37,78 RUR.
Задача 10. Рассчитайте кросс–курс японских иен к долларам США, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,8770 RUR, официальный курс 100 JPY: 23,8500 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,00 RUR, банковский курс покупки 100 JPY: 23,84 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 29,80 RUR, банковский курс продажи 100 JPY: 25,50 RUR.
Задача 11. Рассчитайте кросс–курс для конверсии швейцарских франков в евро, если известно, что: официальный курс 1 CHF: 17,7555 RUR, официальный курс 1 EUR: 36,5000 RUR, банковский курс покупки 1 CHF: 17,08 RUR, банковский курс покупки 1 EUR: 35,97 RUR, банковский курс продажи 1 CHF: 18,27 RUR, банковский курс продажи 1 EUR: 37,78 RUR.
Задача 12. Рассчитайте кросс–курс для конверсии долларов США в австралийские доллары, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,5877 RUR, официальный курс 1 AUD: 15,5000 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,00 RUR, банковский курс покупки 1 AUD: 15,40 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 28,80 RUR, банковский курс продажи 1 AUD: 16,47 RUR.
Задача 13. Рассчитайте, какую сумму долларов США может получить физическое лицо при конверсии 100 евро, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,5877 RUR, официальный курс 1 EUR: 36,5000 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,80 RUR, банковский курс покупки 1 EUR: 35,97 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 29,10 RUR, банковский курс продажи 1 EUR: 37,78 RUR.
Задача 14. Рассчитайте, какую сумму норвежских крон может получить физическое лицо при конверсии 250 долларов США, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,5877 RUR, официальный курс 10 NOK: 31,9990 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,00 RUR, банковский курс покупки 10 NOK: 31,31 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 28,80 RUR, банковский курс продажи 10 NOK: 33,49 RUR. Банкнота минимального номинала – 50 норвежских крон.
Задача 15. Рассчитайте, какую сумму шведских крон может получить физическое лицо при конверсии 5000 норвежских крон, если известно, что: официальный курс 10 SEK: 29,90005 RUR, официальный курс 10 NOK: 31,9990 RUR, банковский курс покупки 10 SEK: 29,08 RUR, банковский курс покупки 10 NOK: 31,31 RUR, банковский курс продажи 10 SEK: 31,11 RUR, банковский курс продажи 10 NOK: 33,49 RUR. Банкнота минимального номинала – 20 шведских крон.
Задача 16. Рассчитайте, какую сумму английских фунтов может получить физическое лицо при конверсии 2000 долларов США и 1500 евро, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,5877 RUR, официальный курс 1 EUR: 36,5000 RUR, официальный курс 1 GBP: 51,10000 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,80 RUR, банковский курс покупки 1 EUR: 35,97 RUR, банковский курс покупки 1 GBP: 51,02 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 29,10 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 37,78 RUR, банковский курс продажи 1 GBP: 53,87 RUR. Банкнота минимального номинала –5 английских фунтов.
Задача 17. Рассчитайте, какую сумму долларов США может получить физическое лицо при конверсии 200 сингапурских долларов и 50 датских крон, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,5877 RUR, официальный курс 1 SGD: 15,8300 RUR, официальный курс 10 DKK: 34,9654 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,80 RUR, банковский курс покупки 1 SGD: 15,77 RUR, банковский курс покупки 10 DKK: 34,83 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 29,10 RUR, банковский курс продажи 1 SGD: 16,87 RUR, банковский курс продажи 10 DKK: 37,26 RUR.
Задача 18. Физическое лицо обратилось в обменный пункт с целью продать 100 долларов США. Кассир обменного пункта установил, что банкнота имеет надрывы и потертости и может быть принята для совершения операции «покупка поврежденного денежного знака иностранного государства за наличную валюту Российской Федерации». Рассчитайте сумму рублей, которую получит клиент, учитывая, что данная операция осуществляется по банковскому курсу с взиманием 5 % комиссии, если известно, что: банковский курс покупки 1 USD:28,00 RUR, банковский курс продажи 1 USD:28,80 RUR.
Задача 19. При приеме на инкассо поврежденной банкноты иностранного государства банком взимается комиссия в размере 5 % . Рассчитайте сумму, взимаемой с физического лица комиссии в рублях, если на инкассо направляется 500 евро. Воспользуйтесь для расчетов официальным курсом, если известно, что: официальный курс 1 EUR: 36,5000 RUR, банковский курс покупки 1 EUR: 35,97 RUR, банковский курс продажи 1 EUR: 37,78 RUR.
Задача 20. Клиент хочет купить 5000 долларов США и 25000 евро. Рассчитайте сумму рублей, которую должен заплатить клиент за приобретаемую валюту, если известно, что: официальный курс 1 USD: 28,8770 RUR, официальный курс 1 EUR: 36,5000 RUR, банковский курс покупки 1 USD: 28,80 RUR, банковский курс покупки 1 EUR: 35,97 RUR, банковский курс продажи 1 USD: 29,10 RUR, банковский курс продажи 1 EUR: 37,78 RUR.

4. Блок контроля освоения дисциплины
4.1. Задание на курсовую работу и методические указания к её выполнению
4.1.1. Тематика курсовых работ
По дисциплине «Деньги, кредит, банки» студенты всех форм обучения выполняют курсовую работу. Тематика курсовых работ представлена в табл. 1.
Номер варианта курсовой работы определяется в соответствии с первой буквой фамилии студента. При наличии двух вариантов тем курсовых работ выбор варианта производит студент.
Таблица 1
Тематика курсовых работ по курсу «Деньги, кредит, банки»
№ варианта
Первая буква фамилии
Наименование темы

1
А

Роль денег в условиях рыночной экономики

2

Роль электронных средств платежа в совершенствовании безналичных расчетов в России

3
Б
Роль денег в воспроизводственном процессе

4

Современная денежная эмиссия: сущность, организация, особенности в России

5
В
Особенности механизма банковского (депозитного) и денежного мультипликатора

6

Сравнительный анализ роли денег в условиях традиционной экономики и рыночной экономики

7
Г
Особенности развития денежной системы России

8

Сравнительный анализ форм и видов кредитования

9
Д
Сравнительный анализ источников формирования собственного капитала коммерческого банка

10

Сравнительный анализ методов управления ликвидностью и платежеспособностью кредитной организации

11
Е
Организация безналичного денежного оборота: сущность, принципы, экономические и нормативные основы, особенности в России

11

Система безналичных расчетов в России: сущность, основные элементы, особенности функционирования в России

12
Ж
Формы и виды безналичных расчетов в России

13

Особенности поведения субъектов кредитного рынка в период финансовых кризисов

14
З
Характеристика денежной системы и формы ее развития (на примере России)

15

Особенности эволюции денежной системы России

16
И
Особенности функционирования денежной системы стран с рыночной экономикой

17

Инфляция: сущность, виды, причины появления, формы проявления

18
Й
Уроки банковских кризисов в России.

19
К
Сравнительный анализ российских способов борьбы с инфляцией

20

Влияние инфляции на национальную экономику и международные экономические отношения

21
Л
Особенности механизмов определения уровня инфляции

22

Ликвидность банка: сущность, показатели, пути повышения

23
М
Особенности регулирования инфляции в России

24

Особенности функционирования валютной системы России

25
Н
Особенности эволюции мировой валютной системы

26

Особенности развития дореволюционной банковской системы России

27
О
Валютная система России: сущность, структура, особенности

28

Особенности регулирования финансовых рисков в деятельности российских коммерческих банков

29
П
Особенности современной антиинфляционной политики России

30

Платежный и расчетные балансы: сущность, структура, особенности

31
Р
Кредит: сущность, функции, виды, формы

32

Кредитная система России: сущность, элементы, особенности функционирования

33
С
Экономическая роль ссудного процента

34

Особенности взаимодействия кредита и денег

35
Т
Особенности кредитного рынка России

36

Банковская система России: сущность, элементы, особенности развития

37
У
Особенности развития банковской системы России

38

Особенности организации и проведения валютных операций в России

39
Ф
Особенности банковского менеджмента в России

40

Особенности брокерских операций российских коммерческих банков

41
Х
Особенности консалтинговых операций коммерческих банков

42

Особенности функционирования ипотечного рынка России


43
Ц
Особенности функционирования рынка потребительского кредитования в России

44

Особенности инфраструктуры кредитного рынка России

45
Ч
Особенности кредитных операций российских коммерческих банков

46

Факторы и условия развития российского кредитного рынка

47
Ш
Закон денежного обращения и анализ последствий его нарушения (на примере России)

48

Анализ результатов современной антиинфляционной политики России

49
Щ
Особенности взаимодействия кредита и денег

50

Сравнительный анализ способов повышения ликвидности и платежеспособности кредитных организаций

51
Ы
Уроки эволюции денежно-кредитной политики России.

52
Э
Факторы и условия развития системы безналичных расчетов в России

53

Проблемы развития денежной системы России

54
Ю
Роль кредита в развитии рыночной системы хозяйствования

55

Анализ условий и факторов развития кредитного рынка России

56
Я
Особенности современной денежной эмиссии в России

57

Взаимосвязь валютной и денежной систем (на примере России)


Методические указания к содержанию и оформлению курсовой работы

Структура курсовой работы:

– титульный лист (пример см. в приложении 1);
– лист «Содержание» (пример оформления см. в приложении 2);
– введение – максимум 2 листа (структура введения представлена в приложении 3);
– главы (количество от 2 до 6) и параграфы; наличие выводов после каждой главы с плавным переходом к следующей главе является обязательным;
– заключение – максимум 2 листа;
– список использованной литературы с разбиением на рубрики (см. приложение 4);
– приложения (не является обязательным элементом);
– структурно–логическая схема курсовой работы (см. приложение 5).
Общие требования. Текст работы должен быть набран на компьютере шрифтом Times New Roman размером 14 п., с использованием текстового процессора Microsoft Word. Шрифт, используемый в иллюстративном материале (таблицы, графики, диаграммы и т. п.), при необходимости может быть меньше, но не менее 10 п. Выравнивание текста по ширине страницы. Объем работы НЕ БОЛЕЕ 25 страниц.
Межстрочный интервал в основном материале – полуторный (включая интервал между абзацами). Межстрочный интервал в иллюстративном материале – одинарный (включая интервал между абзацами).
Поля страниц: левое поле – 2 см; правое, верхнее и нижнее поле – 1 см;
Каждый абзац должен начинаться с красной строки. Отступ абзаца – 1,25 см от левой границы текста. Каждый абзац должен содержать законченную мысль и состоять, как правило, из 4–5 предложений. Слишком крупный абзац затрудняет восприятие смысла и свидетельствует о неумении четко излагать мысль.
При печати работы необходимо снять запрет «висячих строк», т. е. не допускается перенос на новую страницу или оставление на предыдущей странице одной строки абзаца, состоящего из нескольких строк. Следует избегать также оставления на последней строке абзаца одного слова или даже части слова, в этом случае лучше изменить формулировку предложения так, чтобы на последней строке абзаца оставалось не менее трех–четырех слов.
Каждый раздел работы должен начинаться с новой страницы. Параграфы следуют друг за другом без вынесения нового параграфа на новую страницу. Не допускается начинать новый параграф внизу страницы, если после заголовка параграфа на странице остается три–четыре строки основного текста. В этом случае параграф необходимо начать с новой страницы. Каждый параграф должен иметь отступ от предыдущего текста на 1,5 см. Расстояние между заголовком раздела и последующим заголовком параграфа должно составлять 1 см.
После каждого раздела целесообразно приводить выводы из изложенного, что позволит перейти к изложению следующей главы.
Текст работы следует размещать, формулировать, систематизировать таким образом, чтобы на страницах не оставалось свободного места. 2/3 листа должно быть исписано, соответственно свободной от текста можно оставлять 1/3 листа.
Заголовки разделов, параграфов, а также заголовки введения, заключения, содержания и списка использованных источников должны быть напечатаны заглавными буквами, 14 шрифтом (без выделения жирным, курсивом или подчеркиванием) и располагаться посредине строки. Не допускается перенос слов в заголовках разделов и параграфов.
Разделы (главы) в содержании и по тексту нумеруются арабскими цифрами (1, 2, 3). Слово «раздел» не пишется, слово «глава» пишется. Параграфы нумеруются арабскими цифрами в пределах раздела или главы (1.1, 1.2 и т.д.). После цифры ставится точка и пишется соответствующий заголовок. Точка (или двоеточие) в конце заголовков (разделов, глав, параграфов) не ставится.
Название разделов, глав и параграфов должно быть кратким, но содержательным.
Все страницы работы (включая приложение) должны быть пронумерованы. Первой страницей считается титульный лист, на котором номер страницы не проставляется. Таким образом, второй страницей работы будет считаться страница содержания. Начиная с содержания, на каждой странице арабскими цифрами проставляется внизу по центру страницы ее номер.
Оформление иллюстративного материала. Иллюстративный материал (таблицы, графики, рисунки, формулы, схемы, диаграммы и т. д.) включается в работу в целях наглядности аргументации и обоснования решений, полученных студентом. Таким образом, в основной части индивидуального задания помещается только тот материал, который способствует лучшему обоснованию выводов. Таблицы и другой фактический материал, представляющий собой исходные данные для проведенного исследования, в основной текст работы не включаются, но могут быть вынесены в приложение.
Весь иллюстративный материал по возможности должен помещаться непосредственно после первого его упоминания в тексте. Если этого сделать невозможно из–за несоответствия размера иллюстративного материала и свободного места на текущей странице, иллюстративный материал должен быть помещен либо на ближайшей странице, либо вынесен в приложение с соответствующей ссылкой.
Оформление таблиц. Все таблицы в тексте должны иметь краткое название, отражающее содержание таблицы. Также все таблицы в тексте (не включая таблиц приложения) должны быть пронумерованы арабскими цифрами сквозной нумерацией (не двойной!). Ссылка на таблицу в тексте дается по ее номеру (например: см. таблицу 1), слово «таблица» пишется полностью. Над таблицей по центру листа помещается слово «Таблица», ставится ее порядковый номер (1, 2, 3 и т. п.) и через тире печатается название таблицы. Точка в конце названия таблицы не ставится. Если таблица составлена автором индивидуального задания, то ссылка в конце названия таблицы отсутствует. Если таблица позаимствована из одного из источников списка литературы – ссылка ставится после названия таблицы в квадратных скобках (например, [2, с.5]). После названия помещается сама таблица.
Заголовки столбцов и строк таблицы должны начинаться с заглавных букв, располагаться параллельно или перпендикулярно строкам таблицы. В графах таблицы не допускается оставлять свободные места. Если соответствующие данные отсутствуют, в графе проставляется прочерк (тире) или пишется слово «нет».
Если все показатели, размещенные в таблице, выражены в одних и тех же единицах, сокращенное обозначение единицы помещают над таблицей.
При необходимости таблицу можно переносить на другую страницу. При этом заголовки столбцов (или строк) таблицы пронумеровываются, и на следующей странице не повторяется текст заголовков, а проставляется только соответствующий номер столбца (строки). Над продолжением таблицы сверху печатаются слова «Продолжение таблицы 5». Название таблицы на новой странице не повторяется.
Не допускается начинать таблицу внизу страницы, если после ее названия остается только заголовочная часть, либо заголовочная часть плюс одна – две строки содержания, причем основная часть таблицы при этом оказывается на следующем листе.
При возникновении такой ситуации следует либо несколько уменьшить размер шрифта, используемый в таблице, чтобы таблица поместилась целиком на предыдущем листе, либо немного увеличить (либо уменьшить) интервалы между строками таблицы, чтобы таблица располагалась на страницах более равномерно.
Оформление рисунков. К рисункам относятся рисунки, схемы, диаграммы, графики и т. д. Размещение рисунков в работе такое же, как и для другого иллюстративного материала, т. е. либо сразу же после ссылки на него, либо на ближайшей к этой ссылке странице. Ссылка на рисунок в тексте дается по его номеру (например: см. рисунок 1), слово «рисунок» пишется полностью.
Рисунки следует размещать в тексте так, чтобы их можно было рассматривать без поворота работы, либо с поворотом работы по часовой стрелке. Такое же правило применяется к большим таблицам, требующим поворота. Перенос рисунков запрещается.
Все рисунки должны быть пронумерованы сквозной нумерацией арабскими цифрами («Рисунок 1») по центру относительно рисунка под изображением. После номера рисунка через тире следует название рисунка. При необходимости рисунок может содержать также поясняющие надписи.
Если рисунок составлен автором индивидуального задания, то ссылка в конце названия рисунка отсутствует. Если рисунок позаимствован из одного из источников списка литературы – ссылка ставится после названия рисунка в квадратных скобках (например, [2, с.5]).
Оформление формул. Формулы, уравнения и т.п. следует выделять из текста свободными строками. Выше и ниже каждой формулы должно быть оставлено не менее одной свободной строки.
Значения символов и числовых коэффициентов, входящих в формулу, должны быть приведены непосредственно под формулой. Значение каждого символа дают с новой строки в той последовательности, в какой они приведены в формуле. Первая строка расшифровки должна начинаться со слова «где» без двоеточия после него.
Символ отделяют от пояснения знаком тире, расшифровку от последующего символа отделяют точкой с запятой. Колонку перечня символов выравнивают по знаку тире. Символы, повторно используемые в формулах, расшифровке не подлежат. Повторное написание формулы в тексте не рекомендуется.
Буквенные обозначения величин (символы) должны быть постоянными в пределах всей работы. Допускается применение обозначения единиц в пояснениях обозначений величин к формулам. Помещение обозначений единиц в одной строке с формулами, выражающими зависимости между величинами или между их числовыми значениями, представленными в буквенной форме, не допускается.
Допускается сквозная нумерация формул в пределах всей работы. Номер формулы указывают с правой стороны листа на уровне формулы в круглых скобках, например:
R = П/С*100, (9)
где R – рентабельность, %;
П – прибыль, руб.;
С – себестоимость, руб.
При переносе формулы с одной строки на другую номер ставится на уровне её последней строки.
Ссылки в тексте на номер формулы дают в скобках. Приводя расчеты, вначале излагают методику расчетов со всеми формулами, их нумерацией, единой расшифровкой, а затем – сам расчет, который можно оформить в виде таблицы. Ниже расчета следует приводить вывод, обобщающий результаты.
Оформление списка использованных литературных источников.
В список литературы не допускается включение рукописных материалов (конспектов лекций) и изданий, не предназначенных для открытой печати. Все использованные для написания работы литературные источники по содержанию должны соответствовать рассматриваемой тематике по актуальности. Особое внимание следует обратить на то, что недопустимо заимствование текста из литературных источников без ссылки на автора цитаты.
Список литературы должен быть достаточно обширным и отражать глубину проработок, выполненных студентом (не менее 20 источников).
Использованные в процессе выполнения работы литературные источники указываются в конце работы перед приложением. Литературные источники располагаются по рубрикам в алфавитном порядке (авторов или названий).
Все литературные источники должны быть пронумерованы арабскими цифрами (сквозная нумерация по всему списку литературы). Ссылка на литературный источник в тексте работы приводится в квадратных скобках с указанием номера из списка использованных источников. Использование сносок запрещено! Также при ссылке на литературный источник указывается соответствующая страница издания, которая цитируется в работе. Например, [22, с. 32–33].
Номер ссылки, как указано выше, определяется порядковым номером литературного источника в библиографическом списке.
Структурно–логическая схема. Краткое схематичное изображение логической взаимосвязи между главами и параграфами.
Оформление приложений. В приложение помещаются материалы, дополняющие текст документа. Например, использованные для расчетов данные; промежуточные таблицы и диаграммы, которые повлияли на построение окончательных таблиц и диаграмм; таблицы и рисунки нестандартного формата (большего, чем А4) и т. д. Приложение помещают после списка использованных источников. Если приложение имеет несколько наименований, то их последовательно нумеруют арабскими цифрами (Приложение 1, Приложение 2 и т. д.)
В тексте работы на все приложения должны быть приведены ссылки (прил. 1), (прил. 2) и т. д. Расположение приложений в конце документа должно соответствовать порядку появления ссылок на них в тексте. Каждое приложение начинается с новой страницы. В первой строке страницы указывается слово «Приложение» и ставится его порядковый номер (например, «Приложение 2»). Каждое приложение должно иметь заголовок, который ставится после слова «Приложение».
После списка использованных источников или приложений (если они есть) необходимо оставить чистый лист для рецензии преподавателя.
Наиболее часто встречающиеся недостатки курсовых работ:
1. Не раскрывается существо проблемы, взятой студентом в качестве темы; рассматриваются вопросы, не имеющие прямого отношения к теме.
2. План работы перегружен второстепенными, мелкими вопросами.
3. Не соблюдается установленный порядок составления списка литературы, список литературы не соответствует информации, использованной в контрольной работе.
4. Используются устаревшие источники используемой литературы, статистические данные или положения.
5. Работа оформлена без соответствия требованиям к оформлению и содержанию.
4.2.Текущий контроль (тестовые задания)
Для студентов специальности 080507.65 – «Менеджмент организации» текущий контроль проводится по темам 1-17.
Тесты по теме 1
1. Полноценные деньги – это деньги, у которых номинальная стоимость:
A. Устанавливается стихийно на рынке
B. Ниже реальной стоимости
C. Превышает реальную стоимость
D. Соответствует реальной стоимости
2. Знаки стоимости – это деньги, у которых номинальная стоимость
A. Не устанавливается
B. Соответствует реальной стоимости.
C. Ниже реальной стоимости.
D. Превышает реальную стоимость.
3. ... концепция происхождения денег считает, что деньги возникли в результате специального соглашения между людьми
A. Монетаристская
B. Эволюционная
C. Рационалистическая
D. Психологическая
4. Для функционирования денег как капитала характерна формула
A. Деньги – товар – деньги
B. Товар – деньги – товар
C. Товар – товар – деньги
D. Деньги – долговое обязательство – товар
5. Функцию средства накопления выполняют ... деньги
A. Только реальные
B. Идеальные
C. Идеальные и реальные
D. Только безналичные
6. Установите соответствие обозначенных характеристик конкретным функциям денег
Функция денег
Характеристика

1. Мера стоимости
А. Девальвация

2. Средство обращения
В. Свободно конвертируемые валюты

3. Средство платежа
С. Масштаб цен

4. Средство накопления
D. Посредничество в товарообмене

5. Мировые деньги
Е. Выплата заработной платы рабочим


F. Тезаврация


G. Таргетирование

Тесты по теме 2
1. Установите соответствие обозначенных характеристик конкретным индикаторам состояния денежного обращения
Индикатор состояния денежного обращения
Характеристика

1. Законы денежного обращения
А. Изменение стоимости потребительской корзины

2.Скорость обращения денег
В. Количество денег, необходимых для обращения

3.Денежные агрегаты
C. Увеличение денег на депозитных счетах коммерческих банков


D. Состав и структура денежной массы в обращении


E. Интенсивность движения денежных знаков

2. В основе денежной эмиссии лежат ... операции
A. Финансовые
B. Кредитные
C. Валютные
D. Фондовые
3. ... – это выпуск денег в оборот, при котором происходит общее увеличение денежной массы, находящейся в обороте
4. ... мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков
A. Кредитный
B. Депозитный
C. Банковский
D. Финансовый
5.Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта рассчитывается как отношение
A. Национального дохода к денежной массе
B. Всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении
C. Оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении
D. Совокупного общественного продукта к денежной массе
6. Состав и структуру денежной массы характеризуют
A. Коэффициенты мультипликации
B. Показатели скорости обращения денег
C. Коэффициенты монетизации
D. Денежные агрегаты
Тесты по теме 3
1. Для измерения инфляции используют
A. Индекс Доу–Джонса
B. Индекс Российской торговой системы
C. Индекс цен
D. Средний уровень зарплаты по стране
2. Инфляция спроса характеризуется:
A. Превышением предложения товаров и услуг над совокупным спросом
B. Превышением совокупного спроса над предложением товаров и услуг
C. Переизбытком производства товаров
D. Отсутствием спроса потребителей на производимые в стране товары
3. Гиперинфляция характеризуется среднегодовыми темпами прироста цен в размере ... %
A. До 5
B. От 5 до 10
C. Свыше 100
D. От 10 до 50
4. Установите соответствие обозначенных характеристик конкретным разновидностям инфляции
Разновидность инфляции
Характеристика

Инфляция спроса
А. Рост цен, вызванный производственными факторами

Инфляция издержек
B. Превышение спроса над предложением товаров и услуг при данном уровне цен


C. Соответствие денежной и товарной масс по объему и по структуре

5. Неденежные факторы инфляции определяются
A. Только долларизацией экономики
B. Структурной несбалансированностью экономики, политикой монополий, политической нестабильностью в обществе
C. Дефицитом государственного бюджета, увеличением государственного долга, перекредитованием народного хозяйства
D. Только структурной несбалансированностью экономики
6. При инфляции капитал
A. Устремляется в сферу высоких технологий
B. Перемещается из сферы обращения в сферу производства
C. Перемещается из сферы производства в сферу обращения
D. Функционирует без изменения отраслевой принадлежности
Тесты по теме 4
... – это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента стоимости за двумя металлами – золотом и серебром, а монеты из них функционируют на равных основаниях.
Золотодевизный стандарт предусматривал
A. Размен банкнот на золотые слитки большого веса
B. Обращение золотых монет, выполняющих все денежные функции
C. Обмен банкнот на иностранные валюты, беспрепятственно разменные на золото
D. Одновременное обращение золотых и серебряных монет
3. При функционировании биметаллизма система двойной валюты предусматривала, что соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается
А. Стихийно
B. По согласованию хозяйствующих субъектов
C. Государством
D. Коммерческими банками
4. В рыночной модели экономики центральный банк обычно предоставляет денежные средства правительству
А. В порядке кредитования под определенное обеспечение
B. На безвозмездной основе
C. Только при наличии гарантий международных валютно-финансовых организаций
D. На кредитной основе без всякого обеспечения
5. Установите соответствие характеристик, приведенных в правой колонке, элементам денежной системы, обозначенным в левой колонке
Элемент денежной системы
Характеристика

1. Национальная денежная единица
А. Целевое назначение испрашиваемых кредитов

2.Порядок обеспечения денежных знаков
В. Соотношение между наличным и безналичным оборотом

3.Эмиссионный механизм
С. Методы регулирования сферы денежного обращения и кредита

4.Структура денежной массы
D. Все активы Банка России

Порядок планирования и прогнозирования денежного оборота
Е. Отношение валюты данной страны, выраженное в валютах других стран

6.Механизм денежно–кредитного
регулирования
F. Поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойность осуществления расчетов

7.Порядок установления валютного курса
G. 1 рубль = 100 копеек

8.Порядок кассовой дисциплины в народном хозяйстве
Н. Прогнозные планы денежного оборота



I. Порядок выпуска и изъятия денег из оборота


J. Организация наличного денежного оборота, проходящего через кассы предприятий и организаций

6. Господство неразменных кредитных денег, выпуск денег в порядке кредитования хозяйства и государства, широкое развитие безналичного денежного оборота, государственное регулирование денежного обращения – характерные черты денежной системы
A. Бумажно–кредитного обращения
B. Металлического обращения
C. Биметаллизма
D. Монометаллизма

Тесты по теме 5
1. В кредитных отношениях, в отличие от денежных отношений, стоимость
A. Не совершает встречного движения
B. Не движется вовсе
C. Осуществляет движение только в товарной форме
D. Совершает встречное движение
2. ... кредита – это то, что остается в нем устойчивым и неизменным
A. Границы
B. Роль
C. Функции
D. Структура
3. Укажите последовательность движения ссужаемой стоимости
A. Получение кредитором средств, размещенных в форме кредита
B. Использование кредита
C. Возврат временно позаимствованной стоимости
D. Получение кредита заемщиком
E. Высвобождение ресурсов
F. Размещение кредита
4. Установите соответствие субъектов отношений, перечисленных в правой колонке, типу отношений, перечисленных в левой колонке
Тип отношений
Субъект отношений

Денежные
А. Эмитент и инвестор

2.Кредитные
В. Получатель денег и их плательщик


C. Страховщик и страхователь


D. Кредитор и заемщик

5. ... кредита – это отношения, выражающие единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности
A. Принципы
B. Функции
C. Границы
D. Законы
6. Установите соответствие характеристик, обозначенных в правой колонке, сущностным чертам функций кредита, приведенным в левой колонке
Функция кредита
Характеристика

1.Перераспределительная
А. Наличный расчет за товары и услуги

2.Замещение действительных денег кредитными операциями
В. Перечисление денег из федерального бюджета государственному образовательному учреждению на выплату зарплаты и стипендий


C. Передача временно высвободившейся стоимости заемщику и ее последующий возврат к кредитору


D. Безналичные расчеты за товары и услуги,зачет взаимных требований


Тесты по теме 6
1. В зависимости от целевых потребностей заемщика выделяются две формы кредита
A. Обеспеченная и необеспеченная
B. Производительная и потребительская
C. Срочная и бессрочная
D. Скрытая и явная
2. Объектом сделки коммерческого кредита выступают
A. Валютные ценности
B. Денежные средства
C. Ценные бумаги
D. Товары и услуги
3. В банковском кредите в качестве кредиторов могут выступать
A. Любые кредитно–финансовые учреждения, располагающие временно свободными денежными средствами
B. Только коммерческие банки
C. Только страховые и инвестиционные компании
D. Кредитно–финансовые учреждения, имеющие лицензию на право совершения кредитных операций
4. В потребительских кредитах на неотложные нужды ссуда может быть использована заемщиком
A. Только на производственные цели
B. На любые цели
C. Только на строительство садовых домиков и капитальный ремонт жилых помещений
D. Только для финансирования затрат по приобретению жилья и созданию подсобного домашнего хозяйства
5. Объектом лизингового кредита выступают
A. Товарные ценности
B. Денежные средства
C. Товарные и денежные средства
D. Валютные ценности
6. ... кредит – это форма кредита, в которой заемщиками являются физические лица, а кредиторами – кредитные учреждения и торговые организации
A. Ипотечный
B. Гражданский
C. Потребительский
D. Коммерческий
Тесты по теме 7
1. ... граница кредита предполагает установление предельного объема необходимой потребности в заемных средствах
A. Качественная
B. Количественная
C. Производственная
D. Потребительская
2. Роль кредита в сфере ... заключается в том, что с его помощью происходит поступление и изъятие денег из обращения
A. Страховых отношений
B. Финансовых отношений
C. Производства и потребления
D. Денежного оборота
3. Бесперебойность процессов производства и реализации продукции обеспечивается применением ... кредитов
A. Государственного и коммерческого
B. Потребительского и банковского
C. Коммерческого и банковского
D. Коммерческого и потребительского
4. ... кредита – это обусловленная кругооборотом денежных фондов потребность в заемных средствах
A. Граница
B. Функция
C. Роль
D. Закон
5. В сфере производства при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет ... кредит
A. Банковский
B. Коммерческий
C. Государственный
D. Ипотечный
6. Возможности предоставления ... кредита ограничены наличием товаров у кредиторов, которые могут их реализовать с отсрочкой платежа
A. Банковского
B. Коммерческого
C. Государственного
D. Ипотечного
Тесты по теме 8
1. Государственный банк Российской империи был создан в ... г.
A. 1825
B. 1860
C. 1870
D. 1895
2. Первые банки современного типа возникли
A. В Италии
B. В Германии
C. Во Франции
D. На Руси
3. В древние века кредитные операции носили в основном ... характер
A. Ростовщический
B. Инновационный
C. Фондовый
D. Потребительский
4. В практике Государственного банка Российской империи получили развитие операции, производимые
A. По результатам анализа его деятельности
B. На основе распоряжения министра экономики или его заместителя
C. По специальной докладной министра финансов и с разрешения императора
D. На основании оценки кредитоспособности его клиентов
5. С появлением кредитных денег банки начинают выполнять ... операции
A. Кассовые
B. Расчетные
C. Залоговые
D. Эмиссионные
6. В России банковское дело с начала 80–х гг. XIX в. развивалось преимущественно на базе ... банков
A. Государственных
B. Частных
C. Акционерных
D. Иностранных
Тесты по теме 9
1. Элементом банковской системы не является
A. Центральный эмиссионный банк
B. Небанковская кредитная организация, имеющая лицензию на право совершения банковских операций
C. Коммерческий банк
D. Казначейство
2. По ... банки делятся на эмиссионные, депозитные и коммерческие
A. Форме организации
B. Характеру операций
C. Числу филиалов
D. Функциональному назначению
3. Одним из свойств банковской системы является то, что она выступает как система ... типа
A. Закрытого
B. Открытого
C. Смешанного
D. Полуоткрытого
4. ... инфраструктура включает информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение жизнедеятельности кредитных учреждений
A. Денежная
B. Экономическая
C. Рыночная
D. Банковская
5. В соответствии с российским законодательством банк – это ... организация, которая выполняет депозитные, расчетные и ссудные операции
A. Бюджетная
B. Финансовая
C. Посредническая
D. Кредитная
6. Современные банковские системы, как правило, включают совокупность следующих элементов – это
A. Центральный (эмиссионный) банк, коммерческие банки и специализированные финансовые учреждения
B. Коммерческие банки, казначейство, кредитная кооперация, пенсионные фонды, ломбарды
C. Центральный (эмиссионный) банк, специализированные финансовые учреждения, общества взаимного кредита
D. Специализированные финансовые учреждения, инвестиционные и страховые компании
Тесты по теме 10, 11
1.Установление центральным банком норм обязательного резервирования осуществляется с целью ... коммерческих банков
A. Увеличения капитала
B. Регулирования ликвидности
C. Расширения кредитной экспансии
D. Сдерживания роста ресурсов
2. При проведении политики ограничения доступа коммерческих банков к рефинансированию центральный банк ... учетную ставку
A. Повышает
B. Понижает
C. «Замораживает»
D. Отменяет
3. При реализации дисконтной и ломбардной политики центральный банк осуществляет регулирование
A. Рентабельности финансовых учреждений
B. Потоков наличных денег
C. Ликвидности кредитных организаций
D. Безналичных расчетов банковских клиентов
4. Политика открытого рынка означает покупку или продажу центральным банком ... ценных бумаг
A. Низкопроцентных
B. Высокопроцентных
C. Твердопроцентных
D. Беспроцентных
5. При увеличении нормы минимальных резервов центрального банка кредитный потенциал коммерческих банков
A. Снижается
B. Возрастает
C. Остается неизменным
D. Увеличивается в геометрической прогрессии
6. ... функция центрального банка заключается в том, что он монопольно осуществляет выпуск банкнот и регулирует денежное обращение в стране
A. Информационная
B. Надзорная
C. Посредническая
D. Эмиссионная
7. Капитал Банка России сформирован за счет
A. Средств государства
B. Пожертвований частных лиц
C. Фондов коммерческих банков
D. Средств предприятий и организаций
8. Структурными подразделениями Банка России не являются
A. Национальные банки автономных республик
B. Общества взаимного кредита
C. Банковские школы
D. Полевые учреждения
9. Одну из статей пассива баланса Центрального банка РФ составляют
A. Средства в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов
B. Драгоценные металлы
C. Наличные деньги в обращении
D. Ценные бумаги Правительства РФ
10. Осуществляя покупку или продажу иностранных валют, центральный банк реализует ... политику
A. Дисконтную
B. Девизную
C. Фондовую
D. Консервативную
11. Ломбардный кредит Банка России – это кредит под залог ... ценных бумаг
A. Необращающихся
B. Государственных
C. Корпоративных
D. Производных
12. Рамки свободы деятельности и полномочия центрального банка зависят от
A. Участия государства в формировании его капитала
B. Политической ситуации в стране
C. Порядка назначения его руководства
D. Целей и задач его функционирования, отраженных в законодательстве
Тесты по темам 12, 13, 14
1. В состав активов коммерческого банка включаются
A. Выданные банком кредиты
B. Средства резервного фонда
C. Фонды материального стимулирования
D. Депозиты
2. Кредитной организации российским банковским законодательством запрещено заниматься
A. Ссудной деятельностью
B. Расчетно–кассовым обслуживанием клиентов
C. Торговой деятельностью
D. Открытием и ведением счетов физических и юридических лиц
3. Коммерческий банк выполняет операции по
A. Обслуживанию золотовалютных резервов
B. Выпуску государственных ценных бумаг
C. Кассовому обслуживанию центрального банка
D. Инвестированию средств в акции предприятий
4. Функцией коммерческого банка является
A. Эмиссия банкнот
B. Кредитование центрального банка
C. Расчетно–кассовое обслуживание клиентов
D. Надзор за деятельностью кредитных организаций
5. В соответствии с российским банковским законодательством коммерческие банки имеют право
A. Проводить денежно–кредитную политику
B. Конкурировать с Центральным банком РФ
C. Поддерживать стабильность банковской системы
D. Открывать и вести счета физических и юридических лиц
6. Банки осуществляют операции по счетам клиентов на основании
A. Счетов–фактур
B. Расчетных документов
C. Транспортных накладных
D. Сертификатов соответствия
7. К пассивным операциям коммерческого банка относится
A. Привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических лиц
B. Выдача кредитов
C. Расчетно–кассовое обслуживание клиентов
D. Покупка ценных бумаг
8. Кредитной организации российским законодательством запрещено заниматься
A. Расчетно–кассовым обслуживанием клиентов
B. Аккумуляцией свободных денежных средств юридических лиц
C. Страховой деятельностью
D. Консультированием по вопросам банковской деятельности
9. Ссудные операции коммерческого банка связаны с
A. Безвозмездной передачей клиентам денежных средств
B. Передачей средств без определения срока их возврата
C. Выдачей банковских гарантий
D. Предоставлением заемщику средств на началах возвратности
10. В соответствии с российским банковским законодательством коммерческие банки наделены правом
A. Приобретать требования по исполнению обязательств от третьих лиц в денежной форме
B. Заниматься производственной деятельностью
C. Поддерживать стабильность покупательной способности национальной денежной единицы
D. Выступать кредитором последней инстанции
11. В состав пассивов коммерческого банка входят
A. Картотеки неоплаченных документов
B. Инвестиции в ценные бумаги
C. Займы, полученные от других коммерческих банков
D. Средства в оборотной кассе
12. Кредитной организации российским банковским законодательством запрещено заниматься
A. Учетом векселей
B. Кредитованием физических лиц
C. Организацией расчетов между клиентами
D. Производственной деятельностью
13. ... операции коммерческого банка связаны с предоставлением клиентам заемных средств
A. Ссудные
B. Расчетные
C. Кассовые
D. Трастовые
14. Расчетные операции коммерческого банка связаны с
A. Приемом и выдачей наличных денежных средств
B. Инвестированием средств в ценные бумаги
C. Выдачей банковских гарантий
D. Зачислением и списанием средств со счетов клиентов
15. Недепозитные источники привлечения банковских ресурсов – это
A. Межбанковские кредиты и кредиты, полученные от Банка России
B. Вклады населения
C. Средства на расчетных и текущих счетах клиентов
D. Эмиссионный доход
16. ... – это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика на получение по истечении определенного срока суммы вклада и обусловленных в ней процентов
A. Сертификат
B. Облигация
C. Акция
D. Гарантия
17. ... – это совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу коммерческого банка
A. Формы кредита
B. Доходные активы
C. Добавочный капитал
D. Собственный капитал
18. Формирование ... портфеля коммерческого банка связано с вложениями в акции и облигации с целью получения дохода в виде дивидендов или процентов
A. Депозитного
B. Торгового
C. Залогового
D. Инвестиционного
Тесты по теме 15, 16
1. Ликвидность банковских активов означает
A. Способность банка отдать свои активы
B. Сбалансированность отдельных статей пассива банковского баланса
C. Сбалансированность отдельных статей актива банковского баланса
D. Легкость реализации активов и превращения их в денежные средства
2. Предельное соотношение между основным и дополнительным собственным капиталом коммерческого банка, установленное Банком России, составляет:
A. 60 и 40 %
B. 40 и 60 %
C. 70 и 30 %
D. 50 и 50 %
3. ... коммерческого банка – это денежные поступления от производственной и непроизводственной деятельности
A. Капитал
B. Активы
C. Доходы
D. Пассивы
4. Банк России ежемесячно контролирует соблюдение кредитными организациями
A. Лимита остатка кассы
B. Порядка формирования уставного фонда
C. Экономических нормативов
D. Процедуры выпуска облигаций
5. Установите необходимое соответствие (напр., 1а, 2в), распределив указанные активы на доходные и недоходные
1) касса
2) средства на корсчетах в других банках
3) кредиты, выданные клиентам
4) средства на резервном счете в ЦБ РФ
5) инвестиции в ценные бумаги
А) доходные

В) недоходные


6. К высоколиквидным активам банка относятся
Краткосрочные ссуды физическим лицам
Остатки средств на корсчете в ЦБ РФ
Вложения в ценные бумаги (акции)
Долевое участие в финансировании проектов
Кассовая наличность
Вложения в акции третьих лиц
7. К активам с 100%–й степенью риска относятся
Средства на корсчете в ЦБ РФ
Кредиты, выданные физическим лицам
Краткосрочные кредиты, выданные предприятиям
Вложения в факторинговые операции
Вложения в корпоративные краткосрочные облигации
8. Операции, совершаемые банком периодически, постоянно воспроизводимые им, называются
Регулярные
Балансовые
Забалансовые
Иррегулярные
9. Операции, отражаемые на счетах доверительного управления, относятся к . операциям коммерческого банка
Регулярным
Балансовым
Забалансовым
Традиционным
10. Операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение других услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица называются .
Брокерскими
Трастовыми
Консалтинговыми
Лизинговыми
11. Банк–брокер, являясь поверенным, осуществляет операцию от имени и за счет клиента за определенное договором вознаграждение на основании
Договора комиссии
Договора поручения
12. Целью портфельных инвестиций банка является
Участие в управлении компанией–эмитентом ценных бумаг
Получение дивидендов или процентов
Извлечение спекулятивного дохода
Тесты по теме 17.
1. Национальная денежная единица становится национальной валютой в случае
A. Обеспечения ее свободной конвертируемости
B. Обеспечения ее частичной конвертируемости
C. Ее неконвертируемости
D. Ее использования в международных экономических отношениях
2. ... – это способность размена валюты одной страны на валюты других стран
3. ... валюта без ограничений обменивается на любые иностранные валюты
A. Частично конвертируемая
B. Неконвертируемая
C. Свободно конвертируемая
D. Замкнутая
4. При ... конвертируемости валюты устанавливаются ограничения для нерезидентов
A. Внешней
B. Свободной
C. Межбанковской
D. Внутренней
5. Международная валютная ... – это способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами.
6. Укажите последовательность заключенных мировых валютных соглашений.
A. Генуэзское
B. Парижское
C. Ямайское
D. Бреттонвудское
Тесты по теме 18.
1. ... международный кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа за товары
A. Фирменный (частный)
B. Брокерский
C. Банковский
D. Авансовый
2. По ... международные кредиты делятся на наличные, акцептные, депозитные сертификаты и облигационные займы
A. Видам
B. Назначению
C. Обеспечению
D. Технике предоставления
3. Международные кредиты предоставляются
A. Только в свободно конвертируемых валютах
B. В валютах страны–кредитора, страны–заемщика, третьей страны и международных счетных денежных единицах
C. Только в валюте страны–кредитора
D. Только в международных счетных денежных единицах
4. По ... международные кредиты делятся на товарные и валютные
A. Видам
B. Назначению
C. Технике предоставления
D. Обеспечению
5. ... – это покупка специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к иностранному импортеру до наступления срока их оплаты
6. ... кредит – это кредит, выдаваемый при согласии банка импортера на оплату требования экспортера
A. Лизинговый
B. Акцептно–рамбурсный
C. Акцептный
D. Брокерский
Тесты по темам 19, 20
1. Международный валютный фонд и группа Всемирного банка организованы на основе ... соглашения
A. Бреттонвудского
B. Парижского
C. Генуэзского
D. Ямайского
2. Россия вступила в Международный валютный фонд в ... г.
A. 1922
B. 1992
C. 1976
D. 1944
3. В группу Всемирного банка входит
A. Международный валютный фонд
B. Европейский банк Реконструкции и Развития
C. Межамериканский банк развития
D. Международный банк реконструкции и развития с тремя филиалами
4. В ... г. Россия вступила во Всемирный банк
A. 1992
B. 1976
C. 1987
D. 1945
5.Филиалом Международного банка реконструкции и развития является
A. Европейский фонд развития
B. Американский банк развития
C. Международная ассоциация развития
D. Европейский банк реконструкции
6. В 1958 г., в соответствии с Римским договором был учрежден Европейский
A. Центральный банк
B. Фонд регионального развития
C. Инвестиционный банк
D. Фонд валютного сотрудничества
7. Ресурсы Международного банка реконструкции и развития мобилизуются на мировом финансовом рынке преимущественно путем
А. Привлечения кредитов Международного валютного фонда
В. Эмиссии облигаций
С.Выпуска и размещения векселей
D. Аккумуляции средств экономически развитых стран мира
8. Для покрытия дефицита платежного баланса страны – участники Международного Валютного фонда могут беспрепятственно получать валютные средства в
A. Неограниченных суммах
B. Рамках установленного лимита
C. Пределах резервной позиции
D. Счет возобновляемой кредитной линии
9. Квоты участия стран в формировании уставного капитала Европейского центрального банка определяются в зависимости от
A. Объемов ВВП и государственного долга
B. Объема ВВП и численности населения
C. Доли страны в мировой торговле
D. Уровня развития финансовой системы
10. Международный банк реконструкции и развития в отличие от МВФ выдает кредиты, большинство из которых являются
A. Беспроцентными
B. Краткосрочными
C. Среднесрочными
D. Долгосрочными
11. Организация европейского экономического сотрудничества была создана в ... г.
A. 1945
B. 1959
C. 1948
D. 1952
12. Для осуществления коллективной политики Европейского содружества по отношению к развивающимся странам был создан
A. Европейский инвестиционный банк
B. Европейский фонд развития
C. Банк международных расчетов
D. Международный валютный фонд


Правильные ответы на тесты
Номер темы
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10,11
12,13,14
15,16
17
18
19,20

Номер вопроса
















1
D
B1,D3,E2
C
Биме–
таллизм
A
B
B
B
D
B
A
D
D
A
A

2
D
B
B
C
D
D
D
A
D
A
C
D
Конвер–тируемость
D
B

3
C
Эмиссия
C
C
F–D–B–E–C–A
D
C
A
A
C
D
C
C
B
D

4
A
B
A2, B1
A
B1,D2
B
A
C
D
C
C
C
D
A
A

5
A
D
B
B4, C6,D2,E7,
G1,H5,I3,J8
D
A
B
D
D
A
D
1,2,4 –B.
3,5–A.
Ликвид–ность
Факто–ринг
C

6
B5, C1,D2,E3,F4
D
C
A
C1,D2
C
B
A
A
D
B
B,E
B–A–D–C
C
C

7









A
A
B,C,D,E


B

8









B
C
A


C

9









C
D
C


B

10









B
A
B


D

11









B
C
B


C

12









D
D
B,C


B

13










A





14










D





15










A





16










A





17










D





18










D






4.3 Итоговый контроль
Вопросы для подготовки к экзамену для специальности 080105.65 – «Финансы и кредит» (1 семестр)
Происхождение и эволюция форм стоимости денег
Эволюция форм и видов денег
Функции денег
Эволюция теорий денег
Роль денег в современной экономике
Процесс создания денег в экономике
Денежные агрегаты
Денежное обращение, денежный оборот, платежная система
Закон денежного обращения
Инфляция как последствие нарушения закона денежного обращения: понятие и сущность
Виды инфляции
Меры борьбы с инфляцией
Понятие денежной системы страны
Типы денежных систем
Особенности становления и развития денежной системы России
Ссудный капитал и кредит
Функции кредита
Принципы кредитования
Экономическое содержание ссудного капитала. Ссудный процент
Структура и функции рынка ссудных капиталов
Понятие и структура функциональной кредитной системы
Понятие и структура институциональной кредитной системы
Характеристика основных звеньев институциональной кредитной системы
Центральный эмиссионный банк: сущность, цели, задачи, функции
Банковская система: понятие, структура, особенности
Система небанковских кредитных учреждений
Роль кредита в экономике
Границы кредита
Эволюция банков и банковских систем
Образование центральных банков
Основные этапы развития дореволюционной банковской системы России
Особенности банковской системы советской России
Реорганизация кредитной системы в период реформы 80–90–х гг. XX в.
Банки: сущность, функции, роль в экономике
Типы банковских систем
Типы банков, их классификация, банковская инфраструктура

Вопросы для подготовки к экзамену для специальности 080105.65 – «Финансы и кредит» (2 семестр)
Основы деятельности центрального банка
Центральный банк РФ: правовой статус, основные цели, принципы и функции деятельности
Организационная и функциональная структура Банка России
Операции Банка России
Сущность, цели и направления денежно–кредитной политики
Инструменты и методы денежно–кредитного регулирования
Правовые основы деятельности коммерческого банка как субъекта экономики
Организационная и управленческая структура коммерческих банков
Регулирование банковской деятельности
Формы и способы банковского регулирования
Банковский надзор
Сущность и виды пассивных операций
Структура и функции собственного капитала банка (источники формирования собственного капитала банка)
Депозиты и их классификация
Недепозитные источники привлечения средств
Сущность и виды активных операций
Кредитные операции и их виды. Кредитная политика банка
Организация кредитования в банке
Расчетно–кассовое обслуживание клиентов
Активные операции банков с ценными бумагами
Финансовые услуги коммерческого банка
Баланс коммерческого банка и принципы его построения
Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка
Понятие ликвидности и платежеспособности банка
Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
Риски в банковской деятельности
Сущность и роль международных валютных отношений
Валютные системы: виды, структура, особенности
Эволюция мировой валютной системы
Сущность и роль международного кредита и международных кредитных отношений
Мировая кредитная система: сущность, элементы
Международный кредит: сущность, формы
Сущность международных финансов и международных финансовых отношений
Мировая финансовая система: особенности функционирования
Мировой финансовый рынок: сущность, структура
Сущность и роль международных финансовых организаций
Основы деятельности международных финансовых организаций

Вопросы для подготовки к зачету для специальности 080507.65 – «Менеджмент организации»
Происхождение и эволюция форм стоимости денег
Эволюция форм и видов денег
Функции денег
Эволюция теорий денег
Роль денег в современной экономике
Процесс создания денег в экономике
Денежные агрегаты
Денежное обращение, денежный оборот, платежная система
Закон денежного обращения
Инфляция как последствие нарушения закона денежного обращения: понятие и сущность
Виды инфляции
Меры борьбы с инфляцией
Понятие денежной системы страны
Типы денежных систем
Особенности становления и развития денежной системы России
Ссудный капитал и кредит
Функции кредита
Принципы кредитования
Экономическое содержание ссудного капитала. Ссудный процент
Структура и функции рынка ссудных капиталов
Понятие и структура функциональной кредитной системы
Понятие и структура институциональной кредитной системы
Характеристика основных звеньев институциональной кредитной системы
Центральный эмиссионный банк: сущность, цели, задачи, функции
Банковская система: понятие, структура, особенности
Система небанковских кредитных учреждений
Роль кредита в экономике
Границы кредита
Эволюция банков и банковских систем
Образование центральных банков
Основные этапы развития дореволюционной банковской системы России
Особенности банковской системы советской России
Реорганизация кредитной системы в период реформы 80–90–х гг. XX в.
Банки: сущность, функции, роль в экономике
Типы банковских систем
Типы банков, их классификация, банковская инфраструктура
Основы деятельности центрального банка
Центральный банк РФ: правовой статус, основные цели, принципы и функции деятельности
Организационная и функциональная структура Банка России
Операции Банка России
Сущность, цели и направления денежно–кредитной политики
Инструменты и методы денежно–кредитного регулирования
Правовые основы деятельности коммерческого банка как субъекта экономики
Организационная и управленческая структура коммерческих банков
Регулирование банковской деятельности
Формы и способы банковского регулирования
Банковский надзор
Сущность и виды пассивных операций
Структура и функции собственного капитала банка (источники формирования собственного капитала банка)
Депозиты и их классификация
Недепозитные источники привлечения средств
Сущность и виды активных операций
Кредитные операции и их виды. Кредитная политика банка
Организация кредитования в банке
Расчетно–кассовое обслуживание клиентов
Активные операции банков с ценными бумагами
Финансовые услуги коммерческого банка
Баланс коммерческого банка и принципы его построения
Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка
Понятие ликвидности и платежеспособности банка
Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
Риски в банковской деятельности
Сущность и роль международных валютных отношений
Валютные системы: виды, структура, особенности
Эволюция мировой валютной системы





ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Пример оформления титульного листа курсовой работы
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Северо–Западный Государственный Заочный Технический Университет»

Институт управления производственными и инновационными программами



Кафедра управления финансами
Дисциплина: Деньги, кредит, банки





к у р с о в а я р а б о т а

на тему:
«Особенности реализации денежной политики России»






ВЫПОЛНИЛ:
студентка 3 курса ЭГФ
Группа 524
Шифр 5740213883
Иванова Л.Е.
ПРОВЕРИЛ:
к.э.н., доцент кафедры
Федорова Е.В.






Санкт–Петербург
2010
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Пример оформления содержания курсовой работы

СОДЕРЖАНИЕ
С.

Введение

1. Особенности форфейтинга как формы безналичных расчетов
1.1.Форфейтинговые операции: сущность, виды, характеристика
1.2. Особенности проведения форфейтинговых операций российскими банками..

2. Особенности применения форм международных расчетов в ОАО «Энергомашбанк»....................................

3. Факторы и условия внедрения форфейтинга в систему международных расчетов ОАО «Энергомашбанк».

Заключение...............

Список использованной литературы...............
СТРУКТУРНО–ЛОГИЧЕСКАЯ СХЕМА КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Приложения. ..
3

4
5
7

10

15

19
20
21












































Приложение 3. Структура введения курсовой работы
Основные элементы
Содержание раздела
Рекомендуемые шаблоны (заготовки фраз)

Актуальность выбора темы
Обоснование значимости темы (исследуемых вопросов) для науки и практики. Формулировка и доказательство того, что в исследуемой проблеме есть резервы для дальнейшего изучения, анализа и совершенствования. Также приводится краткий обзор литературы, который должен показать степень знакомства студента со специализированной литературой, его умение систематизировать источники, критически их рассматривать, выделять существенное, определять главное.
Актуальность выбранной тематики обусловлена наличием проблем (несовершенством, отсутствием и т.п.) . .
Теоретические (практические) аспекты исследуемой темы освещены в работах следующих экспертов (исследователей и т.п.) . .

Цель написания
Сбор, систематизация, анализ теоретического и практического материала по теме дисциплины с целью выявления существующих проблем.
Исходя из выявленной актуальности тематики, целью написания курсовой работы является . .


Сформулированная цель должна быть в единственном числе с четкой, конкретной формулировкой.


Задачи для достижения цели
Это перечень взаимосвязанных между собой действий (шагов, этапов и .п.), выполнение которых гарантирует достижение поставленной цели. Формулировку задач исследования необходимо делать как можно более конкретно, поскольку решение этих задач должно составлять содержание глав выполняемой работы. Выводы и рекомендации по решению поставленных задач отражают заключение работы и выносятся на доклад. Количество поставленных задач: 3–6.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
– систематизировать .. ;
– изучить и дать характеристику ;
– раскрыть сущность . ;
– выявить (установить) взаимосвязь .. ;
– провести .. анализ ;
– сформировать перечень выявленных проблем (тенденций, факторов, условий и .т.п.) ;
– на основе . обобщить;
– обосновать .. ;
– разработать и т.д.

Объект исследования
Процесс (явление, конкретная организация, страна, город, район), порождающее проблемную ситуацию и избранное для исследования. Часто отвечает на вопрос: «Где проводилось исследование?»
Объектом курсовой работы выбран ОАО КБ «Фаворит» – юридическое лицо, являющееся кредитным учреждением, реализующее свою деятельность на основании лицензии ЦБ РФ №235 от 24.07.2007 года. Основным видом деятельности ОАО КБ «Фаворит» является кредитование инвестиционной деятельности среднего бизнеса.




Предмет исследования
Наиболее значимые с практической или теоретической точки зрения свойства (элементы, особенности) выбранного объекта, которые необходимо исследовать. Часто отвечает на вопрос: «Что исследуется?»
Предметом курсовой работы является финансовое состояние ОАО КБ «Фаворит».

Информационная база исследования

Перечень видов информационных источников (учебники, учебные пособия, монографии, статистические данные, аналитические материалы, статьи из специальных тематических журналов и т.д.).
В качестве информационной базы для проведения исследования (написания курсовой работы) автор использовал:
актуальную нормативно–законодательную базу, регулирующую вопросы кредитования банками потенциальных заемщиков;
учебники и учебные пособия по заданной тематике;
статистические данные за 2007–2009 гг. в области кредитования юридических лиц в России;
актуальную периодическую литературу (журналы: «Кредит и деньги», «Банковское дело», «Финансы и кредит», «Банковское кредитование», «Бухгалтерия и банки» и др.);
официальную отчетность ОАО КБ «Фаворит» за 2007–2009 гг.

Методика исследования

Метод – это совокупность способов, алгоритмов, правил, подходов, законов. Общенаучные методы: исторический и логический подходы к исследованию. Частные методы: наблюдение, обработка информации посредством синтеза и анализа, индукция и дедукция, конструирование системы законов и категорий, их проверка, эксперимент, конструирование моделей и их математическая формализаций.
При написании работы были использованы следующие методы исследования: наблюдение, сравнение, системный анализ, управленческий анализ и метод экспертных оценок.

Практическая значимость проделанной работы
Степень применения полученных результатов в практической деятельности.
Вклад автора состоит в следующем: . .
Избранная тема исследования имеет большую практическую значимость, поскольку позволяет обобщить накопленный опыт формирования собственных источников ресурсной базы коммерческих банков в России и выявить возможности для ее стабилизации как для банковской системы в целом, так и для деятельности отдельных банков.
Результаты исследования были использованы в .

Объем введения
2–3 листа

Приложение 4. Пример оформления списка использованной литературы курсовой работы

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно–правовая база
Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ). Часть 2 от 26.01.1996 № 14–ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru];
Инструкции Банка России от 15.06.2004 № 117–И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок» // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru].
Положение ЦБР «О безналичных расчетах в Российской Федерации» № 2–П от 3 октября 2002 г. (с изм. и доп. от 22.01.2008) // Справочная правовая система «Гарант». Режим доступа: [www.garant.ru].
Положения Банка России от 01.06.2004 № 258–П «О порядке представления резидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций» // Консультант Плюс: Версия Проф.
Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» №395–1 от 03.02.1996 г. (с изм. и доп. от 26.04.2007) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru].
Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86–ФЗ от 10 июля 2002 г. (с изм. и доп. от 26.04.2007) // Справочная правовая система «Гарант». Режим доступа: [www.garant.ru].
Федеральный закон от 10 декабря 2003 года №173–ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. и доп. от 22.07.2008) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru].
Учебники и учебные пособия
Балабанов, И.Т. Банки и биржевое дело/И.Т. Балабанов. – М.: Питер, 2006. – 280 с.
Жарковская, Е.П. Банковское дело: учебник/Е.П. Жарковская. – М.: Омега–Л, 2005. – 320 с.
Красавина, Л.Н. Международные валютно–кредитные и финансовые отношения/Л.Н. Красавина. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 267 с.
Крашенинников, В.М. Валютное регулирование и валютный контроль: учебник/В.М. Крашенинников. – М.: Экономистъ, 2005. – 400 с.
Периодическая литература
Березина, М.П. Концептуальные вопросы организации безналичных расчетов/ М.П. Березина // Эксперт. – 2007. – №34. Режим доступа: [www.expert.ru];
Гусев, А. WEB–технология в России. Опыт создания банковского продукта/А. Гусев // Финанс. – 2007. – № 2. – С.23
Лобанова, Н.И. Краткосрочное торговое финансирование: факторинг и форфейтинг/Н.И. Лобанова // Международные банковские операции. – 2006. – № 4. Режим доступа: [http://www.reglament.net/bank/mbo/archive.htm]
Мездриков, Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью/Ю.В. Мездриков// Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 5 от 21.02.2008
Покаместов, И.Е. Организация факторингового бизнеса: от принятия решения до выстраивания стратегии продаж/И.Е. Покаместов // Организация продаж банковских продуктов. – 2007. – № 1. Режим доступа: [http://www.reglament.net/]
Робу, К. Российский рынок факторинга – два сценария дальнейшего развития/К. Робу // Банки и деловой мир. – 2008. – № 2.
Беликова, А.В. Методологические аспекты концепции знаковой трактовки стоимостной природы финансовых ресурсов/А.В. Беликова // Инвестиционный банкинг. – 2006. – № 3. Режим доступа: [http://www.reglament.net/bank/banking/archive.htm]
Документация предприятия
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]Бухгалтерский баланс ОАО «Энергомашбанк» на 1 января 2008 года. Режим доступа: [www.emb.spb.ru];
Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов ОАО «Энергомашбанк» на 1 октября 2007. Режим доступа: [www.emb.spb.ru];
Отчет о прибылях и убытках за 2007 год ОАО «Энергомашбанк». Режим доступа: [www.emb.spb.ru];
Дополнительная литература
Руководство пользователя: система «Клиент–Банк. Клиентская часть. Режим доступа: [www.sb.ru];
Аспекты применения валютного законодательства. Консультации по ВЭД. Режим доступа [[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] ]
Статистические данные по работе сети SWIFT. Режим доступа: [www.swift.ru];














Приложение 5. Пример структурно–логической схемы курсовой работы

Цель Проведенные Выявленные Предложения
исследования результаты и рекомендации



















Рис. 1 Структурно–логическая схема курсовой работы на тему «Совершенствование политики выпуска и реализации банковских пластиковых карт на примере ОАО «Банка ВТБ Северо–Запад»»
Содержание
1.Информация о дисциплине
1.1. Предисловие
1.2. Содержание дисциплины и виды учебной работы
2. Рабочие учебные материалы
2.1. Рабочая программа
2.2. Тематический план дисциплины
2.2.1. Тематический план дисциплины для студентов специальности 080105.65 – «Финансы и кредит» очной формы обучения
2.2.2. Тематический план дисциплины для студентов специальности 080105.65 – «Финансы и кредит» очно–заочной формы обучения
2.2.3. Тематический план дисциплины для студентов специальности 080105.65 – «Финансы и кредит» заочной формы обучения
2.3. Структурно–логическая схема дисциплины
2.4. Временной график изучения дисциплины
2.5. Практический блок
2.5.1. Практические занятия для всех форм обучения
2.6. Балльно – рейтинговая система оценки знаний
3.Информационные ресурсы дисциплины
3.1. Библиографический список
3.1.1. Основная литература
3.1.2. Средства обеспечения освоения дисциплины (ресурсы Internet)
3.2. Опорный конспект лекций по дисциплине
3.3 Методические указания к выполнению практических заданий, в том числе с использованием ДОТ
4.Блок контроля освоения дисциплины
4.1. Задание на курсовую работу и методические указания к её выполнению
4.1.1. Тематика курсовых работ
4.1.2.Методические указания к содержанию и оформлению курсовой работы
4.2.Текущий контроль (тестовые задания)
4.3. Итоговый контроль
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Пример оформления титульного листа курсовой работы
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Пример оформления содержания курсовой работы
Приложение 3. Структура введения курсовой работы
Приложение 4. Пример оформления списка использованной литературы курсовой работы
Приложение 5. Пример структурно–логической схемы курсовой работы
3
3
5
8
8
15

15

17

19
21
22
23
23
23
27
27
27

28
30

165
175

175
175

177
182
201

205
206
207

209

211










Ольга Анатольевна Морева
Евгения Валерьевна Федоровна

Деньги, кредит, банки

Учебно-методический комплекс




















Редактор Н.В. Мариничева
Сводный темплан 2009г.
Подписано в печать Формат 60х84 1/16
Б. кн.–журн. П.л. 12.5 Б.л. 6.25 Изд–во СЗТУ
Тираж Заказ

Северо–Западный государственный заочный технический университет
Издательство СЗТУ, член Издательско-полиграфической ассоциации
университетов России
191186, Санкт–Петербург, ул. Миллионная, д. 5












13PAGE 15


13PAGE 141615






13PAGE 15


13 PAGE \* MERGEFORMAT 142715



Отдел банковских услуг

ДЕНЬГИ КРЕДИТ БАНКИ

4. Основы международных валютных, кредитных и финансовых отношений

2. Кредит

Тема 8. Возникновение и развитие банков
Тема 9. Банковская система экономики
Тема 10. Центральные банки
Тема 11. Денежно-кредитная политика Центрального банка
Тема 12. Основы деятельности коммерческих банков
Тема 13. Пассивные операции коммерческого банка
Тема 14. Активные операции коммерческого банка
Тема 15. Формирование прибыли коммерческого банка. Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка.
Тема 16. Управление ликвидностью и платежеспособностью банка.

Тема 17.Основы международных валютных отношений

Тема 18. Основы международных кредитных отношений

Тема 19. Основы международных финансовых отношений

Тема 20. Международные финансовые организации

Фондовый отдел

Тема 5. Понятие, сущность и функции кредита

Тема 6. Кредитная система: понятие, структура

Тема 7. Роль кредита в развитии экономики и его границы


Тема 1. Происхождение и сущность денег
Тема 2. Обращение денег. Платежный оборот и платежная система.
Тема 3. Закон денежного обращения и последствия его нарушения
Тема 4. Понятие и основные элементы денежных систем

3. Банки

Международные валютно-кредитные отношения

Деньги

Учет и операционная деятельность в банках
Организация деятельности Центрального банка
Организация деятельности коммерческого банка

Отдел кассовых операций

Отдел кадров
Юридический отдел
Отдел автоматизации
Ревизионный отдел АХО

Трастотдел

Отдел ценных бумаг

Расчетный отдел

Операционный отдел

Инкассация

Бухгалтерия

Нормативы ликвидности ЦБ РФ

Метод валютных разрывов

Метод разрывов процентных ставок

Метод разрывов ликвидности

Комплексный подход

Математическое моделирование

Метод распределения активов

Метод показателей ликвидности

Метод структуры средств

Метод источников и использования средств

Метод общего фонда средств

Управление пассивами

Управление активами


За рубежом


В России

Основные методы управления ликвидностью


Анализ необходимости совершенствования деятельности по выпуску и реализации банковских пластиковых карт в ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад»


Снижение доли затрат выпуска и увеличение объема прибыли от реализации

Анализ и оценка эффективности выпуска и реализации банковских пластиковых карт в ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад»

Высокая активность в завоевании новых рынков сбыта и положительный результат в привлечении новых клиентов

Анализ динамики реализации банковских пластиковых карт в ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад»

Анализ динамики выпуска банковских пластиковых карт в ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад»


Высокая активность в наращивании объемов выпуска







Выбор стратегического развития





Внедрение электронных технологий обслуживания банковских пластиковых карт

Анализ перспектив развития рынка банковских карт в России за 2005-2008 гг.



Совершенствование деятельности по выпуску и реализации банковских пластиковых карт коммерческого банка

Специальные дисциплины и дисциплины специальности, изучаемые на основе соответствующих разделов

Собрание акционеров

Рис. 1 - Типовая организационная структура коммерческого банка


Отдел долгосрочных кредитов

Отдел краткосрочных
кредитов

Кредитное управление

Кредитный комитет

Ревизионный комитет

Валютное управление

Валютный отдел

Отдел иностранных
корреспондентских счетов


Совет банка

Правление банка

Председатель правления

Управление депозитных операций

Отдел депозитов и расчетных счетов

Учетно-операционное управление


Управление посреднических операций


Службы банка




Приложенные файлы

  • doc 8884161
    Размер файла: 2 MB Загрузок: 0

Добавить комментарий